Maclear Política interna de clientes

1. Introducción

Dado que Maclear opera como una plataforma de crowdlending p2p en línea que tiene por objeto acercar a inversores y prestatarios mediante la concesión de préstamos a prestatarios cuyos importes se financian con la cesión directa de los créditos del préstamo a los inversores que aportan el dinero, es crucial que todas las actividades relacionadas con ello —en particular la incorporación y verificación de usuarios, el control y la aceptación de proyectos, las actividades de inversión y los controles de las cuentas— cumplan en todo momento todas las normas regulatorias (en especial las normativas AML, bancarias y de privacidad).

El objeto de esta política es garantizar el cumplimiento y mitigar los riesgos, así como enmarcar los procedimientos internos conexos.

Por tanto, es de máxima importancia que esta directriz interna se observe estrictamente. En particular, las siguientes disposiciones relativas a los importes de los fondos del inversor y a la duración de la custodia de los fondos en las cuentas deben cumplirse siempre de forma estricta.

La política se aplica a todos los administradores y empleados, así como a todos los responsables de la toma de decisiones de Maclear AG. También se aplica a cualquier persona externa convocada por Maclear que emprenda acciones con impacto en las actividades operativas de Maclear.

Esta política debe revisarse periódicamente, al menos en el plazo de un año tras su primera entrada en vigor y al menos en el plazo de dos años tras cada revisión.

2. Directivas internas y Condiciones Generales

Esta política complementa las directrices internas de Maclear en materia de AML y compliance. Mientras que el Concepto de Compliance establece los principios generales y el marco, esta Política interna de clientes contiene obligaciones concretas respecto de las actividades de Maclear, que deben implementarse a nivel operativo.

Frente a terceros, los principios de esta Política interna de clientes se reflejan en las Condiciones Generales y en los acuerdos celebrados con los usuarios de la plataforma, es decir, los inversores y los prestatarios.

Las adaptaciones de esta política deben examinarse en cuanto a la necesidad de adaptar las Condiciones Generales, los contratos modelo de los acuerdos y cualesquiera otras directrices internas.

3. Contratos operativos de la plataforma

3.1 Entre Maclear y el prestatario:

Los prestatarios que busquen obtener fondos a través de la plataforma deberán celebrar un Contrato de préstamo con Maclear. El importe del préstamo concedido al prestatario será reembolsado a Maclear por el prestatario más los intereses fijados de antemano y transferidos a los inversores por Maclear en proporción a sus inversiones.

Si se dan los requisitos respecto de un proyecto, se celebrará entre el prestatario y Maclear un Investment Project Acceptance and Confirmation Agreement (Acuerdo de proyecto) en el que se regulan los datos clave del proyecto.

3.2 Entre Maclear y el inversor:

Los créditos frente a los prestatarios derivados del Contrato de préstamo son transferidos por Maclear a los inversores de conformidad con el Claim Purchase & Assignment Agreement. El Claim Purchase & Assignment Agreement es un acuerdo entre Maclear y los inversores relativo a la compra y transferencia de los créditos de Maclear frente a los prestatarios, así como a la gestión por Maclear de dichos créditos.

Además, un Payment Processing and Deposit Agreement celebrado entre Maclear y los inversores regula las normas relativas a las cuentas de los inversores. El Debt Collection Procedure Agreement celebrado entre Maclear y los inversores regula la gestión de los créditos en caso de impago por el prestatario.

No existe contrato directo entre el prestatario y el inversor. Los usuarios son anónimos en la plataforma. Los usuarios no reciben ninguna información sobre la identidad de otros usuarios a través de la plataforma.

4. Registro

Maclear debe controlar si un nuevo usuario es mayor de 18 años y tiene su residencia o, en caso de persona jurídica, su sede legal en Suiza. Si el usuario reside / tiene su sede legal fuera de Suiza, debe comprobarse si la declaración de reverse solicitation se efectuó mediante la aprobación de las Condiciones Generales y evaluarse si debe obtenerse del nuevo usuario una declaración adicional separada.

En el caso de personas jurídicas, el usuario debe designar un representante autorizado que pueda actuar en nombre del usuario en la plataforma.

Si un registro no está completo, debe comprobarse si el registro debe eliminarse. Ello puede ocurrir no antes de 30 días desde la última entrada del usuario.

Debe comprobarse si un usuario se vuelve a registrar tras haber sido excluido. Si es así, el registro queda excluido sin el consentimiento escrito de Maclear. Puede otorgarse un consentimiento escrito cuando ya no existan elementos que se opongan al registro, y se garantice que los elementos que condujeron a la exclusión se han eliminado de forma sostenible y que no existen riesgos residuales.

El programa de referidos opera únicamente dentro de las fronteras suizas. Ningún nuevo usuario fuera de Suiza puede registrarse en el marco del programa de referidos. Los controles deben garantizar que ningún usuario domiciliado fuera de Suiza registre la plataforma utilizando un código de referido.

