Los residentes fiscales italianos que utilizan una plataforma P2P extranjera tienen dos obligaciones: declarar los ingresos por intereses y controlar el propio activo financiero extranjero. El aspecto de los ingresos sigue las normas aplicables a las rentas de capital de fuente extranjera, mientras que el aspecto del activo se gestiona mediante el Quadro RW. Son obligaciones independientes, con distintos desencadenantes y consecuencias separadas si se omite alguna de ellas.
Quadro RW: normas fiscales italianas para intereses de préstamos extranjeros
Los residentes fiscales italianos que utilizan una plataforma P2P extranjera tienen dos obligaciones: declarar los ingresos por intereses y controlar el propio activo financiero extranjero. El aspecto de los ingresos sigue las normas aplicables a las rentas de capital de fuente extranjera, mientras que el aspecto del activo se gestiona mediante el Quadro RW. Son obligaciones independientes, con distintos desencadenantes y consecuencias separadas si se omite alguna de ellas.
Esto no constituye asesoramiento fiscal; el régimen aplicable depende de la situación de residencia individual y de las circunstancias personales. Este artículo se refiere a las rentas de 2025 dentro del ciclo Redditi PF 2026, utilizando las indicaciones de la Agenzia delle Entrate comprobadas el 24 de septiembre de 2026.
¿Pagan los residentes italianos impuestos sobre los intereses de préstamos P2P extranjeros?
Sí. Los intereses percibidos por un residente fiscal italiano procedentes de una participación P2P extranjera siguen siendo relevantes a efectos del impuesto italiano aunque la plataforma esté fuera de Italia.
Para Redditi PF 2026, la Agenzia delle Entrate ubica determinadas rentas de capital de fuente extranjera percibidas directamente, sin intermediario residente, en el Quadro RM. Compruebe las instrucciones vigentes para conocer la clasificación exacta, el tipo aplicable y el tratamiento del campo correspondiente.
Maclear no retiene impuestos en origen por cuenta del inversor. Opera bajo la normativa financiera suiza y es miembro de PolyReg SRO; no es un asesor fiscal italiano ni un agente de retención.
¿Qué es el Quadro RW y se aplica a las participaciones de préstamos P2P?
El Quadro RW tiene una finalidad distinta de la sección utilizada para declarar los ingresos por intereses. Se utiliza para controlar las inversiones en el extranjero y los activos financieros extranjeros de los residentes italianos, y también está vinculado al IVAFE cuando este impuesto es aplicable.
Una participación P2P extranjera puede quedar comprendida en este marco de control como activo financiero extranjero, y la información sobre cuentas extranjeras también puede llegar a la Agenzia delle Entrate a través del intercambio automático de información. El Quadro RW declara la posición del activo; no sustituye la declaración independiente de los intereses.
¿Debo declarar una participación P2P en el Quadro RW?
Una participación P2P extranjera puede ser declarable en el Quadro RW cuando queda comprendida en las normas de control de activos financieros extranjeros. Este artículo no establece un umbral genérico de control para las participaciones P2P, ya que esa cuestión debe regirse por las instrucciones oficiales vigentes.
Declarar únicamente los intereses no satisface la obligación de control. Compruebe las instrucciones vigentes del Quadro RW para el período de presentación correspondiente.
Impuesto sobre la renta frente a obligación de control: qué va en cada apartado
La forma más clara de interpretar el marco de declaración italiano es separar los ingresos de la titularidad de la participación extranjera.
Obligación | Qué se declara | Cuándo surge | Consecuencia de omitirla |
Declaración fiscal de los intereses extranjeros | Los intereses de fuente extranjera percibidos durante el período, utilizando la sección vigente prevista para ese tipo de renta | Cuando se perciben intereses declarables | Posible impuesto adicional y sanciones conforme a la normativa aplicable |
Obligación de control — Quadro RW | El activo financiero extranjero, su período de tenencia y los valores exigidos por las instrucciones vigentes | Cuando el activo queda comprendido en las normas de control de activos extranjeros | Consecuencias de control independientes, con independencia de si se declararon los intereses |
Esta tabla se refiere a las rentas de 2025 declaradas mediante Redditi PF 2026. No indica ningún tipo impositivo, porcentaje de IVAFE, plazo ni umbral genérico de control; verifique estos datos en las instrucciones vigentes en agenziaentrate.gov.it.
