"Недвижими имоти" означава притежаване на собственост — или дял от нея чрез краудфандинг за недвижими имоти — за получаване на наем и потенциално увеличение на стойността. P2P кредитиране означава финансиране на заеми за получаване на лихва, измерена като AROI. Недвижимите имоти са осезаем актив, но изискват голям капитал и е трудно да се продадат бързо; P2P започва от 50 евро и е по-пасивно. И двете носят риск, включително загуба на капитал.<\/p>
P2P Кредитиране срещу Недвижими Имоти: Възвръщаемост, Риск и Ликвидност в Сравнение
P2P Кредитиране срещу Недвижими Имоти: Основната Разлика
P2P кредитиране и недвижими имоти се различават по отношение на собствеността като класове активи. Когато инвеститорът закупи физически актив при покупка на имот и получава доход на базата на дохода от наем или увеличение на стойността на актива, P2P кредитиране, от друга страна, позволява на инвеститора да заема капитал чрез определени платформи и да получава фиксиран доход под формата на лихва.
Инвестиционният опит, следователно, се променя. Инвеститорите, които притежават недвижими имоти, намаляват риска чрез застраховка, управление на данъчното облагане, правилна поддръжка и приток на наематели. Инвеститорите, които правят P2P кредитиране, често разчитат на платформата и нейната репутация и механизми за намаляване на риска от инвестицията, включително ликвидността на актива, неизпълнението на заемателя и други рискове.
Какво е по-ликвидно — собственост или P2P кредитиране?
И P2P кредитиране, и недвижими имоти са алтернативни инвестиции; следователно, няма обективно по-добър актив по отношение на ликвидността от двете. Въпреки това, недвижимите имоти предлагат повече възможности за дългосрочно увеличение на капитала, докато P2P кредитиране е по-фокусирано върху запазването на капитала чрез лихва. И двата актива могат да бъдат ликвидни или неликвидни в зависимост от конкретната ситуация.
Как печелите: Наем и Увеличение на Стойността срещу Лихва
Недвижимите имоти генерират доход чрез увеличаване на пазарната стойност на актива или чрез наемни плащания. P2P кредитиране предоставя на инвеститора фиксирани лихвени плащания от заемателя. В случая с недвижими имоти фактическите доходи зависят от бъдещото увеличение на цената на актива и от стабилността на наемните плащания, докато P2P е по-зависимо от редовния паричен поток без технически прекъсвания.
Графикът за изплащане на заема според споразумението определя как инвеститорът получава доход от P2P кредитиране. Възвръщаемостта се измерва като годишна възвръщаемост на инвестицията, или AROI, а не APR или APY за лихвата, платена на инвеститора. Недвижимите имоти също могат да предоставят доход чрез увеличаване на пазарната стойност на актива. Възвръщаемостта от P2P кредитиране зависи от финансовото представяне на заемателя и, в случай на неизпълнение, възвръщаемостта не е гарантирана.
Може ли P2P Кредитиране да Даде Пасивен Доход Както Наемна Собственост?
И P2P кредитиране, и наемни единици могат да предоставят пасивен доход. Наемните единици за недвижими имоти го предоставят от наема, платен от наемателя, а P2P инвестицията го предоставя под формата на месечна лихва.
Капитал, Ликвидност и Усилие
Сумата от време, която инвеститорът трябва да вложи в управлението на P2P инвестиции и недвижими имоти, се различава драстично. Ако инвеститорът иска да закупи проект за недвижими имоти, той често трябва да осигури достатъчно капитал предварително и понякога да използва ипотека или други поддържащи инструменти. Въпреки това, P2P инвестиции, закупени от инвеститора, изискват значително по-нисък праг, често толкова нисък, колкото 50 евро. Краудфандингът за недвижими имоти намалява необходимата начална инвестиция, но минималните вноски все още обикновено са по-високи от тези, налични на платформите за P2P кредитиране. Резюме на другите разлики между тези типове активи е представено в таблицата по-долу.
