Τι είναι το crowdlending και πώς διαφέρει από το crowdfunding

Εισαγωγή

Όλο και περισσότεροι άνθρωποι αναζητούν εναλλακτικές λύσεις για να διαφοροποιήσουν την περιουσία τους χωρίς να εξαρτώνται αποκλειστικά από παραδοσιακά χρηματοοικονομικά προϊόντα όπως οι τραπεζικές καταθέσεις ή τα αμοιβαία κεφάλαια. Σε αυτό το πλαίσιο, το crowdlending και το crowdfunding έχουν αποκτήσει δημοτικότητα χάρη στην ανάπτυξη ψηφιακών πλατφορμών.

Αν και οι δύο έννοιες συχνά συγχέονται, στην πραγματικότητα ανταποκρίνονται σε πολύ διαφορετικά μοντέλα χρηματοδότησης. Η γνώση των διαφορών τους είναι θεμελιώδης για να κατανοήσουμε τι αναμένεται από κάθε επένδυση, ποιους κινδύνους συνεπάγεται και ποιο μπορεί να προσαρμοστεί καλύτερα στους στόχους κάθε ατόμου.

Σε αυτόν τον οδηγό εξηγούμε τι είναι το crowdlending, πώς λειτουργεί και πώς διαφέρει από το crowdfunding.

Τι είναι το crowdlending;

Το crowdlending είναι ένα μοντέλο συλλογικής χρηματοδότησης μέσω του οποίου πολλοί επενδυτές δανείζουν χρήματα σε μια επιχείρηση ή σε ένα άτομο μέσω μιας εξειδικευμένης πλατφόρμας.

Αντί αυτού του δανείου, οι επενδυτές λαμβάνουν τόκους κατά τη διάρκεια της συμφωνημένης περιόδου και στο τέλος της διαδικασίας, ανακτούν το κεφάλαιο που δανείστηκε εφόσον ο δανειολήπτης τηρεί τις υποχρεώσεις πληρωμής του.

Με άλλα λόγια, ο επενδυτής ενεργεί ως δανειστής και αποκτά μια στοχευμένη απόδοση που προκύπτει από τους τόκους που παράγονται από το δάνειο.

Αυτό το σύστημα επιτρέπει σε επιχειρήσεις και άτομα να αποκτούν χρηματοδότηση χωρίς να καταφεύγουν αποκλειστικά στην παραδοσιακή τραπεζική, ενώ οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν μια νέα κατηγορία περιουσιακού στοιχείου για να διαφοροποιήσουν το χαρτοφυλάκιό τους.

Πώς λειτουργεί το crowdlending;

Αν και κάθε πλατφόρμα έχει τα δικά της χαρακτηριστικά, η λειτουργία συνήθως ακολουθεί μια παρόμοια διαδικασία:

1. Η πλατφόρμα αναλύει τον δανειολήπτη

Πριν δημοσιεύσει ένα δάνειο, η πλατφόρμα πραγματοποιεί μια διαδικασία αξιολόγησης για να αναλύσει πτυχές όπως η φερεγγυότητα του δανειολήπτη, ο σκοπός του δανείου ή η ικανότητά του να πληρώνει.

Ο στόχος είναι να διατηρηθούν συνεπείς κριτήρια και κάποιο πρωτόκολλο επιλογής όπως θα έκανε μια τράπεζα για να τους χρηματοδοτήσει, αν και καμία διαδικασία δεν μπορεί να εξαλείψει εντελώς τον κίνδυνο αθέτησης.

2. Το δάνειο δημοσιεύεται

Αφού εγκριθεί, το έργο καθίσταται διαθέσιμο ώστε οι επενδυτές να μπορούν να συμβουλευτούν όλες τις σχετικές πληροφορίες, όπως:

• Ποσό που ζητείται.
• Προθεσμία του δανείου.
• Στοχευμένος τύπος τόκου.
• Σκοπός της χρηματοδότησης.
• Προφίλ του δανειολήπτη.
• Εγγυήσεις, όταν υπάρχουν.

Χάρη σε αυτές τις πληροφορίες, κάθε επενδυτής μπορεί να αξιολογήσει αν η διαδικασία ταιριάζει με τη στρατηγική του.

3. Οι επενδυτές χρηματοδοτούν το δάνειο

Ένα ίδιο δάνειο συνήθως χρηματοδοτείται από δεκάδες ή ακόμη και εκατοντάδες επενδυτές.

Αυτή η συλλογική χρηματοδότηση επιτρέπει τη συμμετοχή με μειωμένα ποσά και διευκολύνει τη διαφοροποίηση μεταξύ πολλών διαδικασιών.

4. Ο δανειολήπτης επιστρέφει το δάνειο

Κατά τη διάρκεια της ζωής του δανείου, ο δανειολήπτης πραγματοποιεί τις προγραμματισμένες πληρωμές σύμφωνα με το συμφωνημένο χρονοδιάγραμμα.

