Zwitserse AML zelfregulering voor P2P crowdlending: wat de PolyReg-audit controleert

Maclear AG opereert als een financiële tussenpersoon in de niet-bancaire sector onder Zwitserse financiële regelgeving en is lid van PolyReg, een zelfregulerende organisatie (SRO) die door FINMA is erkend onder de Anti-Money Laundering Act. Maclear AG is niet rechtstreeks door FINMA gelicentieerd. De audit van PolyReg monsters hoe goed Maclear voldoet aan zijn AML-identificatieverplichtingen voor de bedrijven die op het platform zijn geaccepteerd, hoewel het niet elk project individueel controleert.

Dit artikel behandelt een veelgehoorde bewering dat Zwitserse zelfregulering zich alleen richt op anti-witwaspraktijken (AML), en toont aan hoe strikt dit wordt toegepast. Het legt ook uit dat zowel het PolyReg SRO-kader als het EU-investeringsfirma-regime echte toezicht bieden, maar geen van beiden kan garanderen dat een specifieke lening zal worden terugbetaald. Het individuele project en de bijbehorende zekerheden bepalen dat, ongeacht het regelgevingskader.

De AMLA-audit van 2025 door Grant Thornton: reikwijdte en methodologie

De Zwitserse SRO-status verschilt van de Markets in Financial Instruments Directive II (MiFID II) investeringsfirma-licenties die crowdlendingplatforms in EU-lidstaten hebben. Lidmaatschap van de SRO omvat een terugkerende, onafhankelijke AML-audit uitgevoerd door een extern bedrijf. Voor Maclear is die auditor Grant Thornton AG, die de PolyReg AML-audits sinds 2023 heeft uitgevoerd, met de meest recente gedateerd op 22 oktober 2025.

In die laatste audit heeft Grant Thornton 5.616 AML-relevante zakelijke relaties beoordeeld ter waarde van ongeveer EUR 34,7 miljoen aan transactieomzet, en 64 individuele dossiers in detail bemonsterd. De audit heeft vastgesteld dat:

• Er zijn geen contante transacties geweest gedurende de beoordelingsperiode.
• Maclear had geen relaties met buitenlandse politiek prominente personen of staatsbedrijven.
• De steekproef toonde geen connecties met FATF-gezwarte jurisdicties.
• Er zijn geen complexe of schijnbedrijfstructuren aangetroffen in de beoordeelde dossiers.

Grant Thornton beoordeelde ook de ondersteuning van Maclear voor het auditproces als “goed”, zonder dat er speciale maatregelen of aanvullende beoordelingen werden gevraagd.

De checklist van PolyReg voor identiteit en legitimiteit

Toezicht op een Zwitserse financiële tussenpersoon zoals Maclear AG opereert in lagen. De eerste laag is Maclear AG zelf met zijn onderzoeksproces: elke potentiële peer-to-business (P2B) lener wordt beoordeeld op een tien-stappen schaal en de grote meerderheid van de aanvragen wordt afgewezen. De tweede laag is PolyReg, een van de zelfregulerende organisaties die formeel door FINMA zijn erkend onder de Anti-Money Laundering Act; het is verantwoordelijk aan FINMA voor het gedrag van zijn leden. Als het auditbedrijf van PolyReg een ernstige overtreding vindt, geeft het de uitvoerend directeur van PolyReg onmiddellijk mondelinge kennisgeving, gevolgd door een schriftelijk rapport binnen 14 dagen; de raad van PolyReg beslist vervolgens hoe te reageren, van het aanstellen van een onafhankelijke onderzoeker tot sancties tot het informeren van FINMA, afhankelijk van de ernst, per de eigen regels van PolyReg.

Wat test de PolyReg-audit daadwerkelijk?

Volgens de Zwitserse AML-wet test de audit of:

• de identiteit van elke klant correct is geverifieerd en niet slechts is verzameld, en of identificatiedocumenten actueel zijn,
• de uiteindelijke eigenaar achter een zakelijke aanvrager is gedocumenteerd en overeenkomt met de werkelijke bedrijfsstructuur van de lener,
• transacties worden gemonitord op patronen die niet overeenkomen met het opgegeven profiel van een klant,
• degene die een rekening heeft geopend kan gedocumenteerde autorisatie tonen om het bedrijf erachter te vertegenwoordigen,
• ondersteuning van de bron van vermogen op een hoger risico relatie ver genoeg gaat,
• papierwerk bestaat om te traceren hoe geld is overgemaakt,
• een relatie wordt escalated en gerapporteerd zodra er iets verkeerd lijkt.

