Aussergewöhnlich
Das Unternehmen hat eine extrem starke Finanzlage, exzellentes Management und operiert in einer stabilen oder wachsenden Branche. Das Ausfallrisiko ist minimal; das Unternehmen gilt als Best-in-Class.
Kreditnehmer-Scoring-System
Als registriertes Mitglied von PolyReg SRO verpflichtet sich Maclear, die höchsten Sicherheitsstandards für Investoren und Kreditprojekte einzuhalten. Wir halten uns strikt an die schweizerischen regulatorischen Vorgaben, einschliesslich AML-, KYC- und GDPR-Richtlinien, und arbeiten kontinuierlich an der Verbesserung des Bewertungsprozesses.
Unser Safety-Team prüft regelmässig die Branchenstandards und stellt sicher, dass die Maclear-Plattform diesen vollumfänglich entspricht.
Zur Verbesserung von Transparenz und Entscheidungseffizienz setzen wir ein Scoring-System ein. Damit bewerten wir die finanzielle Gesundheit, das Risikoprofil und die Gesamtleistung eines Unternehmens, bevor es auf die Maclear-Plattform aufgenommen wird.
Investment-Grade-Bonitätsrating von AAA bis D
Das von Maclear-Experten gewählte Scoring-Modell verwendet eine Bewertungsskala von AAA (aussergewöhnlich) bis D (Ausfall), im Einklang mit Branchenstandards führender Ratingagenturen wie S&P Global, Moody’s und Fitch Ratings.
Bonitätsskala
DCCCCCCBBBBBBAAAAAA
Höheres RisikoNiedrigeres Risiko
Unser Bonitätssystem nutzt einen gewichteten Aggregationsansatz, der den Best Practices führender Ratingagenturen entspricht. Jedes Kreditprojekt wird entlang aller drei Risikodimensionen geprüft; das Endrating spiegelt die relative Bedeutung jeder Komponente wider.
Die entsprechende Ausfallwahrscheinlichkeit (PD) ist eine quantitative Kennzahl, die an schweizerische regulatorische Standards und Risikofaktoren angeglichen ist und so die Relevanz der Bewertungen sicherstellt.
Komponenten des Scoring-Modells
Das Hauptziel des Modells ist eine umfassende Bewertung zentraler Risikofaktoren. Es ist um drei Kerndimensionen aufgebaut:
- Finanzielles Risiko: Bewertet anhand von Kennzahlen wie Total Liabilities/Tangible Net Worth (TNW), Funded Debt/EBIT und Debt/Equity.
- Qualitatives Risiko: Bewertet anhand von Scores für Business, Management und Branche.
- Deckungs- und Liquiditätsrisiko: Gemessen anhand von Kennzahlen wie Debt Service Coverage Ratio (DSCR), EBIT/Interest und Current Ratio.
Jeder Dimension wird auf Basis vordefinierter Kriterien eine Note zugewiesen; die Gesamtnote ergibt sich aus der Aggregation dieser Ergebnisse. Die entsprechende Ausfallwahrscheinlichkeit (PD) liefert ein quantitatives Mass für das Ausfallrisiko der Organisation.
Wie oft werden Ratings aktualisiert?
Das Maclear Credit Rating wird vierteljährlich aktualisiert, basierend auf einer umfassenden Überwachung der finanziellen Performance, geschäftlicher Entwicklungen, Managementänderungen und makroökonomischer Faktoren. Wesentliche Verbesserungen oder Verschlechterungen können zu sofortigen Ratinganpassungen führen, damit unsere Bewertungen aktuell und präzise bleiben.
Was kann zu einem Downgrade führen?
- Verschlechterung der Schuldendeckungsquoten
- Deutlicher Rückgang der Profitabilität
- Liquiditätsengpässe oder Cashflow-Probleme
- Managementwechsel oder Governance-Themen
- Ungünstige Branchen- oder Wirtschaftsbedingungen
- Ausgefallene Schuldendienstzahlungen
Was kann zu einem Upgrade führen?
- Verbesserte Finanzkennzahlen und Profitabilität
- Erfolgreiche Kapitalzufuhr oder Refinanzierung
- Gestärkte Marktposition oder verbessertes Produktangebot
- Verstärktes Management-Team
- Verbesserte operative Effizienz
- Günstige Branchenentwicklungen
Wie die Modellkomponenten gewichtet werden
Um nichts zu übersehen und die Gesamtnote zu bestimmen, berücksichtigt das Scoring-System auch Einzelnoten für Financial Risk, Qualitative Risk sowie Coverage & Liquidity Risk.
