P2P investiční slovník: klíčové pojmy Maclear vysvětleny

AMLA (Švýcarský zákon proti praní špinavých peněz)

Hlavní švýcarský zákon, který upravuje povinnosti AML pro finanční zprostředkovatele. Maclear je povinen dodržovat AMLA jako podmínku členství v PolyReg SRO.

Aplikační autentifikátor

Aplikační autentifikátor je aplikace pro chytré telefony, která generuje TOTP kódy pro dvoufaktorovou autentifikaci. Nejčastěji používaným příkladem je Google Authenticator, dostupný pro iOS a Android. Když propojujete aplikační autentifikátor se svým účtem Maclear, generuje nový 6místný kód každých 30 sekund, který používáte k potvrzení své identity při přihlášení. Kódy jsou generovány lokálně na vašem zařízení a nevyžadují internetové připojení.

APR (Roční procentní sazba)

APR je roční úroková sazba na půjčce, vyjádřená jako procento z jistiny. Na Maclear je APR zobrazená na každé stránce projektu pevná sazba, kterou dlužník platí — a sazba, kterou investoři vydělávají — po dobu trvání půjčky. Nezahrnuje bonusové programy.

AROI (Roční návratnost investice)

AROI se používá na Sekundárním trhu k zobrazení předpokládané roční návratnosti investice, která je kupována nebo prodávána, bez ohledu na to, kolik zbývá z doby splácení půjčky. Vzorec: (Očekávané výnosy ÷ Zbývající období) × (365 ÷ Jistina zakoupená). Umožňuje kupujícím porovnávat nabídky na Sekundárním trhu na rovných podmínkách.

Dostupné prostředky

Dostupné prostředky jsou prostředky na vašem účtu Maclear, které nejsou aktuálně přiděleny žádnému projektu — jsou volné k investování, výběru nebo použití na Sekundárním trhu. V rozhraní platformy je tato bilance zobrazena jako Maclear Balance (pro standardní projekty) nebo MacPay Balance (pro projekty ACL/Afrika). Prostředky ve stavu Rezervováno, Předfinancováno nebo Financováno nejsou součástí dostupných prostředků a nelze je vybrat, dokud není půjčka splacena nebo prodána na Sekundárním trhu.

AutoInvest

AutoInvest je funkce Maclear, která automaticky přiděluje prostředky projektům splňujícím soubor předdefinovaných kritérií — jako je rozsah úrokové sazby, doba splácení a skóre rizika. Umožňuje investorům nasadit kapitál bez manuálního výběru každého projektu. AutoInvest se vztahuje pouze na projekty, které vstoupí do stavu Otevřeno po vytvoření strategie.

Base (blockchain)

Base je blockchain vrstvy 2, který vytvořil Coinbase na vrcholu Ethereum. Zpracovává transakce rychleji a za výrazně nižší náklady než Ethereum Mainnet — typické poplatky na Base jsou několik centů. Všechny chytré smlouvy 8lends, investice, splátky a výběry fungují na Base. Každá transakce je veřejně ověřitelná na bloku prozkoumávače Base na basescan.org.

Bonusové investice

Bonusové investice jsou prostředky připsané na účet investora v rámci bonusových programů Maclear — včetně Vítacího bonusu, Bonusu za loajalitu, Voucheru a bonusu €500+€30. Bonusové prostředky jsou automaticky investovány do kvalifikovaného projektu a nelze je vybrat jako hotovost. Objevují se ve daňovém přiznání jako samostatný příjem. Každý program má své vlastní podmínky způsobilosti a pravidla připsání.

Cashback

Cashback je bonus připsaný investorovi, který se zaregistroval na Maclear prostřednictvím referenčního odkazu. Je vypočítán jako procento z úroků získaných na investicích provedených během prvních 90 dnů po registraci. Cashback je připsán na zůstatek účtu investora, není automaticky reinvestován. Objevuje se ve daňovém přiznání jako samostatný příjem.

Smlouva o postoupení pohledávky

Když projekt dosáhne svého cíle financování, investoři drží pohledávku přidělenou prostřednictvím Smlouvy o koupi a postoupení pohledávky. V této struktuře Maclear vystupuje jako Vymáhací agent a Zástavní agent jménem všech investorů: shromažďuje splátky, spravuje zástavu a v případě selhání zahajuje vymáhací řízení. Podpisem této smlouvy v okamžiku investice investoři autorizují Maclear, aby jednal jejich jménem po celou dobu životnosti půjčky.