5. Contacto/Comunicación

Los contactos importantes de los usuarios con Maclear se realizan a través de la dirección de correo electrónico [email protected]. Debe garantizarse en todo momento que el mensaje se lea en el plazo de un día laborable y se responda tan rápidamente como lo exijan las circunstancias.

Nunca debe pedirse a un usuario la contraseña por teléfono o por correo electrónico. Una contraseña nunca debe facilitarse a un tercero.

6. Terminación y suspensión de la cuenta de usuario

Los usuarios pueden solicitar el cierre de su cuenta de usuario en cualquier momento a través del correo electrónico [email protected]. En tal caso, debe verificarse sin demora que el usuario no esté involucrado en ningún proyecto como inversor o prestatario, que todos los préstamos abiertos estén íntegramente reembolsados y que no haya ninguna nueva solicitud de préstamo activa. Si es así, la cuenta de usuario deberá bloquearse.

La cuenta de usuario debe suspenderse de inmediato en caso de incumplimiento de obligaciones contractuales o de normativas, tales como:

indicios de que el usuario proporciona o ha proporcionado información o documentación inexactas;
la actividad del usuario es sospechosa de cualquier modo, en particular en lo que respecta al blanqueo de capitales o la financiación del terrorismo.

En tales casos, debe determinarse caso por caso si los eventuales acuerdos de cesión de créditos o acuerdos de proyecto en curso se continuarán o también se resolverán. El cierre surte efecto con la confirmación escrita emitida al usuario por Maclear.

En caso de terminación, los datos personales del usuario deben eliminarse tras el período de conservación exigido por la ley de al menos diez (10) años. Entretanto, la información se mantendrá confidencial y se facilitará a las autoridades locales AML/FT únicamente si se presenta a Maclear una solicitud oficial de información.

7. Verificación y onboarding – Mitigación de riesgos y medidas

7.1 Todos los usuarios

7.1.1 Generalidades

Deben implementarse medidas, controles y comprobaciones para garantizar que todos los riesgos, ya sean regulatorios, reputacionales o jurídicos, se contengan eficazmente en todo momento. Las personas menores de 18 años; las US persons; las personas que prestan a título profesional; los nuevos usuarios que utilizan el programa de referidos; las personas que comportan otros riesgos regulatorios, MLA, jurídicos o reputacionales no son aceptadas en la plataforma. Los usuarios fuera de Suiza solo se aceptan sobre la base de reverse solicitation.

7.1.2 Actividades ilegales de los usuarios

Deben existir las medidas y controles adecuados para garantizar que los usuarios no utilicen la plataforma para actividades ilegales, tales como por ejemplo:

utilizar, o alentar, promover, facilitar, instruir o inducir a otros a utilizar la plataforma para cualquier actividad que vulnere cualquier ley, estatuto, ordenanza o reglamento; para cualquier otro fin ilegal o fraudulento o para cualquier fin perjudicial para terceros;
presentar información falsa, inexacta, incompleta, engañosa o no actualizada; o no mantener la exactitud de dicha información;
eludir, desactivar o interferir de otro modo con las funcionalidades relacionadas con la seguridad de la plataforma;
participar en cualquier uso automatizado del sistema, como el uso de scripts para enviar comentarios o mensajes, o el uso de cualquier minería de datos, robots o herramientas similares de recopilación y extracción de datos, incluidas aplicaciones de inteligencia artificial y aprendizaje automático;
revender, alquilar, descompilar, realizar ingeniería inversa o crear obras derivadas de la plataforma salvo autorización expresa;
cargar o transmitir (o intentar cargar o transmitir) virus, troyanos u otro material malicioso, y spam, que interfieran con el uso ininterrumpido de la plataforma por cualquier parte o modifiquen, menoscaben, interrumpan, alteren o interfieran con el uso, las funcionalidades, las funciones, el funcionamiento o el mantenimiento.

Si existen indicios de actividades ilegales y de uso indebido de la plataforma, deben iniciarse de inmediato las medidas adecuadas. Las medidas a adoptar se deciden caso por caso. En cualquier caso, las medidas deben ser aptas para garantizar que la plataforma ya no se utilice con fines ilegales, que el usuario ya no pueda llevar a cabo tales actividades y que se adopten todos los pasos adecuados frente al usuario. Durante la revisión de indicios de actividades ilegales, la cuenta de usuario afectada deberá supervisarse estrechamente o bloquearse, según la gravedad de la conducta alegada.

7.1.3 Cross Border

Si el usuario es una persona física y reside fuera de Suiza, o si el usuario es una persona jurídica y tiene su sede legal fuera de Suiza, el usuario debe declarar que el contacto con Maclear fue iniciado por el usuario y que no ha sido objeto de marketing por parte de Maclear. Esta declaración debe estar disponible cuando se compruebe el registro. No hay excepciones. Si la declaración no está disponible, la persona física o jurídica no puede convertirse en usuario, ni como inversor ni como prestatario. La declaración se efectúa por la persona física o jurídica mediante la aceptación de las Condiciones Generales. Puede solicitarse una declaración adicional.

