Διαφοροποίηση στο P2P Lending: Δημιουργία ισορροπημένου χαρτοφυλακίου με πολλαπλά δάνεια

Δεν αποτελεί αμφιλεγόμενη διαπίστωση ότι όσο περισσότερους προορισμούς επιλέγει κανείς για τα χρηματοοικονομικά του εγχειρήματα, τόσο πιο θωρακισμένος είναι. Αξίζει να επαναληφθεί, καθώς συνοψίζει με ακρίβεια τον τρόπο λειτουργίας των επενδύσεων. Στην ίδια φιλοσοφία εντάσσεται και η κατανομή του κινδύνου ανάμεσα σε ένα ευρύ σύνολο συνεπενδυτών μέσω του peer-to-peer crowdlending. 

Τίποτα δεν είναι δεδομένο. Οι μετοχές, τα δάνεια και τα συναφή αποδίδουν με διαφορετικό τρόπο σε διαφορετικές χρονικές περιόδους· επομένως, είναι συνετό να κατέχει κανείς ποικιλία περιουσιακών στοιχείων αντί για ένα μόνο. Κανένας συνετός επενδυτής δεν θα επιθυμούσε οι τοποθετήσεις του να εξαρτώνται εξ ολοκλήρου από την κερδοφορία μίας και μόνο επένδυσης.

Οι κίνδυνοι υπάρχουν πάντα

Το οικοσύστημα χορήγησης πιστώσεων peer-to-peer παρουσιάζει περιορισμένη πολυπλοκότητα και αξίζει 138,9 δισ. δολάρια. Αυτή η μορφή εναλλακτικής χρηματοδότησης συνδέει μεμονωμένους αιτούντες πίστωση με επενδυτές μέσω εφαρμογών πλατφόρμας. Οι δανειολήπτες μπορούν να αποφύγουν τη γραφειοκρατία των παραδοσιακών τραπεζών και να λάβουν δάνεια απευθείας από άτομα που είναι πρόθυμα να δανείσουν χρήματα. Από την άλλη πλευρά, οι επενδυτές αποκομίζουν απόδοση επί του ποσού που δανείζουν. Ωστόσο, αυτή η απλή και ελκυστική ιδέα ενέχει και κινδύνους. 

Το πρώτο εμπόδιο είναι το ενδεχόμενο ο αποδέκτης να μην επιστρέψει το κεφάλαιο. Η πλειονότητα των P2P δανείων δεν καλύπτεται από ασφαλιστικά σχήματα, όπως συμβαίνει με τις παραδοσιακές τραπεζικές καταθέσεις. Οι επενδυτές ενδέχεται να δυσκολευτούν να ανακτήσουν τα κεφάλαιά τους εάν η πλατφόρμα P2P lending αντιμετωπίσει οικονομικά προβλήματα, διακόψει τη λειτουργία της ή αποδειχθεί δόλια. Μεγαλύτερη διασφάλιση παρέχεται μόνο σε λίγες αξιόπιστες πλατφόρμες, όπως η Maclear AG, η οποία χρησιμοποιεί εξασφαλίσεις για την κάλυψη των δανείων. 

Επιπλέον, τα P2P δάνεια δεν πωλούνται ούτε ρευστοποιούνται εύκολα πριν από τη λήξη τους. Ενδέχεται να δυσκολευτείτε να αποχωρήσετε από την επένδυσή σας και να ανακτήσετε τα κεφάλαιά σας νωρίτερα σε περιόδους αναταράξεων της αγοράς. Επιπροσθέτως, ευρύτερες οικονομικές υφέσεις ή η άνοδος των επιτοκίων ενδέχεται να περιορίσουν την ικανότητα αποπληρωμής των δανειοληπτών. 

Ο καλύτερος τρόπος διαχείρισης αυτών των κινδύνων είναι η κατανομή τους σε πολλές διαφορετικές επενδύσεις-στόχους. 

Διαφοροποίηση στο P2P Crowdlending

Η απλή διασπορά των δανειοδοτήσεων σε καμία περίπτωση δεν εξαλείφει το ενδεχόμενο οικονομικών ζημιών. Ωστόσο, οι περισσότεροι επενδυτές συμφωνούν ότι η προσέγγιση αυτή προάγει τους χρηματοοικονομικούς τους στόχους μειώνοντας τον κίνδυνο. Η πρακτική αυτή σημαίνει απλώς την αύξηση του αριθμού των συνολικών παραγόντων από τους οποίους εξαρτάται το συνολικό σας κέρδος, αντί να ποντάρετε τα πάντα σε έναν μόνο.