Die Noten werden analysiert und über einen gewichteten Aggregationsansatz kombiniert. So spiegelt das Gesamtrating die relative Bedeutung jeder Dimension wider und bleibt mit Branchen-Best-Practices konsistent.
| Kategorie | Kennzahlen | Zweck |
|---|---|---|
| Finanzielles Risiko | Total Liabilities/TNW | Hebelwirkung und Bilanzstärke bewerten. |
| Funded Debt/EBIT | Verschuldung im Verhältnis zum Ertrag bewerten. | |
| Debt/Equity | Finanzstruktur und Risiko messen. | |
| Qualitatives Risiko | Business Score | Wettbewerbsposition und Wachstumspotenzial bewerten. |
| Management Score | Führungsqualität und strategische Ausrichtung bewerten. | |
| Industry Score | Branchenstabilität und Ausblick analysieren. | |
| Deckung & Liquidität | Debt Service Coverage Ratio (DSCR) | Fähigkeit zur Bedienung der Schulden messen. |
| EBIT/Interest | Zinsdeckung und Cashflow-Angemessenheit bewerten. | |
| Current Ratio | Kurzfristige Liquidität und Zahlungsfähigkeit bewerten. |
Was bedeuten die Ratings von AAA bis D?
Gemäss dem Scoring-System reicht die Gesamtleistung des Unternehmens von AAA bis D und umfasst 10 Noten – einer der inklusivsten Ansätze.
AAA AA Sehr stark
Das Unternehmen hat eine starke Finanzlage, gutes Management und operiert in einer stabilen Branche. Das Ausfallrisiko ist sehr niedrig; es gilt als hoch zuverlässig.
A Stark
Das Unternehmen hat eine solide Finanzlage, kompetentes Management und operiert in einer weitgehend stabilen Branche. Das Ausfallrisiko ist niedrig; es gilt als zuverlässig.
BBB Angemessen
Das Unternehmen hat eine akzeptable Finanzlage, angemessenes Management und operiert in einer mässig stabilen Branche. Das Risiko ist moderat, gilt aber weiterhin als Investment Grade.
BB Spekulativ
Das Unternehmen hat eine schwächere Finanzlage, gewisse Managementbedenken und operiert in einer herausfordernden Branche. Das Risiko ist erhöht; es gilt als Non-Investment Grade (spekulativ).
B Hohes Risiko
Das Unternehmen hat erhebliche finanzielle Schwächen, schwaches Management und operiert in einer rückläufigen oder volatilen Branche. Das Ausfallrisiko ist hoch; es gilt als stark spekulativ.
CCC Erhebliches Risiko
Das Unternehmen steht unter starkem finanziellen Stress, das Management ist ineffektiv und die Branche in der Krise. Ein Ausfall ist kurzfristig realistisch möglich.
CC Sehr hohes Risiko
Das Unternehmen befindet sich in kritischer finanzieller Notlage, das Management versagt und die Branche bricht zusammen. Ohne sofortige Intervention ist ein Ausfall wahrscheinlich.
C Bevorstehender Ausfall
Das Unternehmen steht kurz vor dem Kollaps, ohne tragfähigen Erholungspfad. Ein Ausfall steht unmittelbar bevor; der Betrieb wird voraussichtlich eingestellt.
D Ausfall
Das Unternehmen hat seine finanziellen Verpflichtungen nicht erfüllt und den Betrieb eingestellt. Insolvenz oder Liquidation sind im Gange.
Das Bewertungsmodell als starkes Instrument für Risk Scoring
Bei der Bewertung von Kreditprojekten ist Objektivität entscheidend sowie ein umfassender Ansatz, der alle Schlüsselfaktoren für finanzielle Stabilität und Risiko berücksichtigt. Eine mehrdimensionale Bewertung stellt sicher, dass keine kritischen Aspekte übersehen werden und der Scoring-Prozess präziser und zuverlässiger wird.
Das Maclear Safety-Team hat dieses Scoring-Modell sorgfältig ausgewählt, weil es am besten mit den Erwartungen von Investoren übereinstimmt und die Einblicke liefert, die für fundierte Entscheidungen und langfristigen Erfolg nötig sind. Für Kreditprojekte dient diese rigorose Risikobewertung zugleich als Benchmark und Motivator: sie zeigt Verbesserungsbereiche auf, fördert besseres Risikomanagement und höhere Finanzstandards.
Erreicht wird dies durch die zentralen Ziele des Modells:
- Risikobewertung: Bewertung der finanziellen Stabilität, operativen Effizienz und Risikoexposition der Organisation.
- Entscheidungsunterstützung: Unterstützung strategischer Entscheidungen wie Ressourcenallokation, Investitionsplanung und Risikominderung.
- Stakeholder-Kommunikation: Klare und knappe Zusammenfassung des Risikoprofils und der Performance für Stakeholder.
- Überwachung und Verbesserung: Verfolgung von Risikoänderungen im Zeitverlauf und Identifikation von Verbesserungsbereichen.
Mit diesem erweiterten Kreditnehmer-Scoring-System bietet Maclear weiterhin einen transparenten, strukturierten und datengestützten Ansatz für die Plattformsicherheit. Ihr Vertrauen hat für uns immer oberste Priorität.
Bereit, mit dem Investieren zu beginnen?
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