Dadas las leyes y normativas actuales aplicables a los ciudadanos de EE. UU. en Suiza, los ciudadanos de EE. UU. no pueden utilizar la plataforma. Los controles deben garantizar que ningún ciudadano de EE. UU. se registre en la plataforma.

Del mismo modo, el programa de referidos opera únicamente dentro de las fronteras suizas. Ningún nuevo usuario fuera de Suiza puede registrarse en el marco del programa de referidos. Los controles deben garantizar que ningún usuario domiciliado fuera de Suiza se registre en la plataforma utilizando un código de referido.

7.1.4 Otras restricciones de registro

Debe comprobarse si las personas físicas y jurídicas que desean registrarse, invertir o presentar un proyecto conceden préstamos, créditos o similares en el ámbito de su actividad o profesión (en particular, entidades de crédito profesionales). En tal caso, no es posible el registro, respectivamente la cuenta debe resolverse, ya que dichas personas y entidades están excluidas del uso de los servicios de la plataforma.

7.1.5 Due diligence AML por terceros

Para las medidas de identificación AML de los inversores, Maclear involucra a SumSub (www.sumsub.com) como tercero. Ello incluye la identificación del cliente y de los representantes de las personas jurídicas, el establecimiento de la identidad del beneficiario efectivo, la repetición de la identificación o del establecimiento de la identidad del beneficiario efectivo y la implementación del deber especial de aclaración. Debe garantizarse que las actividades de SumSub se supervisen respecto del cumplimiento de todos los deberes delegados conforme a los §38 y § 39 del reglamento AML de la SRO PolyReg. Ello debe indicarse en consecuencia en la Política AML de Maclear.

Maclear permanece responsable del cumplimiento de las tareas delegadas. Debe garantizarse que se adopten todas las medidas adecuadas para que los documentos conservados en sus expedientes correspondan a los documentos originales que han servido para cumplir la due diligence. Por tanto, SumSub debe facilitar confirmación del hecho de que los documentos corresponden a aquellos que han servido para cumplir la due diligence y utilizar transmisión cifrada al transmitir los documentos de due diligence AMLA a Maclear.

Debe garantizarse que no haya una delegación ulterior.

7.1.6 Control del procedimiento de registro – Identificación AML

Sobre la base de un enfoque basado en el riesgo, debe comprobarse regularmente si el onboarding delegado de nuevos usuarios se ejecutó correctamente en términos de cumplimiento de las normativas AML y si todos los documentos necesarios se han entregado y conservado adecuadamente (véase más abajo 6.3.2 y 6.4.2).

En caso contrario, deben adoptarse las medidas correspondientes, 1) a fin de restablecer la identificación legal correcta del usuario afectado, y 2) para garantizar que las identificaciones posteriores no reproduzcan los mismos errores.

La supervisión continua de los usuarios y de sus actividades se rige por la correspondiente Política AML separada.

7.1.7 Riesgos AML

En caso de hechos relevantes en relación con el blanqueo de capitales o la financiación del terrorismo, deben adoptarse de inmediato todas las medidas de conformidad con la correspondiente Política AML separada.

Ello puede incluir la reidentificación, la determinación del beneficiario efectivo o de la persona de control, la solicitud de información y documentos adicionales, la realización de otras investigaciones en profundidad, la comunicación al MROS. Todas las medidas deben documentarse. Cualquier información adicional recibida debe comprobarse asimismo en cuanto a su plausibilidad. El control de plausibilidad debe documentarse también. Ello se rige por la correspondiente Política AML separada.

7.2 Inversores

7.2.1 Restricciones

Las restricciones al registro (véase más arriba 4.) deben integrarse en los procesos y supervisarse en la medida de lo posible.

7.2.2 Due diligence AML / Verificación

El proceso de verificación AML para los inversores se delega en SumSub (www.sumsub.com), un proveedor mundial de servicios de verificación. Todas las medidas de identificación y demás due diligence emprendidas por SumSub no necesitan ser controladas por Maclear. Todas las medidas de due diligence no emprendidas por SumSub deberán ser emprendidas por Maclear. Además, Maclear adoptará e implementará las medidas adecuadas para mantener el control sobre las acciones realizadas por SumSub, así como para garantizar que los documentos del cliente coincidan con los de la verificación realizada por SumSub. A tal efecto, SumSub debe confirmar el hecho de que los documentos corresponden a aquellos que han servido para cumplir la KYC/due diligence. Debe utilizarse transmisión cifrada al transmitir los documentos de due diligence AMLA de SumSub a Maclear.

Los requisitos de identificación y demás due diligence AML se rigen por la AMLA, los reglamentos PolyReg y la Circular FINMA 2016/7. Los aspectos AML internos que deben observarse en relación con los requisitos AML se rigen por la pertinente Política AML de Maclear.

