El crowdlending es un modelo de financiación colectiva en el que muchos inversores prestan dinero a una empresa o a un particular a través de una plataforma y cobran intereses durante el plazo acordado. El crowdfunding, en cambio, agrupa donaciones, recompensas o inversión en capital, donde no siempre existe devolución del dinero. Esta guía explica cómo funciona cada modelo, sus ventajas y sus riesgos.
Cada vez más personas buscan alternativas para diversificar su patrimonio sin depender únicamente de productos financieros tradicionales como los depósitos bancarios o los fondos de inversión. En este contexto, el crowdlending y el crowdfunding han ganado popularidad gracias al desarrollo de las plataformas digitales.
Aunque ambos conceptos suelen confundirse, en realidad responden a modelos de financiación muy diferentes. Conocer sus diferencias es fundamental para entender qué se espera de cada inversión, qué riesgos implica y cuál puede adaptarse mejor a los objetivos de cada persona.
En esta guía explicamos qué es el crowdlending, cómo funciona y en qué se diferencia del crowdfunding.
El crowdlending es un modelo de financiación colectiva mediante el cual numerosos inversores prestan dinero a una empresa o a un particular a través de una plataforma especializada.
A cambio de ese préstamo, los inversores reciben intereses durante el plazo acordado y al finalizar la operación, recuperan el capital prestado siempre que el prestatario cumpla con sus obligaciones de pago.
En otras palabras, el inversor actúa como prestamista y obtiene una rentabilidad objetivo derivada de los intereses generados por el préstamo.
Este sistema permite a empresas y particulares acceder a financiación sin recurrir exclusivamente a la banca tradicional, mientras que los inversores pueden acceder a una nueva clase de activo para diversificar su cartera.
Aunque cada plataforma tiene sus propias características, el funcionamiento suele seguir un proceso similar:
Antes de publicar un préstamo, la plataforma realiza un proceso de evaluación para analizar aspectos como la solvencia del prestatario, la finalidad del préstamo o su capacidad de pago.
El objetivo es mantener criterios consistentes y con cierto protocolo de selección como haría un banco para financiarlos, aunque ningún proceso puede eliminar completamente el riesgo de impago.
Una vez aprobado, el proyecto aparece disponible para que los inversores puedan consultar toda la información relevante, como:
Gracias a esta información, cada inversor puede valorar si la operación encaja con su estrategia.
Un mismo préstamo suele estar financiado por decenas o incluso cientos de inversores.
Esta financiación colectiva permite participar con cantidades reducidas y facilita la diversificación entre múltiples operaciones.
Durante la vida del préstamo, el prestatario realiza los pagos previstos según el calendario acordado.
Estos pagos suelen incluir intereses y amortización del capital, aunque dependerán de las condiciones específicas de cada operación, ya que algunas solo pagan intereses y al final te devuelven el capital, o otras situaciones según cada plataforma.
El crowdfunding también consiste en obtener financiación de un gran número de personas, pero el objetivo y la forma de participación son distintos.
En lugar de conceder un préstamo, quienes participan pueden realizar una aportación económica para apoyar un proyecto, adquirir participaciones de una empresa o recibir una recompensa. Por ello, bajo el término crowdfunding existen diferentes modalidades, entre ellas:
Cada modalidad tiene un funcionamiento, unos riesgos y unas expectativas de rentabilidad diferentes.
Aunque ambos modelos utilizan plataformas digitales y financiación colectiva, existen diferencias importantes.
| Crowdlending | Crowdfunding |
|---|---|
| El inversor concede un préstamo. | El participante financia un proyecto mediante donaciones, recompensas o inversión en capital. |
| Se reciben intereses según las condiciones del préstamo. | La compensación depende del tipo de crowdfunding. |
| Existe un calendario previsto de pagos. | Puede no existir devolución del dinero o depender del éxito del proyecto. |
| La inversión está vinculada a un préstamo. | La aportación puede convertirse en una recompensa, acciones o simplemente apoyar una iniciativa. |
Comprender esta diferencia ayuda a elegir el modelo más adecuado según los objetivos de inversión y el nivel de riesgo que cada persona esté dispuesta a asumir.
El crowdlending ha ganado popularidad por ofrecer características diferentes a las de otras inversiones tradicionales.
