Hoe Maclear SME-leners beoordeelt

• Driefasenverificatie voordat een project kan worden vermeld
• Due-diligence vragenlijst bestaande uit ongeveer 40 vragen
• Tot 90% van de aanvragen afgewezen
• Tien-graden beoordelingsschaal (van AAA tot D), live sinds april 2025
• Slechts één wanbetaling over meer dan 2.100 gefinancierde projecten

Hoe Maclear een lener verifieert voordat een project wordt vermeld

Elke lener op Maclear doorloopt dezelfde driefasencontrole voordat deze kan worden vermeld voor financiering, zoals beschreven in onze eigen FAQ.

Er is geen vaste tijdlijn voor dit proces: ons team werkt zolang als nodig is om elke controle grondig uit te voeren, van een initiële aanvraag tot een vermeld, financierbaar project. "Maclear due diligence" en "Maclear lenerverificatie" zijn twee namen die je kunt vinden in verschillende publicaties die verwijzen naar deze onderliggende driefasenreeks.

Maclear's AAA–D kredietbeoordelingsschaal

Elke SME-lener die due diligence voltooit, krijgt een kredietbeoordeling op een tien-graden schaal van AAA tot D. Hoewel het vergelijkbaar is met de letterbeoordelingsconventie die wordt gebruikt door S&P Global, Moody's en Fitch Ratings, is de werkelijke scoringsmethodologie van Maclear onze eigen en niet gelijk aan een van die drie bureaus. We gebruiken deze schaal sinds 7 april 2025, ter vervanging van een eerder op punten gebaseerd systeem (beoordeeld op 2.600 en omgezet naar een 1–10 beoordeling, met een minimum van 6 vereist voor onboarding).

Duidelijk, projecten met een beoordeling D of C bereiken nooit het platform — ze worden afgewezen tijdens de due diligence. Vanaf september 2026 had Maclear voornamelijk A- en BBB-projecten vermeld, wat suggereert hoe strikt projecten worden gescreend voordat ze worden gefinancierd.

De drie beoordelingsdimensies en de aparte kredietgeschiedenis score van 1–10

De score van 1–10 die sommige investeerders op hun dashboard zien, is geen numerieke versie van de AAA–D beoordeling. Het is de aparte Kredietgeschiedenis Score, die het terugbetalingsgedrag van een lener op Maclear bijhoudt.

Let op dat onze FAQ en aparte scoringspagina verwijzen naar de drie dimensies van de AAA–D beoordeling zelf met één set termen, terwijl onze Telegram- en LinkedIn-berichten over het onderwerp een tweede, eenvoudigere set termen gebruiken.

Deze drie dimensies dragen bij aan de algehele beoordeling via wat we beschrijven als een gewogen aggregatiebenadering. In tegenstelling tot wat sommige artikelen van derden beweren, heeft Maclear AG nooit een specifieke weging of percentageverdeling over de drie gepubliceerd: het scoringsmodel combineert ze, maar de exacte formule achter die combinatie blijft intern bij ons kredietteam.

We updaten de rating van een kredietnemer elk kwartaal, op basis van voortdurende monitoring van financiële prestaties, zakelijke ontwikkelingen, managementwijzigingen en bredere economische omstandigheden. Materiële wijzigingen (zoals een wijziging in eigendom of een scherpe schommeling in de sector van de kredietnemer) kunnen ook een onmiddellijke, buiten-cyclische aanpassing van de score triggeren.

Waarom tot 90% van de MKB-aanvragen door Maclear wordt afgewezen

Tot 90% van de aanvragen die Maclear ontvangt van bedrijven die toegang willen tot P2P crowdfunding, komen niet op ons investeerdersportaal, zoals we hebben gerapporteerd in onze eigen groe updates. Houd er rekening mee dat 90% een plafond is: in sommige maanden verwerken we meer projecten, in andere maanden minder.

Hier zijn twee voorbeelden uit 2026 die laten zien waarom een project kan worden afgewezen:

• Een Griekse fabrikant van auto-onderdelen vroeg in het midden van 2026 om financiering en werd afgewezen vanwege onvoldoende onderpand. De activa die het bedrijf aanbood, dekte het gevraagde leningbedrag niet op een niveau dat vereist is door ons acceptatiebeleid.
• Een Bulgaars licht-industriebedrijf werd om twee redenen afgewezen: (1) een schuld-naar-omzetverhouding van 0,85, wat te risicovol is volgens onze financiële risicomaatstaf; (2) een wijziging in eigendom die het bedrijf niet volledig had bekendgemaakt in zijn aanvraag.

