Placements à court terme : où placer sa trésorerie sur 3 à 12 mois

Ce qui est considéré comme « court terme » et pourquoi l'horizon compte

Le terme investissement « à court terme » désigne généralement un horizon temporel compris entre 3 et 12 mois et suppose que l'investisseur puisse avoir besoin de ses fonds durant cette période. L'investissement à court terme met donc l'accent sur une liquidité plus élevée et sur un accès au capital immédiat ou à bref délai.

L'horizon d'investissement crée un cadre différent dans lequel l'investisseur évalue tel ou tel placement. Par exemple, si l'investisseur prévoit d'acheter un véhicule coûteux dans un an, sa prise de décision différera de celle de l'investisseur qui accroît progressivement son capital en vue d'un départ à la retraite dans 35 ans. Le premier cas établit un matelas de sécurité et une réserve stable de fonds que l'investisseur peut utiliser pour effectuer un achat. La préservation du capital devient l'objectif principal. Le second cas, en revanche, implique une accumulation de capital à long terme, ce qui rend les rendements différés ou les fluctuations de marché beaucoup moins douloureux.

Comparaison des options courantes à court terme

Les options d'investissement à court terme diffèrent en termes de mécanismes de protection du capital, de liquidité, de potentiel de rendement et d'effort requis. Le tableau propose un résumé comparatif de plusieurs des options à court terme les plus courantes.

Les chiffres ci-dessus sont donnés à titre purement indicatif. Les plafonds de garantie des dépôts, les produits disponibles et les rendements attendus varient selon les pays et les établissements. Les rendements des prêts P2P ne sont pas garantis ; le capital reste exposé à un risque de perte totale ou partielle.

Où placer son argent pour 6 mois ?

Il n'existe pas de réponse universelle quant à l'allocation optimale des fonds à court terme. Si un achat est prévu à brève échéance et que l'investisseur doit conserver une certaine somme d'argent, un compte d'épargne ou des obligations d'État offrant une liquidité plus élevée peuvent constituer la meilleure option. Si l'investisseur souhaite renforcer le taux de croissance de son portefeuille et tenter de le diversifier, en testant une stratégie de long terme sur un horizon court, les investissements alternatifs comme le prêt P2P peuvent être préférables. Globalement, la décision dépend de la tolérance au risque de chaque investisseur.

Qu'est-ce qui est préférable sur 6 mois : un compte d'épargne ou le prêt P2P ?

Un compte d'épargne comme le prêt P2P peuvent tous deux constituer des options envisageables pour un investissement à court terme, selon les cas. Leur finalité diffère : le compte d'épargne privilégie une liquidité plus élevée et la préservation du capital, tandis que le prêt P2P sert avant tout à rechercher des rendements plus élevés et à accélérer l'accumulation de capital. Cela s'accompagne d'un compromis respectif. Pour un compte d'épargne, les rendements sont faibles, se situant presque au niveau du taux d'inflation ou légèrement au-dessus. Pour le prêt P2P, il n'existe pas de garantie des dépôts et la liquidité est moindre, ce qui rend l'investissement plus risqué. Comme l'investisseur ne peut généralement pas céder sa créance plus tôt, la seule option pour obtenir une liquidité anticipée et limitée sur une créance P2P est de la vendre sur le Secondary Market. Toutefois, la vente dépend de l'intérêt d'un autre investisseur et n'est donc pas garantie.

Où se situe le prêt P2P à court terme – et quelles sont ses véritables limites

Le prêt P2P à court terme est souvent perçu comme une option alternative lorsque l'investisseur cherche à arbitrer entre la préservation de la liquidité et du capital à court terme et l'investissement à long terme visant la croissance du capital. Pour autant, tous les risques associés à l'investissement P2P, comme le défaut de l'emprunteur, le risque de liquidité et parfois le risque de plateforme et de contrepartie, ne disparaissent pas du fait qu'un investissement P2P donné est à court terme.

