Compte rémunéré ou crowdlending : où peut-il être plus pertinent d'investir votre argent ?

Ils remplissent toutefois des fonctions assez différentes.

Un compte rémunéré vise principalement à conserver l'argent disponible tout en générant des intérêts. Le crowdlending, en revanche, consiste à utiliser le capital pour financer des prêts et à assumer le risque lié aux emprunteurs.

C'est pourquoi la question ne devrait pas être uniquement de savoir lequel offre le rendement le plus élevé, mais pour quoi vous avez besoin de cet argent, combien de temps vous pouvez le laisser investi et quel niveau de risque vous êtes prêt à assumer.

Qu'est-ce qu'un compte rémunéré ?

Un compte rémunéré est un compte bancaire qui verse des intérêts sur le solde déposé.

Son principal attrait est qu'il combine une rémunération avec une disponibilité élevée des fonds. Le client peut conserver le solde sur le compte et, selon les conditions de l'établissement, en disposer lorsqu'il en a besoin.

Le rendement est généralement exprimé par le TAEG, bien que les conditions puissent varier considérablement d'un établissement à l'autre.

Certains comptes peuvent proposer un taux d'intérêt pendant une période promotionnelle, limiter le solde donnant droit à rémunération ou exiger certaines conditions, comme la domiciliation des revenus ou la souscription d'autres produits.

Il ne suffit donc pas de regarder le pourcentage annoncé. Il faut également vérifier jusqu'à quel montant il s'applique, pendant combien de temps et quelles conditions doivent être remplies.

Qu'est-ce que le crowdlending ?

Le crowdlending permet à plusieurs investisseurs de participer au financement de prêts par l'intermédiaire d'une plateforme.

Dans le cas des prêts aux entreprises, l'argent des investisseurs est utilisé pour financer des entreprises ayant besoin de capitaux. En contrepartie, les investisseurs perçoivent des intérêts selon les conditions définies pour chaque opération.

Contrairement à un compte rémunéré, l'argent n'est plus simplement déposé : il est exposé au risque de crédit de l'emprunteur.

Si l'entreprise respecte ses obligations, l'investisseur reçoit les paiements prévus. Si elle rencontre des difficultés financières, des retards, des procédures de recouvrement ou des pertes peuvent survenir.

Le crowdlending doit donc être considéré comme un investissement, et non comme un substitut à un compte bancaire destiné à garder l'argent disponible.

Compte rémunéré vs crowdlending : principales différences

Caractéristique Compte rémunéré Crowdlending

Fonction principale

Conserver des liquidités et percevoir des intérêts Investir dans des prêts

Risque principal

Risque de l'établissement dans le cadre applicable

Risque de crédit de l'emprunteur

Disponibilité Généralement élevée Dépend de la durée et de la liquidité disponible

Rendement Dépend de l'établissement et de ses conditions

Dépend de chaque prêt

Durée Normalement flexible Déterminée par chaque opération

Diversification Ne dépend pas de plusieurs emprunteurs Peut être diversifiée entre différents prêts

Capital minimum Dépend de l'établissement Dépend de la plateforme

Protection Dépôts éligibles soumis au système de garantie applicable

N'équivaut pas à une garantie des dépôts

Cette dernière différence est particulièrement importante.

Le fait qu'un compte rémunéré et un investissement en crowdlending versent des intérêts ne signifie pas qu'ils bénéficient du même niveau de protection.

Rendement : quelle option peut offrir davantage ?

Il n'existe pas de chiffre universel pour aucune des deux alternatives.

Les comptes rémunérés se concurrencent principalement en offrant un intérêt attractif sur le solde. Le rendement peut varier en fonction des taux d'intérêt et de la politique commerciale de chaque banque.

De plus, certaines offres sont limitées à des montants ou à des périodes déterminés.

Dans le crowdlending, l'intérêt dépend des caractéristiques du prêt et du risque associé à l'emprunteur.

En général, un investissement qui offre une rémunération supérieure assume un niveau de risque différent. C'est pourquoi comparer uniquement un 3 % d'un compte avec un 8 % d'un prêt P2P ne permet pas de déterminer lequel est le plus avantageux.

Le 8 % ne doit pas être interprété comme une version améliorée du 3 %, mais comme une rémunération associée à un type d'investissement différent.