Hoe Maclear onderpand evalueert en LTV berekent

De meeste P2P-leningen op het Maclear-platform worden gedekt door echte activa als onderpand. Onze FAQ beschrijft het waarderingsproces als "beoordeling van activa-documentatie, onafhankelijke waardering waar van toepassing, en analyse van marktomstandigheden die relevant zijn voor het type activa."

Het onderpand dat we accepteren omvat onroerend goed, bedrijfsmiddelen, vorderingen en persoonlijke garanties van bedrijfs eigenaren — dit betekent de eigen, niet-corporate activa van de eigenaar die zijn beloofd naast de activa die toebehoren aan het bedrijf, met persoonlijke aansprakelijkheid voor de lening binnen de grenzen van de waarde van die persoonlijke activa in het geval het bedrijf zelf niet kan terugbetalen. We kunnen ook aanvullende zekerheid vereisen, afhankelijk van de leninggrootte en het profiel van de kredietnemer. Houd er rekening mee dat een waarderingsmethode die geschikt is voor onroerend goed niet altijd dezelfde zal zijn die wordt toegepast op bijvoorbeeld vorderingen.

LTV, of loan-to-value, is het leningbedrag gedeeld door de geschatte waarde van het onderpand. Zoals we beschrijven in een apart blogbericht over Maclear leningondersteuning, vereist Maclear doorgaans een liquidatiewaarde (de conservatieve, snelle verkoopwaarde die wordt gebruikt voor leningsdoeleinden, na rekening te houden met juridische kosten en tijdsbeperkingen) van ongeveer 75% tot 85% van de basis marktwaarde van het onderpand.

Het verschil tussen basiswaarde en liquidatiewaarde is als een korting die in de waardering zelf is ingebouwd, en het weerspiegelt hoe conservatief Maclear onderpand in de eerste plaats waardeert. Als de LTV en de waarde van het onderpand aanzienlijk verschuiven nadat de lening op Maclear is vermeld, zullen we dit zien tijdens de kwartaalmonitoring en actie ondernemen indien nodig.

Vier voorbeelden van gefinancierde projecten: ACIT, TOP EQUIPMENT, Servis Logistic en Outsourcing, en BAUMONT BOHEMIA

Het investeerdersportaal van Maclear onthult veel meer dan alleen de beoordeling van een project. De vier echte, genoemde voorbeelden bestrijken vier beoordelingen op onze risicoschaal, elk met zijn eigen exacte kredietgeschiedenis score, schuld-naar-eigen vermogen verhouding, lening-naar-waarde cijfer en rentepercentage.

Een belangrijk punt om te begrijpen is dat een BB-rating niet betekent dat een project zwak is. Ons scoringssysteem kan BB beschrijven als "speculatief" en zelfs "verhoogd risico", maar BAUMONT BOHEMIA heeft een kredietgeschiedenis score van 8 uit 10 en hetzelfde tarief van 14,6% als AA-gewaardeerde ACIT. De rating combineert alle drie de hierboven beschreven dimensies, en een enkele ratio op zichzelf kan die vollediger afbeelding niet vervangen.

De schuld-naar-eigen vermogen varieert over deze vier projecten — van 0,9 voor ACIT tot 4,47 voor BAUMONT BOHEMIA.

De spreiding weerspiegelt net zoveel diverse industrie normen als het individuele risico van elk project. Asfaltproductie en industriële personeelsvoorziening hebben van nature zeer verschillende balansstructuren, terwijl Servis Logistic en Outsourcing (1,97) en TOP EQUIPMENT (1,66) ertussen vallen, ondanks dat ze in verschillende landen en industrieën opereren. Maclear's driedimensionale model bestaat gedeeltelijk omdat een enkele metriek in isolatie twee volkomen gewone bedrijven kunstmatig ver van elkaar kan laten lijken.

Een LTV boven 100% betekent dat de onderpandwaarde van de lening, gewaardeerd op Maclear's conservatieve liquidatiecijfer, de uitstaande hoofdsom van de lening niet volledig dekt. BAUMONT BOHEMIA met zijn 120% LTV is de enige van onze vier voorbeelden waar dit gebeurt; inderdaad, voor Maclear is dit geen veelvoorkomend patroon.

