Имате договор за assurance vie — френски спестовен договор за животозастраховане (assurance-vie) — от няколко години и се готвите да изтеглите част от спестяванията си. Ремонт, самоучастие при покупка, помощ за дете: каквато и да е причината, един въпрос винаги се появява. Колко ще вземе данъчната служба? Между френския плосък данък върху доходите от инвестиции (PFU), необлагаемия минимум по френското данъчно право (abattement) след осем години, прага от 150 000 € и френските социални удръжки върху доходите от капитал (prélèvements sociaux), данъчното облагане на assurance-vie има репутацията на главоблъсканица. Донякъде е така. Но щом веднъж разберете логиката, изчислението става почти просто. Тук ще ви обясним какво реално плащате при обратно изкупуване през 2026 г., с конкретни примери с цифри.
Какво е данъчното облагане на assurance-vie във Франция при обратно изкупуване?
Настоящата статия е написана първоначално на френски език от Жордан Уи за читатели, пребиваващи във Франция. Описаните в нея спестовни продукти, данъчни правила и цифри се отнасят за Франция; в други държави се прилагат различни правила.
Съдържание:
При обратното изкупуване се облагат само печалбите
Данък върху доходите и социални удръжки — двата етажа на сметката
Обратно изкупуване преди 8 години
Обратно изкупуване след 8 години
Три обратни изкупувания, изчислени от начало до край
Как да плащате по-малко данък при обратните изкупувания
А при смърт?
Assurance-vie и crowdlending — сравнение при равни данъчни условия
Често задавани въпроси
Облагането при обратното изкупуване
Да започнем с най-важния принцип, който най-често се разбира погрешно.
Когато теглите пари от договора си (говорим за обратно изкупуване), не плащате данък върху цялата изтеглена сума. Парите, които сте внесли сами, никога не се облагат: това е вашият капитал, той вече е бил обложен, преди да постъпи в договора.
Облага се само частта от печалби, съдържаща се в изтеглената сума.
Само че вие не избирате да изтеглите „първо печалбите“ или „първо капитала“. Всяко обратно изкупуване съдържа смес от двете, в същата пропорция като в целия договор. Формулата е следната:
Облагаеми печалби = сума на обратното изкупуване × (стойност на договора − вноски) ÷ стойност на договора
Пример? Внесли сте 40 000 €, а днес договорът ви струва 50 000 €. Следователно печалбите са 10 000 €, или 20 % от договора. Ако изтеглите 5 000 €, облагаеми са само 1 000 € (20 % от изтеглената сума).
Останалите 4 000 € получавате без никакво данъчно облагане.
Ако договорът ви е на загуба, тоест струва по-малко от внесеното от вас, изтеглянето не поражда нито данък, нито социални удръжки.
Данък върху доходите и социални удръжки: двата етажа на сметката
Върху частта от печалбите се начисляват две удръжки, които се събират.
От една страна, данъкът върху доходите, чиято ставка зависи от давността на договора и от размера на вноските ви. Ще се върнем към това в следващите два раздела.
От друга страна, социалните удръжки (френска обща социална вноска (CSG), CRDS и солидарна удръжка), дължими при всички случаи по ставка 17,2 %, без възможност за необлагаем минимум.
А през 2026 г. тази ставка от 17,2 % има особено значение. Гласуваното за тази година увеличение на CSG вдигна социалните удръжки до 18,6 % за повечето доходи от капитал: френска обикновена сметка за ценни книжа (compte-titres), френски спестовен план в акции с данъчни облекчения (PEA), лихви по заеми... Но assurance-vie беше изрично изключена от това увеличение. Резултатът? Плоският данък остава 30 % за assurance-vie срещу 31,4 % за повечето други инвестиции.
Незабележимо предимство, но напълно реално.
Фонд в евро или инвестиционни дялове: кога се удържат социалните удръжки
Ето точката, която най-много изненадва спестителите при изтеглянето.
При френския фонд в евро с гарантиран капитал в рамките на животозастраховането (fonds en euros)социалните удръжки не се събират при изтеглянето. Те се удържат всяка година, директно от лихвите, начислени по договора. Следователно, когато теглите, те вече са платени, поне в голямата си част.
При инвестиционните дялове без гаранция на капитала във френското животозастраховане (unités de compte), е обратното: нищо не се удържа, докато не докосвате средствата. Социалните удръжки се начисляват в момента на обратното изкупуване, върху частта на печалбите.
