瑞士法郎、稳定、欧洲最稳固的跨国公司：瑞士让许多法国储蓄者梦寐以求。但这只是从法国允许的吗，什么税务适用，具体如何通过？本指南详细说明法律框架（3916表格、自动信息交换）、法瑞税务和四大平台系列，从证券账户到众贷。
瑞士法郎、稳定、欧洲最稳固的跨国公司：瑞士让许多法国储蓄者梦寐以求。但这只是从法国允许的吗，什么税务适用，具体如何通过？本指南详细说明法律框架（3916表格、自动信息交换）、法瑞税务和四大平台系列，从证券账户到众贷。
注：本文仅出于教育目的，不构成投资建议或个性化税务建议。你的个人情况（居住地、收入、金额和目标）可能会改变适用规则。对于较大金额，请咨询专业人士并验证官方资源。
在「如何」之前，让我们提出「为什么」。三个论点几乎总是出现。
第一个是瑞士法郎。从历史上看，瑞郎扮演避险价值的角色：当市场动荡时，它往往会加强。必须说瑞士自我培养令人羡慕的基本面，公债非常低（占GDP不到20%）和通货膨胀受控。在瑞郎中持有一部分投资组合，本身就是一种货币多元化的形式。
第二个是金融中心的稳健性和法律框架。瑞士市场由FINMA监督，相当于我们的AMF。瑞士交易所拥有全球重量级企业：Nestlé、Roche、Novartis、Richemont、UBS……盈利的、通常防御性的企业。
第三个是多元化，简单地说：将你的部分资产从仅法国范围转移到一个以稳定而闻名的国家。
硬币的另一面
说到瑞士法郎就意味着汇率风险。如果你用欧元投资，瑞郎相对欧元贬值，你的表现会受影响（反之亦然）。瑞士的稳定不会消除这个风险：它将其转移。因此，将瑞士视为一个多元化的砌体（通常占投资组合的10到20%），而不是独立战略。
最后一句话要澄清一个顽固的误解：在瑞士投资不是少缴税的技巧。我们将马上看到为什么。
放心，作为法国税务居民，没有任何禁止你开设账户、购买证券或在瑞士投资资金。这是合法的，在经验丰富的投资者中相当平常。
但是，有一条必须铭记的黄金法则：只要你的税务住所在法国（《通用税法》第4 B条），你就在法国对所有全球收入征税。
你的瑞士收益不会从法国税务机关的雷达上消失：它们只是简单地加到你在这里申报的内容中。
著名的「瑞士银行保密」对法国税务居民来说属于过去。自2017-2018年以来，瑞士参与自动信息交换（EAR）：每年，它向法国税务机关提交你在那里持有的账户的余额和收入。
换句话说，透明度是完全的。任何隐藏瑞士资产的诱惑不仅是非法的，而且是徒劳的，最重要的是会受到严厉处罚。好消息是，坦诚是非常简单的：你只需了解一个正式手续。
一旦你在瑞士持有账户（证券账户、银行账户或投资平台账户），你每年必须通过3916 / 3916-bis表格申报它，连同你的收入申报。这个义务适用于那一年中开设、使用或关闭的任何账户，即使余额为零。
要求的信息是基本的：机构或平台的名称、国家、账户号、开设日期。没有什么复杂的。
不要忽视
忽视这个申报的代价很高：罚款为每个未申报账户1,500欧元（在某些情况下可能达到10,000欧元）。从第一年开始养成习惯：这只需两分钟的工作，可以在审查时避免真正的问题。
我们到达了核心：具体来说，如何通过？没有唯一的正确答案。正确的支持取决于你的金额、你的情况和你对费用的承受力。
这里是大类，从最古典到最近的。
这是购买瑞士股票并在苏黎世证券交易所（SIX Swiss Exchange）上市的最直接途径。经纪商如Interactive Brokers、Saxo、Swissquote或Trade Republic提供访问权限，带有适度的订单费，加上显然的欧元/瑞郎兑换费用。
这是那些想自己选择股票的人的选择（一个Nestlé，一个Roche……）。
与其逐个选择股票，不如让一个ETF（或跟踪器）立即为你整个篮子的瑞士价值提供敞口。这很简单、成本低且多元化。
你经常会看到四个指数：SMI（20个最大市值）、SLI（30个价值，更好地上限）、SPI（超过200个价值）和MSCI Switzerland IMI。
必须了解的关键点
这些瑞士ETF不符合PEA条件，因为瑞士不属于欧洲经济区。我们稍后会回到这一点，但请记住：对于瑞士，你通过证券账户，不是PEA。
在瑞士银行中开设账户是可能的，但对法国个人来说很少有意义：银行往往要求高进入门槛（100,000到500,000瑞郎，甚至在私人银行中更多），费用相当且储蓄收益率几乎为零。
只有在全面财产逻辑或移居瑞士计划中才真正有意义。
