Een langdurige investering wordt meestal gedefinieerd door hoe lang een investeerder van plan is om geïnvesteerd te blijven, niet door de vervaldatum die op een enkel instrument staat gedrukt. Op een crowdfundingplatform lopen individuele leningen 4–16 maanden, maar investeerders bouwen meerjarige horizons door continu het hoofdkapitaal opnieuw te investeren zodra het terugkomt — een andere mechaniek dan het aanhouden van één langlopende obligatie.<\/p>
Langdurige Investering: Hoe de Horizon Eigenlijk Wordt Gebouwd
Wat Is een Langdurige Investering?
Een langdurige investering is het type investering waarbij het kapitaal wordt toegewezen met de veronderstelling dat het meerdere jaren of langer actief zal blijven. De exacte tijdsperiode hangt af van de beoordeling van de investeerder en de strategie die specifieke risico's waarneemt en de tolerantie van de investeerder voor deze risico's op de lange termijn.
Wat telt als een langdurige investering?
Over het algemeen kan elke investering die meerdere jaren beslaat worden beschouwd als een langdurige investering. Er is geen universele regel dat de investeerder de activa met bijzonder lange termijnen moet aanhouden. In plaats daarvan kan de investeerder één actief in de portefeuille houden, het vijf jaar lang ongemoeid laten, of ze kunnen die middelen heralloceren door ze te splitsen en verschillende activa van hetzelfde type te kopen voor dezelfde vijf jaar eerder.
Langdurige vs. Korte Termijn Investeren: Wat Verandert Eigenlijk?
Langdurige en kortetermijninvesteringen verschillen niet alleen door de tijdsperiode waarin de activa in de portefeuille worden aangehouden, maar ook door de acties die de investeerder onderneemt zodra het kapitaal weer beschikbaar voor hen is.
De investeerder die probeert om kortetermijninkomsten te genereren, kan investeren in projecten die zeer weinig tijd tot vervaldatum hebben (een paar maanden). Evenzo kunnen ze de middelen opnemen wanneer de claim de vervaldatum heeft bereikt en het onmiddellijk herinvesteren in een ander kortetermijnproject met een ander doel. De investeerder die de voorkeur geeft aan langdurige kapitaalaccumulatie kan een geheel andere benadering hanteren en kan hetzelfde instrument kopen met de vervaldatum over zes maanden, maar dan kunnen ze het geld opnieuw investeren in het hoofdkapitaal in een ander project en dan weer een ander wanneer de tweede claim ook is vervallen.
Hoe lang moet je een investering aanhouden?
Er is geen universele enkele periode voor hoe lang de investering moet worden aangehouden. De investeringshorizon hangt af van factoren zoals het doel van de strategie, liquiditeitsvereisten, bereidheid om specifieke investeringsrisico's te tolereren, en de tijdsperiode waarin het geld nodig zou zijn.
Hoe een Lange Horizon Eigenlijk Wordt Gebouwd
Een lange investeringshorizon is meestal afhankelijk van het feit dat de investeerder het geld niet snel nodig heeft, zodat het lang genoeg in het project kan blijven. De onderstaande tabel vat de benaderingen van langdurige investeringen samen.
| Benadering | Wat je aanhoudt | Wat moet er gebeuren zodat de horizon standhoudt | Hoofdrisico voor het plan |
|---|---|---|---|
| Enkel langlopende instrument | Één instrument met een meerjarige houdperiode | De investeerder blijft aanhouden als voor de beoogde periode | Markt-, krediet- en liquiditeitsvoorwaarden kunnen veranderen |
| Ladder van kortlopende vorderingen met handmatige herinvestering | Korte vorderingen die op verschillende tijdstippen vervallen | Teruggegeven kapitaal wordt herhaaldelijk toegewezen aan nieuwe vorderingen | Vergelijkbare nieuwe projecten zijn mogelijk niet beschikbaar |
| Geautomatiseerde herinvestering (AutoInvest) | In aanmerking komende Native projectvorderingen geselecteerd via vooraf gedefinieerde voorwaarden | Beschikbaar kapitaal blijft geschikte projecten vinden | Automatisering kan projectbeschikbaarheid of rendementen niet garanderen |
| Gemiddelde aanpak | Langdurige holdings plus kortere herinvesteringen | De bedoelde toewijzing wordt in de tijd gehandhaafd | Toewijzingsafwijking, liquiditeitsverschillen en herinvesteringsrisico |
Dit is algemene informatie, geen beleggingsadvies. Rendementen zijn niet gegarandeerd, en geen van deze benaderingen verwijdert het risico op verlies.