На практика повечето договори са смесени. Застрахователят прави сметките в момента на тегленето и отчита вече удържаното през предходните години.
Обратно изкупуване преди 8 години
Преди осмата годишнина на договора данъчното облагане е най-простото и най-неизгодното.
По подразбиране частта на печалбите се облага с единния плосък данък (PFU, наричан още flat tax): 12,8 % данък върху доходите плюс 17,2 % социални удръжки. Общо 30 %.
Можете също да изберете прогресивната скала на данъка върху доходитепри годишната си декларация. Тази опция е интересна само ако пределната Ви данъчна ставка е под 12,8 %, на практика ако домакинството Ви не е облагаемо или е в групата с 11 %. Внимание: изборът на скалата се прилага тогава за всички Ваши доходи от инвестиции за годината, а не само за това обратно изкупуване.
Тези правила важат за вноските, направени след 27 септември 2017 г. Сумите, внесени преди тази дата, попадат под стария режим, с окончателен данък от 35 % преди 4 години и 15 % между 4 и 8 години. Застрахователят Ви сам прави разпределението.
Обратно изкупуване след 8 години
След осем години assurance-vie става наистина интересна.
Всяка година печалбите Ви се ползват от необлагаем минимум от 4 600 € , ако сте сам/сама, или от 9 200 € за семейна двойка или двойка с френски граждански съюз между партньори (PACS), подлежаща на съвместно облагане. Този необлагаем минимум се отнася за всички Ваши обратни изкупувания през годината, по всички договори.
Над необлагаемия минимум останалата част от печалбите се облага с намалена ставка от 7,5 %, плюс социалните удръжки. Общо 24,7 %.
Но внимание: две тънкости често променят картината.
Първата: необлагаемият минимум се прилага само за данъка върху доходите. Социалните удръжки обаче остават дължими върху цялата печалба още от първото евро. Затова дори изтегляне, изцяло покрито от необлагаемия минимум, струва 17,2 % социални удръжки върху частта от печалбата в него (освен за фонда в евро, където те вече са платени).
Второто: при изтеглянето застрахователят обикновено удържа 7,5 % върху печалбата, без да отчита необлагаемия минимум. Това е само аванс. Необлагаемият минимум се прилага през следващата година, при изчисляването на данъка Ви, и надвзетата сума Ви се възстановява.
Така че не се паникьосвайте, ако видите удръжка, макар да сте мислили, че няма да плащате нищо!
Прагът от 150 000 € вноски
Ставката от 7,5 % не се прилага без ограничение. Тя важи за печалбата, свързана с първите 150 000 евро вноски, общо за всички договори assurance-vie. Над този праг съответната част от печалбата се облага с 12,8 %, както преди осмата година.
Важно: прагът се определя въз основа на вноските, които остават инвестирани, а не на стойността на договорите Ви. Спестител, който е внесъл 120 000 € и чийто договор днес струва 200 000 €, остава изцяло под прага.
Когато прагът е надвишен, облагаемата част от печалбата (след необлагаемия минимум) се разпределя пропорционално. Ако сте внесли 250 000 €, 60 % от тази част (150 000 ÷ 250 000) се облага с 7,5 %, а 40 % – с 12,8 %.
Три изтегляния, изчислени от начало до край
Достатъчно правила – време е за числата. И в трите случая по-долу договорът е инвестиран в инвестиционни дялове, за да станат социалните удръжки видими именно при изтеглянето.
Случай № 1: договор на 5 години. Клер е внесла 40 000 € по договор, открит преди пет години, който днес струва 46 000 €. Тя изтегля 10 000 €.
Частта от печалбата в изтеглената сума е 1 304 € (10 000 × 6 000 ÷ 46 000). Тя плаща 167 € данък върху доходите (12,8 %) и 224 € социални удръжки (17,2 %).
Общо: 391 €, тоест по-малко от 4 % от изтеглената сума.
Случай № 2: договор на 10 години, под необлагаемия минимум. Марк, неженен, е внесъл 50 000 € по договор на десет години, който струва 70 000 €. Той изтегля 14 000 €.
Частта от печалбата е 4 000 €, под необлагаемия минимум от 4 600 €. Следователно той не дължи данък върху доходите. Въпреки това застрахователят удържа 300 € (7,5 %) при изтеглянето, които ще му бъдат възстановени през следващата година. Остават социалните удръжки: 688 €.