Κάθε δανειολήπτης έχει τις δικές του πιστωτικές συνθήκες και το δικό του εισόδημα. Υπάρχει πιθανότητα ένας δανειολήπτης να μην καταβάλει κάποιες δόσεις, ακόμη και με ελέγχους πιστοληπτικής ικανότητας και αξιολογήσεις της πλατφόρμας. Μια αθέτηση θα μπορούσε να εξανεμίσει ολόκληρη την επένδυσή σας εάν όλα τα χρήματά σας είναι δεσμευμένα σε ένα μόνο δάνειο. Αντιθέτως, η επίπτωση θα είναι πολύ μικρότερη εάν τα διαθέσιμά σας κατανέμονται σε δεκάδες ή ακόμη και εκατοντάδες δάνεια.

Ορισμένα δάνεια ενδέχεται να αποδώσουν καλύτερα από το αναμενόμενο. Άλλα υπολείπονται σαφώς. Ωστόσο, μια διαφοροποιημένη κατανομή κεφαλαίων σε δάνεια με διαφορετικούς όρους και προφίλ δανειοληπτών μειώνει την απόκλιση των αποδόσεών σας, με αποτέλεσμα λιγότερο μεταβλητές αλλά πιο ανθεκτικές τοποθετήσεις. Τα κέρδη αντισταθμίζουν τις ζημίες, ώστε να αντέχετε τις διακυμάνσεις των επιμέρους δανείων.

Τέλος, τα διαφοροποιημένα περιουσιακά στοιχεία μπορούν να απορροφήσουν τις μεταβολές της αγοράς ή τις οικονομικές υφέσεις. Η έκθεσή σας σε διαφορετικά είδη δανείων μπορεί να συμβάλει στη σταθερότητα των εσόδων σας όποτε ένας κλάδος ή ένας τύπος δανειολήπτη αντιμετωπίζει δυσκολίες.

Διαφοροποίηση στα P2P εγχειρήματα

Δεν υπάρχει τυποποιημένη στρατηγική. Κάθε επενδυτική ευκαιρία συνοδεύεται από μοναδικά προφίλ δανειοληπτών και επίπεδα κινδύνου. Παρ’ όλα αυτά, διάφορες δοκιμασμένες στρατηγικές έχουν αποδειχθεί επιτυχείς. Οι προσεγγίσεις αυτές περιλαμβάνουν πάντοτε τα ακόλουθα κριτήρια.

• Ποσό δανείου: Κάθε συνετός επενδυτής αποφεύγει να τοποθετεί μεγάλο ποσό σε ένα μόνο δάνειο. Αντ’ αυτού, επενδύει μικρά ποσά σε πολλαπλά δάνεια, ώστε να ελέγχει καλύτερα τον συνολικό του κίνδυνο. 
• Πιστωτικές βαθμίδες δανειοληπτών: Αποδίδονται από τις ίδιες τις πλατφόρμες, με τους δανειολήπτες υψηλότερου κινδύνου να καταβάλλουν αντιστοίχως υψηλότερο κόστος και το αντίστροφο.
• Όροι δανείου: μπορούν να διαφέρουν ως προς τη διάρκεια. Αναφερόμαστε σε βραχυπρόθεσμα (λίγων μηνών) έως μακροπρόθεσμα δάνεια. Οι έμπειροι επενδυτές συνδυάζουν δάνεια σύντομης, μεσαίας και μακράς διάρκειας. Έτσι διαχειρίζονται τις τοποθετήσεις τους και μειώνουν την έκθεσή τους στις μεταβολές της αγοράς. Το Nerd Wallet εμβάθυνε στο ζήτημα των διαρκειών των πιστώσεων.