Waarom korte leningstermijnen een langetermijnplan niet uitsluiten
Korte leningstermijnen sluiten een langetermijnplan niet uit omdat ze verschillende doeleinden dienen. Crowdlending-investeerders zouden doorgaans proberen hogere opbrengsten te behalen in een kortere periode. Aangezien de vorderingen die op de markt worden aangeboden meestal tussen de 4 en 16 maanden zijn voordat ze vervallen, willen kortetermijninvesteerders mogelijk hun kapitaal toewijzen en het vervolgens voor een geheel ander doel opnemen. Langetermijninvestering dient de strategie van kapitaalaccumulatie; daarom is continue herinvestering in dezelfde activa of langere tijdsbestekken volkomen plausibel.
Kunnen kortlopende leningen een langetermijnportefeuille opbouwen?
Ja, kortlopende leningen kunnen een langetermijnbeleggingsportefeuille opbouwen. De investeerder die op de lange termijn kapitaalaccumulatie wil nastreven, kan eenvoudig een vordering van 12 maanden kopen, wachten tot deze vervalt en vervolgens de middelen opnieuw investeren in hetzelfde activum, en dan de cyclus opnieuw herhalen. Maclear biedt AutoInvest aan om investeren eenvoudiger te maken door de mogelijkheid te bieden om 10 strategieën te ontwerpen met een minimum van €50 per vordering.
Het herinvesteringrisico dat niemand noemt
Herhaalde herinvestering heeft een specifiek risico dat niet exact in dezelfde vorm voor elke investeerder bestaat, en verandert met elke investeerder die de middelen opnieuw toewijst volgens hun eigen strategie. Het risico zijn toekomstige investeringsvoorwaarden die grotendeels onbekend blijven en onmogelijk precies te voorspellen zijn.
In het geval dat de investeerder wacht tot de kortlopende vordering na 12 maanden vervalt en vervolgens probeert te herinvesteren, kunnen ze verschillende rentepercentages, risicoscores, AROI-cijfers en projecten uit verschillende sectoren op de markt zien. Daarom kan herinvestering niet statisch zijn, aangezien de marktomstandigheden en de keuze van beschikbare projecten veranderen.
Maclear berekent de verwachte rendementen op investering met behulp van Geannualiseerd Rendement op Investering, of AROI, maatstaf. AROI heeft de volgende formule:
AROI = (Verwachte Verdiensten / Overblijvende Periode) * (365 / Aankoop Hoofdsom)
AROI beschrijft verwachte rendementen, geen gegarandeerde investeringsuitkomst. Daarom moet het worden beschouwd als een theoretische evaluatie van mogelijke rendementen, niet als de voorspelling van feitelijke investeringsprestaties. Het is belangrijk op te merken dat, aangezien marktomstandigheden veranderen en elke herinvestering anders is, de looptijd belangrijk is en interne risicoscores ook belangrijk zijn.
Hoe Kies Je Je Eigen Tijdshorizon
Een korte leningstermijn maakt een investering niet beschermd: de hoofdsom is niet gegarandeerd, en het Voorzieningenfonds is een gedeelde reserve gefinancierd door 2% van de kosten van gefinancierde projecten, geen terugkoopgarantie.
Wanneer de investeerder de tijdshorizon wil beoordelen, moet hij beginnen met het evalueren van het doel van het kapitaal. De investeerder moet in staat zijn te begrijpen of hij mogelijk geld op korte termijn nodig heeft of dat hij zich comfortabel voelt met langetermijn kapitaalaccumulatie. Evenzo is het beoordelen van de risicotolerantie en risicoperceptie een ander belangrijk aspect van voorbereiding.
Als de investeerder een langetermijn investeringsstrategie wil proberen terwijl hij dit doet door te herinvesteren in kortlopende activa, heeft hij discipline en zorgvuldige kapitaalbeheer nodig. Als de investeerder de hoofdsom al meerdere keren heeft opgenomen in plaats van deze opnieuw toe te wijzen, wordt de looptijd van de investering aanzienlijk korter. Evenzo, als de investeerder AutoInvest of andere geautomatiseerde tools voor zijn strategie gebruikt, moet hij zijn portefeuilles evaluatie, diversificatie en de beoordeling van elk project niet vervangen door automatische herinvestering.
