Aveți de câțiva ani un contract francez de economisire de tip asigurare de viață (assurance-vie) și vă pregătiți să retrageți o parte din economii. Renovări, avans pentru o achiziție, un ajutor pentru un copil: indiferent de motiv, revine mereu aceeași întrebare. Cât va lua fiscul? Între impozitul forfetar unic francez pe veniturile din investiții (prélèvement forfaitaire unique, PFU), deducerea fiscală franceză (abattement) de după opt ani, pragul de 150 000 € și contribuțiile sociale franceze aplicate veniturilor din capital (prélèvements sociaux), fiscalitatea assurance-vie are reputația unui adevărat rebus. Și chiar este, puțin. Dar odată ce înțelegeți logica, calculul devine aproape simplu. Vă explicăm aici cât plătiți de fapt la o răscumpărare în 2026, cu exemple numerice.
Cum se impozitează assurance-vie în Franța la răscumpărare?
Acest articol a fost redactat inițial în limba franceză de Jordan Houi, pentru cititorii cu reședința în Franța. Produsele de economisire, regulile fiscale și cifrele prezentate se aplică în Franța; alte țări au reguli diferite.
Cuprins:
La răscumpărare, se impozitează doar câștigurile
Impozitul pe venit și contribuțiile sociale, cele două niveluri ale notei de plată
Răscumpărare înainte de 8 ani
Răscumpărare după 8 ani
Trei răscumpărări calculate de la cap la coadă
Cum să plătiți mai puțin impozit pe răscumpărări
Și în caz de deces?
Assurance-vie și crowdlending: comparație la fiscalitate egală
Întrebări frecvente
Impozitarea în momentul răscumpărării
Să începem cu principiul cel mai important și, cel mai adesea, greșit înțeles.
Când retrageți bani din contract (se vorbește de o răscumpărare), nu plătiți impozit pe întreaga sumă retrasă. Banii pe care i-ați depus dumneavoastră nu sunt niciodată impozitați: este capitalul dumneavoastră, care a fost deja impozitat înainte de a ajunge în contract.
Se impozitează doar partea de câștiguri cuprinsă în retragere.
Numai că nu alegeți să retrageți „mai întâi câștigurile” sau „mai întâi capitalul”. Fiecare răscumpărare conține un amestec din ambele, în aceeași proporție ca în întregul contract. Formula este următoarea:
Câștiguri impozabile = suma răscumpărată × (valoarea contractului − depuneri) ÷ valoarea contractului
Un exemplu? Ați depus 40 000 €, iar contractul dumneavoastră valorează astăzi 50 000 €. Câștigurile reprezintă deci 10 000 €, adică 20 % din contract. Dacă retrageți 5 000 €, doar 1 000 € (20 % din retragere) sunt impozabili.
Restul, 4 000 €, vă revine fără niciun impozit.
Dacă contractul dumneavoastră este în pierdere, adică valorează mai puțin decât ați depus, o răscumpărare nu generează niciun impozit și nicio contribuție socială.
Impozitul pe venit și contribuțiile sociale, cele două niveluri ale notei de plată
Asupra părții de câștiguri se cumulează două prelevări.
Pe de o parte, impozitul pe venit, a cărui cotă depinde de vechimea contractului și de valoarea depunerilor dumneavoastră. Revenim asupra acestui aspect în următoarele două secțiuni.
Pe de altă parte, contribuțiile sociale (contribuția socială generalizată franceză (contribution sociale généralisée, CSG), CRDS și contribuția de solidaritate), datorate în orice situație, la cota de 17,2 %, fără nicio deducere posibilă.