Zástavní agent

Maclear vystupuje jako Zástavní agent jménem všech investorů v financovaném projektu. V této roli Maclear ověřuje a monitoruje zástavu poskytnutou dlužníkem, provádí ocenění zástavy a spravuje vymáhací řízení — včetně prodeje zajištěných aktiv — pokud dlužník nesplní platební povinnosti.

Vymáhací agent

Maclear vystupuje jako Vymáhací agent jménem investorů, aby shromažďoval plánované splátky od dlužníků a distribuoval je proporcionálně. V případě selhání zahajuje Vymáhací agent postupy vymáhání dluhů a právní řízení jménem všech investorů v projektu.

Skóre úvěrové historie

Skóre úvěrové historie je metrika spolehlivosti dlužníka používaná na platformě Maclear, která odráží platební historii a výsledky dlužící společnosti. Skóre se pohybuje od 1 do 10, přičemž vyšší skóre znamená silnější platební historii. V pokročilých nastaveních AutoInvest mohou investoři filtrovat projekty podle minimálního skóre úvěrové historie mezi 6 a 10.

Selhání

Selhání nastává, když dlužník nesplní své platební povinnosti a proces vymáhání Maclear byl zahájen. V případě selhání Maclear jako Zástavní a Vymáhací agent zahajuje vymáhací řízení — včetně realizace zástavy — a distribuuje vymožené prostředky proporcionálně mezi investory.

Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu (DE)

Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu (DE) je finanční metrika, která měří poměr celkových závazků dlužníka k vlastnímu kapitálu akcionářů. Vzorec: Celkové závazky ÷ Vlastní kapitál akcionářů. Nižší poměr znamená méně zadluženou společnost se silnější bilancí. Na Maclear se DE používá jako volitelný filtr v pokročilých nastaveních AutoInvest s výběrovým rozsahem od 0,2 do 4,0.

Vymáhání

Vymáhání se vztahuje na právní proces, který Maclear zahajuje jako Zástavní agent, když dlužník selže. Zahrnuje vynucené vymáhání, prodej zajištěných aktiv a distribuci vymožených prostředků investorům. Vymáhání je zahájeno poté, co byly vyčerpány měkké vymáhací snahy.

Finanční zprostředkovatel

Společnost, která usnadňuje finanční transakce mezi dvěma stranami (zde: investory a dlužníky) aniž by sama byla bankou. Maclear funguje jako regulovaný finanční zprostředkovatel podle švýcarského práva.

FINMA (Švýcarský úřad pro dohled nad finančním trhem)

Nejvyšší švýcarský finanční regulátor. FINMA přímo nedohliží na Maclear, ale schvaluje a dohlíží na rámec SRO, pod kterým PolyReg — a tedy Maclear — funguje.

Formulář A

Formulář A je jednorázový dokument o souladu, který potvrzuje, že investor je skutečným vlastníkem prostředků, které investuje na Maclear. Je vyžadován podle švýcarské finanční regulace a je automaticky generován po první investici uživatele. Dokud není Formulář A podepsán, žádné další investice nebo AutoInvest nejsou k dispozici.

Grant Thornton AG

Nezávislá švýcarská auditorská firma působící podle standardů SRO schválených FINMA. Grant Thornton AG provedla audit společnosti Maclear AG v listopadu 2024, čímž potvrdila připravenost platformy na crowdlendingové aktivity a potvrdila přísné dodržování švýcarských předpisů AMLA.

GDPR (Obecné nařízení o ochraně osobních údajů)

Právní předpisy EU, které upravují, jak musí být osobní údaje obyvatel EU shromažďovány, uchovávány a zpracovávány. Maclear splňuje požadavky GDPR pro všechny investory. Osobní údaje jsou zpracovávány v souladu s GDPR a švýcarským zákonem o ochraně osobních údajů, jak je uvedeno v Zásadách ochrany osobních údajů Maclear.

Poplatek za plyn

Poplatek za plyn je náklad, který se platí blockchainové síti za zpracování transakce. Na Base jsou poplatky za plyn obvykle několik centů za transakci a platí se v ETH — pro provedení jakékoli operace na 8lends je vyžadována malá zůstatek ETH ve vaší peněžence. Poplatky za plyn jdou do sítě Base, nikoli do 8lends. Investoři neplatí žádné poplatky platformě samotné.

GTC (Platí do zrušení)

GTC je pokyn k uvedení na trh používaný na sekundárním trhu Maclear. Při prodeji investice prodávající zaškrtne políčko GTC, aby potvrdil, že nabídka by měla zůstat aktivní, dokud ji buď nekoupí kupující, nebo neuplyne 14denní lhůta. Bez tohoto potvrzení není nabídka předložena. Nabídky GTC jsou automaticky odstraněny po 14 dnech, pokud nejsou zakoupeny.