Si el documento de identificación requerido no dispone de MRZ, el inversor puede contactar con Maclear por correo electrónico a [email protected]. En tales casos, debe darse respuesta al usuario en el plazo de un día laborable, caso por caso. En principio, la identificación sigue siendo posible, pero deben adoptarse pasos adicionales caso por caso para permitir una identificación equivalente.

Solo cuando el proceso de verificación se haya completado plenamente, es decir, en particular cuando se hayan llevado a cabo todos los procedimientos de identificación necesarios y se hayan presentado y comprobado los documentos pertinentes, podrá activarse el acceso del inversor a la plataforma (estado «verified»). Durante la fase de verificación, el estado es «verification pending».

Si el estado de verificación no cambia en un plazo de 3 días laborables, el inversor puede contactar con Maclear por correo electrónico a [email protected]. En tales casos, debe darse respuesta al usuario en el plazo de un día laborable, caso por caso. En principio, puede informarse al usuario de forma genérica de que los requisitos AML están retrasando la verificación.

7.2.3 Fondos

El flujo de caja parte de los inversores hacia la cuenta ómnibus separada de Maclear y, a continuación, en un plazo de 60 días desde la recepción hacia la cuenta del prestatario. Los pagos de intereses van de los prestatarios a través de la cuenta ómnibus separada de Maclear a los inversores. A este respecto, deben cumplirse los siguientes requisitos regulatorios:

Respecto de los fondos consolidados de los inversores en cuentas escrow, solo hasta CHF 1 millón de fondos de los inversores puede mantenerse a largo plazo; cualquier importe superior a CHF 1 millón debe invertirse/reinvertirse por los inversores en proyectos listados en la plataforma o retirarse por los inversores sin vulnerar la regla de los 60 días. El factor decisivo para establecer el límite de CHF 1 millón son los pasivos en el respectivo momento corriente. Si salen fondos de la cuenta de la plataforma, el valor de los pasivos disminuye en consecuencia y viceversa.

Cualquier depósito de inversores debe invertirse en un plazo de 60 días desde su recepción por Maclear. Los fondos deben haberse liquidado dentro de ese período. Los requisitos regulatorios prohíben una prórroga del plazo de 60 días. La liquidación es bien la transferencia de fondos de la cuenta del inversor al prestatario (si un proyecto se ha realizado con éxito), bien la retirada de los fondos.

Estos dos requisitos deben observarse estrictamente en todo momento.

Dado que los proyectos duran 30 días, el inversor debe asignar los fondos depositados en la cuenta a un proyecto en un plazo de 30 días a fin de cumplir el límite de 60 días.

En consecuencia, cualquier depósito debe invertirse en un plazo de 30 días desde su recepción por Maclear en proyectos de la plataforma o retirarse por el inversor en un plazo de 60 días. Cualquier pago del prestatario acreditado en la cuenta del inversor debe retirarse en un plazo de 60 días desde su recepción o reinvertirse por el inversor en un plazo de 30 días desde su recepción en proyectos de la plataforma.

Todas las cuentas se supervisan electrónicamente a fin de garantizarlo. Los fondos mantenidos demasiado tiempo desencadenan un mensaje automático. El inversor recibirá un recordatorio 5 días antes del vencimiento del período de 30 días y 10 días antes del vencimiento del período de 60 días. Si los fondos no se invierten, retiran o reinvierten dentro de los plazos por el inversor, deben retransferirse al inversor por Maclear antes del vencimiento del período si se alcanza el límite de CHF 1 millón de pasivos en ese respectivo momento corriente.

Por tanto, Maclear puede devolver fondos en cualquier momento al usuario. Debe garantizarse que la información de pago del usuario esté actualizada a fin de permitir a Maclear reembolsar los fondos en cualquier momento.

Cualesquiera fondos comprometidos o invertidos en un proyecto no pueden retirarse hasta que dicho proyecto se cierre. Aparte de estos fondos, el inversor puede solicitar la retirada de los fondos del inversor a través de la cuenta de usuario en cualquier momento. Los fondos que no estén actualmente invertidos en proyectos se marcarán en la cuenta del inversor como «Available funds». El inversor deberá presentar una solicitud de retirada a tal efecto. La retirada de estos fondos solo puede efectuarse hacia la misma cuenta bancaria que el inversor utilizó para depositar el dinero en Maclear, es decir, la(s) cuenta(s) bancaria(s) verificada(s) del inversor.

Maclear puede transferir los fondos del inversor al inversor en cualquier momento. Si Maclear no puede transferir fondos a la cuenta bancaria del inversor, y el inversor no facilita información de cuenta actualizada y exacta en un plazo de 30 días naturales desde la solicitud de Maclear, Maclear puede verse obligada a disponer de los fondos y el inversor pierde cualquier pretensión frente a Maclear respecto de dichos fondos.