Iar în 2026, această cotă de 17,2 % are o semnificație aparte. Majorarea CSG votată pentru acest an a ridicat contribuțiile sociale la 18,6 % pentru majoritatea veniturilor din capital: cont francez de titluri de valoare, fără avantaje fiscale (compte-titres), plan francez de economisire în acțiuni, cu regim fiscal avantajos (Plan d'épargne en actions, PEA), dobânzi din împrumuturi... Însă assurance-vie a fost exclusă în mod explicit de la această majorare. Rezultatul: impozitul forfetar unic rămâne la 30 % pentru un assurance-vie, față de 31,4 % pentru majoritatea celorlalte plasamente.
Un avantaj discret, dar cât se poate de real.
Fondul în euro sau unități de cont: când se aplică contribuțiile sociale
Iată aspectul care îi surprinde cel mai mult pe economisitori la momentul răscumpărării.
Pentru fondul francez în euro cu capital garantat, din cadrul contractelor assurance-vie (fonds en euros), contribuțiile sociale nu se rețin la răscumpărare. Ele se rețin în fiecare an, direct din dobânzile înscrise în contract. Când retrageți, acestea au fost deci deja plătite, cel puțin în mare parte.
Pentru unități de cont, adică suporturi de investiții negarantate din contractele franceze assurance-vie (unités de compte), este invers: nu se reține nimic cât timp nu atingeți banii. Contribuțiile sociale se aplică în momentul răscumpărării, asupra părții de câștiguri.
În practică, majoritatea contractelor sunt mixte. Asigurătorul face calculele în momentul retragerii și ține cont de ceea ce a fost deja reținut în anii anteriori.
Cazul răscumpărării înainte de 8 ani
Înainte de a opta aniversare a contractului, fiscalitatea este cea mai simplă și cea mai puțin avantajoasă.
Implicit, partea de câștiguri este supusă impozitului forfetar unic (PFU, numit și flat tax): 12,8 % impozit pe venit, plus 17,2 % contribuții sociale. Adică 30 % în total.
Puteți opta și pentru baremul progresiv al impozitului pe venit, la depunerea declarației anuale. Această opțiune este avantajoasă doar dacă cota dumneavoastră marginală de impozitare este sub 12,8 %, în practică dacă gospodăria dumneavoastră nu este impozabilă sau este impozitată în tranșa de 11 %. Atenție: opțiunea pentru barem se aplică atunci tuturor veniturilor dumneavoastră din investiții din anul respectiv, nu doar acestei răscumpărări.
Aceste reguli se aplică vărsămintelor efectuate începând cu 27 septembrie 2017. Sumele vărsate înainte de această dată țin de vechiul regim, cu cote de reținere liberatorie de 35 % înainte de 4 ani și de 15 % între 4 și 8 ani. Asigurătorul dumneavoastră face singur repartizarea.
Cazul răscumpărării după 8 ani
După opt ani, assurance-vie devine cu adevărat interesantă.
În fiecare an, câștigurile dumneavoastră beneficiază de o deducere de 4 600 € dacă sunteți necăsătorit, sau de 9 200 € pentru un cuplu căsătorit sau legat printr-un parteneriat civil de solidaritate din dreptul francez (pacte civil de solidarité, PACS), supus impunerii comune. Această deducere se aplică tuturor răscumpărărilor din anul respectiv, indiferent de contract.
Peste deducere, partea de câștiguri rămasă este impozitată cu o cotă redusă de 7,5 %, plus contribuțiile sociale. Adică 24,7 % în total.
Dar atenție, două subtilități schimbă adesea situația.
Prima: deducerea se aplică doar impozitului pe venit. Contribuțiile sociale rămân datorate pentru totalitatea câștigurilor, încă de la primul euro. Așadar, chiar și o răscumpărare acoperită integral de deducere costă 17,2 % contribuții sociale pe partea sa de câștiguri (cu excepția fondului în euro, unde acestea au fost deja plătite).
A doua: în momentul răscumpărării, asigurătorul reține de regulă o prelevare de 7,5 % din câștiguri, fără a ține cont de deducere. Este doar un avans. Deducerea se aplică în anul următor, la calculul impozitului dumneavoastră, iar suma încasată în plus vă este restituită.