| Измерение | P2P Кредитиране | Недвижими Имоти (Директно + Краудфандинг) |
|---|---|---|
| Възвръщаемост и как се измерва | Фиксиран доход от лихва, измерен като AROI, възвръщаемостта не е гарантирана | Доход от наем и увеличение на капитала (обща възвръщаемост), краудфандингът показва прогнозирани възвръщаемости, възвръщаемостта не е гарантирана |
| Риск | Неизпълнение на заемателя, намаляване на риска чрез обезпечение и/или Фонд за Резерви | Риск от пазарна стойност на имота, намален чрез ливъридж, поддръжка и приток на наематели |
| Ликвидност | Вторичен Пазар за ранна продажба на искове с такса от 2.5% без гаранция за продажба | Директните продажби отнемат месеци или седмици с високи транзакционни разходи |
| Минимален капитал | От 50 евро на иск | Директната собственост често надвишава хиляди евро |
| Времеви хоризонт | Краткосрочен до средносрочен | Дългосрочен (години) |
| Тип доход | Фиксиран доход от лихва | Доход от наем и увеличение на стойността на актива |
| Защита на капитала | Обезпечен с обезпечение, консервативен LTV, Фонд за Резерви не е равен на гаранция за обратно изкупуване | Обезпечен от осезаем актив, но стойността може да варира |
| Забележка за данъчно облагане | Лихвата обикновено се облага като доход | Данък върху дохода от наем и данъци върху недвижимите имоти и данъци върху капиталовите печалби при продажба |
Тази таблица е илюстративна. Доходностите не са гарантирани, минималните суми/такси/ликвидност варират в зависимост от платформата и с времето, и всички инвестиции носят риск, включително загуба на капитал.
Колко пари са ви нужни, за да започнете с недвижими имоти срещу P2P кредитиране?
Нужни са ви само 50 евро, за да започнете да инвестирате в P2P искове. Инвестицията в недвижими имоти изисква значителни суми, често надхвърлящи хиляди евро, за да притежавате недвижим имот. В случай че инвеститорът се нуждае от средствата си обратно, той може да опита да продаде недвижим имот или P2P иск преди падежа на вторичния пазар. Въпреки това, в двата случая успешната продажба не е гарантирана.
Риск: Осезаеми активи срещу заеми, обезпечени с гаранции
Рисковият профил на инвестицията в недвижими имоти и P2P кредитиране се различава в много отношения. Притежаването на недвижими имоти въвежда рисковете от концентрация в един актив, поддръжка, наематели и пазарна стойност. P2P кредитиране носи технически риск от платформата, ликвидност и рискове, свързани с кредитополучателя.
В P2P кредитиране рискът, свързан с пазарната стойност на имота, е заменен с риска от неплатежоспособност на кредитополучателя. Следователно, инвеститорите използват такива механизми като договорни задължения за погасяване и обезпечение срещу заема с консервативно (по-ниско) съотношение заем към стойност (LTV). Също така е възможно да се използва Фонд за провизии, за да се опита да се поддържа интерес в случай на временно прекъсване на плащанията. Въпреки това, въпреки смекчаването, рисковете остават независимо от това колко задълбочено е смекчаването. И P2P кредитиране, и инвестицията в недвижими имоти не са безрискови.
По-безопасни ли са недвижимите имоти от P2P кредитиране?
Недвижимите имоти или P2P кредитиране не са универсално по-безопасни от другите активи. Докато недвижимите имоти могат да бъдат обезпечени с застраховка, наемателите сключват договори за възстановяване на разходите; P2P кредитиране може да бъде обезпечено. Въпросът за безопасността остава интерпретативен, базиран на оценката на конкретен инвестиционен проект и желаните рискови профили.