对于更大的资产，卢森堡人寿保险提供了一个优雅的替代方案：非常宽阔的投资范围（包括对瑞士的敞口），同时保留法国人寿保险的税务待遇。从几十万欧元开始变得有趣。
这里是一个更近期的系列，并且在经典指南中通常缺失：众贷（参与性贷款）。
原理是简明的：通过一个基于瑞士的平台，你向企业借款，作为交换你获得利息，通常每月支付。在到期时，你的资本被返还给你——前提是借款人遵守其承诺。
相对于私人银行的巨大优势：可获取性。由于瑞士银行账户需要六位数和一整套与合规相关的验证，众贷平台为你开放对仅需几十欧元的瑞士投资的获取权限。
这就是例如Maclear的情况，一个瑞士企业参与性贷款平台。Maclear AG作为非银行部门的金融中介运营，是自律组织PolyReg SRO的成员。
在框架方面，这些平台在瑞士监督下运营（通常通过与公认的自律组织的隶属），并提供风险缓解机制，如Provision Fund或项目上的担保。但要注意：Provision Fund是一个自由裁量储备，它既不是存款保障也不是回购保障。让我们诚实地说：高收益总是与更高的风险相伴。投资资本不受保障。
我的意见：我从不把所有鸡蛋放在一个篮子里，我在许多项目上多元化而不是在单个项目上下大注。我看平台的年龄和财务报告的规律性。我只投资我短期内不需要的资金。P2P是一个很好的多元化工具，前提是你把它当作这样处理。
正确的支持也取决于你的情况。三种常见情况出现最频繁。
关键规则可以用一句话概括：PEA对瑞士价值关闭（瑞士在EEE外）。因此你的工具是普通证券账户、人寿保险（法国或卢森堡用于大资产）和，用于参与性贷款，众贷平台。
混合情况：你住在法国但在瑞士获得收入，对第1和第2支柱有缴款。根据你的工作州，工资可能会被扣除。对于你的个人储蓄，法国信封（证券账户、人寿保险）仍然是基础。
如果你住在瑞士，你会进入瑞士税务法律，无摩擦地获得当地报价。如果你准备离开，一个警惕点：法国退出税可能适用于大的投资组合。最好在打包前预先考虑这些权衡。
这是最令人担忧的章节，即使一旦你区分三种类型的收入，一切很快就变得可读。
当一个瑞士公司向你支付股息时，瑞士首先在源头预扣「预扣税」35%。印象深刻，但这不是故事的结尾。1966年法瑞税收协议将瑞士最终征税限制在15%：剩余的20%可以通过向瑞士联邦税收管理局申请退款来恢复。
在法国，总股息被重新纳入并受到PFU（「统一税率」）约束，自2026年1月1日起为31.4%（12.8%所得税+18.6%社保缴款）。15%的税收抵免出现以中和瑞士部分并避免双重征税。
具体例子
在1,000欧元瑞士股息上，瑞士首先保留350欧元。你通过协议恢复200欧元（仍有15%瑞士负担，即150欧元）。在法国，你的314欧元统一税率由150欧元税收抵免减少。总的来说，通过正确运行该机制，你不会被征税两次：法国收取主要部分。
对于利息，通常更轻。来自众贷平台的参与性贷款的利息通常逃脱35%的瑞士预扣税（与瑞士账户或债券利息不同）。
你然后在法国申报它们，按31.4%的PFU，在2TT方框中，并在表格3916上填报该账户。
这一点在我们的众贷税务指南中有详细说明。
关于增值的好消息：瑞士不对非居民实现的有价证券增值征税。因此一切都在法国范围解决，按31.4%的PFU（如果你的税率档低，有可能选择累进税率）。这里没有什么特别是瑞士范围要管理的。
为了明确，这里是根据收入类型和支持的税务：
要点
不可以。瑞士不属于欧洲经济区，这是PEA条件。排除也适用于复制瑞士指数的ETF：行政部门查看基础资产。通过证券账户或人寿保险。
不一定。一个欧洲经纪人的证券账户足以购买瑞士股票或ETF。开设瑞士银行账户只在更高的门槛或特定的财产逻辑下有意义。对于参与性贷款，一个瑞士众贷平台上的账户就足够了。
通过向瑞士联邦税收管理局申请退款，具有法国税务居住证明。你恢复20%，瑞士保留15%作为协议的对价。在法国，15%的税收抵免适用于你的统一税率。
是的。作为法国税务居民，你的利息在法国应税，按31.4%的PFU，无论平台位于何处。你在2TT方框中申报它们并在3916表格上填报该账户，即使余额为零。
不。不存在漏洞：你的瑞士收益在法国征税，如同你的其他投资。瑞士带来多元化和稳健性，而不是税务优势。任何相反的承诺应该让你警觉。
本文内容仅供参考和教育之用，不构成投资、财务、税务或法律建议。P2P 放贷和众贷投资带有部分或全部本金损失的风险。过往表现并不预示未来结果。二级市场上的流动性并无保证。读者在做出任何财务决策前应进行独立研究并咨询合格的顾问。产品与服务的可用性在某些司法辖区可能受限。