L'un des avantages du prêt P2P à court terme est qu'il réduit l'exposition dans le temps, diminuant l'incertitude de l'investisseur quant aux fluctuations des taux d'intérêt, aux conditions macroéconomiques futures et aux performances futures de l'emprunteur. Les rendements arrivent plus vite, ce qui offre plus de souplesse pour un éventuel réinvestissement sur une période plus courte.

Si l'investisseur choisit Maclear comme plateforme d'investissement P2P, il peut évaluer chaque projet à l'aide de plusieurs outils. La plateforme affiche des scores de risque internes pour chaque projet listé sur le marché, des informations sur les garanties utilisées pour sécuriser le prêt, le ratio Loan-to-Value (LTV) et les performances financières de l'emprunteur, y compris les données historiques. Cela peut aider l'investisseur à comprendre le profil de risque du projet et à choisir où investir après avoir pris en compte de multiples facteurs. Cependant, comme le prêt P2P est un investissement sans garantie des dépôts, les risques de défaut de l'emprunteur et de liquidité peuvent être atténués mais non totalement éliminés. Le capital de l'investisseur est toujours à risque.

Le prêt P2P à court terme est-il sûr ?

Non, le prêt P2P à court terme n'est pas automatiquement sûr. Un investissement comporte toujours un certain degré de risque et, si le prêt P2P à court terme peut naturellement réduire l'exposition dans le temps, il n'élimine ni le risque de défaut de l'emprunteur ni la liquidité limitée. Les mécanismes supplémentaires proposés par la plateforme, comme les garanties adossées au prêt, le score de risque interne du projet ou le Provision Fund, ne peuvent eux aussi que réduire le profil de risque. Rien ne garantit que l'investisseur pourra obtenir un retour sur investissement.

Puis-je retirer mon argent avant la fin de la durée du prêt ?

Le prêt P2P à court terme est un investissement, et non l'équivalent d'un dépôt bancaire : il n'y a pas de garantie des dépôts, pas de sortie anticipée garantie, et le capital peut être partiellement ou totalement perdu.

Un retrait anticipé avant l'échéance du prêt n'est généralement pas possible. La seule option pour obtenir des liquidités plus tôt consiste à vendre la créance sur le Secondary Market. Cependant, la vente dépend entièrement de la demande des autres investisseurs et n'est pas garantie. C'est pourquoi il est prudent de supposer que la créance doit généralement être conservée jusqu'à l'échéance. Avant d'essayer de vendre la créance sur le Secondary Market, l'investisseur doit également comprendre que certaines conditions s'appliquent, comme des frais de vendeur de 2,5 % et une période de blocage de 30 jours après l'achat de la créance.

Comment choisir concrètement un prêt à court terme sur une plateforme P2P

Lorsque l'investisseur sélectionne un prêt à court terme, il ne choisit pas simplement la créance dont l'échéance est la plus courte, car il doit évaluer le profil de risque, les garanties disponibles, le ratio LTV, le taux d'intérêt et d'autres risques, comme les risques sectoriels ou macroéconomiques. C'est pourquoi une garantie faible qui ne couvre pas l'intégralité du prêt, ou un emprunteur ayant une notation de crédit plus basse, peut s'avérer beaucoup plus risqué, même si les rendements sont plus élevés.

Le processus initial consiste à décider si l'investisseur souhaite constituer et gérer son portefeuille manuellement ou utiliser des outils qui prennent des décisions automatisées en fonction des paramètres stratégiques définis par l'utilisateur, comme AutoInvest sur Maclear. Si l'utilisateur décide d'utiliser AutoInvest, il est important de se rappeler que l'outil prend en charge jusqu'à 10 stratégies par utilisateur, avec un montant minimum de fonds par créance égal à 50 €.

AutoInvest permet à l'investisseur de définir les paramètres suivants afin de suivre les projets existants et d'automatiser les prêts vers les options préférées. Les paramètres que l'utilisateur peut personnaliser comprennent la plage de durée du prêt, le niveau de risque, les pays, les types de projets, et d'autres encore. L'investisseur peut évaluer tous les critères pour déterminer quelle option lui convient le mieux.

