5G, IoT και έξυπνες πόλεις: Πώς να επενδύσετε στις υποδομές του αύριο

Το κινητό σας συνδέεται στο διαδίκτυο μέσα σε δευτερόλεπτα. Το αυτοκίνητό σας σάς ενημερώνει για την κυκλοφοριακή συμφόρηση προτού τη συναντήσετε. Τα φώτα του δρόμου στη γειτονιά σας δυναμώνουν όσο περισσότεροι άνθρωποι περνούν τη νύχτα. Αυτά τα καθημερινά πράγματα μάς δείχνουν ότι κάτι μεγαλύτερο συντελείται. Τα αστικά περιβάλλοντα γίνονται ολοένα πιο ευφυή στο κύμα των δικτύων 5G και των συνδεδεμένων συσκευών.

Αυτή η αλλαγή αποτελεί ένα από τα μεγαλύτερα έργα υποδομής που έχουμε δει ποτέ. Μητροπόλεις σε όλο τον κόσμο εγκαθιστούν εκατομμύρια αισθητήρες, αναβαθμίζονται σε 5G και δημιουργούν συστήματα για τον σχεδιασμό πιο αποδοτικών αστικών περιοχών. Για όσους επενδύουν, αυτό δημιουργεί ευκαιρίες κέρδους σε μια αγορά που θα μπορούσε να αποκτήσει πολύ μεγάλο μέγεθος τα επόμενα χρόνια.

Το πρόβλημα που οι περισσότεροι επενδυτές δεν βλέπουν

Όταν οι περισσότεροι άνθρωποι ακούν για έξυπνες πόλεις, σκέφτονται την αγορά μετοχών σε μεγάλους τεχνολογικούς οργανισμούς. Πρόκειται, ωστόσο, για μια εξαιρετικά περιορισμένη οπτική. Δεν αφορούν μία μόνο εταιρεία ή τεχνολογία. Πρόκειται για ολόκληρα οικοσυστήματα που λειτουργούν από κοινού.

Το πρόβλημα είναι ότι οι περισσότεροι επενδυτές δεν γνωρίζουν τι απαιτούν οι τεχνολογικά προηγμένες μητροπόλεις για να μπορούν να λειτουργούν. Βλέπουν κάποια συναρπαστικά νέα για αυτόνομα αυτοκίνητα ή για φανάρια που ελέγχονται από υπολογιστές, αλλά προσπερνούν τα βασικά στοιχεία που καθιστούν εφικτά όλα αυτά. Χωρίς το κατάλληλο θεμέλιο, τα έργα ευφυούς δημοτικής διαχείρισης δεν λειτουργούν όπως θα έπρεπε.

Αυτό δημιουργεί σύγχυση στους επενδυτές που προσπαθούν να ξεχωρίσουν τις πραγματικές ευκαιρίες από τον διαφημιστικό θόρυβο. Πολλές επιχειρήσεις χρησιμοποιούν όρους-κλισέ περί έξυπνων πόλεων για να τραβήξουν την προσοχή, ακόμη και όταν η δραστηριότητά τους δεν σχετίζεται με την αστική τεχνολογία.

Επένδυση στις μητροπόλεις του μέλλοντος

Οι σύγχρονες προηγμένες πόλεις απαιτούν τρεις βασικές τεχνολογίες που λειτουργούν από κοινού. 

1. Δίκτυα 5G: δημιουργούν τις γρήγορες, άμεσες συνδέσεις που χρειάζονται ώστε τα συστήματα να αποκρίνονται ακαριαία. 
2. Συσκευές IoT: συλλέγουν πληροφορίες από αισθητήρες, κάμερες και εξοπλισμό παρακολούθησης σε ολόκληρη την περιοχή. 
3. Τα υπολογιστικά συστήματα αναλύουν όλες αυτές τις πληροφορίες και ενεργοποιούν αυτόματα διαδικασίες. Η παγκόσμια αγορά IoT σε τέτοιες μητροπόλεις θα αυξηθεί από 226,12 δισ. δολάρια το 2024 σε 269,38 δισ. δολάρια το 2025, σύμφωνα με πρόσφατη έρευνα αγοράς. 