Așadar, nu intrați în panică dacă vedeți o reținere, deși credeați că nu veți plăti nimic!
Pragul de 150 000 € de vărsăminte
Rata de 7,5 % nu se aplică fără limită. Ea vizează câștigurile aferente primilor 150 000 de euro vărsați, cumulat pentru toate contractele assurance-vie. Peste acest prag, fracțiunea de câștiguri corespunzătoare este impozitată cu 12,8 %, ca înainte de opt ani.
Un aspect important: pragul se apreciază în funcție de vărsămintele care rămân investite, nu de valoarea contractelor dumneavoastră. Un economisitor care a vărsat 120 000 € și al cărui contract valorează astăzi 200 000 € rămâne integral sub prag.
Când pragul este depășit, partea de câștiguri impozabilă (după deducere) se repartizează proporțional. Dacă ați vărsat 250 000 €, 60 % din această parte (150 000 ÷ 250 000) este impozitată cu 7,5 %, iar 40 % cu 12,8 %.
Trei răscumpărări calculate de la cap la coadă
Destule reguli, să trecem la cifre. În cele trei cazuri de mai jos, contractul este investit în unități de cont, astfel încât contribuțiile sociale să apară efectiv în momentul răscumpărării.
Cazul nr. 1: un contract de 5 ani. Claire a vărsat 40 000 € într-un contract deschis acum cinci ani, care valorează astăzi 46 000 €. Ea retrage 10 000 €.
Partea de câștiguri din retragere este de 1 304 € (10 000 × 6 000 ÷ 46 000). Ea plătește 167 € impozit pe venit (12,8 %) și 224 € contribuții sociale (17,2 %).
Total: 391 €, adică mai puțin de 4 % din retragerea sa.
Cazul nr. 2: un contract de 10 ani, sub nivelul deducerii. Marc, necăsătorit, a vărsat 50 000 € într-un contract de zece ani, care valorează 70 000 €. El retrage 14 000 €.
Partea de câștiguri este de 4 000 €, sub deducerea de 4 600 €. Prin urmare, nu datorează niciun impozit pe venit. Asigurătorul reține totuși 300 € (7,5 %) în momentul răscumpărării, care îi vor fi rambursați în anul următor. Rămân contribuțiile sociale: 688 €.
Cazul nr. 3: un contract mare, de 12 ani, peste 150 000 €. Sophie, necăsătorită, a depus în total 250 000 €. Contractul său valorează 350 000 €. Ea retrage 70 000 €.
Partea de câștiguri este de 20 000 €. După deducerea de 4 600 €, rămân 15 400 € impozabili. Proporțional, 9 240 € sunt impozitați cu 7,5 % (693 €), iar 6 160 € cu 12,8 % (788 €). Contribuțiile sociale se ridică la 3 440 €.
Total: 4 921 €, adică aproximativ 7 % din suma retrasă.
| Cazul nr. 1 | Cazul nr. 2 | Cazul nr. 3 | |
|---|---|---|---|
| Vechimea contractului | 5 ani | 10 ani | 12 ani |
| Suma răscumpărată | 10 000 € | 14 000 € | 70 000 € |
| Partea de câștiguri | 1 304 € | 4 000 € | 20 000 € |
| Impozit pe venit | 167 € | 0 € | 1 481 € |
| Contribuții sociale | 224 € | 688 € | 3 440 € |
| Cost total | 391 € | 688 € | 4 921 € |
Se vede clar: chiar și în cazul cel mai puțin favorabil, nota de plată rămâne modestă raportat la suma retrasă. Pentru că o mare parte din fiecare răscumpărare este propriul dumneavoastră capital, care vi se întoarce.
Cum să plătiți mai puțin impozit pe răscumpărări?
Vestea bună: câteva reflexe simple vă permit să reduceți nota de plată, fără construcții complicate.