7.2.4 Transferencia de fondos

Se aceptan los siguientes métodos de pago:

Transferencia bancaria directa (pago SEPA) desde la cuenta del inversor a la cuenta EUR o CHF (IBAN) de la plataforma;
Pago CHF o EUR a través de una de las soluciones PSP (payment service provider) CHF o EUR de terceros aceptadas (p. ej., Monetley, Caxton, Narvi u otras);

Se aplican los términos y condiciones del respectivo proveedor de servicios de pago y deben ser aceptados por el usuario antes de efectuar la transferencia.

Debe verificarse que, para cada método de transferencia, el usuario transfiera únicamente desde cuentas verificadas a nombre del mismo titular que la cuenta de usuario. Los usuarios deben garantizar que Maclear pueda identificar claramente el origen del pago a fin de acreditar los fondos transferidos a los fondos del inversor. La cuenta bancaria debe estar a nombre del mismo titular que la cuenta Maclear del inversor. El número de cuenta de Maclear debe indicarse en los detalles del pago.

La aceptación de depósitos puede denegarse de conformidad con la Política AML interna de Maclear.

Una vez acreditados los fondos en la cuenta del inversor, debe notificarse al inversor por correo electrónico.

Cualesquiera fondos del inversor solo pueden utilizarse a efectos de inversión en proyectos o de retirada a su propia cuenta. Quedan excluidas las transferencias a terceros desde la cuenta Maclear del inversor.

7.2.5 Invertir en proyectos

Si se alcanza el importe objetivo antes del final del período de oferta, el proyecto se bloqueará para inversiones adicionales.

Los fondos del inversor disponibles en una divisa solo pueden utilizarse para un proyecto en la misma divisa. Los inversores pueden utilizar cualquiera de los servicios de conversión de terceros facilitados en la plataforma.

En caso de sobresuscripción, los inversores que invirtieron primero son elegibles para invertir y los importes sobreinvertidos se devolverán a los inversores.

Los fondos del inversor se desbloquearán automáticamente si el proyecto no ha recibido el importe objetivo dentro del período de oferta (prorrogado). Si se alcanza el límite de 60 días, los inversores deben retirar de inmediato los fondos. En caso contrario, el inversor puede reinvertir los fondos. También es posible que Maclear acepte una prórroga del proyecto. En tal caso, debe garantizarse que no se vulnerará el límite de 60 días, si se alcanza el límite de pasivos de CHF 1 millón.

La información detallada sobre las condiciones del préstamo de cada proyecto debe actualizarse y estar disponible en cualquier momento en la página de proyectos de Maclear (https://www.maclear.ch/#projects).

7.2.6 Reembolso

En la fecha del respectivo vencimiento definido en el Contrato de préstamo, el prestatario debe pagar cuotas mensuales (intereses y amortización) mediante transferencia a Maclear. Los importes se acreditan en la cuenta del inversor según su inversión.

Si el prestatario se retrasa más de 3 días en los pagos mensuales de intereses según el calendario de pagos, los pagos de intereses deben continuar abonándose inicialmente conforme a los términos del fondo de reserva hasta que el prestatario reanude los pagos de intereses según el calendario de reembolso. Si la asignación del fondo de provisión se agota antes de que el prestatario reanude el pago de intereses, se iniciarán los procedimientos de ejecución (véase más abajo 10.).

En una situación en la que el préstamo es reembolsado anticipadamente por el prestatario, la suma íntegra de inversión de capital y todos los intereses acumulados durante ese tiempo se devolverán al inversor. El período mínimo de tiempo por el que los inversores recibirán intereses es de tres meses, aunque el prestatario reembolse el préstamo antes.

7.2.7 Marco contractual

Al invertir en un proyecto, el inversor adquiere parte (o la totalidad) del crédito del préstamo de Maclear en virtud del contrato de préstamo celebrado entre Maclear y el prestatario.

Los inversores pueden financiar parte o la totalidad del préstamo adquiriendo de Maclear la cesión de los créditos del préstamo en virtud de un contrato de préstamo. Cuando un inversor financia un proyecto o parte del mismo, queda vinculado a Maclear por un acuerdo de cesión (Claim Purchase & Assignment Agreement).

El Claim Purchase & Assignment Agreement entre Maclear y el inversor regula la compra y transferencia del crédito de Maclear frente al prestatario, así como la gestión por Maclear de dicho crédito. Cada inversión en un Borrowing Project concluye el correspondiente acuerdo.

Los siguientes contratos modelo deben utilizarse para el acuerdo entre Maclear y el inversor:

Claim Purchase & Assignement Agreement
Payment Processing Agreement
Debt Collection Procedure Agreement

7.3 Prestatarios

7.3.1 Restricciones

La plataforma se ofrece únicamente a usuarios mayores de 18 años (o la edad legal en su jurisdicción local, si es superior) y a personas jurídicas con plena capacidad jurídica.

La plataforma se dirige exclusivamente a usuarios con residencia o sede legal en Suiza. Los usuarios fuera de Suiza deben, al registrarse o a solicitud, confirmar que han descubierto la plataforma por sí mismos y que han iniciado el contacto con Maclear.