Αυτό σημαίνει ρυθμό ανάπτυξης 19,1% ετησίως. Οι μητροπόλεις εκσυγχρονίζουν τα συστήματά τους και επιδιώκουν μεγαλύτερη βιωσιμότητα. Η τεχνολογία 5G λειτουργεί ως η ραχοκοκαλιά για τις εξελιγμένες αστικές εφαρμογές. Η παγκόσμια αγορά ιδιωτικών κυψελωτών δικτύων αναμένεται να αναπτυχθεί σημαντικά, φτάνοντας τα 36 δισ. δολάρια έως το 2030. 

Αυτή η ανάπτυξη προκύπτει από την ανάγκη για αξιόπιστες, γρήγορες συνδέσεις που μπορούν να διαχειριστούν τεράστιους όγκους δεδομένων από συσκευές IoT.

Τύποι επενδύσεων και ευκαιρίες της αγοράς

Οι επενδύσεις σε προηγμένες μητροπόλεις διακρίνονται σε αρκετούς βασικούς τομείς:

‍

Όταν αυτές οι τεχνολογίες συγκλίνουν, οι ειδικοί το αποκαλούν AIoT (τεχνητή νοημοσύνη συν IoT). Αυτός ο συνδυασμός επιτρέπει στις μητροπόλεις όχι απλώς να συλλέγουν δεδομένα, αλλά να λαμβάνουν έξυπνες αποφάσεις με αυτοματοποιημένο τρόπο. Έρευνα δείχνει ότι το 2025 οι εφαρμογές AIoT θα είναι διαδεδομένες στη διατήρηση της λειτουργίας των συστημάτων, στη διαχείριση της κυκλοφορίας σε πραγματικό χρόνο και στην παροχή εξατομικευμένων δημόσιων υπηρεσιών στους πολίτες.

Καθώς αυτή η σύγκλιση υποδομών και ευφυΐας επιταχύνεται, πλατφόρμες όπως η Maclear προσφέρουν στους επενδυτές μια μοναδική διαδρομή προς κλάδους υψηλής ανάπτυξης—χωρίς τη μεταβλητότητα του στοιχήματος σε μία μεμονωμένη μετοχή. Κατανέμοντας τον πιστωτικό κίνδυνο σε ελεγμένους επιχειρηματικούς δανειολήπτες, η Maclear συμβάλλει στη χρηματοδότηση προοδευτικών εγχειρημάτων υποδομής, διευκολύνοντας τους καθημερινούς επενδυτές να στηρίξουν την έξυπνη αστική ανάπτυξη ενώ επιτυγχάνουν ελκυστικές αποδόσεις. Το επενδυόμενο κεφάλαιο βρίσκεται σε κίνδυνο και οι αποδόσεις δεν είναι εγγυημένες.

Τρόποι άμεσης επένδυσης

Οι καλύτερες μετοχές έξυπνων πόλεων εστιάζουν ειδικά σε λύσεις αστικής τεχνολογίας. Επιχειρήσεις όπως η EVgo (EVGO) λειτουργούν δίκτυα ταχυφόρτισης για ηλεκτρικά αυτοκίνητα—βασικό μέρος των υπερσύγχρονων συστημάτων μεταφορών. Η Itron (ITRI) ειδικεύεται στην ψηφιοποίηση δεδομένων κοινής ωφέλειας για τη διαχείριση ενέργειας, νερού και φυσικού αερίου.

Αυτές οι εξειδικευμένες μετοχές προσφέρουν άμεση πρόσβαση στη σύγχρονη προηγμένη ανάπτυξη, αλλά συνοδεύονται από υψηλότερο κίνδυνο. Η επιτυχία τους εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από την εξασφάλιση δημοτικών συμβάσεων και από την κερδοφόρα ανάπτυξη της δραστηριότητάς τους. Πριν αγοράσετε μεμονωμένες μετοχές, ερευνήστε τις επικείμενες συμβάσεις κάθε εταιρείας, τις πηγές των εσόδων της και τον τρόπο με τον οποίο ανταγωνίζεται τις υπόλοιπες.

Διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια (ETF)

Για ευρύτερη πρόσβαση με μικρότερο κίνδυνο, τα ETF σάς δίνουν μερίδια σε πλήθος διαφορετικών εταιρειών του κλάδου. Το iShares Smart City Infrastructure UCITS ETF παρακολουθεί εταιρείες που συνδέονται άμεσα με την αστική ανάπτυξη. Σε αυτές περιλαμβάνονται οι μεταφορές, οι συνδέσεις IoT και οι λύσεις διαχείρισης κατασκευών.

Τα ETF μειώνουν τον κίνδυνο του να ποντάρετε τα πάντα σε μία μόνο εταιρεία, ενώ παράλληλα αξιοποιούν τις προοπτικές ανάπτυξης των εντυπωσιακών αστικών εξελίξεων. Συνήθως κατέχουν μετοχές από διαφορετικές γεωγραφικές περιοχές και τεχνολογικούς τομείς, προσφέροντάς σας μια ενσωματωμένη διασπορά.

Καταπιστεύματα επενδύσεων σε υποδομές

Ορισμένοι επενδυτές επιλέγουν καταπιστεύματα επενδύσεων σε ακίνητα (REITs) και ταμεία υποδομών που εστιάζουν στις ανάγκες σε φυσικά περιουσιακά στοιχεία. Σε αυτά περιλαμβάνονται εταιρείες κεραιών κινητής τηλεφωνίας, πάροχοι δικτύων οπτικών ινών και ιδιοκτήτες κέντρων δεδομένων. Αν και συνδέονται λιγότερο άμεσα με την εξελιγμένη τεχνολογία αστικού περιβάλλοντος, τα εν λόγω περιουσιακά στοιχεία επωφελούνται όταν αυξάνεται η ζήτηση για υπηρεσίες συνδεσιμότητας.

Βασικές εταιρείες και ηγέτες της αγοράς

Ο κόσμος των αναβαθμίσεων του αστικού πυρήνα περιλαμβάνει μεγάλους καθιερωμένους τεχνολογικούς κολοσσούς και νεότερους εξειδικευμένους παίκτες. Οι σημαντικότεροι παίκτες στην αγορά εφαρμογών και υπηρεσιών 5G περιλαμβάνουν:

• Cisco: εστιάζει σε δικτυακά συστήματα και στη διαχείριση συνδέσεων IoT. Οι πλατφόρμες της βοηθούν τις τοπικές αρχές να διαχειρίζονται εκατομμύρια συνδεδεμένες συσκευές και τα δεδομένα που αυτές παράγουν. Η Cisco εκτιμά ότι τα συνδεδεμένα δημοτικά συστήματα θα αναπτύσσονται κατά 26% ετησίως, ενώ τα συνδεδεμένα οχήματα κατά 30% ετησίως.
• Qualcomm: παράγει τους επεξεργαστές και τα τσιπ επικοινωνίας που τροφοδοτούν τις συσκευές IoT και τον κυψελωτό εξοπλισμό. Η τεχνολογία της δημιουργεί τις χαμηλής κατανάλωσης, αξιόπιστες συνδέσεις που χρειάζονται οι αισθητήρες.
• Ericsson: παρέχει εξοπλισμό κυψελωτών δικτύων και πλατφόρμες λογισμικού. Εστιάζει ιδιαίτερα σε ιδιωτικά δίκτυα 5G για βιομηχανικές και δημοτικές χρήσεις.
• Άλλοι μεγάλοι παίκτες όπως οι Huawei, Nokia και Intel

Επενδυτικοί κίνδυνοι που πρέπει να ληφθούν υπόψη

Η επένδυση σε υπερσύγχρονες τοποθεσίες συνεπάγεται τα δικά της προβλήματα. Η τεχνολογία εξελίσσεται τόσο γρήγορα που οι επιχειρήσεις μπορούν να μείνουν πίσω εάν δεν προσαρμοστούν στα νέα πρότυπα. Και οι κανόνες αλλάζουν διαρκώς, καθώς οι κυβερνητικές πολιτικές καθορίζουν τον ρυθμό υιοθέτησης νέων λύσεων.