Случай № 3: голям договор на 12 години, над 150 000 €. Софи, неомъжена, е внесла общо 250 000 €. Договорът ѝ струва 350 000 €. Тя изтегля 70 000 €.
Делът на печалбата е 20 000 €. След необлагаемия минимум от 4 600 € остават 15 400 € за облагане. Пропорционално 9 240 € се облагат със 7,5 % (693 €), а 6 160 € – с 12,8 % (788 €). Социалните удръжки възлизат на 3 440 €.
Общо: 4 921 €, или около 7 % от изтеглената сума.
| Случай №1 | Случай №2 | Случай №3 | |
|---|---|---|---|
| Срок на договора | 5 години | 10 години | 12 години |
| Изтеглена сума | 10 000 € | 14 000 € | 70 000 € |
| Дял на печалбата | 1 304 € | 4 000 € | 20 000 € |
| Данък върху доходите | 167 € | 0 € | 1 481 € |
| Социални удръжки | 224 € | 688 € | 3 440 € |
| Обща цена | 391 € | 688 € | 4 921 € |
Вижда се: дори в най-неблагоприятния случай сметката остава скромна спрямо изтеглената сума. Защото голяма част от всяко теглене – това е собственият Ви капитал, който се връща при Вас.
Как да плащате по-малко данък при тегленията?
Добрата новина: няколко прости навика позволяват да намалите сметката, без сложни схеми.
Разпределете тегленията във времето. Необлагаемият минимум от 4 600 € или 9 200 € се подновява всяка година. Вместо едно голямо теглене, няколко частични откупувания, разпределени в рамките на няколко години, ви позволяват да го използвате всеки път. Ако проектът ви позволява това, често това е най-ефективният лост.
Предпочитайте частичните откупувания. Пълното откупуване закрива договора и ви кара да загубите неговата данъчна давност. Частичното откупуване запазва договора отворен, заедно с осемгодишната му давност.
Открийте договор рано, дори с малка сума. Броячът на осемте години тръгва от откриването на договора, а не от момента на всяка вноска. Да откриете договор с малка сума означава да си запазите позиция за бъдещето.
Проверете възможността за облагане по прогресивната скала. Ако доходите ви са ниски през дадена година, облагането по прогресивната скала може да е по-щадящо от плоската ставка. Направете симулация и на двата варианта, преди да подадете декларацията си.
Някои спестители практикуват т.нар. „прочистване“ на капиталовите печалби: откупуване всяка година точно под необлагаемия минимум, веднага реинвестирано. Техниката намалява бъдещия данък върху доходите, но социалните удръжки остават дължими при всяка операция и може да се прилагат такси за вноска. Трябва да се изчислява за всеки отделен случай.
Какво се случва при смърт?
Откупуването не е единственият начин за излизане от договор. При смърт на застрахования сумите се изплащат на посочените бенефициери при напълно различно данъчно облагане.
За вноските, направени преди 70-годишната възраст на застрахования, всеки бенефициер ползва необлагаем минимум от 152 500 €. За направените след 70-годишна възраст се прилага общ необлагаем минимум от 30 500 €, а печалбите са освободени от данък. Съпругът и партньорът по PACS не плащат нищо.
Именно това прави assurance-vie толкова ценен инструмент за предаване на имущество.
Assurance-vie и crowdlending: сравнение при равни данъчни условия
Когато сравнявате assurance-vie с други инвестиции, данъчното облагане често изкривява сравнението, ако не го разгледате внимателно.
Да вземем 1 000 € доход. При assurance-vie на повече от осем години и под необлагаемия минимум плащате само социалните удръжки: 172 €. За 1 000 € лихви, получени от crowdlending, се прилага PFU, като социалните удръжки са повишени до 18,6 % през 2026 г.: общо 314 €, и то още от първата година.
Следователно assurance-vie печели данъчната битка в дългосрочен план. Но данъчното облагане е само един от критериите. Брутната доходност, рискът, редовността на доходите и ликвидността са също толкова важни. Crowdlending изплаща лихви през целия срок на заема и не изисква да чакате осем години, докато фондът в евро показва по-скромна доходност, а инвестиционните дялове не гарантират нищо.
