Il crowdlending è un modello di finanziamento collettivo in cui molti investitori prestano denaro a un'azienda o a un privato tramite una piattaforma e ricevono interessi durante il periodo concordato. Il crowdfunding, invece, raccoglie donazioni, ricompense o investimenti in capitale, dove non sempre esiste un rimborso del denaro. Questa guida spiega come funziona ciascun modello, i suoi vantaggi e i suoi rischi.
Cos'è il crowdlending e in cosa si differenzia dal crowdfunding
Introduzione
Sempre più persone cercano alternative per diversificare il proprio patrimonio senza dipendere esclusivamente da prodotti finanziari tradizionali come i depositi bancari o i fondi di investimento. In questo contesto, il crowdlending e il crowdfunding hanno guadagnato popolarità grazie allo sviluppo delle piattaforme digitali.
Sebbene entrambi i concetti siano spesso confusi, in realtà rispondono a modelli di finanziamento molto diversi. Conoscere le loro differenze è fondamentale per capire cosa ci si aspetta da ciascun investimento, quali rischi comporta e quale possa adattarsi meglio agli obiettivi di ciascuna persona.
In questa guida spieghiamo cos'è il crowdlending, come funziona e in cosa si differenzia dal crowdfunding.
Cos'è il crowdlending?
Il crowdlending è un modello di finanziamento collettivo mediante il quale numerosi investitori prestano denaro a un'azienda o a un privato tramite una piattaforma specializzata.
In cambio di quel prestito, gli investitori ricevono interessi durante il periodo concordato e al termine dell'operazione, recuperano il capitale prestato sempre che il prestatore rispetti i propri obblighi di pagamento.
In altre parole, l'investitore agisce come prestatore e ottiene un rendimento obiettivo derivante dagli interessi generati dal prestito.
Questo sistema consente a aziende e privati di accedere a finanziamenti senza ricorrere esclusivamente alla banca tradizionale, mentre gli investitori possono accedere a una nuova classe di attivi per diversificare il proprio portafoglio.
Come funziona il crowdlending?
Sebbene ogni piattaforma abbia le proprie caratteristiche, il funzionamento di solito segue un processo simile:
1. La piattaforma analizza il prestatore
Prima di pubblicare un prestito, la piattaforma effettua un processo di valutazione per analizzare aspetti come la solvibilità del prestatore, la finalità del prestito o la sua capacità di pagamento.
L'obiettivo è mantenere criteri consistenti e con un certo protocollo di selezione come farebbe una banca per finanziarli, anche se nessun processo può eliminare completamente il rischio di insolvenza.
2. Il prestito viene pubblicato
Una volta approvato, il progetto appare disponibile affinché gli investitori possano consultare tutte le informazioni rilevanti, come:
- Importo richiesto.
- Durata del prestito.
- Tipo di interesse obiettivo.
- Finalità del finanziamento.
- Profilo del prestatore.
- Garanzie, quando esistono.
Grazie a queste informazioni, ogni investitore può valutare se l'operazione si adatta alla propria strategia.
3. Gli investitori finanziano il prestito
Un singolo prestito è solitamente finanziato da decine o addirittura centinaia di investitori.
Questo finanziamento collettivo consente di partecipare con importi ridotti e facilita la diversificazione tra più operazioni.
4. Il prestatore restituisce il prestito
Durante la vita del prestito, il prestatore effettua i pagamenti previsti secondo il calendario concordato.
Questi pagamenti di solito includono interessi e ammortamento del capitale, anche se dipenderanno dalle condizioni specifiche di ciascuna operazione, poiché alcune pagano solo interessi e alla fine restituiscono il capitale, o altre situazioni a seconda di ciascuna piattaforma.
Cos'è il crowdfunding?
Il crowdfunding consiste anch'esso nell'ottenere finanziamenti da un gran numero di persone, ma l'obiettivo e la modalità di partecipazione sono diversi.
Invece di concedere un prestito, coloro che partecipano possono effettuare un contributo economico per sostenere un progetto, acquisire partecipazioni di un'azienda o ricevere una ricompensa. Pertanto, sotto il termine crowdfunding esistono diverse modalità, tra cui:
- Crowdfunding di ricompense.
- Crowdfunding di donazioni.
- Equity crowdfunding (partecipazione in aziende).
- Crowdfunding immobiliare.
Ogni modalità ha un funzionamento, dei rischi e delle aspettative di rendimento diverse.
Differenze tra crowdlending e crowdfunding
Sebbene entrambi i modelli utilizzino piattaforme digitali e finanziamento collettivo, esistono differenze importanti.
| Crowdlending | Crowdfunding |
|---|---|
| L'investitore concede un prestito. | Il partecipante finanzia un progetto mediante donazioni, ricompense o investimento in capitale. |
| Si ricevono interessi secondo le condizioni del prestito. | La compensazione dipende dal tipo di crowdfunding. |
| Esiste un calendario previsto di pagamenti. | Potrebbe non esserci restituzione del denaro o dipendere dal successo del progetto. |
| L'investimento è legato a un prestito. | Il contributo può trasformarsi in una ricompensa, azioni o semplicemente sostenere un'iniziativa. |
Comprendere questa differenza aiuta a scegliere il modello più adatto in base agli obiettivi di investimento e al livello di rischio che ciascuna persona è disposta ad assumere.
Quali sono i vantaggi del crowdlending?
Il crowdlending ha guadagnato popolarità per offrire caratteristiche diverse rispetto ad altri investimenti tradizionali.