Los prestatarios solo pueden solicitar un préstamo con un objetivo empresarial claro. La decisión de considerar un objetivo como orientado a los negocios corresponde exclusivamente a Maclear. Antes de aprobar el proyecto del prestatario y añadirlo a la plataforma, Maclear debe realizar una evaluación exhaustiva de la sociedad prestataria para garantizar que puede reembolsar el préstamo (véase más abajo 7.3.3).

A los prestatarios no se les permite operar en el negocio de diferencial de intereses.

Los proyectos que tengan como objetivo CHF 1 millón o más de CHF 1 millón de ingresos no pueden listarse en la plataforma sin medidas regulatorias adicionales (véase más abajo 7.3.4).

7.3.2 Due diligence AML / Verificación

El proceso de verificación AML para los prestatarios no se delega en SumSub. Todas las medidas de identificación y demás due diligence deberán ser emprendidas por Maclear. La identificación no se realiza en línea ni por vídeo, sino en el marco del examen en profundidad de los prestatarios y sus proyectos.

Los requisitos de identificación y demás due diligence AML se rigen por la AMLA y los reglamentos PolyReg. Los aspectos AML internos que deben observarse en relación con los requisitos AML se rigen por las pertinentes directrices AML de Maclear.

Solo cuando el proceso de verificación se haya completado plenamente, es decir, en particular cuando se hayan llevado a cabo todos los procedimientos de identificación necesarios y se hayan presentado y comprobado los documentos pertinentes, podrá activarse el acceso del inversor al Borrowing Project listado en la plataforma (estado «verified»). Durante la fase de verificación, el estado es «verification pending».

Si el estado de verificación no cambia en un plazo de 3 días laborables, el Borrowing Project puede contactar con Maclear por correo electrónico a [email protected]. En tales casos, debe darse respuesta al usuario en el plazo de un día laborable, caso por caso. En principio, puede informarse al usuario de forma genérica de que los requisitos AML están retrasando la verificación.

7.3.3 Evaluación del prestatario y del proyecto

Maclear lleva a cabo una due diligence jurídica completa y una evaluación exhaustiva de riesgos del prestatario y del proyecto del prestatario, evalúa las tendencias del mercado en el segmento, determina una medición completa del riesgo de cada proyecto y evalúa los activos y la capitalización del prestatario, su capacidad y experiencia en la ejecución de tales proyectos. La evaluación tiene por objeto garantizar que el prestatario pueda reembolsar el préstamo.

Los prestatarios deben cumplimentar un cuestionario especial con un conjunto de numerosos datos jurídicos y financieros sobre el prestatario, los beneficiarios y las posibles garantías.

El prestatario facilitará acceso a, y autoriza a Maclear a acceder a, cualesquiera registros, bases de datos de terceros y otras fuentes para recopilar información adicional sobre el prestatario y el proyecto durante toda la duración de un proyecto.

La evaluación incluye:

Verificación exhaustiva del proyecto, incluido un conjunto de parámetros y criterios con arreglo a los cuales se lleva a cabo (por ejemplo, comprobación del historial de un potencial prestatario como persona jurídica, evaluación de su solvencia financiera, comprobación de la dirección y de los beneficiarios de la sociedad prestataria, evaluación de la viabilidad, comprobación del propio proyecto propuesto para la financiación, comprobación y evaluación de las garantías propuestas y de la security adicional).
Elaboración de un business plan y de un modelo financiero para el proyecto financiado, cálculo y elaboración del período de recuperación del proyecto (incluidos EBITDA y ROI), así como de un calendario para el reembolso de los fondos prestados (calendario de pagos sobre la base tanto de un bullet loan como de un plan de amortización a cuota constante).
Análisis y evaluación de los colaterales, garantías y securities adicionales propuestos.
Evaluación de otros posibles riesgos sobre la base del análisis del mercado y del ámbito de cada proyecto.

Maclear debe inspeccionar cuidadosamente toda la información relacionada con el proyecto, incluida la evaluación de riesgos del proyecto. Los prestatarios deben cumplimentar un cuestionario especial con un conjunto de numerosos datos jurídicos y financieros sobre el prestatario, los beneficiarios y las posibles garantías. Además, el prestatario debe facilitar información sobre la situación financiera de la persona jurídica, la jurisdicción y la experiencia previa.

Solo tras haber obtenido los documentos necesarios, y habiendo el prestatario superado la verificación multinivel, que incluye, entre otros, los procesos de compliance, due diligence y evaluación de riesgos, puede considerarse un proyecto del prestatario.

Maclear puede denegar un proyecto o un prestatario sin indicar motivos, a su exclusiva discreción.

7.3.4 Restricciones de proyectos

Los proyectos que tengan como objetivo CHF 1 millón o más de CHF 1 millón de ingresos no pueden listarse en la plataforma sin medidas regulatorias adicionales. Pueden adoptarse medidas adicionales mediante la emisión de bonos y otros títulos de deuda unificados y emitidos en masa o derechos no certificados con la misma función (valores no certificados).

