Los intereses obtenidos en plataformas de crowdlending y de P2P lending tributan en España como rendimientos del capital mobiliario e integran la base del ahorro del IRPF, con tipos del 19 % hasta 6.000 € y del 30 % a partir de 300.000 €. El capital que se recupera no vuelve a tributar. Invertir a través de una plataforma extranjera no elimina la obligación de declarar.
El P2P lending y el crowdlending se han consolidado como alternativas de inversión para quienes buscan diversificar su patrimonio más allá de los depósitos, los fondos de inversión o la renta variable. Sin embargo, además de analizar la rentabilidad potencial y los riesgos, existe un aspecto que muchos inversores pasan por alto: la fiscalidad.
Por ello, nos surgen dudas como: ¿Cómo se declaran los intereses obtenidos? ¿Qué impuestos hay que pagar? ¿Es posible compensar pérdidas? ¿Qué ocurre si la plataforma está situada fuera de España?
En esta guía explicamos, de forma sencilla y actualizada, cómo tributan los rendimientos del P2P lending y el crowdlending en el IRPF español.
Los intereses generados por inversiones en plataformas de P2P lending o crowdlending tienen, con carácter general, la consideración de rendimientos del capital mobiliario en España.
Esto significa que forman parte de la base imponible del ahorro del IRPF, igual que ocurre con los intereses de una cuenta remunerada, un depósito bancario o los bonos.
En consecuencia, los intereses obtenidos deberán incluirse en la declaración de la renta correspondiente al ejercicio en que se hayan percibido.
Es importante distinguir entre el capital invertido y los intereses generados, el importe que recuperas correspondiente al préstamo concedido no tributa nuevamente, ya que simplemente supone la devolución del capital inicialmente invertido. Por ello, lo que sí está sujeto a tributación son los intereses obtenidos.
En España, los rendimientos del capital mobiliario tributan según los tramos establecidos para la base del ahorro.
Esto significa que no todos los intereses pagan el mismo porcentaje, sino que la tributación es progresiva.
Si además obtienes dividendos, ganancias patrimoniales u otros rendimientos incluidos en la base del ahorro, todos ellos se sumarán para determinar el tipo impositivo aplicable.
Por este motivo, dos inversores con la misma rentabilidad pueden terminar pagando un importe distinto en función del volumen total de rentas del ahorro obtenido durante el año.
Estos son los tramos de la Base del Ahorro:
Depende de la plataforma desde la que inviertas.
Algunas plataformas pueden practicar retenciones fiscales cuando la normativa les obliga, mientras que otras, especialmente si operan desde otros países, pueden no efectuar ninguna retención.
En este último caso, el inversor sigue teniendo la obligación de declarar correctamente los intereses obtenidos en su declaración del IRPF.
Por ello, es recomendable conservar el informe anual de operaciones o el resumen fiscal facilitado por la plataforma en la que se ha invertido para facilitar la cumplimentación de la declaración.
Muchas plataformas europeas de crowdlending operan bajo licencias comunitarias y permiten invertir desde España como Maclear.
Cuando la plataforma está domiciliada en el extranjero, la obligación tributaria del inversor español no desaparece. En términos generales, los residentes fiscales en España deben declarar los rendimientos obtenidos con independencia del país donde se encuentre la plataforma o el prestatario.
Por ello, antes de invertir conviene comprobar qué documentación fiscal proporciona cada plataforma.
Una plataforma que facilite informes claros y completos puede simplificar considerablemente la preparación de la declaración de la renta, ya que, de lo contrario, podría acarrear problemas futuros con Hacienda.
Una de las dudas más frecuentes entre los inversores es qué ocurre cuando un prestatario deja de pagar el préstamo y se obtienen pérdidas.
La respuesta depende de las circunstancias concretas de cada caso particular.
En términos generales, la normativa española contempla mecanismos para compensar determinadas pérdidas patrimoniales con otras ganancias o rendimientos dentro de los límites establecidos por la legislación vigente. Sin embargo, el tratamiento fiscal de un préstamo impagado puede variar en función de aspectos como la situación jurídica de la deuda o el momento en que pueda considerarse definitivamente incobrable.
Por este motivo, no toda demora en el pago implica automáticamente una pérdida fiscalmente deducible, sino que hay que esperar a que la pérdida sea definitiva.
Si se produce un impago relevante, resulta recomendable revisar la documentación de la plataforma y, cuando sea necesario, consultar con un asesor fiscal para determinar el tratamiento aplicable.
Aunque la responsabilidad de declarar correctamente los rendimientos corresponde al inversor, una buena plataforma puede facilitar mucho este proceso.
Entre los aspectos más útiles destacan:
En plataformas como Maclear, el acceso ordenado al historial de inversiones permite consultar fácilmente la evolución de la cartera y disponer de la información necesaria para preparar la declaración fiscal.
No obstante, es importante recordar que la plataforma no sustituye el asesoramiento profesional en materia tributaria.
Cuando se compara una inversión, es habitual fijarse únicamente en la rentabilidad potencial.
Sin embargo, la rentabilidad realmente obtenida dependerá también de factores como:
Por ello, la fiscalidad debe formar parte del análisis previo junto con el resto de características del producto.
En el caso del crowdlending, plataformas que ofrecen herramientas de diversificación, procesos de análisis de prestatarios y documentación transparente pueden facilitar la gestión de la inversión, aunque, como ocurre con cualquier inversión, siempre existe riesgo de pérdida del capital.
El P2P lending y el crowdlending pueden formar parte de una estrategia de inversión diversificada, pero conviene conocer también sus implicaciones fiscales.
En España, los intereses obtenidos suelen tributar como rendimientos del capital mobiliario dentro de la base del ahorro del IRPF. Además, cuando se invierte a través de plataformas extranjeras, el inversor continúa teniendo la obligación de declarar correctamente los rendimientos obtenidos.
Comprender cómo funciona esta tributación ayuda a calcular con mayor precisión la rentabilidad potencial de una inversión y evita errores en la declaración de la renta. Antes de invertir, resulta aconsejable revisar la información fiscal que proporciona la plataforma, mantener un registro ordenado de las operaciones y, en caso de dudas sobre situaciones particulares, acudir a un asesor especializado.
Maclear AG es una plataforma de préstamos P2P y crowdlending con sede en Suiza. La empresa opera como intermediario financiero en el sector no bancario y es miembro de PolyReg SRO, en cumplimiento de la normativa financiera suiza, incluidas las normas de AML, KYC y RGPD. Maclear ofrece a inversores minoristas y cualificados acceso a oportunidades de préstamos empresariales verificadas, con evaluación de riesgo integrada, un Provision Fund y un Secondary Market para dotar de liquidez.
El contenido de este artículo se ofrece únicamente con fines informativos y educativos. No constituye asesoramiento de inversión, financiero, fiscal ni legal. Los préstamos P2P y las inversiones en crowdlending conllevan un riesgo de pérdida parcial o total del capital. Los resultados pasados no son indicativos de resultados futuros. La liquidez en un mercado secundario no está garantizada. Los lectores deben realizar su propia investigación independiente y consultar a asesores cualificados antes de tomar cualquier decisión financiera. La disponibilidad de productos y servicios puede estar restringida en determinadas jurisdicciones.
