Investir implica sempre algum grau de incerteza, e os riscos não podem ser totalmente eliminados. Os mercados mudam, os mutuários enfrentam desafios inesperados e até projetos bem estruturados podem sofrer atrasos temporários. Na Maclear, criámos o Fundo de Provisão especificamente para garantir que estes momentos, ainda que raros, nunca interrompam os retornos que os investidores obtêm na nossa plataforma de empréstimos P2P.
O Fundo de Provisão da Maclear é uma reserva financeira dedicada, cujo único objetivo é proteger os pagamentos de juros aos investidores em caso de atraso de um mutuário. Funciona como uma almofada de segurança: se um mutuário não efetuar um pagamento programado, o Fundo de Provisão intervém para que os investidores continuem a receber os seus juros dentro do prazo — sem interrupções, esperas, ou necessidade de qualquer ação da sua parte.
O fundo é mantido numa conta bancária segregada, completamente separada dos fundos operacionais da própria Maclear. Não pode ser utilizado para qualquer finalidade que não a proteção dos investidores. O Fundo de Provisão está integralmente incluído nas demonstrações financeiras auditadas da Maclear, com auditorias realizadas pela Grant Thornton AG sob a supervisão da autoridade financeira suíça.
Importante saber: O Fundo de Provisão não é um produto de seguro e não garante legalmente o reembolso integral de juros ou de capital. Conforme estabelecido nos Termos e Condições Gerais da Maclear, o fundo é utilizado para cobrir eventuais perdas na medida em que existam fundos disponíveis. Trata-se de uma almofada de mitigação de risco, e não de uma garantia contratual. As garantias e os avales dos mutuários oferecem uma proteção adicional, mas também não absoluta, do capital dos investidores.
O Fundo de Provisão é financiado inteiramente pelas próprias receitas da Maclear. Os investidores não contribuem para o fundo.
Concretamente, 2% de cada projeto financiado com sucesso na plataforma é transferido diretamente para o fundo no momento do financiamento. À medida que a plataforma cresce, as comissões provenientes das transações no Mercado Secundário serão também encaminhadas para o fundo.
Este modelo significa que o fundo cresce em proporção à atividade da plataforma: quanto mais projetos forem financiados com sucesso, mais forte se torna a reserva. Cada mutuário que capta capital com sucesso na Maclear contribui, através da sua comissão, para a proteção de todos os investidores na plataforma.
A dimensão do fundo é algo que qualquer investidor pode verificar de forma independente: 2% de cada projeto financiado com sucesso reverte para a reserva, e o volume total financiado é apresentado na página inicial da Maclear. À data de redação deste artigo, esse valor situa-se em €2.000.000.
O Fundo de Provisão ativa-se rapidamente. Segue-se a sequência de eventos quando um mutuário não efetua um pagamento:
No seu saldo atual, o Fundo de Provisão foi concebido para cobrir os pagamentos de juros de projetos que enfrentem dificuldades temporárias de reembolso. À medida que o fundo cresce ao longo do tempo, espera-se que a sua cobertura se estenda também ao reembolso do capital.
Durante o caso de incumprimento da Vibroedil em 2025, o único evento de incumprimento na história da Maclear, não foi necessário recorrer ao Fundo de Provisão. A situação foi resolvida através de um acordo privado, e os investidores recuperaram 100% do seu capital. O fundo permanece totalmente intacto e disponível.
O Fundo de Provisão reflete o compromisso fundamental da Maclear: os retornos dos investidores não devem depender de a plataforma estar, ou não, a diligenciar a cobrança junto de um mutuário em atraso. Ao combinar o Fundo de Provisão com garantias reais, capacidade de execução legal e total transparência auditada, a Maclear oferece uma abordagem em camadas à proteção do investidor que vai além de uma simples promessa.
Importante compreender: O fundo não elimina todo o risco de investimento. Mas garante que as dificuldades temporárias dos mutuários não se tornam um problema para os investidores. A Maclear empenha-se ao máximo para assegurar que os juros continuam a chegar.
*Para os termos legais completos que regem o Fundo de Provisão, consulte os Termos e Condições Gerais da Maclear disponíveis na plataforma.
