税务问题往往是人们在开始众贷投资时犹豫不决的原因。但一旦规则明确，一切就变得比看起来简单得多：本指南解释你实际上需要对利息支付的税款（自2026年起31.4% 的PFU），如何逐项申报，以及一些合法杠杆——选择累进税率、损失抵扣、预扣税豁免——帮助你优化税收。
税务问题往往是人们在开始众贷投资时犹豫不决的原因。但一旦规则明确，一切就变得比看起来简单得多：本指南解释你实际上需要对利息支付的税款（自2026年起31.4% 的PFU），如何逐项申报，以及一些合法杠杆——选择累进税率、损失抵扣、预扣税豁免——帮助你优化税收。
注：本文仅出于教育目的，不构成个性化税务建议。你的个人情况（居住地、收入、投资金额）可能会改变适用规则。对于较大金额，请咨询会计师或查阅 impots.gouv.fr 的官方资源。
我们用两句话回顾一下原理。在众贷中，你通过平台向企业（或项目发起人）借款，作为交换你获得利息。在到期时，你借出的资本被返还给你。
在税务上，一点是必须铭记的：是你的利息被征税，而不是退回给你的资本。收回你借出的1,000欧元不是收入；这笔贷款给你带来的80欧元利息才是。
另一点要记住：你的利息在被支付（或贷记到你的账户）那一年应税，而不是你订阅贷款那一年应税。2025年底签署的贷款在2026年开始支付利息，因此应在2026年申报。
在税务机关看来，这些利息是有价证券收益（RCM），处理方式与固定收益投资产品相同，例如债券利息。这个制度将决定如何征税。
注意不要混淆。众贷是借款：你借款，获得利息。股权众筹（或众投），是资本投资：你成为企业股东并获得股息或实现增值。
显然，税务处理不完全相同。在本指南中，我们专注于众贷；股权众筹的情况在文章末尾简要涉及。
自2018年以来，你的众贷利息默认受《统一税率预扣》（PFU），更广为人知的是「统一税率」。
自2026年1月1日起，其税率为31.4%，分为两部分：
需要注意：这个税率最近上调了。直到2025年，统一税率是30%（其中17.2%为社会保障缴款）。2026年社会保障融资法将资本收益社会团结税提高了1.4个百分点，总计31.4%。
时间表很重要：你在2025年获得的利息（2026年申报）仍适用旧税率30%，而从2026年起获得的利息按31.4%征税。
关键词是「默认」。这是自动适用的制度，无需你采取行动。但这不是唯一的可能：存在一个有时更有利的替代方案，我们马上看。
你在2026年获得1,000欧元利息。按31.4%的统一税率，你支付314欧元税款（128欧元所得税+186欧元社保缴款）。因此你剩余686欧元。如果是2025年获得的利息，税款会是300欧元。
你不必接受统一税率。你可以选择按累进所得税税率对利息征税，即按你通常的税率档。在这种情况下，18.6%的社保缴款仍然相同，但「所得税」部分会根据你的情况调整。
决策规则很简单：如果你的边际税率低于12.8%，这个选项就会有利。具体来说，它主要惠及：
如果你处于更高的档位（30%及以上），统一税率几乎总是更有利。
要选择累进税率，只需在申报表上勾选2OP方框。但要注意：这个选择是全面的。它适用于你今年所有有价证券收益和有价证券增值，不仅仅是你的众贷。因此需要权衡，查看你所有的投资。
我的意见：我只在两种情况下真正考虑累进税率——如果家庭无需申报，或者它在11%档最底部。一旦上升，统一税率几乎总是赢家。陷阱是「以防万一」勾选2OP：选择适用于你今年所有资本收益，而不仅仅是众贷。
这是众贷最有趣的特性之一，但很少有投资者了解它。当一个项目违约且你无法收回资本时，这个损失在税务上不一定会丢失。
未偿还贷款遭受的资本损失可以用于相同性质的贷款所产生的利息。你可以在损失那一年扣除这些利息，以及随后的五年。此规定由《通用税法》第125-00 A条规定。
换句话说，如果你的一笔贷款出现问题，你可以用它来减少你其他众贷利息的应税基础。这能在一定程度上缓冲打击。
需要了解的几个条件：
注意，只有资本损失是可扣除的，即你借出的资本与实际偿还的金额之间的差异。你没有获得的利息不纳入计算。
在这一年，你获得了2,000欧元利息，但你的一笔贷款最终无法收回，你损失了800欧元资本。你可以将这800欧元用于抵扣利息：你只需对1,200欧元征税。
一个重要的细微差别：这个抵扣只减少所得税部分。社保缴款是根据你的总利息计算的；损失对其基础无影响。
在申报方面，损失来自于你的应税利息：具体来说，你从2TT方框中减去其金额（你的IFU通常会单独显示它）。由于方框标签在不同年份的申报中有所变化，请在那一年的说明中验证它。
这是最令人担忧的部分，但往往是最快的。法国平台每年为你提供唯一财务表格（IFU），总结你的收入。你申报表的一部分甚至会自动预填。
但这很重要，在确认前始终验证金额：你的净收益取决于它。
| 方框 | 它包含什么 |
|---|---|
| 2TT | 参与贷款和小债券利息——为参与融资专用的方框。一些平台改用2TR方框。 |
| 2TR | 利息和其他固定收益投资产品（债券等）。 |
| 2CK | 法国平台在源头已预扣的12.8%预付款。不要忘记：这是一项税收抵免，可以避免你被征税两次。 |