Dichos instrumentos de deuda no califican como depósito si, además, en el momento de la oferta, los acreedores reciben información en una de las formas previstas en el artículo 64 apartado 3 de la Ley de servicios financieros (FinSA; folleto) sobre el nombre, el domicilio social y el objeto del emisor expuestos en una breve descripción, el tipo de interés, el precio de emisión, el período de suscripción, la fecha de pago, el plazo y las condiciones de reembolso, los últimos estados financieros anuales y consolidados con el informe de auditoría y, si la fecha del balance remonta a más de seis meses, los estados financieros intermedios, en su caso, del emisor y del proveedor de garantías, las garantías aportadas, la representación de los obligacionistas, si está contenida en las condiciones de inversión.

Tras obtener los documentos necesarios y superar la verificación multinivel, que incluye, entre otros, los procesos de compliance, due diligence y evaluación de riesgos, se considera el proyecto. Maclear lleva a cabo entonces la fase final de negociaciones con los iniciadores del proyecto y firma todos los acuerdos jurídicos necesarios y obligatorios. Después, el proyecto aparece en la plataforma.

Maclear puede denegar un proyecto o un prestatario sin indicar motivos, a su exclusiva discreción.

Si el proyecto es aceptado, Maclear lleva a cabo la fase final de negociaciones con los iniciadores del proyecto y firma los acuerdos (Contrato de préstamo e Investment Project Acceptance and Confirmation Agreement). Después, el proyecto debe colocarse en la plataforma.

7.3.5 Marco contractual

Siempre que el prestatario cumpla los requisitos regulatorios y el proyecto se verifique con éxito, Maclear celebra con cada prestatario un Investment Project Acceptance and Confirmation Agreement así como un Contrato de préstamo.

Si Maclear considera un proyecto adecuado para la plataforma, Maclear y el prestatario celebrarán un Contrato de préstamo suspensivo. En el Investment Project Acceptance and Confirmation Agreement se definen los términos clave del préstamo basados en la presentación del proyecto, incluidos, como mínimo, el tipo de interés, la duración del préstamo, el período de oferta, el importe objetivo del préstamo y las garantías.

El Contrato de préstamo es vinculante para el prestatario desde la fecha de firma. Para Maclear, el Contrato de préstamo está condicionado a la recepción íntegra de los fondos de los inversores por el importe total del préstamo.

El prestatario puede utilizar el importe del préstamo únicamente para los fines definidos en el Contrato de préstamo y en el Investment Project Acceptance and Confirmation Agreement y divulgados en la plataforma.

Los siguientes contratos modelo deben utilizarse para el acuerdo entre Maclear y el Borrowing Project:

Loan agreement
Investment Project Acceptance and Confirmation Agreement

8. Publicación de proyectos

8.1 Prórroga del período de publicación

Maclear aconseja a las sociedades prestatarias listar sus proyectos en la plataforma durante 30 días. Los prestatarios tienen la opción de prorrogar su campaña de captación de fondos si los fondos no se han reunido durante el período inicial de captación. Para ello, el prestatario debe solicitarlo a Maclear al menos cinco días antes del final del período. Maclear comprobará la posibilidad de prórroga. Solo puede conceder la prórroga si se cumplen los requisitos regulatorios. La prórroga puede concederse si se observan los siguientes requisitos regulatorios:

Respecto de los fondos consolidados de los inversores en cuentas escrow, solo hasta CHF 1 millón de fondos de los inversores puede mantenerse a largo plazo; cualquier importe superior a CHF 1 millón debe invertirse/reinvertirse por los inversores en proyectos listados en la plataforma o retirarse por los inversores sin vulnerar la regla de los 60 días. El límite de CHF 1 millón es un importe que se mueve en el tiempo. El factor decisivo son los pasivos en el respectivo momento corriente.

Estos dos requisitos deben observarse estrictamente en todo momento.

No puede concederse ninguna prórroga si los requisitos regulatorios mencionados no se observan plenamente.

8.2 Información publicada del proyecto

Los prestatarios deben notificar de inmediato a Maclear si advierten errores específicos en la información facilitada o publicada en la plataforma. Maclear debe controlarlo y adoptar las medidas necesarias para corregir la información publicada en el menor tiempo posible y decidir, caso por caso, suspender o prorrogar el período de oferta o detener el proceso de préstamo.

8.3 Importe objetivo alcanzado

Si se alcanza el importe objetivo de un proyecto y todos los fondos de los inversores están disponibles en el importe objetivo, Maclear declara sin demora la finalización exitosa del crowdfunding en la plataforma. Al mismo tiempo que la declaración, el respectivo Contrato de préstamo así como los respectivos Claim Purchase and Assignment Agreements pasan a ser plenamente vinculantes.

Sin demora, Maclear debe transferir los fondos de la cuenta escrow de la plataforma al prestatario. De dicho importe se deducen la success fee y el importe porcentual del fondo de reserva.