Entre sus principales ventajas destacan:
Sin embargo, estas ventajas siempre deben analizarse junto con los riesgos propios de este tipo de inversión.
Como cualquier inversión, el crowdlending también presenta riesgos que conviene conocer antes de invertir.
Entre ellos destacan:
Por este motivo, suele recomendarse diversificar la inversión entre múltiples préstamos en lugar de concentrar todo el capital en una única operación.
Además del tipo de interés objetivo de cada préstamo, la calidad de una plataforma también depende de las herramientas y la información que pone a disposición del inversor.
En el caso de Maclear, la plataforma incorpora diferentes funcionalidades orientadas a facilitar la gestión de las inversiones.
Antes de publicar una operación, Maclear realiza un proceso de evaluación de cada prestatario con el objetivo de mantener criterios de selección consistentes.
Aunque este análisis reduce incertidumbres, no elimina el riesgo de impago, que sigue formando parte de cualquier inversión en préstamos.
Al poder invertir en diferentes préstamos, los inversores tienen la posibilidad de repartir el capital entre múltiples operaciones, reduciendo la exposición a un único prestatario.
Para quienes desean automatizar parte del proceso, Maclear dispone de Autoinvest, una herramienta que permite invertir automáticamente siguiendo los criterios previamente definidos por el propio usuario.
Se trata de una función orientada a mejorar la eficiencia de la inversión, aunque resulta recomendable definir previamente una estrategia adecuada y revisar periódicamente la cartera.
Maclear también dispone de un mercado secundario, una funcionalidad que permite ofrecer determinados préstamos a otros inversores antes de su vencimiento.
Esta herramienta puede contribuir a aumentar la liquidez de la inversión, aunque las operaciones dependerán de que existan compradores interesados.
Cada préstamo incorpora información relevante para facilitar el análisis antes de invertir, permitiendo que el usuario pueda valorar cada operación con mayor conocimiento.
No necesariamente.
El crowdlending puede resultar interesante para quienes buscan diversificar su cartera incorporando una clase de activo diferente a la renta variable o a los productos bancarios tradicionales.
Sin embargo, como cualquier inversión, conviene comprender su funcionamiento, conocer los riesgos asociados y no invertir un capital que pueda necesitarse a corto plazo.
Una estrategia basada en la diversificación, el análisis previo y una correcta planificación suele ser más adecuada que tomar decisiones únicamente en función de la rentabilidad potencial.
Aunque los términos crowdlending y crowdfunding suelen utilizarse como si fueran sinónimos, representan modelos de financiación distintos.
En el crowdlending, el inversor presta dinero y obtiene intereses si el préstamo evoluciona según lo previsto. En el crowdfunding, la aportación puede destinarse a apoyar proyectos, obtener recompensas o invertir en empresas, dependiendo de la modalidad elegida.
Si estás valorando incorporar el crowdlending a tu estrategia de inversión, es recomendable analizar tanto las características de cada préstamo como las herramientas que ofrece la plataforma. Funciones como la diversificación, la información transparente, el análisis de operaciones, el mercado secundario o soluciones como Autoinvest pueden facilitar la gestión de la cartera, siempre teniendo presente que este tipo de inversiones conlleva riesgos y que las rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Maclear AG es una plataforma de préstamos P2P y crowdlending con sede en Suiza. La empresa opera como intermediario financiero en el sector no bancario y es miembro de PolyReg SRO, en cumplimiento de la normativa financiera suiza, incluidas las normas de AML, KYC y RGPD. Maclear ofrece a inversores minoristas y cualificados acceso a oportunidades de préstamos empresariales verificadas, con evaluación de riesgo integrada, un Provision Fund y un Secondary Market para dotar de liquidez.
El contenido de este artículo se ofrece únicamente con fines informativos y educativos. No constituye asesoramiento de inversión, financiero, fiscal ni legal. Los préstamos P2P y las inversiones en crowdlending conllevan un riesgo de pérdida parcial o total del capital. Los resultados pasados no son indicativos de resultados futuros. La liquidez en un mercado secundario no está garantizada. Los lectores deben realizar su propia investigación independiente y consultar a asesores cualificados antes de tomar cualquier decisión financiera. La disponibilidad de productos y servicios puede estar restringida en determinadas jurisdicciones.