Αυτές οι πληρωμές συνήθως περιλαμβάνουν τόκους και αποπληρωμή του κεφαλαίου, αν και θα εξαρτηθούν από τις συγκεκριμένες συνθήκες κάθε διαδικασίας, καθώς ορισμένες πληρώνουν μόνο τόκους και στο τέλος επιστρέφουν το κεφάλαιο, ή άλλες καταστάσεις ανάλογα με κάθε πλατφόρμα.

Τι είναι το crowdfunding;

Το crowdfunding συνίσταται επίσης στην απόκτηση χρηματοδότησης από μεγάλο αριθμό ανθρώπων, αλλά ο στόχος και ο τρόπος συμμετοχής είναι διαφορετικοί.

Αντί να παραχωρούν δάνειο, οι συμμετέχοντες μπορούν να κάνουν μια οικονομική συνεισφορά για να υποστηρίξουν ένα έργο, να αποκτήσουν μετοχές μιας επιχείρησης ή να λάβουν μια ανταμοιβή. Για το λόγο αυτό, υπό τον όρο crowdfunding υπάρχουν διαφορετικές μορφές, μεταξύ των οποίων:

• Crowdfunding ανταμοιβών.
• Crowdfunding δωρεών.
• Equity crowdfunding (συμμετοχή σε επιχειρήσεις).
• Crowdfunding ακινήτων.

Κάθε μορφή έχει μια λειτουργία, κινδύνους και προσδοκίες απόδοσης διαφορετικές.

Διαφορές μεταξύ crowdlending και crowdfunding

Αν και και τα δύο μοντέλα χρησιμοποιούν ψηφιακές πλατφόρμες και συλλογική χρηματοδότηση, υπάρχουν σημαντικές διαφορές.

Η κατανόηση αυτής της διαφοράς βοηθά στην επιλογή του πιο κατάλληλου μοντέλου ανάλογα με τους στόχους επένδυσης και το επίπεδο κινδύνου που είναι διατεθειμένος να αναλάβει κάθε άτομο.

Ποιες είναι οι πλεονεκτήματα του crowdlending;

Το crowdlending έχει αποκτήσει δημοτικότητα λόγω των διαφορετικών χαρακτηριστικών που προσφέρει σε σχέση με άλλες παραδοσιακές επενδύσεις.

Μεταξύ των κύριων πλεονεκτημάτων του ξεχωρίζουν:

• Δυνατότητα διαφοροποίησης μεταξύ πολλών δανείων.
• Εύκολη πρόσβαση μέσω διαδικτυακών πλατφορμών.
• Διαφορετικές προθεσμίες επένδυσης.
• Λεπτομερείς πληροφορίες σχετικά με κάθε διαδικασία.
• Στοχευμένοι τύποι τόκων που είναι δυνητικά ανώτεροι από ορισμένα παραδοσιακά προϊόντα αποταμίευσης.

Ωστόσο, αυτά τα πλεονεκτήματα πρέπει πάντα να αναλύονται μαζί με τους κινδύνους που σχετίζονται με αυτό το είδος επένδυσης.

Ποιοι είναι οι κίνδυνοι του crowdlending;

Όπως κάθε επένδυση, το crowdlending παρουσιάζει επίσης κινδύνους που είναι καλό να γνωρίζετε πριν επενδύσετε.

Μεταξύ αυτών ξεχωρίζουν:

• Κίνδυνος αθέτησης του δανειολήπτη.
• Κίνδυνος μερικής ή ολικής απώλειας του επενδυμένου κεφαλαίου.
• Κίνδυνος ρευστότητας αν ο επενδυτής επιθυμεί να ανακτήσει τα χρήματά του πριν από την λήξη.
• Κίνδυνος που σχετίζεται με την οικονομική και χρηματοοικονομική εξέλιξη.

Για το λόγο αυτό, συνιστάται συχνά να διαφοροποιείτε την επένδυση μεταξύ πολλών δανείων αντί να συγκεντρώνετε όλο το κεφάλαιο σε μία μόνο διαδικασία.

Τι προσφέρει μια πλατφόρμα crowdlending όπως η Maclear;

Εκτός από τον στοχευμένο τύπο τόκου κάθε δανείου, η ποιότητα μιας πλατφόρμας εξαρτάται επίσης από τα εργαλεία και τις πληροφορίες που παρέχει στον επενδυτή.

Στην περίπτωση της Maclear, η πλατφόρμα ενσωματώνει διάφορες λειτουργίες που στοχεύουν στη διευκόλυνση της διαχείρισης των επενδύσεων.

Προκαταρκτική ανάλυση των δανειοληπτών

Πριν δημοσιεύσει μια διαδικασία, η Maclear πραγματοποιεί μια διαδικασία αξιολόγησης κάθε δανειολήπτη με στόχο να διατηρήσει συνεπή κριτήρια επιλογής.

Αν και αυτή η ανάλυση μειώνει τις αβεβαιότητες, δεν εξαλείφει τον κίνδυνο αθέτησης, ο οποίος παραμένει μέρος κάθε επένδυσης σε δάνεια.

Απλή διαφοροποίηση

Δεδομένου ότι οι επενδυτές μπορούν να επενδύσουν σε διαφορετικά δάνεια, έχουν τη δυνατότητα να κατανεμηθούν το κεφάλαιο μεταξύ πολλών διαδικασιών, μειώνοντας την έκθεση σε έναν μόνο δανειολήπτη.