¿Qué ocurre si no presento el Quadro RW?
La falta de presentación del Quadro RW es independiente de no declarar los ingresos por intereses. Declarar los intereses no subsana la falta de declaración del activo extranjero, y presentar el Quadro RW no sustituye la declaración de la renta imponible. Compruebe las instrucciones vigentes de la Agenzia delle Entrate para conocer las sanciones aplicables.
Cómo valorar una participación reembolsada parcialmente a efectos del Quadro RW
A efectos de control, el valor relevante no es automáticamente el importe originalmente invertido. El marco oficial distingue el valor al inicio del período de tenencia del valor al final del período impositivo, o al final del período de tenencia si el activo se transmite antes.
Si parte del principal se reembolsa mientras la participación sigue abierta, el importe originalmente invertido no debe trasladarse automáticamente sin variación. Por ejemplo, una participación de 10 000 tras haberse reembolsado 4 000 de principal tiene 6 000 de principal aún pendiente. El importe efectivamente declarado en el Quadro RW debe determinarse entonces aplicando las normas de valoración y de conversión de divisa aplicables a ese tipo de activo financiero conforme a las instrucciones vigentes.
¿Cómo valoro una participación extranjera que se reembolsó parcialmente durante el año?
Utilice el valor de la participación restante en la fecha de cierre pertinente, no el importe de la inversión original. Si la participación se sigue manteniendo al final del año, los reembolsos de principal realizados durante el año reducen el importe aún pendiente.
Si la participación está denominada en otra divisa, aplique el método de valoración y de tipo de cambio especificado en las instrucciones vigentes del Quadro RW. No sustituya este método por una conversión informal de la plataforma o de un servicio de pago.
Venta en el Secondary Market dentro del ejercicio fiscal: ¿qué cambia?
Vender antes del 31 de diciembre pone fin al período de tenencia, pero no elimina necesariamente el activo del Quadro RW correspondiente a ese ejercicio. Las indicaciones vigentes de la Agenzia utilizan el valor final al cierre del ejercicio o, si la titularidad terminó antes, al final del período de tenencia.
En el Secondary Market de Maclear, las participaciones se venden a la par o con un descuento de hasta el 50%; no se realizan ventas con prima. Un descuento entre el valor de adquisición y el importe de la venta puede tener consecuencias fiscales independientes, pero este artículo no asigna ninguna fórmula ni resultado fiscal a esa diferencia. Dicho tratamiento debe verificarse conforme a las indicaciones vigentes de la Agenzia o con un profesional fiscal italiano cualificado.
El IVAFE sobre las participaciones P2P extranjeras: qué es y cuándo se aplica
El Quadro RW también se utiliza en relación con el IVAFE para los activos financieros extranjeros comprendidos en su ámbito. La Agenzia delle Entrate describe esta sección como una herramienta que sirve tanto para el control de activos extranjeros como para el cálculo del IVAFE cuando corresponde.
Esto no significa que todas las participaciones P2P reciban el mismo tratamiento a efectos del IVAFE. La clasificación del activo y las instrucciones vigentes determinan si el IVAFE es aplicable.
¿Se paga el IVAFE sobre las participaciones de préstamos P2P?
Puede ser exigible cuando la participación P2P queda comprendida en la categoría de activos financieros extranjeros sujetos al IVAFE. La base y el tipo aplicables deben obtenerse de las instrucciones oficiales vigentes, no de una analogía general con una cuenta bancaria extranjera.
El control mediante el Quadro RW y el IVAFE están relacionados, pero no son intercambiables.
No presentar el Quadro RW constituye un incumplimiento independiente de no declarar los ingresos por intereses; las autoridades fiscales italianas pueden sancionar cada omisión por separado, incluso si finalmente se pagó el importe correcto del impuesto.
Puntos clave
- Un residente italiano que utiliza una plataforma extranjera tiene dos obligaciones independientes: declarar los ingresos por intereses y controlar el activo extranjero mediante el Quadro RW.