Úrok

Úrok je výnos, který investor získává na financované půjčce. Na Maclear úrok narůstá denně, jakmile projekt dosáhne stavu financování a splátkový plán je zveřejněn. Platby jsou distribuovány měsíčně podle plánu. Úroková sazba je fixní po dobu trvání půjčky a je zobrazena na stránce projektu jako APR. Úrok se nenarůstá během stavu rezervace nebo předfinancování.

KYC (Poznej svého zákazníka)

KYC je proces ověřování identity, který musí každý investor dokončit před vložením prostředků nebo investováním na Maclear. Je to povinný požadavek podle švýcarského zákona AML. KYC zahrnuje předložení platného dokladu totožnosti vydaného vládou a živého selfie prostřednictvím ověřovací platformy Sumsub.

KYB (Poznej svou firmu)

KYB je proces ověřování společnosti, který je vyžadován pro právnické osoby registrující se na Maclear. Zahrnuje jak samotnou společnost, tak jednotlivce za ní — včetně zástupce společnosti a skutečných vlastníků (UBO). KYB vyžaduje předložení registračních dokumentů společnosti a dokladu totožnosti zástupce.

LTV (Půjčka k hodnotě)

LTV je poměr mezi výší půjčky a hodnotou zajištění, které ji kryje: LTV = Výše půjčky ÷ Hodnota zajištění. Nižší LTV znamená, že zajištění více než pokrývá půjčku — větší bezpečnost pro investory, pokud se dlužník dostane do potíží. Vyšší LTV může být spojena s vyšší úrokovou sazbou, ale také nese větší riziko. LTV je zobrazena na každé stránce projektu.

Nekustodialní peněženka

Nekustodialní peněženka je kryptopeněženka, kde soukromé klíče — a tedy plná kontrola nad prostředky — patří výhradně uživateli. Neexistuje žádná třetí strana, která by mohla přistupovat, zmrazit nebo obnovit prostředky. Příklady zahrnují MetaMask, Trust Wallet a SafePal. Na 8lends investoři připojují nekustodialní peněženku k investování; platforma nikdy nedrží soukromé klíče peněženky. Pokud je ztracena seed fráze, přístup k peněžence nelze obnovit.

PEP (Politicky exponovaná osoba)

PEP je osoba, která zastává nebo zastávala významnou veřejnou funkci — například vládní úředník, vedoucí pracovník státní společnosti nebo jejich blízký spolupracovník či rodinný příslušník. Maclear neakceptuje PEP. Všichni investoři potvrzují svůj status PEP během registrace.

POA (Důkaz o adrese)

POA je dokument ověřující bydliště investora. Je vyžadován jako součást ověřovacího procesu Maclear a musí být předložen před vložením prostředků nebo provedením první investice. Přijaté dokumenty zahrnují účty za služby, bankovní výpisy, daňové doklady a nájemní smlouvy — vydané během posledních 3 měsíců a ukazující celé jméno a adresu investora.

PolyReg SRO

PolyReg Services GmbH je švýcarská samoregulační organizace (SRO) dohlížená FINMA. Maclear AG je členem PolyReg SRO, což znamená, že platforma funguje jako regulovaný finanční zprostředkovatel podle švýcarského zákona AML. Členství v SRO je regulační rámec, v rámci kterého Maclear provádí své operace.

Důkaz o půjčce

Důkaz o půjčce (PoL) je bonusový mechanismus 8lends, který odměňuje investory +6% z jejich investované částky v tokenech 8LNDS po uzavření fondu. Počet tokenů se vypočítá dělením 6% z investované částky USDC cenou 8LNDS při uzavření fondu. Tokeny jsou distribuovány podle 10měsíčního plánu vesting: 2,5% odemčeno okamžitě, poté 2,5% týdně po dobu 39 týdnů.

Primární trh

Primární trh je místo, kde jsou uvedeny nové investiční projekty a otevřeny pro financování. Investoři mohou procházet dostupné projekty, přezkoumávat profily dlužníků a hodnocení rizik a přímo se zavázat k financování. Minimální investice na primárním trhu je 50 €.

Stavy projektů

• Otevřeno — projekt je aktivní a přijímá investice.

• Předfinancováno — období fundraisingu skončilo. Smlouva o půjčce je podepsána a prostředky jsou převedeny dlužníkovi během 2–3 pracovních dnů.