Als je de projecten op ons investeerdersportaal bekijkt, zul je zien dat de meeste een LTV hebben van 100% of lager – net zoals ACIT, TOP EQUIPMENT en Servis Logistic en Outsourcing in onze voorbeelden doen. Zelfs wanneer een lening een LTV boven 100% heeft bij de notering, doorloopt het nog steeds dezelfde driedimensionale scoring als elk ander project. Dus, bijvoorbeeld, BAUMONT’s 8/10 kredietgeschiedenis score en 14,6% tarief, identiek aan dat van AA-gewaardeerde ACIT, tonen aan dat Maclear het tekort aan onderpand heeft gewogen tegen de rest van het profiel van de lener.

Je kunt jezelf registreren in het Maclear investeerdersportaal om het scala aan echte bedrijven te controleren dat Maclear helpt financieren, hun echte investeringsscores en informatie over hun onderpand en marktcontext.

Eén wanbetaling over meer dan 2.100 gefinancierde projecten

Volgens onze meest recente investeerdersupdate hebben Maclear-investeerders meer dan €144 miljoen gefinancierd via het platform — meer dan 2.100 individuele projecten tot nu toe, volgens onze eigen investeerdersupdates. Gedurende die geschiedenis hebben we slechts één wanbetaling geregistreerd: de Vibroedil-lening, volledig gedekt in een apart artikel. Slechts één wanbetaling (met succes opgelost) over meer dan 2.100 projecten toont aan dat Maclear's underwriting- en scoringsproces werkt.

Veelgestelde vragen

Wat is de kredietbeoordelingsschaal van Maclear van AAA–D?

Maclear gebruikt een tien-graden schaal (van AAA tot D), die aan elke lener wordt toegewezen na due diligence en op basis van drie onderliggende dimensies: financieel risico, kwalitatief risico en dekking en liquiditeitsrisico. De meeste projecten die op Maclear zijn vermeld, variëren van AA tot BB.

Is de 1–10 schaal van Maclear hetzelfde als zijn kredietbeoordeling?

Nee, de 1–10 ranking die je soms in het Investeerdersportaal kunt zien, is de Kredietgeschiedenis Score. Het volgt het terugbetalingsrecord van een lener op Maclear en is gescheiden van het AAA–D scoringssysteem.

Hoeveel vragen staan er in Maclear's due-diligence vragenlijst?

Potentiële leners beantwoorden ongeveer 40 vragen over hun bedrijfsverleden, managementervaring en trackrecord. Deze vragenlijst is slechts één onderdeel van een drie-fasen verificatieproces.

Wat percentage van de leningaanvragen wijst Maclear af?

Tot 90%, hoewel het exacte cijfer varieert met het aanvraagvolume en de kwaliteit in een bepaalde periode in plaats van een vast gemiddelde aan te houden.

Hoe waardeert Maclear onderpand?

Via documentbeoordeling en, waar van toepassing, onafhankelijke waardering — met typische leningen ingesteld op 75% tot 85% van de conservatieve liquidatiewaarde van het onderpand in plaats van de volledige marktwaarde.

Financierd Maclear ooit een project met LTV boven de 100%?

Zelden, maar wanneer het gebeurt, betekent het dat het project genoeg sterke punten heeft om te compenseren, zoals een geweldige kredietgeschiedenis score en een aantrekkelijke ROI. Dergelijke gevallen zijn echter zeldzaam op het platform; de meeste vermelde projecten op Maclear hebben minder dan 100% LTV.

De inhoud van dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve en educatieve doeleinden. Het vormt geen investering, financiële, belasting- of juridische advies. Peer-to-peer (P2P) leningen en crowdlending investeringen brengen een risico van gedeeltelijk of totaal verlies van kapitaal met zich mee. Eerdere prestaties voorspellen geen toekomstige resultaten. Liquiditeit op een secundaire markt is niet gegarandeerd. Lezers worden aangemoedigd om hun eigen onderzoek te doen en gekwalificeerde adviseurs te raadplegen voordat ze financiële beslissingen nemen. De beschikbaarheid van producten en diensten kan in bepaalde rechtsgebieden beperkt zijn.