Tra i suoi principali vantaggi spiccano:
- Possibilità di diversificare tra numerosi prestiti.
- Accesso semplice tramite piattaforme online.
- Diverse scadenze di investimento.
- Informazioni dettagliate su ciascuna operazione.
- Tipi di interesse obiettivo potenzialmente superiori a alcuni prodotti di risparmio tradizionali.
Tuttavia, questi vantaggi devono sempre essere analizzati insieme ai rischi propri di questo tipo di investimento.
Quali rischi presenta il crowdlending?
Come qualsiasi investimento, il crowdlending presenta anche rischi che è opportuno conoscere prima di investire.
Tra questi spiccano:
- Rischio di insolvenza del prestatore.
- Rischio di perdita parziale o totale del capitale investito.
- Rischio di liquidità se l'investitore desidera recuperare il proprio denaro prima della scadenza.
- Rischio associato all'evoluzione economica e finanziaria.
Per questo motivo, si consiglia di diversificare l'investimento tra più prestiti piuttosto che concentrare tutto il capitale in un'unica operazione.
Cosa offre una piattaforma di crowdlending come Maclear?
Oltre al tasso di interesse obiettivo di ciascun prestito, la qualità di una piattaforma dipende anche dagli strumenti e dalle informazioni che mette a disposizione dell'investitore.
Nel caso di Maclear, la piattaforma incorpora diverse funzionalità orientate a facilitare la gestione degli investimenti.
Analisi preliminare dei prestatari
Prima di pubblicare un'operazione, Maclear effettua un processo di valutazione di ciascun prestatore con l'obiettivo di mantenere criteri di selezione consistenti.
Sebbene questa analisi riduca le incertezze, non elimina il rischio di insolvenza, che continua a far parte di qualsiasi investimento in prestiti.
Diversificazione semplice
Potendo investire in diversi prestiti, gli investitori hanno la possibilità di ripartire il capitale tra più operazioni, riducendo l'esposizione a un unico prestatore.
Strumento Autoinvest
Per coloro che desiderano automatizzare parte del processo, Maclear dispone di Autoinvest, uno strumento che consente di investire automaticamente seguendo i criteri precedentemente definiti dall'utente stesso.
Si tratta di una funzione orientata a migliorare l'efficienza dell'investimento, anche se è consigliabile definire in anticipo una strategia adeguata e rivedere periodicamente il portafoglio.
Mercato secondario
Maclear dispone anche di un mercato secondario, una funzionalità che consente di offrire determinati prestiti ad altri investitori prima della loro scadenza.
Questo strumento può contribuire ad aumentare la liquidità dell'investimento, anche se le operazioni dipenderanno dalla presenza di acquirenti interessati.
Informazioni trasparenti
Ogni prestito incorpora informazioni rilevanti per facilitare l'analisi prima di investire, consentendo all'utente di valutare ogni operazione con maggiore conoscenza.
Il crowdlending è adatto a tutti gli investitori?
Non necessariamente.
Il crowdlending può risultare interessante per coloro che cercano di diversificare il proprio portafoglio incorporando una classe di attivo diversa da quella azionaria o dai prodotti bancari tradizionali.
Tuttavia, come qualsiasi investimento, è opportuno comprendere il suo funzionamento, conoscere i rischi associati e non investire un capitale che potrebbe essere necessario a breve termine.
Una strategia basata sulla diversificazione, sull'analisi preliminare e su una corretta pianificazione tende a essere più adeguata rispetto a prendere decisioni esclusivamente in base alla redditività potenziale.
Conclusione
Sebbene i termini crowdlending e crowdfunding siano spesso utilizzati come sinonimi, rappresentano modelli di finanziamento distinti.
Nel crowdlending, l'investitore presta denaro e ottiene interessi se il prestito evolve come previsto. Nel crowdfunding, il contributo può essere destinato a sostenere progetti, ottenere ricompense o investire in aziende, a seconda della modalità scelta.
Se stai considerando di incorporare il crowdlending nella tua strategia di investimento, è consigliabile analizzare sia le caratteristiche di ciascun prestito sia gli strumenti offerti dalla piattaforma. Funzioni come la diversificazione, le informazioni trasparenti, l'analisi delle operazioni, il mercato secondario o soluzioni come Autoinvest possono facilitare la gestione del portafoglio, tenendo sempre presente che questo tipo di investimenti comporta rischi e che i rendimenti passati non garantiscono risultati futuri.
Su Maclear
Maclear AG è una piattaforma di prestiti P2P e crowdlending con sede in Svizzera. L'azienda opera come intermediario finanziario nel settore non bancario ed è membro di PolyReg SRO, in conformità con la normativa finanziaria svizzera, comprese le norme AML, KYC e GDPR. Maclear offre a investitori al dettaglio e qualificati accesso a opportunità di prestiti aziendali verificate, con valutazione del rischio integrata, un Provision Fund e un Secondary Market per fornire liquidità.
Il contenuto di questo articolo è fornito esclusivamente a scopo informativo ed educativo. Non costituisce consulenza in materia di investimenti, finanziaria, fiscale o legale. I prestiti P2P e gli investimenti in crowdlending comportano un rischio di perdita parziale o totale del capitale. I risultati passati non sono indicativi di risultati futuri. La liquidità in un mercato secondario non è garantita. I lettori devono condurre la propria ricerca indipendente e consultare consulenti qualificati prima di prendere qualsiasi decisione finanziaria. La disponibilità di prodotti e servizi può essere limitata in determinate giurisdizioni.