Eșalonați răscumpărările. Deducerea de 4 600 € sau 9 200 € se reînnoiește în fiecare an. În locul unei retrageri mari, mai multe răscumpărări repartizate pe mai mulți ani vă permit să o folosiți de fiecare dată. Dacă proiectul dumneavoastră permite, aceasta este adesea pârghia cea mai eficientă.
Preferați răscumpărările parțiale. O răscumpărare totală închide contractul și vă face să pierdeți vechimea sa fiscală. O răscumpărare parțială păstrează contractul deschis, cu cei opt ani de vechime.
Deschideți un contract devreme, chiar și cu o sumă mică. Termenul de opt ani începe să curgă de la deschiderea contractului, nu de la fiecare vărsământ. A deschide un contract cu o sumă mică înseamnă a vă asigura un avantaj pentru viitor.
Verificați opțiunea pentru grila progresivă. Dacă veniturile dumneavoastră sunt mici într-un anumit an, impozitarea conform grilei progresive poate fi mai blândă decât cota forfetară. Simulați ambele variante înainte de a depune declarația.
Unii economisitori practică o „purjare” a câștigurilor: o răscumpărare în fiecare an chiar sub nivelul deducerii, reinvestită imediat. Tehnica reduce impozitul pe venit viitor, dar contribuțiile sociale rămân datorate la fiecare operațiune și se pot aplica comisioane de vărsământ. De calculat de la caz la caz.
Ce se întâmplă în caz de deces?
Răscumpărarea nu este singura modalitate de a ieși dintr-un contract. La decesul asiguratului, sumele sunt plătite beneficiarilor desemnați, cu o fiscalitate complet diferită.
Pentru vărsămintele efectuate înainte ca asiguratul să împlinească 70 de ani, fiecare beneficiar are dreptul la o deducere de 152 500 €. Pentru cele efectuate după 70 de ani se aplică o deducere globală de 30 500 €, iar câștigurile sunt scutite. Soțul sau soția și partenerul de PACS nu plătesc nimic.
Iată ce face din assurance-vie un instrument de transmitere a patrimoniului atât de apreciat.
Assurance-vie și crowdlending: o comparație la fiscalitate egală
Atunci când comparați assurance-vie cu alte plasamente, fiscalitatea denaturează adesea comparația dacă nu o priviți îndeaproape.
Să luăm 1 000 € de venituri. Pentru un assurance-vie mai vechi de opt ani, sub nivelul deducerii, plătiți doar contribuțiile sociale: 172 €. Pentru 1 000 € de dobânzi încasate din crowdlending, se aplică PFU, cu contribuții sociale majorate la 18,6 % în 2026: 314 € în total, și asta încă din primul an.
Assurance-vie câștigă, așadar, bătălia fiscală pe termen lung. Dar fiscalitatea este doar un criteriu printre altele. Randamentul brut, riscul, regularitatea veniturilor și lichiditatea contează la fel de mult. Crowdlendingul plătește dobânzi pe toată durata împrumutului și nu vă obligă să așteptați opt ani, în timp ce fondul în euro afișează randamente mai modeste, iar unitățile de cont nu garantează nimic.
Cele două nu se exclud neapărat: se pot completa într-un patrimoniu diversificat. Detaliem impozitarea dobânzilor în ghidul nostru despre fiscalitatea crowdlendingului.
Tabel recapitulativ
| Situație | Impozit pe venit (pe câștiguri) | Contribuții sociale |
|---|---|---|
| Răscumpărare înainte de 8 ani | 12,8 % (sau grila progresivă, la alegere) | 17,2 % |
| Răscumpărare după 8 ani, în limita deducerii | 0 € | 17,2 % |
| După 8 ani, peste deducere, pentru vărsăminte de până la 150 000 € | 7,5 % | 17,2 % |
| După 8 ani, partea din vărsăminte care depășește 150 000 € | 12,8 % | 17,2 % |
| Contract în pierdere | 0 € | 0 € |
De reținut
La răscumpărare se impozitează doar partea de câștiguri, niciodată capitalul dumneavoastră. De aceea, nota de plată reală este aproape întotdeauna mult mai mică decât v-ați imagina.