Risque et protection de l'argent

Il s'agit probablement de la différence la plus importante.

Compte rémunéré

L'argent déposé sur un compte bancaire est soumis au régime de protection des dépôts applicable à l'établissement et au pays concernés.

En Espagne, le Fondo de Garantía de Depósitos couvre, de manière générale, jusqu'à 100.000 euros par titulaire et par établissement pour les dépôts garantis, sous réserve des conditions établies par la réglementation.

Cela procure une protection qui n'existe pas de la même manière dans un investissement en prêts privés.

Crowdlending

Dans le crowdlending, le principal risque est que l'emprunteur ne puisse pas rembourser l'argent.

Une plateforme peut réaliser des processus d'analyse, établir des critères de sélection, demander des garanties ou disposer de mécanismes de recouvrement, mais aucun de ces éléments n'élimine complètement le risque.

Par conséquent, un investissement en crowdlending peut subir une perte partielle ou totale du capital.

Cette différence fait qu'un compte rémunéré peut être plus approprié pour de l'argent que l'investisseur doit garder disponible ou pour une réserve de liquidité, tandis que le crowdlending exige d'assumer consciemment un niveau de risque plus élevé.

Liquidité et disponibilité du capital

Un compte rémunéré offre généralement une disponibilité de l'argent beaucoup plus grande.

Le client peut utiliser le solde pour effectuer des paiements, des virements ou des retraits selon les conditions du compte.

Dans le crowdlending, en revanche, le capital reste généralement immobilisé pendant la durée du prêt.

Certaines plateformes proposent des marchés secondaires qui permettent de tenter de vendre un investissement avant son échéance. Toutefois, l'existence d'un marché secondaire ne garantit pas qu'un acheteur se présente, ni que la vente puisse être réalisée immédiatement ou au prix souhaité.

C'est pourquoi, s'il existe une probabilité élevée que vous ayez besoin de cet argent dans les prochaines semaines ou les prochains mois, l'engager dans des prêts privés peut ne pas être adapté.

Fiscalité

Les intérêts obtenus au moyen d'un compte rémunéré et ceux générés par un investissement en crowdlending ont des implications fiscales, même si le traitement concret dépend de la nature du rendement et de la situation du contribuable.

Les intérêts d'un compte bancaire doivent être pris en compte dans la déclaration de revenus lorsque cela s'applique.

Dans le crowdlending, les intérêts obtenus sur les prêts doivent également être déclarés conformément à la réglementation fiscale applicable.

En outre, les pertes éventuelles résultant de prêts impayés peuvent faire l'objet d'un traitement fiscal spécifique.

Il ne convient donc pas de comparer uniquement le rendement brut. Pour déterminer le résultat réel d'un investissement, la fiscalité, les commissions et les pertes éventuelles peuvent également être pertinentes.

Avec quel montant peut-on commencer ?

Sur un compte rémunéré, il n'est normalement pas nécessaire de disposer d'un capital élevé pour commencer à percevoir des intérêts, bien que les conditions de chaque compte puissent fixer des minimums ou des limites sur le solde rémunéré.

En crowdlending, le montant minimum dépend de la plateforme et des caractéristiques de chaque projet.

Un avantage du crowdlending est que certaines plateformes permettent de commencer avec des montants relativement réduits. Cela peut faciliter la constitution progressive d'un portefeuille.

Mais l'objectif ne devrait pas être simplement d'investir le minimum possible. Si l'on dispose de davantage de capital, le répartir entre différents prêts peut réduire la dépendance à un seul emprunteur.

À quel objectif chaque alternative peut-elle répondre ?

La différence entre les deux options se comprend mieux si l'on considère la finalité de l'argent.

Un compte rémunéré peut avoir du sens pour :

• Un fonds d'urgence.
• De l'argent destiné à des dépenses prochaines.
• Une épargne pour un achat à court terme.
• Capital que l'on souhaite conserver disponible.
• Argent en attente d'une décision quant à son placement.

Dans ces cas, la liquidité peut être plus importante que l'obtention de la rentabilité maximale possible.

Le crowdlending peut avoir du sens pour :

• Une partie du capital destinée à l'investissement.
• Les investisseurs qui acceptent le risque de crédit.
• Les personnes qui cherchent à diversifier au-delà des actifs traditionnels.
• Le capital dont on n'a pas besoin immédiatement.
• Les investisseurs qui souhaitent obtenir des revenus au moyen d'intérêts.