Met andere woorden, de controles bepalen of de identiteit en het uiteindelijke eigendom van een bedrijf of investeerder kunnen worden geverifieerd en gedocumenteerd, welke identificatiemethode voor elk wordt gebruikt, en of de documentatie achter die verificatie standhoudt onder externe controle.

Elke relatie die de auditor als verhoogd risico beschouwt, krijgt meer aandacht. Een relatie tussen Maclear en een lener blijft ook onderhevig aan externe controle, lang na de audit: beoordelaars kunnen een zaak later heropenen en bezwaar maken, wat een extra laag van externe verantwoordelijkheid toevoegt voor hoe identiteit en eigendom controles zijn gedocumenteerd en uitgevoerd.

Deelt de Zwitserse AML-toezicht de kredietkwaliteit?

Nee. De Zwitserse AML-wet is beperkter dan de EU-regels voor de conduct van investeringsdiensten die MiFID II crowdlendingplatforms regelen. De kredietwaardigheid van een bedrijf is een aparte controle die wordt uitgevoerd door het eigen underwriting-systeem van Maclear voordat een project wordt vermeld. PolyReg-regels vereisen dat elk bedrijf dat wordt vermeld voor P2B crowdfunding op Maclear een gedocumenteerde identiteit en legitimiteitscontrole ondergaat, maar die controle gaat over legitimiteit, niet over kredietkwaliteit.

Correcties, sancties en SRO-uitsluiting

Als een PolyReg-auditor problemen vindt tijdens een controle, vereist de SRO een correctie binnen een bepaalde termijn, wat in dat geval zou betekenen dat Maclear geen relatie kan voortzetten met een problematische lener. PolyReg houdt toezicht op de naleving en kan actie ondernemen op basis van wat het vindt, inclusief het sanctioneren van een lid of, in ernstige gevallen, het volledig verwijderen van het lid uit de SRO. In Zwitserland beëindigt uitsluiting het vermogen van een bedrijf om als financiële tussenpersoon te opereren, wat de reden is waarom platforms onder toezicht van PolyReg de audit beschouwen als een serieuze nalevingsverplichting.

Het vergelijken van de PolyReg-audit met een EU MiFID II-licentie

Omdat de twee kaders verschillende vragen beantwoorden, is het niet nuttig om te vragen welke 'beter gereguleerd' is. Elk regime regelt een andere laag van een platform, zoals de tabel laat zien.

Belangrijkste punten

• Maclear AG is lid van PolyReg SRO, erkend door FINMA onder de Wet ter voorkoming van witwassen, en is niet rechtstreeks door FINMA gelicentieerd.
• Lidmaatschap van SRO brengt een terugkerende onafhankelijke AML-audit met zich mee; de meest recente werd uitgevoerd door Grant Thornton AG op 22 oktober 2025 en omvatte 5.616 zakelijke relaties met 64 gedetailleerd bemonsterde dossiers.
• De audit verifieert identiteit, uiteindelijke eigendom, transactiemonitoring en documentatie, niet de kredietkwaliteit van een genoteerd project.
• De kredietkwaliteit wordt afzonderlijk beoordeeld door de eigen underwriting van Maclear, die elke lener op een tienpuntsschaal beoordeelt.
• Noch een Zwitsers SRO-kader noch een EU MiFID II-licentie garandeert dat een specifieke lening zal worden terugbetaald; het project en de bijbehorende zekerheden bepalen dat.
• Het verliezen van het SRO-lidmaatschap zou het vermogen van een bedrijf om als financiële tussenpersoon in Zwitserland te opereren beëindigen, wat het audit zijn gewicht geeft.

FAQ

Controleert Maclear de projecten die het voor investering vermeldt?

Ja, via twee verschillende soorten controles. De eigen underwriting van Maclear beoordeelt elke lener en wijst de meeste aanvragen af. Daarnaast neemt de onafhankelijke AML-audit van PolyReg steekproeven van lenersbestanden en verifieert de identiteit en legitimiteit van bedrijven en investeerders die op het platform zijn geaccepteerd.

Is Maclear gereguleerd op dezelfde manier als EU-gelicentieerde platforms?

