Výjimečná
Společnost má mimořádně silnou finanční pozici, vynikající management a působí ve stabilním nebo rostoucím odvětví. Má minimální riziko selhání a je považována za nejlepší ve své třídě.
Systém scoringu dlužníků
Jako registrovaný člen PolyReg SRO se Maclear zavazuje udržovat nejvyšší standardy bezpečnosti pro investory i pro financované projekty. Přísně dodržujeme švýcarská regulační kritéria, včetně zásad AML, KYC a GDPR, a neustále pracujeme na zlepšování procesu hodnocení.
Náš tým pro bezpečnost pravidelně sleduje oborové standardy a dělá maximum pro to, aby jim platforma Maclear stoprocentně odpovídala.
Pro zvýšení transparentnosti a efektivity rozhodování používáme scoringový systém. Pomocí něj posuzujeme a hodnotíme finanční zdraví, rizikový profil a celkovou výkonnost společnosti před jejím zařazením na platformu Maclear.
Úvěrový rating od AAA do D
Scoringový model zvolený odborníky Maclear používá hodnoticí škálu od AAA (výjimečné) do D (selhání), v souladu s oborovými standardy používanými vedoucími ratingovými agenturami, jako jsou S&P Global, Moody's a Fitch Ratings.
Škála úvěrového ratingu
DCCCCCCBBBBBBAAAAAA
Vyšší rizikoNižší riziko
Náš systém úvěrového ratingu využívá přístup váženého souhrnného hodnocení, který odpovídá osvědčeným postupům vedoucích ratingových agentur. Každý financovaný projekt prochází důkladným hodnocením ve všech třech rizikových dimenzích, přičemž výsledný rating odráží relativní význam jednotlivých složek.
Odpovídající pravděpodobnost selhání (PD) je kvantitativní ukazatel sladěný se švýcarskými regulačními standardy a rizikovými faktory, což zajišťuje relevanci hodnocení.
Složky scoringového modelu
Hlavním cílem modelu je zajistit komplexní vyhodnocení klíčových rizikových faktorů, přičemž je strukturován kolem tří základních dimenzí:
- Finanční riziko: Hodnotí se pomocí ukazatelů, jako jsou celkové závazky / hmotné čisté jmění (TNW), úročený dluh / EBIT a dluh / vlastní kapitál.
- Kvalitativní riziko: Hodnotí se prostřednictvím skóre pro faktory podnikání, managementu a odvětví.
- Riziko krytí a likvidity: Měří se pomocí poměrových ukazatelů, jako jsou ukazatel krytí dluhové služby (DSCR), EBIT / úroky a běžná likvidita.
Každé dimenzi je přiřazen stupeň na základě předem definovaných kritérií a celkový stupeň se určí agregací těchto výsledků. Odpovídající pravděpodobnost selhání (PD) poskytuje kvantitativní míru rizika selhání dané organizace.
Jak často se ratingy aktualizují?
Kreditní rating Maclear se aktualizuje čtvrtletně na základě komplexního sledování finanční výkonnosti, vývoje podnikání, změn v managementu a makroekonomických faktorů. Podstatné zlepšení nebo zhoršení může vést k okamžité úpravě ratingu, aby naše hodnocení zůstala aktuální a přesná.
Co může způsobit snížení ratingu?
- Zhoršení ukazatelů krytí dluhu
- Výrazný pokles ziskovosti
- Omezená likvidita nebo problémy s peněžními toky
- Změny v managementu nebo problémy v řízení společnosti
- Nepříznivé podmínky v odvětví nebo ekonomice
- Zmeškané platby dluhové služby
Co může způsobit zvýšení ratingu?
- Zlepšení finančních ukazatelů a ziskovosti
- Úspěšné navýšení kapitálu nebo refinancování
- Posílení postavení na trhu nebo nabídky produktů
- Posílení manažerského týmu
- Zvýšení provozní efektivity
- Příznivý vývoj v odvětví
Jak jsou rozděleny jednotlivé složky modelu
Aby nic neuniklo pozornosti a bylo možné určit celkový stupeň, zahrnuje skóringový systém do výpočtu také řadu dílčích stupňů pro finanční riziko, kvalitativní riziko a riziko krytí a likvidity.
