Investieren ist stets mit einem gewissen Maß an Unsicherheit verbunden, und Risiken lassen sich nie vollständig ausschließen. Märkte verändern sich, Kreditnehmer stehen vor unerwarteten Herausforderungen, und selbst gut strukturierte Projekte können vorübergehende Verzögerungen erfahren. Bei Maclear haben wir den Reservefonds gezielt dafür geschaffen, dass solche Momente – wie selten sie auch sein mögen – die Renditen, die Anleger auf unserer P2P-Lending-Plattform erzielen, niemals unterbrechen.
1. Was ist der Reservefonds?
Der Maclear-Reservefonds ist eine eigens dafür bestimmte finanzielle Reserve, deren einziger Zweck darin besteht, die Zinszahlungen der Anleger im Falle eines Zahlungsverzugs eines Kreditnehmers zu schützen. Er fungiert als Sicherheitspuffer: Verpasst ein Kreditnehmer eine planmäßige Zahlung, springt der Reservefonds ein, damit Anleger weiterhin pünktlich ihre Zinsen erhalten — ohne Unterbrechung, ohne Wartezeit und ohne dass sie selbst etwas unternehmen müssen.
Der Fonds wird auf einem getrennten Bankkonto gehalten, vollständig separiert von den eigenen Betriebsmitteln von Maclear. Er darf für keinen anderen Zweck als den Schutz der Anleger verwendet werden. Der Reservefonds ist vollständig in den geprüften Jahresabschlüssen von Maclear enthalten, wobei die Prüfung durch die Grant Thornton AG unter der Aufsicht der Schweizer Finanzmarktaufsicht erfolgt.
Wichtig zu wissen: Der Reservefonds ist kein Versicherungsprodukt und garantiert rechtlich nicht die vollständige Rückzahlung von Zinsen oder Kapital. Gemäß den Allgemeinen Geschäftsbedingungen von Maclear wird der Fonds zur Deckung möglicher Verluste eingesetzt, soweit Mittel verfügbar sind. Er ist ein Puffer zur Risikominderung, keine vertragliche Garantie. Sicherheiten und Kreditnehmergarantien bieten zusätzlichen, jedoch ebenfalls nicht absoluten, Schutz für das Kapital der Anleger.
2. Wie wird der Fonds aufgebaut?
Der Reservefonds wird ausschließlich aus den eigenen Erträgen von Maclear finanziert. Anleger leisten keine Einzahlungen in den Fonds.
Konkret werden 2 % jedes erfolgreich auf der Plattform finanzierten Projekts zum Zeitpunkt der Finanzierung direkt in den Fonds überführt. Mit dem Wachstum der Plattform werden künftig auch Provisionen aus Transaktionen auf dem Sekundärmarkt in den Fonds geleitet.
Dieses Modell bedeutet, dass der Fonds proportional zur Aktivität der Plattform wächst: Je mehr Projekte erfolgreich finanziert werden, desto stärker wird die Reserve. Jeder Kreditnehmer, der auf Maclear erfolgreich Kapital aufnimmt, trägt über seine Provision zum Schutz jedes einzelnen Anlegers auf der Plattform bei.
Die Größe des Fonds kann jeder Anleger unabhängig nachvollziehen: 2 % jedes erfolgreich finanzierten Projekts fließen in die Reserve, und das insgesamt finanzierte Volumen wird auf der Startseite von Maclear angezeigt. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels liegt dieser Wert bei 2.000.000 €.
3. Wie funktioniert das in der Praxis?
Der Reservefonds wird rasch aktiv. Hier ist der Ablauf, wenn ein Kreditnehmer eine Zahlung verpasst:
- Tag 3 nach einer verpassten Zahlung — Maclear beginnt mit der Prüfung der Situation und kontaktiert den Kreditnehmer direkt.
- Tag 30 des Zahlungsrückstands — Bleibt das Problem ungelöst, leitet Maclear ein außergerichtliches Inkassoverfahren ein. Anleger erhalten während dieser gesamten Zeit weiterhin Zinszahlungen aus dem Reservefonds. Wir stellen sicher, dass Anleger ihre Zahlungen planmäßig erhalten, unabhängig davon, was auf Seiten des Kreditnehmers geschieht.
- Tag 60 des Ausfalls — Bleibt der Kreditnehmer im Zahlungsausfall, leitet Maclear förmliche rechtliche Schritte ein und beginnt mit der Verwertung von Sicherheiten und anderen vom Kreditnehmer gestellten Garantien.
- Verwertung von Sicherheiten — Maclear handelt im Namen aller am Projekt beteiligten Anleger als Sicherheiten- und Inkassobeauftragter. Sobald alle Sicherheiten und Garantien verwertet wurden, werden die eingenommenen Mittel unter den Anlegern verteilt.
- Anteilige Verteilung — Kann der ausstehende Betrag nicht vollständig zurückgewonnen werden und wird er nicht vollständig durch den Reservefonds gedeckt, werden alle eingenommenen Beträge anteilig unter den Anlegern verteilt.
Aktuelle Abdeckung und künftiger Umfang
Beim aktuellen Bestand ist der Reservefonds darauf ausgelegt, Zinszahlungen für Projekte mit vorübergehenden Rückzahlungsschwierigkeiten abzudecken. Mit dem weiteren Wachstum des Fonds wird erwartet, dass sich seine Abdeckung künftig auch auf Kapitalrückzahlungen erstreckt.
Was geschah, als ein Kreditnehmer ausfiel? Der Fall Vibroedil
Im Fall des Zahlungsausfalls von Vibroedil im Jahr 2025 – dem einzigen Ausfallereignis in der Geschichte von Maclear – war der Reservefonds nicht erforderlich. Die Situation wurde durch eine außergerichtliche Einigung gelöst, und die Anleger erhielten 100 % ihres Kapitals zurück. Der Fonds bleibt vollständig intakt und verfügbar.
Warum das für Anleger wichtig ist
Der Reservefonds spiegelt das zentrale Versprechen von Maclear wider: Die Rendite der Anleger sollte nicht davon abhängen, ob die Plattform gerade einem säumigen Kreditnehmer nachgeht. Durch die Kombination des Reservefonds mit echten Sicherheiten, rechtlichen Durchsetzungsmöglichkeiten und vollständig geprüfter Transparenz bietet Maclear einen mehrschichtigen Ansatz für den Anlegerschutz, der über ein reines Versprechen hinausgeht.
Wichtig zu verstehen: Der Fonds beseitigt nicht das gesamte Anlagerisiko. Er stellt jedoch sicher, dass vorübergehende Schwierigkeiten der Kreditnehmer nicht zu einem Problem der Anleger werden. Maclear setzt alles daran, dass die Zinszahlungen weiterhin eintreffen.
*Die vollständigen rechtlichen Bedingungen für den Reservefonds finden Sie in den Allgemeinen Geschäftsbedingungen von Maclear, die auf der Plattform verfügbar sind.