Εργαλείο Autoinvest

Για όσους επιθυμούν να αυτοματοποιήσουν μέρος της διαδικασίας, η Maclear διαθέτει το Autoinvest, ένα εργαλείο που επιτρέπει την αυτόματη επένδυση σύμφωνα με τα κριτήρια που έχει ορίσει προηγουμένως ο ίδιος ο χρήστης.

Πρόκειται για μια λειτουργία που στοχεύει στη βελτίωση της αποδοτικότητας της επένδυσης, αν και είναι σκόπιμο να καθορίσετε προηγουμένως μια κατάλληλη στρατηγική και να ελέγχετε περιοδικά το χαρτοφυλάκιο.

Δευτερογενής αγορά

Η Maclear διαθέτει επίσης μια δευτερογενή αγορά, μια λειτουργία που επιτρέπει την προσφορά ορισμένων δανείων σε άλλους επενδυτές πριν από την λήξη τους.

Αυτό το εργαλείο μπορεί να συμβάλει στην αύξηση της ρευστότητας της επένδυσης, αν και οι διαδικασίες θα εξαρτηθούν από την ύπαρξη ενδιαφερόμενων αγοραστών.

Διαφανής πληροφόρηση

Κάθε δάνειο περιλαμβάνει σχετικές πληροφορίες για να διευκολύνει την ανάλυση πριν από την επένδυση, επιτρέποντας στον χρήστη να αξιολογήσει κάθε διαδικασία με μεγαλύτερη γνώση.

Είναι το crowdlending κατάλληλο για όλους τους επενδυτές;

Όχι απαραίτητα.

Το crowdlending μπορεί να είναι ενδιαφέρον για όσους επιθυμούν να διαφοροποιήσουν το χαρτοφυλάκιό τους ενσωματώνοντας μια κατηγορία περιουσιακού στοιχείου διαφορετική από τις μετοχές ή τα παραδοσιακά τραπεζικά προϊόντα.

Ωστόσο, όπως κάθε επένδυση, είναι καλό να κατανοήσετε τη λειτουργία της, να γνωρίζετε τους κινδύνους που σχετίζονται και να μην επενδύσετε ένα κεφάλαιο που μπορεί να χρειαστείτε βραχυπρόθεσμα.

Μια στρατηγική βασισμένη στη διαφοροποίηση, την προκαταρκτική ανάλυση και τη σωστή σχεδίαση είναι συνήθως πιο κατάλληλη από την λήψη αποφάσεων αποκλειστικά με βάση την πιθανή απόδοση.

Συμπέρασμα

Αν και οι όροι crowdlending και crowdfunding χρησιμοποιούνται συχνά ως συνώνυμα, αντιπροσωπεύουν διαφορετικά μοντέλα χρηματοδότησης.

Στο crowdlending, ο επενδυτής δανείζει χρήματα και αποκτά τόκους αν το δάνειο εξελιχθεί όπως αναμενόταν. Στο crowdfunding, η συνεισφορά μπορεί να προορίζεται για την υποστήριξη έργων, την απόκτηση ανταμοιβών ή την επένδυση σε επιχειρήσεις, ανάλογα με τη μορφή που επιλέγεται.

Αν σκέφτεστε να ενσωματώσετε το crowdlending στη στρατηγική σας επένδυσης, είναι σκόπιμο να αναλύσετε τόσο τα χαρακτηριστικά κάθε δανείου όσο και τα εργαλεία που προσφέρει η πλατφόρμα. Λειτουργίες όπως η διαφοροποίηση, η διαφανής πληροφόρηση, η ανάλυση διαδικασιών, η δευτερογενής αγορά ή λύσεις όπως το Autoinvest μπορούν να διευκολύνουν τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου, πάντα έχοντας υπόψη ότι αυτός ο τύπος επενδύσεων ενέχει κινδύνους και ότι οι προηγούμενες αποδόσεις δεν εγγυώνται μελλοντικά αποτελέσματα.

Το περιεχόμενο αυτού του άρθρου προσφέρεται μόνο για ενημερωτικούς και εκπαιδευτικούς σκοπούς. Δεν συνιστά επενδυτική, χρηματοοικονομική, φορολογική ή νομική συμβουλή. Τα δάνεια P2P και οι επενδύσεις σε crowdlending ενέχουν κίνδυνο μερικής ή ολικής απώλειας του κεφαλαίου. Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν είναι ενδεικτικές μελλοντικών αποτελεσμάτων. Η ρευστότητα σε μια δευτερογενή αγορά δεν είναι εγγυημένη. Οι αναγνώστες θα πρέπει να διεξάγουν τη δική τους ανεξάρτητη έρευνα και να συμβουλεύονται εξειδικευμένους συμβούλους πριν λάβουν οποιαδήποτε χρηματοοικονομική απόφαση. Η διαθεσιμότητα προϊόντων και υπηρεσιών μπορεί να είναι περιορισμένη σε ορισμένες δικαιοδοσίες.