Stupně se analyzují a kombinují pomocí vážené agregace. Tato metodika zajišťuje, že celkový rating odráží relativní význam každé dimenze a zároveň zůstává v souladu s osvědčenými postupy v odvětví.
| Kategorie | Ukazatele | Účel |
|---|---|---|
| Finanční riziko | Celkové závazky / TNW | Posouzení zadluženosti a síly rozvahy. |
| Úročený dluh / EBIT | Hodnocení dluhu v poměru k zisku. | |
| Dluh / vlastní kapitál | Měření finanční struktury a rizika. | |
| Kvalitativní riziko | Skóre podnikání | Posouzení konkurenčního postavení a růstového potenciálu. |
| Skóre managementu | Hodnocení kvality vedení a strategického směřování. | |
| Skóre odvětví | Analýza stability a výhledu odvětví. | |
| Krytí a likvidita | Ukazatel krytí dluhové služby (DSCR) | Měření schopnosti splácet dluh. |
| EBIT / úroky | Posouzení úrokového krytí a dostatečnosti peněžních toků. | |
| Běžná likvidita | Hodnocení krátkodobé likvidity a schopnosti plnit závazky. |
Co znamenají kreditní ratingy AAA až D?
Podle daného skóringového systému se celková výkonnost společnosti pohybuje v rozmezí od AAA do D, celkem v 10 stupních, což představuje jeden z nejkomplexnějších přístupů.
AAA AA Velmi silná
Společnost má silnou finanční pozici, dobrý management a působí ve stabilním odvětví. Má velmi nízké riziko selhání a je vysoce spolehlivá.
A Silná
Společnost má solidní finanční pozici, kompetentní management a působí v přiměřeně stabilním odvětví. Má nízké riziko selhání a je považována za spolehlivou.
BBB Přiměřená
Společnost má přijatelnou finanční pozici, přiměřený management a působí ve středně stabilním odvětví. Má střední riziko, ale stále je považována za investiční stupeň.
BB Spekulativní
Společnost má slabší finanční pozici, určité výhrady k managementu a působí v náročném odvětví. Má zvýšené riziko a je považována za neinvestiční (spekulativní) stupeň.
B Vysoké riziko
Společnost má značné finanční slabiny, špatné řízení a působí v upadajícím nebo volatilním odvětví. Vykazuje vysoké riziko selhání a je považována za vysoce spekulativní.
CCC Podstatné riziko
Společnost čelí vážnému finančnímu tlaku, řízení je neefektivní a odvětví je v krizi. Selhání je v blízké době reálnou možností.
CC Velmi vysoké riziko
Společnost se nachází v kritických finančních potížích, řízení selhává a odvětví se hroutí. Bez okamžitého zásahu je selhání pravděpodobné.
C Bezprostředně hrozící selhání
Společnost je na pokraji kolapsu a nemá žádnou reálnou cestu k ozdravení. Selhání bezprostředně hrozí a činnost bude pravděpodobně ukončena.
D Selhání
Společnost nesplnila své finanční závazky a její činnost byla zastavena. Probíhá insolvenční řízení nebo likvidace.
Model hodnocení jako účinný nástroj pro rizikový scoring
Při hodnocení úvěrových projektů je pro odborníky zásadní zachovat objektivitu a uplatnit komplexní přístup, který zohledňuje všechny klíčové faktory ovlivňující finanční stabilitu a riziko. Víceúčelové posouzení zajišťuje, že žádný podstatný aspekt nezůstane opomenut, což přispívá k přesnějšímu a spolehlivějšímu procesu scoringu.
Bezpečnostní tým Maclear pečlivě vybral tento scoringový model, protože nejlépe odpovídá očekáváním investorů a poskytuje jim informace potřebné k činění informovaných rozhodnutí a dosažení dlouhodobého úspěchu. Pro úvěrové projekty slouží toto důkladné hodnocení rizik jako měřítko i motivační faktor – upozorňuje na oblasti ke zlepšení finanční situace, podporuje lepší řízení rizik a přijetí vyšších finančních standardů.
Toho je dosahováno prostřednictvím klíčových cílů modelu, mezi které patří:
- Hodnocení rizik: Posoudit finanční stabilitu organizace, provozní efektivitu a míru vystavení různým rizikům.
- Podpora rozhodování: Poskytnout podklady pro strategická rozhodnutí, jako je alokace zdrojů, plánování investic a zmírňování rizik.
- Komunikace se zainteresovanými stranami: Poskytnout zainteresovaným stranám jasné a stručné shrnutí rizikového profilu a výkonnosti organizace.
- Monitorování a zlepšování: Sledovat změny úrovně rizika v čase a identifikovat oblasti ke zlepšení.
Zavedením tohoto vylepšeného systému hodnocení dlužníků Maclear nadále uplatňuje transparentní, strukturovaný a na datech založený přístup k bezpečnosti platformy. Vaše důvěra je pro nás vždy nejvyšší prioritou.
Jste připraveni začít investovat?
Připojte se k transparentní P2P platformě Maclear a činěte informovaná investiční rozhodnutí s naším komplexním systémem úvěrového hodnocení.