Nee. De Zwitserse AML-zelfregulering van Maclear opereert via PolyReg SRO, terwijl platforms die zijn gevestigd in EU-lidstaten een MiFID II-investeringsfirmalisentie hebben die is uitgegeven door een nationale autoriteit. Dit zijn twee verschillende regimes en geen van beide is een vervanging voor de ander. Geen van beide kaders sluit EU-gebaseerde investeerders uit: Maclear accepteert hen op basis van omgekeerde sollicitatie en binnen de grenzen van de toepasselijke lokale wetgeving, terwijl een MiFID II-licentie een platform in staat stelt om rechtstreeks in de EU te adverteren via passporting. Beide vereisen gedetailleerde Know Your Customer (KYC) en Know Your Business (KYB) controles.

Wat omvat de AML-audit van Maclear?

Grant Thornton AG heeft een steekproef van de zakelijke relaties van Maclear beoordeeld op basis van de Zwitserse AML-vereisten, inclusief klantidentificatie, documentatie van uiteindelijke eigendom en transactiemonitoring. De meest recente audit omvatte 5.616 relaties en nam 64 bestanden in detail onder de loep.

Wat verifieert de auditor op elk steekproefbestand?

Vier categorieën van feiten: documenten voor identiteitsverificatie, documenten van uiteindelijke eigendom voor zakelijke aanvragers, bewijs van bron van vermogen voor hogere risicorelaties, en gedocumenteerde autorisatie voor de vertegenwoordiger van de lener die de rekening heeft geopend. Elke bevinding in de audit is terug te voeren op een genoemd bestand en categorie.

Is een investering via Maclear gedekt door depositogarantie?

Nee. Maclear is geen bank, dus het Zwitserse depositogarantiestelsel is niet van toepassing, en een MiFID II-licentie biedt ook geen depositogarantie. Maclear gebruikt in plaats daarvan twee risicobeperkende mechanismen: zekerheden en het Provision Fund. Als een lener stopt met betalen, volgt Maclear een escalatievolgorde, van contact op dag 3 tot een formele kennisgeving op dag 30 tot actieve incasso, inclusief realisatie van zekerheden, vanaf dag 60. Het Provision Fund is een reserve die is opgebouwd uit een bijdrage van 2% op elk succesvol gefinancierd project en wordt aangehouden op een gescheiden rekening, apart van het eigen werkingskapitaal van Maclear. Het is ontworpen om de rentevergoedingen aan investeerders te dekken tijdens vertragingen van de lener. Het is geen verzekeringsschema, het is geen terugkoopgarantie, en het garandeert niet wettelijk de volledige terugbetaling van het hoofdkapitaal. Het huidige saldo wordt op het platform gepubliceerd.

Wat gebeurt er als PolyReg ontdekt dat een lid niet voldoet?

De eerste stap van PolyReg is om te eisen dat de overtreding binnen een bepaalde termijn wordt gecorrigeerd. Als dat niet gebeurt, kan PolyReg het niet-conforme lid sanctioneren of, in ernstigere gevallen, het uit de SRO zetten. Volgens de Zwitserse AML-wetgeving is het SRO-lidmaatschap wat een bedrijf wettelijk autoriseert om als financiële tussenpersoon te opereren, dus het verliezen van die status heeft invloed op de juridische status van het bedrijf.

Over Maclear

Maclear AG is een in Zwitserland gevestigde P2P-leningen en crowdlending platform met hoofdkantoor in Zwitserland. Het bedrijf opereert als een financiële tussenpersoon in de niet-bancaire sector en is lid van PolyReg SRO, in overeenstemming met de Zwitserse financiële regelgeving, waaronder AML, KYC en GDPR. Maclear biedt particuliere en gekwalificeerde investeerders toegang tot gecontroleerde zakelijke leningmogelijkheden, met ingebouwde risicobeoordeling, een Provision Fund en een secundaire markt voor liquiditeit.

De inhoud van dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve en educatieve doeleinden. Het vormt geen investering, financiële, belasting- of juridische advies. P2P-leningen en crowdlending-investeringen brengen het risico van gedeeltelijk of totaal kapitaalverlies met zich mee. Eerdere prestaties zijn geen indicatie van toekomstige resultaten. Liquiditeit op een secundaire markt is niet gegarandeerd. Lezers dienen onafhankelijk onderzoek te doen en gekwalificeerde adviseurs te raadplegen voordat ze financiële beslissingen nemen. Beschikbaarheid van producten en diensten kan in bepaalde rechtsgebieden beperkt zijn.