Als de investeerder bereid is vroegtijdig te vertrekken, is de enige optie de Secundaire Markt. De investeerder kan proberen de vordering tegen pari of met een korting van maximaal 50% aan een andere investeerder te verkopen. De verkoop is niet gegarandeerd. Als de investeerder erin slaagt een koper te vinden, rekent Maclear een verkoopvergoeding van 2,5%, en de aangekochte vordering heeft een lock-up periode van 30 dagen op de rekening van de koper. Als er geen koper is die bereid is de vordering te kopen, wordt deze automatisch na 14 dagen van de Secundaire Markt verwijderd, volgens de GTC van Maclear.
Samenvattend zijn de tijdlijn van de vervaldatum van de vordering en de implicaties voor de investeerder verschillend. Sommige investeerders geven de voorkeur aan langlopende activa, terwijl anderen voortdurend een kortere vordering met een looptijd van 12 maanden kopen en steeds opnieuw herinvesteren.
FAQ
Wat telt als een langetermijninvestering?
De investering die gepland is om enkele jaren vastgehouden te worden, kan worden beschouwd als een langetermijninvestering. De doelen van een langetermijn investeringsportefeuille kunnen kapitaalaccumulatie zijn, grote aankopen zoals een hypotheek op een huis, een nieuw voertuig, een nieuw bedrijf, of pensioen. De drempel voor de tijdlijn voor 'langetermijn' investering is voorwaardelijk, niet letterlijk. Het wordt ofwel vastgesteld door de regels van de specifieke investeerder of de activaklasse.
Hoe lang moet je een investering aanhouden?
De investeerder moet een investering aanhouden voor een periode die in lijn is met zijn doelen. De drempel is individueel en hangt af van meerdere factoren zoals risicotolerantie, waargenomen risicoprofiel, gewenste liquiditeit, en het doel van de specifieke portefeuille. Er is geen universele tijdlijn die de drempel definieert.
Kunnen kortlopende leningen een langetermijnportefeuille opbouwen?
Ja, als de investeerder verondersteld een vordering met 12 maanden tot vervaldatum koopt, deze opnieuw in dezelfde vordering herinvesteert, wacht tot deze weer is vervallen, en opnieuw herinvesteert, kan dit een langetermijn investeringsproject worden. Herinvestering creëert een mechanisme om terugkerende kortlopende activa om te zetten in delen van een langetermijnportefeuille door constante herallocatie van fondsen.
Wat is het verschil tussen langetermijn- en kortetermijninvesteringen?
Het verschil tussen langetermijn- en kortetermijninvesteringen ligt in de frequentie van herinvesteringsbeslissingen en het verschillende niveau van de blootstelling van de investeerder aan de veranderende omstandigheden bij elke terugkeer van het kapitaal. Een langetermijn investeringsaanpak is niet altijd synoniem met een langetermijn actief.
Verwijdert automatische herinvestering het risico?
Nee, automatische herinvestering verwijdert het risico niet. AutoInvest op Native projecten op Maclear (10 strategieën per gebruiker met een minimum van €50 per vordering) automatiseert alleen de beslissingen die door de investeerder zijn genomen. De investeerder stelt zelf de parameters voor elke strategie in.
Over Maclear
Maclear AG is een Zwitserse peer-to-peer (P2P) lening- en crowdlendingplatform, gevestigd in Zwitserland. Het bedrijf fungeert als een financiële tussenpersoon in de niet-bancaire sector en is lid van PolyReg SRO, in overeenstemming met de Zwitserse financiële regelgeving, met name met betrekking tot AML, KYC en GDPR. Maclear biedt individuele en gekwalificeerde investeerders toegang tot zorgvuldig geselecteerde zakelijke leningmogelijkheden, met geïntegreerde risicobeoordeling, een Provision Fund en een secundaire markt voor liquiditeit.
De inhoud van dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve en educatieve doeleinden. Het vormt geen investering, financiële, belasting- of juridische advies. Peer-to-peer (P2P) leningen en crowdlending-investeringen brengen een risico van gedeeltelijk of totaal verlies van kapitaal met zich mee. Eerdere prestaties voorspellen geen toekomstige resultaten. Liquiditeit op een secundaire markt is niet gegarandeerd. Lezers worden aangemoedigd om hun eigen onderzoek te doen en gekwalificeerde adviseurs te raadplegen voordat ze financiële beslissingen nemen. De beschikbaarheid van producten en diensten kan in bepaalde rechtsgebieden beperkt zijn.