• Financováno — všechny dohody jsou finalizovány, půjčka byla vyplacena a investoři začínají dostávat úrokové platby podle splátkového plánu.

• Splaceno — dlužník plně splatil půjčku včetně všech úroků. Prostředky investora jsou vráceny na jejich zůstatek Maclear.

• Nefinancováno — projekt nedosáhl svého cíle financování. Rezervované prostředky investora jsou automaticky vráceny zpět na jejich zůstatky účtu.

Rezervní fond

Rezervní fond je rezerva udržovaná společností Maclear, která pokrývá úrokové platby investorům, pokud dlužník zmešká plánovanou platbu. Je financován 2% z každé úspěšně financované částky půjčky, vyplácené z provize dlužníka. Podle Obecných podmínek Maclear (§3.9) může být také použit, do té míry, jak jsou prostředky k dispozici, k pokrytí ztrát na jistině; není to pojistný systém a nezaručuje plnou platbu.

Odměna za doporučení

Odměna za doporučení je příjem, který získává investor, který doporučil nového uživatele Maclear. Odměna se vypočítává jako procento z úroků, které získal doporučený uživatel na investicích provedených během prvních 90 dnů po registraci. Odměny za doporučení jsou připsány na účet doporučujícího a jsou uvedeny ve daňovém přiznání jako samostatná položka příjmu.

Rezervováno

Rezervováno je stav investice, který naznačuje, že prostředky investora byly závazně přiděleny projektu, ale projekt dosud nedosáhl svého plného cíle financování. Prostředky v rezervovaném stavu nevydělávají úrok. Pokud projekt nedosáhne svého cíle, rezervované prostředky jsou automaticky vráceny zpět na zůstatek investora.

UBO (Skutečný vlastník)

UBO je fyzická osoba, která v konečném důsledku vlastní nebo kontroluje právnickou osobu — obvykle jednotlivce, který drží více než 25 % akcií nebo hlasovacích práv, nebo který jinak vykonává efektivní kontrolu. Na Maclear je identifikace UBO vyžadována jako součást ověření společnosti (KYB → Článek 19). Všichni UBO podléhají AML screeningům a kontrolám sankcí před schválením účtu společnosti.

USDC

USDC je stablecoin vydávaný společností Circle, který je navázán 1:1 na americký dolar. Jeden USDC vždy odpovídá jednomu USD. Každý token v oběhu je kryt hotovostí nebo krátkodobými americkými státními cennými papíry, které jsou měsíčně auditovány. Na 8lends jsou všechny investice, úrokové platby a splátky jistiny denominovány v USDC. Kombinuje stabilitu dolaru s rychlostí a programovatelností blockchainového vyrovnání.

TOTP (Časově založené jednorázové heslo)

TOTP je typ kódu dvoufaktorové autentizace, který je generován lokálně na vašem zařízení pomocí časově založeného algoritmu. Kód se mění každých 30 sekund a je platný pouze pro toto časové období. Protože jsou kódy TOTP generovány offline a nikdy nejsou přenášeny přes internet, jsou výrazně bezpečnější než kódy založené na SMS nebo e-mailu. Google Authenticator a podobné aplikace používají standard TOTP.

Hodnocení rizika

Proprietární systém hodnocení rizika Maclear přiřazuje každému dlužníkovi kreditní hodnocení na škále od AAA do D, na základě tří dimenzí: finanční riziko, kvalitativní riziko a riziko pokrytí a likvidity. Hodnocení určuje úrokovou sazbu nabízenou investorům — projekty s vyšším rizikem nesou vyšší sazby. Projekty, které nesplňují minimální prahovou hodnotu hodnocení, jsou před zařazením odmítnuty.

Skribble

Skribble je poskytovatel elektronických podpisů se sídlem ve Švýcarsku, který je v souladu s předpisy EU eIDAS a švýcarskými předpisy o digitálních podpisech ZertES. Maclear používá Skribble k shromažďování podpisů investorů na Formuláři A — prohlášení o skutečném vlastnictví vyžadované předpisy SRO PolyReg. Dokument je investorovi zaslán e-mailem po jeho první investici a je elektronicky podepsán prostřednictvím Skribble. Podpis je právně platný podle švýcarského a evropského práva.

Sekundární trh

Sekundární trh je místo, kde mohou investoři kupovat a prodávat existující investiční pozice před skončením doby splatnosti půjčky. Prodávající mohou uvést svou investici za cenu nižší než původní cena; kupující mohou získat pozice s zbývající dobou splatnosti půjčky. Minimální transakční částka na sekundárním trhu je 30 €. Na prodávajícího se vztahuje poplatek 2,5 %. Inzeráty, které nejsou zakoupeny do 14 dnů, jsou automaticky odstraněny.