După opt ani, deducerea anuală de 4 600 € sau 9 200 € elimină impozitul pe venit pentru majoritatea răscumpărărilor rezonabile. Rămân contribuțiile sociale, pe care creșterea CSG din 2026 nu le-a afectat, așa că sunt în continuare de 17,2 %.
În fine, cel mai bun aliat al dumneavoastră pe plan fiscal este timpul: deschideți contractul devreme, retrageți treptat, păstrați contractul deschis.
Întrebări frecvente
Trebuie să declarați la fisc o răscumpărare din assurance-vie?
Da. Câștigurile rezultate dintr-o răscumpărare trebuie să apară în declarația de venit din anul următor. În majoritatea cazurilor, sumele sunt precompletate pe baza informațiilor transmise de asigurător. Verificați-le: în acest moment se aplică deducerea și vi se rambursează eventualul impozit plătit în plus.
Deducerea de 4 600 € se aplică și contribuțiilor sociale?
Nu. Deducerea reduce doar impozitul pe venit. Contribuțiile sociale de 17,2 % se aplică asupra totalității câștigurilor din răscumpărare, fără nicio deducere. Pentru fondul în euro, acestea au fost totuși deja reținute în fiecare an.
Puteți retrage bani din assurance-vie fără să plătiți impozit?
Da, în două cazuri. Dacă contractul dumneavoastră înregistrează o minusvaloare, nu datorați nici impozit, nici contribuții sociale. Iar după opt ani, dacă partea de câștiguri din răscumpărările din anul respectiv rămâne sub nivelul deducerii, nu plătiți impozit pe venit. Contribuțiile sociale rămân însă datorate asupra câștigurilor.
Cum este impozitată o ieșire sub formă de rentă viageră?
Doar o fracțiune din rentă este impozabilă, iar aceasta depinde de vârsta dumneavoastră la prima plată: 70 % sub 50 de ani, 50 % între 50 și 59 de ani, 40 % între 60 și 69 de ani și 30 % de la 70 de ani. Această fracțiune este supusă impozitului pe venit conform grilei progresive. Spre deosebire de răscumpărări, ea suportă contribuțiile sociale la noua cotă de 18,6 % începând cu 1 ianuarie 2026.
Fiscalitatea assurance-vie pare complicată de departe. De aproape, se rezumă la o singură idee: se impozitează doar ceea ce au câștigat banii dumneavoastră, și din ce în ce mai puțin pe măsură ce trece timpul. Dar dumneavoastră știți ce parte de câștiguri conține următoarea răscumpărare?
Maclear AG este o platformă elvețiană de împrumuturi peer-to-peer (P2P) și crowdlending, cu sediul în Elveția. Compania acționează ca un intermediar financiar în sectorul non-bancar și este membru al PolyReg SRO, conform reglementărilor financiare elvețiene, în special în ceea ce privește AML, KYC și GDPR. Maclear oferă investitorilor individuali și calificați acces la oportunități de împrumuturi de afaceri atent selectate, cu evaluare integrată a riscurilor, un Fond de Provizion și o Piață Secundară pentru lichiditate.
Conținutul acestui articol este furnizat doar în scopuri informative și educaționale. Nu constituie sfaturi de investiții, financiare, fiscale sau legale. Împrumuturile peer-to-peer (P2P) și investițiile în crowdlending implică un risc de pierdere parțială sau totală a capitalului. Performanța trecută nu prezice rezultate viitoare. Lichiditatea pe o piață secundară nu este garantată. Cititorii sunt încurajați să își efectueze propriile cercetări și să consulte consilieri calificați înainte de a lua orice decizie financiară. Disponibilitatea produselor și serviciilor poate fi restricționată în anumite jurisdicții.