Οικονομικός κλάδος: κατανομή των επενδύσεων σε δανειολήπτες από διαφορετικούς κλάδους. Το χαρτοφυλάκιό σας θα προστατεύεται από απογοητεύσεις που αφορούν συγκεκριμένο κλάδο και, ως εκ τούτου, οι αποδόσεις σας θα είναι πιο σταθερές. Οι επενδύσεις σε διαφορετικά εγχειρήματα διευκολύνουν την αποφυγή μεγάλης απώλειας όταν ένας κλάδος καταρρέει. Χαρακτηριστικό παράδειγμα αποτελεί η Maclear AG. Οι επενδυτές μπορούν να επιλέξουν πολλαπλά επενδυτικά έργα σε ένα ευρύ φάσμα κλάδων. Ακολουθούν οι πιο συνηθισμένοι:

• Γεωγραφικές περιοχές: Οι οικονομικές συνθήκες μπορεί να διαφέρουν ανά τοποθεσία, επομένως τα κεφάλαιά σας είναι ασφαλέστερα όταν κατανέμονται σε διαφορετικές περιοχές. Η γεωγραφική διαφοροποίηση σάς επιτρέπει να αξιοποιήσετε νέους τρόπους ανάπτυξης των χρημάτων σας και να αντιμετωπίσετε διαφορετικούς κινδύνους από εκείνους της εγχώριας αγοράς σας. 
• ‍Χρονικός ορίζοντας: Τα διαρκώς μεταβαλλόμενα επιτόκια και οι οικονομικές συνθήκες μπορούν να επηρεάσουν τις αποδόσεις σας. Όσοι κατανέμουν τις επενδύσεις τους σε δάνεια με διαφορετικές περιόδους αποπληρωμής δημιουργούν μια στρατηγική χρονικής διαφοροποίησης. Πρόκειται για έναν αξιόπιστο τρόπο εξομάλυνσης των ταμειακών ροών και μείωσης του κινδύνου να λήγουν όλα τα δάνεια σε δύσκολες περιόδους.

Τα εργαλεία αυτοματοποιημένων επενδύσεων μπορούν να βοηθήσουν σημαντικά

Η διαφοροποίηση είναι εξαιρετική, ωστόσο η χειροκίνητη προσπάθεια που απαιτείται μπορεί να αποδειχθεί εξαντλητική. Γι’ αυτόν τον λόγο, πολλές πλατφόρμες P2P lending προσφέρουν εργαλεία αυτοματοποιημένων επενδύσεων. Αυτές οι λειτουργίες αυτόματης επένδυσης σάς επιτρέπουν να ορίσετε συγκεκριμένα κριτήρια διαφοροποίησης και να κατανείμετε τις επενδύσεις σε πολλαπλά δάνεια που πληρούν αυτές τις προϋποθέσεις. 

Οι επενδυτές εκτιμούν αυτά τα εργαλεία, καθώς συμβάλλουν στη μείωση της συναισθηματικής διάστασης των επενδύσεων. Μπορείτε να βασιστείτε στο σύστημα για την κατανομή των κεφαλαίων σε διάφορα δάνεια, αντί να εστιάζετε σε μεμονωμένα δάνεια. Είναι ευκολότερο να παραμείνετε πιστοί σε μια ισορροπημένη επενδυτική στρατηγική, καθώς τα χρήματά σας εργάζονται για εσάς.

Πολλές πλατφόρμες σάς επιτρέπουν να προσαρμόσετε τις ρυθμίσεις ώστε να στοχεύετε στους τύπους δανείων που ευθυγραμμίζονται με τους στόχους σας. Ορισμένες μάλιστα επανεπενδύουν αυτόματα τα κέρδη. Το χαρτοφυλάκιό σας θα αναπτύσσεται ενώ εσείς παραμένετε αμέτοχοι.

Παρακολουθήστε και αναπροσαρμόστε το χαρτοφυλάκιό σας

Η απόδοση των δανείων σας ενδέχεται να μεταβληθεί με την πάροδο του χρόνου. Αυτό είναι κατανοητό, δεν θέλετε όμως να αιφνιδιαστείτε. Επομένως, εξετάζετε τακτικά το χαρτοφυλάκιό σας ώστε να εντοπίζετε έγκαιρα τα δάνεια που υποαποδίδουν και να λαμβάνετε μέτρα. 

Ορισμένοι επενδυτές προτιμούν την απόλυτη βεβαιότητα σε όλες τις κινήσεις τους, ενώ άλλοι επιλέγουν να ρισκάρουν για μεγαλύτερες αποδόσεις. Η εξισορρόπηση (rebalancing) σημαίνει τη διαμόρφωση των θέσεων του χαρτοφυλακίου με τρόπο που αντικατοπτρίζει αυτή την προτίμηση. Όταν ένας τύπος δανείου αρχίζει να κυριαρχεί στο χαρτοφυλάκιο, δίνεται η ευκαιρία εξομάλυνσης του κινδύνου σε περίπτωση δυσμενών εξελίξεων. 

