Podatki to często to, co zniechęca do rozpoczęcia crowdlendingu. Jednak po ustaleniu reguł wszystko staje się znacznie prostsze, niż się wydaje: ten przewodnik wyjaśnia, ile naprawdę płacisz od swoich odsetek (PFU 31,4% od 2026 r.), jak je deklarować punkt po punkcie oraz kilka dopuszczalnych sposobów — wybór stawki progresywnej, odliczanie strat, zwolnienie z zaliczki — które pozwalają zoptymalizować swoje opodatkowanie.
Uwaga: artykuł ma charakter edukacyjny i nie stanowi spersonalizowanej porady podatkowej. Twoja indywidualna sytuacja (miejsce zamieszkania, dochody, zainwestowane kwoty) może zmienić zastosowane reguły. W przypadku znacznych kwot skontaktuj się z księgowym lub sprawdź oficjalne źródła na impots.gouv.fr.
Przypomnimy zasadę w kilku słowach. W crowdlendingu pożyczasz pieniądze firmie (lub inicjatorowi projektu) poprzez platformę i w zamian otrzymujesz odsetki. W momencie zapadalności otrzymujesz zwrot pożyczonego kapitału.
Podatkowo najważniejsze: to twoje odsetki są opodatkowane, nie kapitał, który ci zwracają. Odzyskanie 1 000 € które pożyczyłeś nie jest dochodem; 80 € odsetek, które ta pożyczka ci przyniosła, to jest.
Inny ważny punkt: twoje odsetki są opodatkowane w roku, w którym ci są wypłacone (lub księgowane na twoim koncie), nie w roku, w którym zaciągnąłeś pożyczkę. Pożyczka podpisana pod koniec 2025 r., która zaczyna wypłacać odsetki w 2026 r., będzie więc deklarowana za rok 2026.
Z punktu widzenia administracji podatkowej, te odsetki to dochody z kapitałów ruchomych (RCM), traktowane jak dochody z inwestycji przynoszące stały dochód, na przykład jak odsetki od obligacji. To właśnie ten system określi sposób ich opodatkowania.
Uważaj, aby nie mylić. Crowdlending to pożyczka: pożyczasz, otrzymujesz odsetki. Crowdequity (lub crowdinvesting) to inwestycja kapitałowa: stajesz się udziałowcem firmy i otrzymujesz dywidendy lub realizujesz zyski.
I oczywiście, opodatkowanie nie jest całkowicie takie samo. W tym przewodniku skupiamy się na crowdlendingu; przypadek crowdequity jest krótko omówiony pod koniec artykułu.
Od 2018 r. twoje odsetki z crowdlendingu są domyślnie poddane Jedynemu Podatkowi Zryczałtowanemu (PFU), powszechnie znanemu jako "podatek liniowy".
Od 1 stycznia 2026 r. jego stawka wynosi 31,4% i składa się z dwóch części:
Warto odnotować: ta stawka niedawno wzrosła. Do 2025 r. podatek liniowy wynosił 30% (w tym 17,2% składek społecznych). Ustawa o finansowaniu ubezpieczenia społecznego na rok 2026 podniosła CSG od dochodów z kapitału o 1,4 punktu, co daje łącznie 31,4%.
Ważne jest czasowe rozróżnienie: twoje odsetki otrzymane w 2025 r. (deklarowane w 2026 r.) będą jeszcze objęte starą stawką 30%, podczas gdy twoje odsetki otrzymane od 2026 r. są opodatkowane stawką 31,4%.
Ważne słowo to "domyślnie". To system, który stosuje się automatycznie, bez żadnych działań z twojej strony. Ale nie jest to jedyna możliwość: istnieje alternatywa, która może być czasami bardziej korzystna, którą omawiamy zaraz poniżej.
Otrzymujesz 1 000 € odsetek w 2026 r. Przy podatku liniowym 31,4% płacisz 314 € podatku (128 € podatku dochodowego + 186 € składek społecznych). Zostaje ci zatem 686 € netto. Na odsetkach otrzymanych w 2025 r. rachunek wyniósłby 300 €.
Nie jesteś zmuszony poddać się opodatkowaniu liniowemu. Możesz wybrać opodatkowanie swoich odsetek stawką progresywną podatku dochodowego, czyli według twojego zwykłego progu podatkowego. W tym przypadku 18,6% składek społecznych pozostaje do zapłacenia w tej samej wysokości, ale część "podatek dochodowy" dostosowuje się do twojej sytuacji.