Кой подхожда на кой инвеститор — и как работят заедно
P2P кредитиране и недвижими имоти са допълващи се активи в портфолиото на инвеститора, а не взаимно изключващи се. Ако инвеститорът разполага с много капитал и е готов да диверсифицира портфолиото, недвижимите имоти могат да бъдат добра алтернатива за инвестиции в дългосрочен план. Ако инвеститорът е по-загрижен за запазване на капитала и стабилен доход, тогава P2P кредитиране може да стане опция заради редовните лихвени плащания. Инвестицията в недвижими имоти дава на инвеститора достъп до доход от наем, докато P2P кредитиране предоставя фиксирани плащания — лихва.
Нито един клас активи не е предимство пред друг в общи линии. Тъй като инвеститорите се различават по отношение на оценката на риска, допустимия праг на рисковия профил и целите на портфолиото, както недвижимите имоти, така и P2P кредитиране могат да бъдат най-подходящите избори. Напълно е възможно инвеститорът да избере да има и двата актива в едно портфолио.
P2P кредитиране не е заместител на притежаването на собственост и не гарантира доходност или защита на основния капитал — капиталът е в риск, а Фондът за провизии не е гаранция за обратно изкупуване.
Често задавани въпроси
По-добро ли е P2P кредитиране от инвестирането в недвижими имоти?
Не, P2P кредитиране не е непременно по-добро от инвестирането в недвижими имоти. Това са различни класове активи — и двете алтернативни инвестиции с различни цели. Инвеститорите, които предпочитат капиталова оценка и разполагат със значителен капитал за дългосрочен период, могат да инвестират в недвижими имоти, докато тези, които искат запазване на капитала с умерени средства, могат да предпочетат P2P кредитиране. Всеки случай зависи от капитала, хоризонта, ликвидността и рисковия профил.
Колко пари са ви нужни за недвижими имоти срещу P2P кредитиране?
Недвижимите имоти обикновено изискват значителен капитал или ипотека — или по-малко, ако се финансират чрез краудфандинг. P2P кредитиране обикновено може да се разглежда с минимум 50 евро на иск.
Кое е по-ликвидно, недвижими имоти или P2P кредитиране?
И недвижимите имоти, и P2P кредитиране могат да бъдат ликвидни или неликвидни в зависимост от ситуацията. Недвижимите имоти се продават бавно, с високи транзакционни разходи. P2P иск може да бъде продаден на вторичния пазар преди падежа; обаче ликвидността не е гарантирана.
Може ли P2P кредитиране да бъде пасивен доход като наемна собственост?
И P2P кредитиране, и наемна собственост могат да предоставят пасивен доход. Наемните единици генерират доход от наем на наемателите, докато P2P кредитиране предоставя доход под формата на лихва — въпреки че доходността (AROI) не е гарантирана, а наемната собственост все още изисква управление и разходи.
По-безопасни ли са недвижимите имоти от P2P кредитиране?
Дали недвижимите имоти са по-безопасни от P2P кредитиране зависи изцяло от ситуацията. P2P искове и недвижими имоти се различават по рисковия профил, потенциалните доходности, ликвидността и управлението; нито един клас не е безрисков и капиталът е в риск и в двата случая.
За Maclear
Maclear AG е швейцарска платформа за P2P кредитиране и краудлендинг, със седалище в Швейцария. Компанията функционира като финансов посредник в небанковия сектор и е член на PolyReg SRO, в съответствие с швейцарските финансови регулации, включително AML, KYC и GDPR. Maclear предлага на търговски и квалифицирани инвеститори достъп до проверени бизнес заеми, с вградена оценка на риска, Фонд за провизии и вторичен пазар за ликвидност.
Съдържанието на тази статия е предоставено само за информационни и образователни цели. То не представлява инвестиционен, финансов, данъчен или правен съвет. P2P кредитиране и инвестиции в краудлендинг носят риск от частична или пълна загуба на капитал. Предишната производителност не е индикативна за бъдещи резултати. Ликвидността на вторичния пазар не е гарантирана. Читателите трябва да провеждат независими изследвания и да се консултират с квалифицирани съветници, преди да вземат финансови решения. Наличността на продукти и услуги може да бъде ограничена в определени юрисдикции.