Οι περιορισμένοι τοπικοί προϋπολογισμοί προσθέτουν ένα επιπλέον επίπεδο κινδύνου. Πολλές πόλεις δεν διαθέτουν αρκετά κεφάλαια για μεγάλες κατασκευαστικές αναβαθμίσεις, οπότε τα έργα μπορούν να καθυστερήσουν ή ακόμη και να ακυρωθούν. Σε μια αδύναμη οικονομία, οι αρμόδιοι τείνουν να περικόπτουν τις δαπάνες για τεχνολογίες που δεν κρίνονται απαραίτητες.

Οι ανησυχίες για την ιδιωτικότητα και την ασφάλεια μπορούν επίσης να επιβραδύνουν την πρόοδο. Τα αστικά κέντρα συλλέγουν περισσότερα δεδομένα για την καθημερινή ζωή, οπότε οι αντιδράσεις της κοινής γνώμης απέναντι στην εκτεταμένη παρακολούθηση μπορούν να οδηγήσουν στην αναστολή ορισμένων πιλοτικών προγραμμάτων.

Λήψη συνετών επενδυτικών αποφάσεων

Πρώτα, προσδιορίστε τον κίνδυνο που μπορείτε να αναλάβετε και τον χρονικό ορίζοντα της επένδυσής σας. Οι πρωτοπόρες μητροπόλεις κινούνται αργά. Θα αναπτυχθούν σε βάθος δεκαετιών, όχι μόνο μέσα σε λίγα χρόνια. Τα βραχυπρόθεσμα τοποθετήσεις θα φαίνονται εξαιρετικά ευμετάβλητες όταν ανακοινώνονται έργα ή δημοσιεύονται αποτελέσματα.

Η γεωγραφική τοποθεσία έχει επίσης σημασία. Ορισμένες περιοχές υλοποιούν τις ιδέες της έξυπνης πόλης ταχύτερα από άλλες. Η Βόρεια Αμερική και τμήματα της Ασίας προηγούνται σημαντικά στο 5G. Στην Ευρώπη, οι τοποθεσίες εστιάζουν περισσότερο στην εξοικονόμηση ενέργειας και στην πράσινη μετάβαση.

Μελετήστε προσεκτικά το επιχειρηματικό μοντέλο κάθε εταιρείας. Επιλέξτε εκείνες που εξασφαλίζουν σταθερά έσοδα από συνδρομές λογισμικού ή συμβάσεις υπηρεσιών, αντί από μεμονωμένες πωλήσεις εξοπλισμού. Οι επιχειρήσεις που αποδεικνύουν ότι βοηθούν τις μητροπόλεις να εξοικονομήσουν χρόνο ή χρήματα συχνά εξασφαλίζουν επαναλαμβανόμενες συμβάσεις.

Και διατηρήστε ένα μείγμα διαφορετικών τεχνολογιών, καθώς και μεγάλων και μικρών επιχειρήσεων, ώστε να μειώσετε τον κίνδυνο συγκέντρωσης.

Η πορεία προς το μέλλον

Οι υποδομές της έξυπνης πόλης αντιπροσωπεύουν μια θεμελιώδη μεταβολή στον τρόπο που λειτουργούν και αναπτύσσονται οι αστικές περιοχές. Η σύγκλιση των δικτύων 5G, των συσκευών IoT και της ανάλυσης δεδομένων δημιουργεί πραγματικές ευκαιρίες για επενδυτές που κατανοούν τις υποκείμενες τεχνολογίες και τη δυναμική της αγοράς. Η επιτυχία σε αυτόν τον χώρο απαιτεί υπομονή και προσεκτική επιλογή. Οι πιο υποσχόμενες επενδύσεις συνδυάζουν δοκιμασμένη τεχνολογία με σαφείς διαδρομές προς την κερδοφορία και ισχυρή ανταγωνιστική θέση.

Σας ενδιαφέρει να στηρίξετε τις υποδομές που τροφοδοτούν τις διασυνδεδεμένες πόλεις του αύριο—χωρίς την πολυπλοκότητα της επιλογής μετοχών; Η Maclear δίνει τη δυνατότητα επένδυσης σε επιχειρήσεις με προοδευτική οπτική μέσω μιας ελβετικής πλατφόρμας crowdlending, που συνδυάζει την κερδοφορία με τον σκοπό.

‍