Criptomoeda como classe de ativos: bolha ou avanço
30.10.2025
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Imagine essa cena. Seu colega acabou de comprar um carro novo com seus lucros em Bitcoin. Enquanto isso, seu consultor financeiro continua alertando você para ficar longe das criptomoedas. Seu feed de mídia social mostra dois mundos diferentes: histórias de milionários da noite para o dia ao lado de avisos sobre investidores que perderam tudo.
Com o mercado global de criptomoedas atingindo um recorde $3,3 trilhões em novembro de 2024, você se vê preso no meio, se perguntando se a criptomoeda representa uma oportunidade revolucionária de investimento ou apenas mais uma bolha prestes a estourar.
Essas mensagens contraditórias não são apenas confusas. Eles estão fazendo com que alguns investidores percam oportunidades reais, enquanto outros correm riscos desnecessários. A realidade é que ambas as visões têm mérito. Entender o porquê exige olhar além das manchetes para ver o que impulsiona os mercados de criptomoedas.
O debate sobre criptomoedas cria um problema especial para os investidores. As regras normais de investimento não funcionam com um ativo que pode saltar 45% em um mês, como o Bitcoin fez quando atingiu $99.500 no final de 2024. O mesmo ativo também pode cair 90% de seu pico, o que aconteceu com o Ethereum em 2018. Esse movimento selvagem torna quase impossível usar as formas tradicionais de descobrir quanto vale algo.
As ações geram ganhos. Os títulos pagam juros. Mas as criptomoedas não têm o que os economistas chamam de “âncora fundamental”. Eles não criam fluxos de caixa nem pagam dividendos. Seu valor depende completamente do que outra pessoa pagará. Essa característica deixa alguns especialistas muito nervosos. Robert Shiller, ganhador do Prêmio Nobel, chamou o Bitcoin de “o melhor exemplo atual de uma bolha especulativa”. Jamie Dimon, do JPMorgan, foi mais longe e o chamou de “esquema Ponzi descentralizado”.
Mas é aqui que fica interessante. As grandes instituições estão contando uma história completamente diferente. De acordo com Relatório de 2024 da Chainalysis, grandes players financeiros como BlackRock e Goldman Sachs estão agora profundamente envolvidos com criptomoedas. O CEO da BlackRock, Larry Fink, até chama o Bitcoin de “ouro digital”. Essa é uma grande mudança na forma como Wall Street vê as coisas. Essa aceitação institucional sugere que a criptomoeda pode ser mais do que especulação.
O verdadeiro desafio não é descobrir se a criptografia é uma bolha ou um avanço. É entender como lidar com uma classe de ativos que mostra sinais de ambas. Investidores inteligentes precisam de uma estrutura para que possam fazer escolhas informadas, em vez de se deixarem levar por qualquer uma das histórias extremas.
Entendendo os dois argumentos
O caso de uma bolha
As pessoas que veem uma bolha apresentam alguns pontos fortes. Os mercados de criptomoedas passaram por vários ciclos de expansão e queda que se parecem exatamente com os frenesis especulativos do passado. O crash de 2022 eliminou cerca de 2 trilhões de dólares em valor de mercado. Isso é quase dois terços do valor máximo do mercado.
Essas grandes oscilações lembram as pessoas do acidente das pontocom ou até mesmo da Tulip Mania dos anos 1600.
Os críticos veem sinais de alerta claros em todos os lugares. Oscilações extremas de preço. As pessoas estão comprando com base nas emoções e no medo de perder. Preços que parecem totalmente desconectados de qualquer uso real. Quando celebridades e influenciadores de mídias sociais promovem criptomoedas para milhões de seguidores, isso cria o tipo de compra impulsionada pelo entusiasmo que geralmente ocorre antes da queda do mercado.
Depois, há os golpes e os problemas de segurança. Grandes fracassos como FTX e Terra Luna destruíram muitos investidores e mostraram o quão imaturo o mercado ainda é. Os avisos do governo de todo o mundo ecoam essas preocupações. Alguns preveem que certas criptomoedas acabarão se tornando inúteis.
O caso de uma descoberta
Mesmo com essas preocupações válidas, a adoção de criptomoedas continua crescendo de maneiras que sugerem inovação real, não apenas especulação. O mercado cresceu de $5 bilhões em 2017 para quase $1,7 trilhão no início de 2022. Em 2024, 71% dos investidores buscaram aconselhamento sobre participações em criptomoedas. Em 2022, apenas 43% fizeram o mesmo.
Grandes investidores agora apoiam a criptografia, o que tira um pouco do fôlego. Uma pesquisa de 2024 mostrou que 94 por cento das empresas esperam que o blockchain permaneça.
Os novos ETFs de Bitcoin permitem que os fundos do dia a dia sejam comprados, para que as moedas digitais fiquem ao lado de ações e títulos.
A ascensão dos ativos descentralizados desbloqueou novas formas de investimento, mas a criptografia não é a única virada de jogo. Plataformas como Maclear estão remodelando os empréstimos ao permitir que investidores financiem projetos do mundo real com forte impacto social e retornos sólidos. Por meio de modelos de crédito inteligentes e risco diversificado, a Maclear conecta você a empreendimentos progressivos que os bancos tradicionais geralmente ignoram — sem a extrema volatilidade das criptomoedas.
Além dos movimentos de preços, a tecnologia movimenta dinheiro através das fronteiras em segundos, executa aplicativos financeiros abertos e até permite que o código retenha dinheiro.