- Declarar los intereses no subsana la falta de presentación del Quadro RW, y presentar el Quadro RW no sustituye la declaración de la renta.
- Una participación reembolsada parcialmente se valora por el importe aún pendiente en la fecha de cierre pertinente, no por el importe de la inversión original.
- Una venta en el Secondary Market pone fin al período de tenencia, pero no elimina automáticamente la participación del control correspondiente a ese ejercicio.
- El IVAFE puede aplicarse cuando la participación queda comprendida en el ámbito de los activos financieros extranjeros; la clasificación procede de las instrucciones oficiales vigentes.
Preguntas frecuentes
¿Debo declarar una participación P2P en el Quadro RW?
Una participación P2P extranjera puede quedar comprendida en el Quadro RW cuando está cubierta por las normas de control de activos extranjeros. Esto es independiente de declarar los intereses. No se base en un umbral genérico para las participaciones P2P; verifique las condiciones y las instrucciones de valoración vigentes en agenziaentrate.gov.it.
¿Se paga el IVAFE sobre las participaciones de préstamos P2P?
El IVAFE puede aplicarse cuando la participación P2P se clasifica como activo financiero extranjero comprendido en su ámbito. Este artículo no indica un tipo ni una base de cálculo, ya que deben tomarse de las instrucciones oficiales del período impositivo correspondiente. Confirme la clasificación del activo antes de dar por hecho que el IVAFE es automáticamente exigible.
¿Qué ocurre si no presento el Quadro RW?
La falta de presentación del Quadro RW es independiente de cualquier omisión o insuficiencia relacionada con los ingresos por intereses. Declarar correctamente los intereses no satisface la obligación de control. Compruebe el Modello Redditi PF y las instrucciones vigentes del Quadro RW para conocer el régimen sancionador.
¿Cómo valoro una participación extranjera que se reembolsó parcialmente durante el año?
Utilice el valor restante en la fecha de cierre pertinente, no automáticamente la inversión original. El principal ya reembolsado reduce el importe de una participación que aún se mantiene al final del año. Si la titularidad terminó antes, utilice el valor exigido al final del período de tenencia.
¿La venta en el Secondary Market modifica mi declaración del Quadro RW?
Sí. Una venta durante el año pone fin al período de tenencia, pero no elimina automáticamente la participación del historial de control de ese ejercicio. Las instrucciones vigentes exigen el valor final correspondiente al cierre del período de tenencia. Las ventas de Maclear se realizan a la par o con un descuento de hasta el 50%, no con prima.
Esto no constituye asesoramiento fiscal; el régimen aplicable depende de la situación de residencia individual y de las circunstancias personales. Este artículo se refiere a las rentas percibidas en 2025 y al ciclo de presentación Redditi PF 2026. Verifique los tipos, umbrales, plazos, normas de valoración e instrucciones de los formularios vigentes directamente en agenziaentrate.gov.it antes de presentar la declaración.
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Acerca de Maclear
Maclear AG es una plataforma de préstamos P2P y crowdlending con sede en Suiza. La empresa opera como intermediario financiero en el sector no bancario y es miembro de PolyReg SRO, cumpliendo con la normativa financiera suiza, incluidas las disposiciones de prevención de blanqueo de capitales (AML), conocimiento del cliente (KYC) y protección de datos (GDPR). Maclear ofrece a inversores minoristas y cualificados acceso a oportunidades de préstamos empresariales previamente evaluadas, con evaluación de riesgos integrada, un Provision Fund y un Secondary Market para liquidez.
El contenido de este artículo se ofrece únicamente con fines informativos y educativos. No constituye asesoramiento de inversión, financiero, fiscal ni legal. Las inversiones en préstamos P2P y crowdlending conllevan riesgo de pérdida parcial o total del capital. La rentabilidad pasada no es indicativa de resultados futuros. La liquidez en un mercado secundario no está garantizada. Los lectores deben realizar su propia investigación y consultar a asesores cualificados antes de tomar cualquier decisión financiera. La disponibilidad de los productos y servicios puede estar restringida en determinadas jurisdicciones.