| 2BH | 已经适用社保缴款的利息，带有CSG可扣除（如果选择累进税率）。 |
| 2CG | 已经适用社保缴款的利息，不带CSG可扣除（在统一税率框架内）。 |
| 2TU | 要用于抵扣利息的资本损失。 |
| 2OP | 要勾选的方框以选择累进税率而不是统一税率。 |
我的意见：如果我只能给出一个建议，那就是这个——从第一笔贷款开始维护一个电子表格。每个平台一行，每个月一列，记录随时获得的利息。这每月花费两分钟，避免五月时重建整年的恐慌。
这是许多投资者忽略但可能为你节省现金流的一点。
在法国平台上，12.8% 的所得税不在第二年支付：它在源头直接预扣，同时扣除18.6%的社保缴款。这被称为预付款（或非终局预扣税）。
这不是额外税款，远非如此：这是一个预付款，在你申报时结算。
问题是，如果你缴税很少或根本不缴税，你就免费向国家垫付几个月——失去了为你工作的钱。
好消息：你可以要求豁免。如果前两年（N-2）的财政参考收入低于以下金额，就可以豁免预付款：
申请通过平台进行，通常在11月30日前进行，以供次年使用。一个简单的反思，改善你的现金流而不改变最终税款。
越来越多的法国投资者在欧洲平台上多元化投资，通常是为了寻求更高的收益。在税务上，有几个重要的差异需要了解。
首先，原理保持不变。作为法国税务居民，你的利息在法国应税，无论平台位于何处。没有欧洲漏洞可以逃避它。改变的是申报的方式。
第一个区别：外国平台不在源头预扣法国预付款。因此你不会获得预填，你需要自己申报总利息，在2TT方框中。
第二个区别，绝对不要忘记：你必须通过专用表格（3916 / 3916-bis，具体取决于账户性质）申报每个在国外持有的账户。这个义务适用于那一年中开设、使用或关闭的每个账户，即使余额为0欧元。要提供的信息很简单：平台名称、国家、账户号和开设日期。如果忽视这个申报，在审查时可能花费很大代价，所以最好养成习惯。
瑞士不是欧盟成员，值得特别说明：这是例如Maclear的情况。
瑞士对某些投资收益征收「预扣税」35%，在源头扣除。根据利息的性质和平台的结构，你的利息可能会被这个预扣所削减。
这不是最终双重征税：法瑞税收协议原则上将利息征税权归属于你的居住国法国。任何可能预扣的预扣税不是通过法国的税收抵免获得的，而是直接向瑞士税务机关申请退款（在三年内）。
无论如何，你在法国申报你的利息（2TT方框）并在你的国外账户申报表上填报瑞士账户（3916 / 3916-bis）。从法国投资瑞士的总体框架在我们的指南中详细说明从法国投资瑞士。
一个有用的澄清：并非所有瑞士平台都以相同方式应用这35%的预扣税，某些利息豁免于此。在投资前，向平台查询其确切做法。它原则上会在每次支付时向你提供一份声明，详细说明总利息金额、任何预扣和净额：保留它，它将对你的申报有用。
对于那些也投资资本的人的一句话。在股权众筹中，你不是借款：你成为企业股东。你可以获得股息，并在转售时实现增值。
这些收益也默认受统一税率（自2026年起31.4%）约束，如果对你更有利，有相同的选择累进税率的可能性。
需要注意：如果你将这些证券放在PEA-PME中，并在至少5年内不进行任何提取，你的收益就免除所得税，仅受社保缴款而不是完整的统一税率约束。一个值得研究的长期优化途径，根据你的情况。
其余的是方法问题：验证你的IFU，保持你的电子表格最新，如果你在国外投资，不要忘记3916-bis表格。有了这些习惯，申报成为简单的正式手续，你可以专注于最重要的：稳妥地让你的储蓄增长。众贷仍然是有风险的投资：投资资本不受保障，部分或全部损失是可能的。
是的。你的利息在贷记到你的账户时应税，无论你提取还是再投资它。再投资不会让它逃脱税收。
是的。众贷利息从第一欧元起应税：这些收益没有豁免阈值。
你在2TT方框中申报你的总利息，并在国外账户专用表格（3916 / 3916-bis）上填报该账户，即使余额为零。对于瑞士平台，如果35%的预扣税已被扣除，它可以从瑞士税务机关回收：最终征税权归法国。
是的，在条件下。对最终无法收回的贷款的资本损失可以用于相同性质的利息，在损失年份和随后的五年内，每年上限为8,000欧元（《通用税法》第125-00 A条）。
自2026年起统一税率为31.4%（12.8%所得税+18.6%社保缴款）。累进税率只有在你的边际税率低于12.8%时才有利（无税家庭或11%档）。超过此，统一税率仍更有利。在勾选2OP方框之前模拟两种情况。
Maclear AG 是一家总部位于瑞士的 P2P 放贷与众贷平台，总部设在瑞士。公司作为非银行部门的金融中介运营，是 PolyReg SRO 的成员，遵守包括 AML、KYC 和 GDPR 在内的瑞士金融监管规定。Maclear 为零售和合格投资者提供经审核的企业贷款机会，内置风险评估、Provision Fund 以及用于流动性的 Secondary Market。
本文内容仅供参考和教育之用，不构成投资、财务、税务或法律建议。P2P 放贷和众贷投资带有部分或全部本金损失的风险。过往表现并不预示未来结果。二级市场上的流动性并无保证。读者在做出任何财务决策前应进行独立研究并咨询合格的顾问。产品与服务的可用性在某些司法辖区可能受限。