Zasada decyzji jest prosta: opcja ta staje się interesująca, jeśli twoja krańcowa stawka podatkowa wynosi poniżej 12,8%. W praktyce dotyczy głównie:
Jeśli jesteś w wyższym przedziale (30% i powyżej), podatek liniowy prawie zawsze pozostaje bardziej korzystny.
Aby wybrać stawkę progresywną, wystarczy zaznaczyć kratkę 2OP w deklaracji. Uwaga jednak: ten wybór jest całościowy. Dotyczy wszystkich twoich dochodów z papierów wartościowych i zysków z papierów wartościowych w danym roku, nie tylko crowdlendingu. Należy więc rozpatrzeć, biorąc pod uwagę całokształt twoich inwestycji.
Moja opinia: naprawdę zastanawiam się nad stawką progresywną tylko w dwóch przypadkach — jeśli gospodarstwo domowe jest niezagrożone opodatkowaniem lub jeśli znajduje się na bardzo dole przedziału 11%. Gdy idziesz wyżej, podatek liniowy prawie zawsze wygrywa. Pułapka polegałaby na zaznaczeniu 2OP "w każdym razie": wybór dotyczy WSZYSTKICH twoich dochodów kapitałowych w danym roku, nie tylko crowdlendingu.
To jedna z najciekawszych osobliwości crowdlendingu, a jednak wielu inwestorów jej nie zna. Gdy projekt ulegnie niewykonaniu i nie odzyskasz swojego kapitału, ta strata niekoniecznie jest stracona podatkowo.
Strata kapitałowa poniesiona na niezwróconej pożyczce może zostać odliczona od odsetek generowanych przez pożyczki o tej samej naturze. Możesz ją odliczyć od odsetek otrzymanych w roku straty, ale także w ciągu następnych pięciu lat. Mechanizm ten jest przewidziany w artykule 125-00 A Ogólnego Kodeksu Podatkowego.
Innymi słowy, jeśli jedna z twoich pożyczek pójdzie źle, możesz pomniejszyć podstawę opodatkowania swoich innych odsetek z crowdlendingu. To pomaga złagodzić uderzenie.
Kilka warunków, które warto znać:
Uwaga, tylko strata kapitałowa jest odliczalna, czyli różnica między kapitałem, który pożyczyłeś, a faktycznie zwróconą kwotą. Odsetki, które byś nie otrzymał, nie wchodzą w rachubę.
W ciągu roku otrzymujesz 2 000 € odsetek, ale jedna z twoich pożyczek, ostatecznie nieściągalna, przyniosła ci stratę 800 € kapitału. Będziesz mógł odliczyć te 800 € od swoich odsetek: będziesz wtedy opodatkowany tylko od 1 200 €.
Ważne zastrzeżenie: to odliczenie zmniejsza tylko część podatku dochodowego. Składki społeczne, z drugiej strony, pozostają obliczane od brutto twoich odsetek; strata nie wpływa na ich podstawę opodatkowania.
Po stronie deklaracji, strata zmniejsza twoje opodatkowane odsetki: w praktyce odejmujesz jej kwotę od tej, którą wpisujesz w rubryce 2TT (twój IFU zwykle je pokazuje oddzielnie). Dokładne sformułowanie rubryki ewoluowało wraz z deklaracjami, sprawdź je w instrukcji dla danego roku.
To ta część, która niepokoi ludzi najbardziej, a jednak często okazuje się najszybsza. Platformy francuskie dostarczają ci każdego roku Unikatowy Formularz Podatkowy (IFU), który podsumowuje twoje dochody. Część twojej deklaracji jest nawet wstępnie wypełniana automatycznie.
Ale, i to jest ważne, zawsze sprawdzaj kwoty przed zatwierdzeniem: od tego zależy twój rzeczywisty dochód netto.
| Rubryka | Co zawiera |
|---|---|
| 2TT | Odsetki od pożyczek participacyjnych i miniobligacji — rubryka dedykowana finansowaniu partycypacyjnemu. Niektóre platformy zamiast tego używają rubryki 2TR. |
| 2TR | Odsetki i inne dochody z inwestycji przynoszących stały dochód (obligacje itp.). |
| 2CK | Zaliczka 12,8% już pobrana u źródła przez platformy francuskie. Nie wolno zapomnieć: to ulga podatkowa, która uniemożliwia dwukrotne opodatkowanie. |
| 2BH | Odsetki już poddane składkom społecznym, z CSG podlegającą odliczeniu (w przypadku wyboru stawki progresywnej). |
| 2CG | Odsetki już poddane składkom społecznym, bez CSG podlegającej odliczeniu (w ramach podatku liniowego). |
| 2TU | Straty kapitałowe do odliczenia od swoich odsetek. |
| 2OP | Rubryka do zaznaczenia w celu wybrania stawki progresywnej zamiast podatku liniowego. |
Moja opinia: gdybym miał dać tylko jedną radę, byłaby to — prowadź arkusz od pierwszej pożyczki. Jeden wiersz na platformę, jedna kolumna na miesiąc, i notujesz odsetki otrzymane w trakcie roku. To zajmuje dwie minuty na miesiąc i unika paniki w maju, gdy trzeba odtworzyć cały rok.