SEPA (Jednotná oblast eurových plateb)

SEPA je evropská iniciativa pro integraci plateb, která umožňuje bankovní převody denominované v eurech mezi zúčastněnými zeměmi za jednotných podmínek. Maclear přijímá vklady a zpracovává výběry výhradně prostřednictvím SEPA převodů. Všichni investoři musí mít bankovní účet v zemi účastnící se SEPA.

Stablecoin

Stablecoin je kryptoměna, jejíž hodnota je navázána na stabilní referenční aktivum — obvykle americký dolar, euro nebo zlato. Na rozdíl od Bitcoinu nebo Etherea se stablecoin nekolísá s kryptoměnovým trhem. USDC je stablecoin navázaný na dolar, který se používá na platformě 8lends pro všechny investiční operace. Navázání je udržováno prostřednictvím rezerv držených emitentem.

Chytrá smlouva

Chytrá smlouva je samočinný program nasazený na blockchainu. Její podmínky jsou zakódovány v kódu smlouvy a po nasazení je nelze změnit žádnou stranou — včetně provozovatele platformy nebo dlužníka. Na 8lends každá půjčka probíhá prostřednictvím chytré smlouvy, která automaticky vypočítává úroky, zpracovává splátky a distribuuje prostředky investorům. Výběr je bez povolení: není vyžadováno schválení platformy.

SRO (Samoregulovaná organizace)

SRO je orgán autorizovaný FINMA k dohledu nad finančními zprostředkovateli ve Švýcarsku. Členství v SRO je povinné pro společnosti, které působí jako finanční zprostředkovatelé podle švýcarského zákona o AML. Maclear AG je členem PolyReg SRO.

Sumsub

Sumsub je poskytovatel ověřování identity, který Maclear používá k provádění kontrol KYC na všech investorech. Působí ve více než 220 zemích, podporuje více než 14 000 typů dokumentů a používá ho tisíce fintech společností a finančních institucí po celém světě. Sumsub zpracovává identifikační dokumenty a selfie v reálném čase a automaticky vrací výsledek ověření. Je v souladu s požadavky KYC, AML a GDPR. Investoři Maclear dokončují své ověření prostřednictvím Sumsub během procesu onboardingu.

Ověřený IBAN

Ověřený IBAN je bankovní účet registrovaný na stejné jméno jako váš investorský účet Maclear, ze kterého byla provedena alespoň jedna úspěšná platba. Jakmile je platba přijata a jméno účtu je potvrzeno, IBAN je automaticky přidán k vašim možnostem výběru. IBANy nelze přidávat do Maclear ručně — ověření probíhá výhradně prostřednictvím příchozího převodu.

Vesting

Vesting je časový plán pro uvolnění tokenů nebo jiných aktiv. Místo toho, aby příjemce obdržel celou částku okamžitě, dostává ji po částech během definovaného období. Na 8lends se tokeny 8LNDS získané prostřednictvím Důkazu o půjčce vestují po dobu 10 měsíců: 2,5 % je odemčeno okamžitě po uzavření fondu, s dalším 2,5 % odemčeným každý týden po dobu 39 týdnů. Plán je vynucován chytrou smlouvou a nelze ho urychlit.

VASP (Poskytovatel služeb virtuálních aktiv)

Poskytovatel služeb virtuálních aktiv je právnická osoba, která poskytuje služby související s virtuálními aktivy — jako je výměna, převod nebo úschova kryptoměn — a je povinna se registrovat nebo získat povolení od finančního regulátora. Alpha Systems LLC, provozovatel 8lends, je registrován jako VASP podle zákona o podnikání s virtuálními aktivy z roku 2022, dohlíží na něj Úřad pro finanční služby (FSA) Svatého Vincence a Grenadin.

Token 8LNDS

8LNDS je utilitní token používaný v rámci ekosystému bonusů Maclear a 8lends. Bonusy pro investory — včetně odměn za doporučení, bonusů za loajalitu a investičních odměn — jsou vydávány v tokenech 8LNDS a uchovávány v úschovně v rámci platformy. Tokeny jsou postupně uvolňovány (vestovány) a mohou být převedeny na USDC k výběru.

Regulační zveřejnění: Maclear AG, registrovaná ve Švýcarsku, člen PolyReg SRO, samoregulované organizace dohlížené FINMA.