Quand l'investissement à court terme n'est pas le bon choix

L'investissement à court terme n'est pas toujours la stratégie universellement optimale car, parfois, les objectifs financiers peuvent différer radicalement de l'horizon temporel de l'investissement à court terme. Si l'investisseur cherche à obtenir une croissance du capital sur le long terme, se concentrer sur des prêts P2P ou des obligations à court terme peut réduire le potentiel de croissance du portefeuille.

L'investissement à court terme offre généralement une croissance moindre en raison de l'effet des intérêts composés, puisqu'un investissement plus long ouvre habituellement la possibilité d'intérêts fixes, du versement de dividendes et de plus-values. L'investissement à court terme, en revanche, exige une réallocation régulière du capital, ce qui peut créer des périodes où les fonds restent inactifs, détenus dans un portefeuille sans être réinvestis. Cela limite généralement la liquidité potentielle et engendre des coûts de transaction.

Cependant, si l'investisseur reste concentré sur une liquidité plus élevée, une approche à court terme peut être la plus avantageuse. Comme les rendements sont plus faibles, le risque est habituellement moindre, et parce que de nombreuses stratégies d'investissement à court terme permettent un accès immédiat au capital investi. Par exemple, l'investisseur peut retirer de l'argent de son compte d'épargne immédiatement ou après un court préavis. C'est pourquoi l'horizon d'investissement doit être évalué au regard des objectifs de l'investisseur.

FAQ

Où placer son argent pour 6 mois ?

La réponse dépend des priorités de l'investisseur. Si la préservation du capital et la stabilité sont les objectifs, un compte d'épargne assorti d'une garantie des dépôts ou un placement très liquide comme les obligations d'État peut être une façon d'allouer les fonds. Si l'investisseur privilégie des revenus plus élevés, les actions ou des placements alternatifs comme le prêt P2P peuvent constituer une option plus viable.

Le prêt P2P à court terme est-il sûr ?

Le prêt P2P à court terme n'est pas totalement sûr. Tout investissement comporte un risque. Même si la plateforme, comme Maclear, attribue une note interne de risque de crédit à l'emprunteur, que le prêt est protégé par une garantie et que le LTV est prudent, la réussite d'une éventuelle réalisation de la garantie et la solvabilité financière de l'emprunteur dépendent toujours de facteurs individuels et externes.

Puis-je retirer mes fonds avant la fin de la durée du prêt ?

Le retrait anticipé dans le prêt P2P n'est possible que via le Secondary Market. C'est là que l'investisseur peut mettre en vente une créance et tenter de la céder avant son échéance, à condition qu'un autre investisseur se montre intéressé par son achat. Toutefois, le Secondary Market ne garantit pas la vente, et des frais de vendeur de 2,5 % s'appliquent.

Qu'est-ce qui est préférable sur 6 mois : un compte d'épargne ou le prêt P2P ?

Un compte d'épargne et le prêt P2P répondent à des objectifs différents ; c'est pourquoi il n'existe pas d'option « universellement meilleure ». Pour quelqu'un qui privilégie la préservation du capital, un compte d'épargne peut être le signe d'une plus grande stabilité. Pour quelqu'un qui recherche la croissance du capital et des rendements plus élevés, le prêt P2P peut sembler plus plausible.

Une durée de prêt plus courte signifie-t-elle un risque plus faible ?

Non, une durée de prêt plus courte ne signifie pas un risque plus faible. Une durée plus courte peut temporairement réduire l'exposition, mais le risque de crédit demeure. Si un emprunteur fait défaut, cela peut se produire aussi bien à court terme qu'à long terme. C'est pourquoi l'investissement n'est pas totalement sûr et le capital reste toujours à risque.

Le contenu de cet article est fourni à des fins d'information et d'éducation uniquement. Il ne constitue pas un conseil en investissement, financier, fiscal ou juridique. Le prêt entre particuliers (P2P) et les investissements en crowdlending comportent un risque de perte partielle ou totale du capital. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. La liquidité sur un marché secondaire n'est pas garantie. Les lecteurs sont invités à mener leurs propres recherches et à consulter des conseillers qualifiés avant de prendre toute décision financière. La disponibilité des produits et services peut être restreinte dans certaines juridictions.