Oto punkt, który umyka wiele inwestorom, a jednak może ci zaoszczędzić gotówkę.
Na platformach francuskich, 12,8% podatku dochodowego nie jest płacone w roku następnym: jest pobierane bezpośrednio u źródła, jednocześnie z 18,6% składek społecznych. To właśnie nazywa się zaliczką (lub niezastrzeżonym poborem zryczałtowanym).
To nie jest dodatkowy podatek, wcale nie: to zaliczka, rozliczana przy twojej deklaracji.
Problem polega na tym, że jeśli jesteś słabo lub wcale nie opodatkowany, robisz bezpłatną zaliczkę Państwu przez kilka miesięcy — pieniądze, które śpią zamiast pracować dla ciebie.
Dobra wiadomość: możesz poprosić o zwolnienie. Zwolnienie z zaliczki jest dostępne, jeśli twój dochód podatkowy z przedostatniego roku (N-2) jest poniżej:
Wniosek składa się do platformy, zwykle do 30 listopada roku poprzedniego. Prosty odruch, który poprawia twoją gotówkę bez zmiany ostatecznego podatku.
Coraz więcej francuskich inwestorów dywersyfikuje się na europejskich platformach, często aby uzyskać wyższe zyski. Po stronie podatków, warto znać kilka ważnych różnic.
Po pierwsze, zasada pozostaje ta sama. Jako rezydent podatkowy Francji, twoje odsetki podlegają opodatkowaniu we Francji, niezależnie od lokalizacji platformy. Nie istnieje żadna europejska luka podatkowa, która by ci pozwoliła jej uniknąć. To, co się zmienia, to sposób deklaracji.
Pierwsza różnica: platformy zagraniczne nie pobierają zaliczki francuskie u źródła. Nie korzystasz więc z wstępnego wypełnienia, a ty sam musisz zadeklarować swoje odsetki brutto, w rubryce 2TT.
Druga różnica, którą absolutnie nie należy zapomnieć: musisz zadeklarować każde konto utrzymywane za granicą poprzez dedykowany formularz (3916 / 3916-bis w zależności od charakteru konta). Obowiązek ten dotyczy każdego konta otwartego, używanego lub zamkniętego w ciągu roku, nawet jeśli jego saldo wynosi 0 €. Informacje do podania są proste: nazwa platformy, kraj, numer konta i data otwarcia. Pominięcie tej deklaracji może kosztować drogo w przypadku kontroli, dlatego warto uczynić to zwyczajem.
Ponieważ Szwajcaria nie jest członkiem Unii Europejskiej, zasługuje na osobny punkt: jest to na przykład przypadek Maclear.
Szwajcaria pobiera, od pewnych dochodów z inwestycji, "podatek antycypacyjny" w wysokości 35% pobrany u źródła. W zależności od charakteru odsetek i struktury platformy, twoje odsetki mogą zatem do ciebie dotrzeć zmniejszone o tę potrącaną kwotę.
Nie chodzi o ostateczne podwójne opodatkowanie: umowa podatkowa franco-szwajcarska przydziela zasadniczo opodatkowanie odsetek do twojego kraju zamieszkania, czyli Francji. Ewentualnie pobrany podatek antycypacyjny nie jest wtedy odzyskiwany poprzez ulgę podatkową we Francji, ale poprzez wniosek o zwrot bezpośrednio do szwajcarskiej administracji podatkowej (w ciągu trzech lat).
W każdym razie, deklarujesz swoje odsetki we Francji (rubryce 2TT) i informujesz o koncie szwajcarskim w deklaracji kont utrzymywanych za granicą (3916 / 3916-bis). Ogólne ramy inwestowania w Szwajcarii z Francji są szczegółowo omówione w naszym przewodniku inwestowania w Szwajcarii z Francji.
