Je výtvarné umění dalším velkým investičním trendem?

Přitažlivost umění: Více než jen hezké obrázky

Po staletí sběratelé umění nakupovali mistrovská díla nejen pro lásku k estetice, ale také jako uchovatele hodnoty. Umění je fyzické, hmatatelné a často nadčasové. Správný kus může držet nebo dokonce zvýšit svou hodnotu během desetiletí, v některých případech dramaticky.

Pomyslete na dílo Jeana-Michela Basquiata. Jeden z jeho kusů, Untitled (1982) s lebkou, se prodal za pár tisíc dolarů v 80. letech, poté vydělal 110,5 milionu dolarů na aukci v roce 2017. To je vážný ROI a mnohem zajímavější příběh než akciový ticker.

Umění také obvykle má nízkou korelaci s akciovým trhem. V podstatě to znamená, že pokud váš 401(k) klesá, váš Warhol (pokud máte to štěstí) pravděpodobně nedělá to samé. To činí výtvarné umění atraktivním nástrojem diverzifikace pro lidi, kteří chtějí rozložit své riziko a nedávat všechna vejce do jednoho košíku – nebo ETF.

Kupující

Masterworks a další demokratizují svět nákupu umění, což umožňuje běžným investorům kupovat zlomkové podíly v uměleckých dílech s vysokou hodnotou – pomyslete na Moneta, Picassa, Banksyho a podobně.

Je to jako crowdfunding pro umění, ale s finančním zvratem. Nemusíte vydávat 2 miliony dolarů za celý obraz – můžete vlastnit kousek za pár stovek dolarů. Skvělé pro ty, kteří chtějí vstoupit do světa umění, zatímco vyvažují nájem a studentské půjčky.

Mladí investoři, zejména mileniálové a generace Z, se začínají otevírat této myšlence. Jsou zvyklí myslet mimo rámec, pokud jde o peníze. Navíc je nepopiratelné cool říkat svým přátelům, že vlastníte část Basquiata.

Jak vydělat peníze na umění

Tady si lidé začínají škrábat hlavy. Umění není jako akcie – nedostáváte dividendy. Není tu žádný ticker symbol. Není možné ho zlikvidovat na kliknutí – což je jak výhoda, tak nevýhoda.

Můžete vydělat peníze z umění jedním ze dvou hlavních způsobů:

1. Zhodnocení: Hodnota kusu se v průběhu času zvyšuje a při prodeji si necháte zisk.
2. Pronájem / leasing: V některých případech může být umění pronajato galeriím, hotelům nebo kancelářským prostorám. To je méně běžné, ale získává na významu, zejména pro umění na institucionální úrovni.

To však neznamená, že byste měli očekávat, že vyděláte peníze přes noc. Investování do umění je dlouhá hra a trpělivost je klíčová. Není to pro lidi, kteří honí rychlé výhry nebo se snaží prodat za šest měsíců. Myslete jako Warren Buffett na konec hry, méně jako Vlk z Wall Street.

Rizika

Nedělejme si iluze, že je to bezrizikové dobrodružství. Jako každá investice, i výtvarné umění přichází s výzvami. Pochopte je, než se do toho pustíte.

Za prvé, umění je subjektivní. Hodnota kusu může stoupat a klesat na základě:

• pomíjivých trendů
• hype
• reputace umělce
• světových událostí. 

Navíc trh není zdaleka tak transparentní jako například S&P 500.

Zvažte také likviditu. Na rozdíl od prodeje akcie Apple může prodej kusu umění trvat nějaký čas. Budete potřebovat kupce, možná aukční dům a štěstí, že trh je v době prodeje horký.

A ani nezačínejte s padělkami, poškozením, pojištěním, skladováním a všemi ostatními reálnými logistickými problémy, které přicházejí s vlastnictvím fyzického umění. Pokud se vydáváte cestou DIY (tj. kupujete a držíte kusy sami), buďte připraveni udělat si domácí úkol.

Nováčci

I přes rizika existuje spousta investorů, kteří to zvládají – a dělají to docela dobře. Bohaté rodiny používaly umění jako způsob, jak uchovat a růst bohatství po generace. Podle zprávy Deloitte z roku 2022 zahrnuje více než 80 % ultra-vysokých jednotlivců umění jako součást svého plánování majetku a strategie bohatství.

Instituce se také zapojují. Hedgeové fondy a rodinné kanceláře alokují části portfolia do umění, protože inflace snižuje výnosy.

A díky novým technologickým platformám mohou běžní lidé využít této vlny.

Co dělá kus „investičně kvalitním“?

Ne všechny obrazy na pouličním trhu se ukazují jako moudrá investice. Pokud jde o umění jako aktivum, určité kusy mají tendenci se vyvíjet lépe než jiné. 

Tady je to, co investoři obvykle hledají:

• Zavedení umělci: Myslete na slavná jména s historií prodeje a poptávky.
• Provenience: Pěkné slovo pro historii. Kde byl kus? Kdo ho vlastnil? Byl vystaven v hlavních galeriích?
• Stav: Jako u aut, stav je důležitý. Obnova může ovlivnit hodnotu.
• Vzácnost: Unikátní nebo omezené kusy často v průběhu času více zhodnocují.
• Trendy: Někteří umělci nebo styly náhle vzrostou. Sledování kulturních trendů (a nadcházejících umělců) se může vyplatit.

Samozřejmě, nic z toho nezaručuje zisk. Umění je stejně o načasování jako o vkusu. Ale vědět, na co se zaměřit, rozhodně zvyšuje vaše šance.

Měli byste se do toho pustit?

To záleží. Pokud už maximálně využíváte své důchodové účty, máte slušný nouzový fond a hledáte způsob, jak diverzifikovat kreativně (a potenciálně výnosně), výtvarné umění by mohlo být zábavným doplňkem vašeho portfolia.

Ale neinvestujte všechno jen proto, že to zní skvěle nebo protože jste viděli někoho, kdo se chlubí svou sbírkou online. Udělejte si výzkum. Začněte malými částkami. Zvažte zlomkové investování, než utratíte pět číslic za originální plátno. A pamatujte, že to je dlouhodobý krok, ne rychlý flip.

Také stojí za zmínku, že byste měli kupovat umění, které se vám skutečně líbí. I když jeho hodnota nevzroste, budete si ho užívat každý den. To se o podílovém fondu říct nedá.

Závěrečné myšlenky

Je výtvarné umění další velký investiční trend? Možná. Trh se vyvíjí, překážky pro vstup se snižují a lidé hledají chytřejší (a smysluplnější) způsoby, jak investovat své peníze. Ať už jste zkušený investor nebo teprve začínáte, umění může být jak finančním nástrojem, tak osobní radostí. Jen se nenechte unést myšlenkou, že každý kus se promění v výplatu. Ne všechno umění vzroste do nebes. Ale některé by mohlo – a cesta tam by mohla být inspirativnější než jakákoliv zpráva o výdělcích.