Двете не непременно си противоречат: те могат да се допълват в диверсифицирано портфолио. Подробности за облагането на лихвите ще намерите в нашето ръководство за данъчното облагане на краудлендинга.
Обобщаваща таблица
| Ситуация | Данък върху доходите (върху печалбите) | Социални удръжки |
|---|---|---|
| Обратно изкупуване преди 8 години | 12,8 % (или прогресивната скала по избор) | 17,2 % |
| Обратно изкупуване след 8 години, в рамките на необлагаемия минимум | 0 € | 17,2 % |
| След 8 години, над необлагаемия минимум, при вноски до 150 000 € | 7,5 % | 17,2 % |
| След 8 години, частта от вноските над 150 000 € | 12,8 % | 17,2 % |
| Договор със загуба | 0 € | 0 € |
Да запомним
При обратно изкупуване се облага само частта с печалбите, никога вашият капитал. Затова реалната сметка почти винаги е много по-ниска, отколкото си представяте.
След осем години годишният необлагаем минимум от 4 600 € или 9 200 € премахва данъка върху доходите за повечето разумни обратни изкупувания. Остават социалните удръжки, които през 2026 г. не бяха засегнати от увеличението на CSG и затова остават 17,2 %.
И накрая, най-добрият съюзник на вашето данъчно облагане е времето: открийте договора рано, теглете постепенно, дръжте го открит.
Често задавани въпроси
Трябва ли да декларирате обратно изкупуване по assurance-vie пред данъчните органи?
Да. Печалбите от обратно изкупуване трябва да бъдат включени в данъчната Ви декларация за доходите през следващата година. В повечето случаи сумите са предварително попълнени въз основа на информацията, предоставена от застрахователя. Проверете ги: точно тогава се прилага необлагаемият минимум и Ви се възстановява евентуално надвзетата сума.
Прилага ли се необлагаемият минимум от 4 600 € към социалните удръжки?
Не. Необлагаемият минимум намалява единствено данъка върху доходите. Социалните удръжки от 17,2 % се прилагат върху цялата печалба от обратното изкупуване, без никакъв необлагаем минимум. При фонда в евро обаче те вече са удържани всяка година.
Можете ли да изтеглите пари от своя assurance-vie, без да плащате данък?
Да, в два случая. Ако договорът Ви е на загуба, не дължите нито данък, нито социални удръжки. А след осем години, ако делът на печалбата в обратните изкупувания за годината остане под необлагаемия минимум, не плащате данък върху доходите. Социалните удръжки върху печалбата обаче остават дължими.
Как се облага изплащането под формата на пожизнена рента?
Облагаема е само част от рентата и тя зависи от възрастта Ви при първото плащане: 70 % преди 50 години, 50 % между 50 и 59 години, 40 % между 60 и 69 години и 30 % от 70 години нагоре. Тази част се облага с данък върху доходите по прогресивната скала. За разлика от обратните изкупувания, от 1 януари 2026 г. върху нея се прилагат социални удръжки по новата ставка от 18,6 %.
Данъчното облагане на assurance-vie изглежда сложно отдалеч. Отблизо то се свежда до една идея: облага се само това, което парите Ви са спечелили, и все по-малко с течение на времето. А Вие знаете ли какъв дял печалба съдържа следващото Ви обратно изкупуване?
Maclear AG е швейцарска платформа за кредитиране и краудлендинг, със седалище в Швейцария. Компанията действа като финансов посредник в небанковия сектор и е член на PolyReg SRO, в съответствие с швейцарските финансови разпоредби, особено по отношение на AML, KYC и GDPR. Maclear предоставя на индивидуални и квалифицирани инвеститори достъп до внимателно подбрани бизнес възможности за заеми, с интегрирана оценка на риска, Фонд за провизии и вторичен пазар за ликвидност.
Съдържанието на тази статия е предоставено само за информационни и образователни цели. То не представлява инвестиционен, финансов, данъчен или правен съвет. Кредитиране между равнопоставени (P2P) и инвестиции в краудлендинг носят риск от частична или пълна загуба на капитал. Предишното представяне не предсказва бъдещи резултати. Ликвидността на вторичния пазар не е гарантирана. Читателите се насърчават да провеждат свои собствени изследвания и да се консултират с квалифицирани съветници, преди да вземат финансови решения. Наличността на продукти и услуги може да бъде ограничена в определени юрисдикции.