Przydatne wyjaśnienie: nie wszystkie szwajcarskie platformy stosują ten podatek antycypacyjny w ten sam sposób, a niektóre odsetki są z niego zwolnione. Przed inwestowaniem, zapytaj platformę o jej dokładną praktykę. Powinna ci dostarczyć, przy każdej wypłacie, szczegółowy komunikat wskazujący kwotę odsetek brutto, ewentualny pobór i kwotę netto: zachowaj go, przydatny będzie ci do deklaracji.
Słowo dla tych, którzy również inwestują w kapitał. W crowdequity nie pożyczasz: stajesz się udziałowcem firmy. Możesz wtedy otrzymywać dywidendy i, przy odsprzedaży, realizować zyski.
Te dochody są również poddane, domyślnie, podatek liniowy (31,4% od 2026 r.), z taką samą możliwością wyboru stawki progresywnej, jeśli jest dla ciebie bardziej korzystna.
Warto odnotować: jeśli umieścisz te papiery wartościowe w PEA-PME i nie dokonasz żadnych wypłat przez co najmniej 5 lat, twoje zyski są zwolnione z podatku dochodowego i podlegają jedynie składkom społecznym, zamiast pełnego podatku liniowego. Interesująca ścieżka optymalizacji na dłuższą metę, którą warto rozpatrzeć w zależności od twojego profilu.
Reszta to procedura: sprawdzaj swój IFU, aktualizuj swój arkusz i nie zapomnij formularza 3916-bis, jeśli inwestujesz za granicą. Z tymi odruchami deklaracja staje się zwykłą formalnością, i możesz skupić się na najważniejszym: spokojnym rozwijaniem swoich oszczędności. Crowdlending pozostaje inwestycją obarczoną ryzykiem: zainwestowany kapitał nie jest gwarantowany i możliwa jest częściowa lub całkowita strata.
Tak. Twoje odsetki są opodatkowane od momentu, gdy są kredytowane na twoim koncie, niezależnie od tego, czy je wycofujesz czy reinwestujesz. Reinwestycja nie pozwala im uniknąć podatku.
Tak. Odsetki z crowdlendingu podlegają opodatkowaniu od pierwszego euro: nie istnieje próg zwolnienia dla tych dochodów.
Deklarujesz swoje odsetki brutto w rubryce 2TT i informujesz o koncie w dedykowanym formularzu dla kont utrzymywanych za granicą (3916 / 3916-bis), nawet jeśli saldo wynosi zero. W przypadku platformy szwajcarskiej, jeśli pobrano podatek antycypacyjny 35%, odzyskujesz go bezpośrednio od szwajcarskiej administracji podatkowej: opodatkowanie ostateczne natomiast przypada Francji.
Tak, pod warunkami. Strata kapitałowa na niezwróconej pożyczce ostatecznie nieściągalnej może zostać odliczona od twoich odsetek tej samej natury, w roku straty i przez następne pięć lat, do limitu 8 000 € rocznie (artykuł 125-00 A CGI).
Podatek liniowy wynosi 31,4% od 2026 r. (12,8% podatku dochodowego + 18,6% składek społecznych). Stawka progresywna jest interesująca tylko jeśli twoja krańcowa stawka opodatkowania wynosi poniżej 12,8% (gospodarstwa domowe niezagrożone opodatkowaniem lub przedział 11%). Poza tym, podatek liniowy pozostaje bardziej korzystny. Zasymuluj oba warianty przed zaznaczeniem rubryki 2OP.
Maclear AG to szwajcarska platforma pożyczek P2P i crowdlendingu z siedzibą w Szwajcarii. Spółka działa jako pośrednik finansowy w sektorze pozabankowym i jest członkiem PolyReg SRO, zgodnie ze szwajcarskimi przepisami finansowymi, w tym AML, KYC oraz RODO. Maclear zapewnia inwestorom detalicznym i kwalifikowanym dostęp do zweryfikowanych możliwości finansowania pożyczek biznesowych, z wbudowaną oceną ryzyka, Provision Fund oraz Secondary Market zapewniającym płynność.
Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny i edukacyjny. Nie stanowi porady inwestycyjnej, finansowej, podatkowej ani prawnej. Pożyczki P2P oraz inwestycje w crowdlending wiążą się z ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty kapitału. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są gwarancją przyszłych rezultatów. Płynność na rynku wtórnym nie jest gwarantowana. Czytelnicy powinni przeprowadzić własną, niezależną analizę i skonsultować się z wykwalifikowanymi doradcami przed podjęciem jakichkolwiek decyzji finansowych. Dostępność produktów i usług może być ograniczona w niektórych jurysdykcjach.