Συνήθη σφάλματα διαφοροποίησης στο P2P που πρέπει να αποφεύγονται

Η διαδικασία αυτή δεν είναι τόσο απλή όσο μια βόλτα στο πάρκο και οι αποδόσεις δεν είναι ποτέ δεδομένες. Οι συμμετέχοντες εφαρμόζουν ποικίλες πρακτικές για την επίτευξη των οικονομικών τους στόχων. Ακόμη και οι έμπειροι επενδυτές δεν αποφεύγουν πάντα το αδιέξοδο, έπειτα από χρόνια εμπειρίας. 

Κάθε επενδυτής έχει διαφορετικούς επενδυτικούς στόχους και διαφορετικά πλεονεκτήματα. Παρ’ όλα αυτά, όποιος επενδύει οφείλει να αποφεύγει τα παρακάτω συνήθη σφάλματα:

Υπερβολική συγκέντρωση κινδύνου σε ένα μόνο σημείο

Δεν χρειάζεται να συμμετέχετε σε κάθε επενδυτική ευκαιρία, ωστόσο θα πρέπει να αποφεύγετε την υπερβολική τοποθέτηση κεφαλαίων σε ένα ή σε λίγα δάνεια. Η πρακτική αυτή αυξάνει τον κίνδυνο και μπορεί να περιορίσει τις συνολικές αποδόσεις σε περίπτωση αθέτησης από κάποιον πιστούχο. Κατανέμοντας τα δάνειά σας σε πολλές διαφορετικές κατηγορίες, βρίσκεστε σε πολύ καλύτερη θέση για να διαχειριστείτε τυχόν αρνητικές επιπτώσεις.

Απερίσκεπτη κυνήγηση αποδόσεων

Τα δάνεια με υψηλά επιτόκια μπορεί να φαίνονται ελκυστικά, όμως προσοχή σε περίπτωση αθέτησης. Εξετάστε την ποιότητά τους προτού σπεύσετε να κυνηγήσετε τις πιθανές αποδόσεις.

Παράβλεψη της εξισορρόπησης του χαρτοφυλακίου

Η σύνθεση των επενδύσεών σας μπορεί να μεταβάλλεται ανάλογα με την απόδοση των δανείων. Εάν δεν επανεξετάζετε και δεν προσαρμόζετε τακτικά το χαρτοφυλάκιό σας, είναι πιθανό να προκύψει απόκλιση από την αρχική σας ανοχή στον κίνδυνο. 

Αγνόηση των πιστωτικών προφίλ

Εστιάζοντας αποκλειστικά στα επιτόκια, ενδέχεται να παραβλέψετε εντελώς την πραγματική πιστωτική αξιοπιστία των δανειοληπτών. Ωστόσο, δεν μπορεί να υποβαθμιστεί το κόστος των κακών επιλογών δανείων και των αυξημένων αθετήσεων. Αξιολογήστε την πιστοληπτική ικανότητα για να διασφαλίσετε ότι επιλέγετε ποιοτικά δάνεια.

Μη τήρηση των οδηγιών της πλατφόρμας

Οι πλατφόρμες P2P προσφέρουν συχνά χρήσιμα εργαλεία και συστάσεις για τη διαφοροποίηση. Η χρήση των φίλτρων, των αξιολογήσεων και των επιλογών αυτοματοποίησης της πλατφόρμας μπορεί να σας βοηθήσει να επενδύετε πιο συνετά.

Επικοινωνήστε με τους ειδικούς διαφοροποίησης της Maclear

Κανείς δεν μπορεί να γνωρίζει με βεβαιότητα πώς θα αποδώσει μια μεμονωμένη επένδυση. Ωστόσο, οι πιθανότητες σταθερής ανάπτυξης αυξάνονται όταν τα κεφάλαια κατανέμονται σε διαφορετικές τοποθετήσεις. Η διαφοροποίηση απαλύνει επίσης το πλήγμα εάν κάτι πάει στραβά σε δύσκολες συνθήκες αγοράς.

Η δημιουργία ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου P2P δεν είναι απλή υπόθεση, γνωρίζετε όμως πλέον τι χρειάζεται για να γίνει σωστά. Ακόμη καλύτερα, οι έμπειροι επενδυτικοί επαγγελματίες μας θα σας καθοδηγήσουν κατάλληλα ώστε να το επιτύχετε. Μη διστάσετε λοιπόν να στείλετε στη Maclear email στο [email protected].