8.4 Importe objetivo no alcanzado en 30 días

Si se alcanza el importe objetivo de un proyecto dentro del período inicial del proyecto, Maclear debe comprobar la posibilidad de prorrogar el período si el prestatario desea una prórroga. Los límites regulatorios deben observarse y cumplirse (véase más arriba 8.1).

Si una prórroga no es posible, debe informarse al usuario. Los inversores son además informados de retirar o reinvertir sus fondos en función de la duración y los importes conforme a los requisitos regulatorios (véase más arriba 7.2.3).

9. Fondo de reserva

Para la seguridad financiera del inversor, Maclear realizará un examen completo y en profundidad de todos los prestatarios y proyectos. Además, Maclear misma responde con el patrimonio empresarial de los pagos en impago. Como garantía adicional, se constituye y mantiene un fondo de reserva Maclear separado para asegurar y cubrir los pagos de intereses recurrentes a los inversores sobre sus inversiones en caso de impagos temporales de pagos derivados de los proyectos del prestatario.

Maclear transferirá el 2 % de cada proyecto financiado con éxito en la plataforma Maclear al fondo. En el futuro, Maclear añadirá también al fondo de reserva todas las comisiones obtenidas por las transacciones en el mercado secundario.

El fondo se establece para cubrir lagunas en los pagos de intereses de los prestatarios o para compensar total o parcialmente el impago de los prestatarios. El fondo de reserva Maclear no puede garantizar el pago íntegro de los intereses ni el reembolso íntegro del importe de capital del préstamo. El fondo de reserva debe utilizarse en la medida en que haya fondos disponibles para cubrir posibles pérdidas de los inversores en los pagos de intereses y/o de capital. El fondo de reserva no es un régimen de seguros y no garantiza el pago íntegro.

El fondo de reserva debe mantenerse en una cuenta bancaria segregada. Maclear mantendrá una cuenta bancaria separada para los activos del fondo de reserva. Los activos que contiene están bloqueados para cualquier otro uso distinto del mencionado anteriormente.

10. Gestión del préstamo

Maclear actúa como agente de garantías a favor y por cuenta de los inversores y es responsable de la gestión de los créditos. Sobre la base del acuerdo relativo a la cesión de créditos, Maclear interviene en el proceso de cobro de deudas si el prestatario no cumple sus obligaciones de reembolso.

La fecha de inicio de la acumulación de intereses se calcula en la fecha de la financiación exitosa del proyecto. En la fecha del respectivo vencimiento definido en el Contrato de préstamo y en el Investment Project Acceptance and Confirmation Agreement, el prestatario debe pagar cuotas mensuales (intereses y amortización) mediante transferencia a Maclear.

Maclear actúa como agente de cobro de los pagos recurrentes de intereses y capital del prestatario a los inversores. Maclear acredita sin demora todos los pagos de intereses y capital, tras su recepción del prestatario, a los fondos de los inversores según la cuota de su importe de inversión.

Maclear, por cuenta de los inversores, actúa como agente de garantías y adopta todas las medidas razonables para asegurar el pago puntual e íntegro, incluidas medidas de ejecución y el aseguramiento de las garantías aportadas, en su caso. Maclear analiza, evalúa y ejecuta todas las prendas, garantías, colaterales y fianzas aportadas por el prestatario con el fin de mitigar los riesgos para los inversores. Las medidas son específicamente las siguientes:

Si el prestatario se retrasa más de 3 días en los pagos de intereses programados, Maclear comenzará de inmediato a analizar medidas para remediar la situación. Al mismo tiempo, Maclear seguirá abonando los pagos de intereses a los inversores con cargo al fondo de reserva.
Si el prestatario se retrasa más de 30 días en los pagos de intereses, Maclear iniciará de inmediato un proceso de cobro amistoso para resolver los problemas que originan los retrasos en los pagos y/o encontrar soluciones adecuadas con el prestatario.
Si el prestatario incumple los pagos durante más de 60 días, Maclear iniciará procedimientos legales y la ejecución de las garantías y demás securities para su realización.

Si Maclear no puede cobrar el importe adeudado y dicho importe no está cubierto por el fondo de reserva u otro mecanismo, cualquier importe cobrado se distribuirá entre los inversores a prorrata.

11. Política de privacidad

La información personal del usuario debe almacenarse y tratarse en pleno cumplimiento de las normativas de privacidad aplicables, incluida la Ley federal suiza de protección de datos y el Reglamento general de protección de datos de la UE (RGPD), de conformidad con la Política de privacidad de Maclear.

La información personal del usuario debe utilizarse únicamente para cumplir las obligaciones legales de Maclear según su Política de privacidad.

12. Servicio y soporte

Maclear pondrá a disposición de los usuarios un centro de servicio que podrá contactarse en cualquier fase del proceso para preguntas relacionadas con los servicios de Maclear por chat, correo electrónico o teléfono.

La presente política fue aprobada por la dirección el 9 de enero de 2023 y se revisará periódicamente a partir de entonces.

Aleksandr Nikitin — Member of the Board, Maclear AG