L'essentiel est de ne pas confondre les deux objectifs.

Peut-on combiner compte rémunéré et crowdlending ?

Oui. De fait, ils peuvent être complémentaires.

Un investisseur peut conserver une partie de son patrimoine sur un compte rémunéré pour couvrir ses besoins de liquidité et utiliser une autre partie pour des investissements à horizon temporel plus long.

Par exemple, imaginons une personne qui dispose de 10.000 euros.

Au lieu de se demander s'il doit placer les 10.000 euros exclusivement sur un compte rémunéré ou exclusivement en crowdlending, il pourrait d'abord déterminer quel montant il doit conserver liquide et quel montant il est disposé à investir.

Une répartition hypothétique pourrait être :

• 4.000 € sur un compte rémunéré comme réserve de liquidité.
• 3.000 € en investissements à revenu fixe ou autres actifs.
• 2.000 € répartis entre différents prêts P2P.
• 1.000 € en attente d'affectation ou destinés à d'autres objectifs.

Il n'existe pas de répartition universellement correcte. L'exemple montre uniquement que les deux alternatives peuvent remplir des fonctions différentes au sein d'une même stratégie.

Quelle option est la meilleure ?

Cela dépend de la finalité de l'argent.

Si la priorité est de maintenir le capital disponible et réduire le risque, un compte rémunéré peut s'avérer plus adapté.

Si l'objectif est d' investir en contrepartie d'un rendement potentiellement supérieur, en acceptant d'assumer un risque de crédit et une liquidité moindre, le crowdlending peut avoir du sens dans le cadre d'un portefeuille diversifié.

Il peut également arriver que l'investisseur n'ait pas à choisir exclusivement l'une des deux.

Une stratégie financière peut combiner liquidité et rendement en utilisant chaque instrument pour l'objectif auquel il est le mieux adapté.

Cinq questions à se poser avant de choisir

Avant de décider où placer son argent, il peut être utile de répondre à ces cinq questions :

1. Quand aurai-je besoin de cet argent ? 2. Quel niveau de risque suis-je prêt à assumer ? 3. Ai-je besoin de disposer du capital immédiatement ? 4. Quel rendement obtiendrai-je après impôts et frais ? 5. Quel pourcentage de mon patrimoine cet investissement représente-t-il ?

Ces questions aident à éviter l'une des erreurs les plus fréquentes : choisir un investissement uniquement parce qu'il offre un taux d'intérêt supérieur.

Conclusion

Un compte rémunéré et le crowdlending peuvent générer des revenus sur le capital, mais ils ne remplissent pas la même fonction.

Le compte rémunéré est principalement orienté vers la liquidité, la disponibilité et la rémunération de l'épargne, tandis que le crowdlending est un investissement en prêts qui implique un risque de crédit et une moindre disponibilité du capital.

C'est pourquoi comparer uniquement les rendements peut être trompeur. Un compte peut offrir un intérêt moindre, mais procurer une disponibilité de l'argent bien plus grande et être soumis au régime de garantie des dépôts correspondant. Le crowdlending peut offrir un rendement potentiel supérieur, mais en contrepartie de la prise de risques supplémentaires.

La décision ne devrait pas se réduire à choisir entre une option et l'autre. Pour de nombreux investisseurs, la question la plus intéressante est de déterminer quel montant ils doivent conserver liquide et quelle part de leur patrimoine ils peuvent consacrer à des investissements plus risqués et à horizon temporel plus long.

Dans ce contexte, un compte rémunéré et le crowdlending peuvent être des outils complémentaires au sein d'un portefeuille diversifié, à condition que l'investisseur comprenne les différences et n'assume que les risques qu'il peut se permettre.

Le contenu de cet article est fourni à des fins d'information et d'éducation uniquement. Il ne constitue pas un conseil en investissement, financier, fiscal ou juridique. Le prêt entre particuliers (P2P) et les investissements en crowdlending comportent un risque de perte partielle ou totale du capital. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. La liquidité sur un marché secondaire n'est pas garantie. Les lecteurs sont invités à mener leurs propres recherches et à consulter des conseillers qualifiés avant de prendre toute décision financière. La disponibilité des produits et services peut être restreinte dans certaines juridictions.