El Salvador trata o Bitcoin como dinheiro, e as marcas domésticas o aceitam na finalização da compra. Parece um pouco como a web nos anos noventa — selvagem no começo, mas ocupada reescrevendo as regras.
Maneiras inteligentes de navegar nos mercados de criptomoedas
Quer a criptomoeda acabe sendo uma bolha ou um avanço, os investidores precisam de abordagens práticas para gerenciar riscos e, ao mesmo tempo, capturar oportunidades em potencial. Veja como abordar essa classe de ativos voláteis com inteligência.
1. A educação vem em primeiro lugar
Aprenda o básico antes de colocar qualquer dinheiro em risco. Estude cada moeda, seu propósito e a equipe por trás dela. Evite o barulho que inunda os feeds das mídias sociais e alimenta o medo de ficar de fora. Detalhes confiáveis estão em whitepapers, agências confiáveis de notícias sobre criptomoedas e centros de aprendizado administrados por grandes bolsas.
Comece com o alicerce — blockchain. Conheça a diferença entre Bitcoin, outras moedas e stablecoins. Observe como cada projeto funciona para criar valor no mundo real. Com essa visão, identificar ideias sólidas se torna mais fácil enquanto o entusiasmo superficial desaparece em segundo plano.
Pense em como esses ativos digitais podem se encaixar para fortalecer um plano financeiro pessoal. O maior retorno geralmente vem do aprendizado em si. O conhecimento sólido protege uma carteira melhor do que qualquer suposição sobre bolhas ou descobertas repentinas.
2. Mantenha a criptografia como uma pequena parte do seu portfólio
A maioria dos guias financeiros diz que você deve guardar apenas uma pequena fatia de suas economias em criptomoedas, de cinco a dez por cento no máximo. Essa fatia é suficiente para desfrutar de qualquer grande salto no preço e, ao mesmo tempo, mantê-lo seguro em caso de forte queda do mercado. Nunca invista o dinheiro necessário para aluguel ou alimentação, apenas o que você pode perder sem se preocupar.
Trate a criptografia da mesma forma que as pessoas veem o financiamento inicial. Isso acarreta um risco sério, mas pode trazer recompensas muito grandes. Ter essa ideia em mente permite que você fique calmo quando os preços oscilam descontroladamente, para evitar o pânico nas compras na parte superior e as vendas apressadas na parte inferior.
3. Compre regularmente em pequenas quantidades
Adivinhar o momento perfeito para comprar geralmente leva ao estresse. Uma maneira mais calma é pegar pequenas quantidades pouco a pouco, semana após semana. O pessoal do dinheiro chama isso de média do custo do dólar.
O método suaviza as oscilações bruscas de preços, de modo que você mal sente os solavancos. Também encerra a busca por aquele minuto mágico de entrada. A maioria dos aplicativos de negociação permite até mesmo que você configure compras automáticas, e o plano funciona sozinho.
Pessoas que confiam na criptografia a longo prazo, mas sabem que os movimentos diários são complicados, consideram esse plano útil. Isso muda o jogo de uma jogada de dados para um caminho lento e constante para aumentar sua riqueza.
4. Faça da segurança sua prioridade
As moedas digitais se movem sem intermediários, então cada proprietário guarda seu próprio dinheiro. Use somente sites comerciais confiáveis com um sólido histórico de segurança. Sempre ative as verificações de login em duas etapas. Quando seu estoque ficar grande, mova-o para uma pequena carteira de hardware mantida off-line, para que os hackers fiquem de fora.
As chaves privadas e as palavras-semente pertencem somente a você e permanecem em segredo para sempre. Ofertas surpresa ou promessas brilhantes de lucros garantidos merecem cautela. Os golpistas migram para esse espaço porque os negócios não podem ser desfeitos e os nomes geralmente ficam ocultos.
Encontrando equilíbrio no debate
A criptografia parece uma mistura selvagem de entusiasmo e progresso real. Grandes ideias geralmente geram uma onda de entusiasmo antes de se estabelecerem. Os trens fizeram isso há muito tempo, e a web antiga também. Os preços subiram, caíram e, em seguida, a tecnologia silenciosamente mudou tudo.
As moedas digitais seguem o mesmo padrão. Mudanças violentas podem estourar, mas a corrente por trás delas continua criando novas maneiras de movimentar dinheiro. Jogadores cuidadosos distribuem suas apostas para que uma derrota nunca os acabe. Eles procuram moedas que resolvam problemas, sabendo que algumas fracassarão, enquanto outras podem valer a pena.
Avançando com um pensamento claro
A criptografia continuará subindo e descendo à medida que a tecnologia cresce. Seu resultado depende menos de adivinhar bolhas e mais de hábitos estáveis. Aprenda o básico primeiro para ver os riscos. Conheça seu limite. Se você comprar moedas, use apenas dinheiro extra e guarde-o com segurança. Busque ganhos justos e realistas. Não deixe que nem o pânico nem a ganância o pressionem. Quer o dinheiro digital domine amanhã ou desapareça, o conhecimento calmo protege você. Cultive a habilidade de identificar oportunidades enquanto protege seu bolso.
Quer colocar seu dinheiro para trabalhar sem apostar em moedas de expansão ou queda? A Maclear permite que você invista em negócios do mundo real resolvendo problemas significativos — enquanto você obtém altos retornos sem comissões por meio de empréstimos coletivos projetados na Suíça.
