Excepțional
Compania are o poziție financiară extrem de solidă, un management excelent și activează într-o industrie stabilă sau în creștere. Prezintă un risc minim de neplată și este considerată de top în categoria sa.
Sistemul de scoring al debitorilor
Fiind membru înregistrat al PolyReg SRO, Maclear se angajează să mențină cele mai înalte standarde de siguranță atât pentru investitori, cât și pentru proiectele debitoare. Respectăm cu strictețe criteriile de reglementare elvețiene, inclusiv liniile directoare AML, KYC și GDPR, și lucrăm constant la îmbunătățirea procesului de evaluare.
Echipa noastră de siguranță analizează periodic standardele din industrie și face tot posibilul pentru a se asigura că platforma Maclear le respectă în proporție de 100%.
Pentru a îmbunătăți transparența și eficiența procesului decizional, utilizăm un sistem de scoring. Îl folosim pentru a evalua și a clasifica sănătatea financiară, profilul de risc și performanța generală ale unei companii înainte de a o adăuga pe platforma Maclear.
Rating de credit de la AAA la D
Modelul de scoring ales de experții Maclear utilizează o scală de notare de la AAA (excepțional) la D (neplată), în concordanță cu standardele din industrie folosite de agențiile de rating de credit de top, precum S&P Global, Moody's și Fitch Ratings.
Scala ratingului de credit
DCCCCCCBBBBBBAAAAAA
Risc mai ridicatRisc mai scăzut
Sistemul nostru de rating de credit utilizează o abordare de agregare ponderată, în concordanță cu cele mai bune practici din industrie folosite de agențiile de rating de top. Fiecare proiect debitor este supus unei evaluări riguroase pe toate cele trei dimensiuni de risc, ratingul final reflectând importanța relativă a fiecărei componente.
Probabilitatea de neplată (PD) corespunzătoare este o măsură cantitativă aliniată la standardele de reglementare și factorii de risc elvețieni, asigurând relevanța evaluărilor.
Componentele modelului de scoring
Deși obiectivul principal al modelului este asigurarea unei evaluări cuprinzătoare a factorilor-cheie de risc, acesta este structurat în jurul a trei dimensiuni de bază:
- Riscul financiar: evaluat pe baza unor indicatori precum Total datorii/Activ net tangibil (TNW), Datorie finanțată/EBIT și Datorii/Capitaluri proprii.
- Riscul calitativ: evaluat prin scoruri acordate factorilor legați de afacere, management și industrie.
- Riscul de acoperire și lichiditate: măsurat prin indicatori precum Rata de acoperire a serviciului datoriei (DSCR), EBIT/Dobândă și Rata lichidității curente.
Fiecărei dimensiuni i se atribuie un calificativ pe baza unor criterii predefinite, iar calificativul general este determinat prin agregarea acestor rezultate. Probabilitatea de neplată (PD) corespunzătoare oferă o măsură cantitativă a riscului de neplată al organizației.
Cât de des sunt actualizate ratingurile?
Ratingul de credit Maclear este actualizat trimestrial, pe baza unei monitorizări cuprinzătoare a performanței financiare, a evoluțiilor afacerii, a schimbărilor în management și a factorilor macroeconomici. Îmbunătățirile sau deteriorările semnificative pot determina ajustări imediate ale ratingului, pentru ca evaluările noastre să rămână actuale și exacte.
Ce poate determina o retrogradare?
- Deteriorarea ratelor de acoperire a datoriei
- Scăderea semnificativă a profitabilității
- Constrângeri de lichiditate sau probleme de flux de numerar
- Schimbări în management sau probleme de guvernanță
- Condiții nefavorabile în industrie sau în economie
- Plăți neonorate ale serviciului datoriei
Ce poate determina o îmbunătățire a ratingului?
- Îmbunătățirea indicatorilor financiari și a profitabilității
- Injecție de capital sau refinanțare reușită
- Consolidarea poziției pe piață sau a ofertei de produse
- Întărirea echipei de management
- Îmbunătățirea eficienței operaționale
- Evoluții favorabile în industrie
Cum sunt ponderate componentele modelului
Pentru a nu omite nimic și pentru a determina calificativul general, sistemul de scoring include în calcul și o serie de calificative individuale pentru Riscul financiar, Riscul calitativ și Riscul de acoperire și lichiditate.
Calificativele sunt analizate și combinate printr-o abordare de agregare ponderată. Această metodologie asigură că ratingul general reflectă importanța relativă a fiecărei dimensiuni, menținând în același timp coerența cu cele mai bune practici din industrie.
| Categorie | Indicatori | Scop |
|---|---|---|
| Risc financiar | Total datorii/TNW | Evaluează gradul de îndatorare și soliditatea bilanțului. |
| Datorie finanțată/EBIT | Evaluează datoria în raport cu profitul. | |
| Datorii/Capitaluri proprii | Măsoară structura financiară și riscul. | |
| Risc calitativ | Scor afacere | Evaluează poziția competitivă și potențialul de creștere. |
| Scor management | Evaluează calitatea conducerii și direcția strategică. | |
| Scor industrie | Analizează stabilitatea și perspectivele industriei. | |
| Acoperire și lichiditate | Rata de acoperire a serviciului datoriei (DSCR) | Măsoară capacitatea de a onora serviciul datoriei. |
| EBIT/Dobândă | Evaluează acoperirea dobânzii și adecvarea fluxului de numerar. | |
| Rata lichidității curente | Evaluează lichiditatea pe termen scurt și capacitatea de a onora obligațiile. |
Ce înseamnă ratingurile de credit de la AAA la D?
Conform sistemului de scoring prezentat, performanța generală a companiei se încadrează pe o scară de la AAA la D, cuprinzând 10 calificative, ceea ce reprezintă una dintre cele mai cuprinzătoare abordări.
AAA AA Foarte solid
Compania are o poziție financiară solidă, un management bun și activează într-o industrie stabilă. Prezintă un risc de neplată foarte scăzut și este considerată extrem de fiabilă.
A Solid
Compania are o poziție financiară solidă, un management competent și activează într-o industrie rezonabil de stabilă. Prezintă un risc de neplată scăzut și este considerată fiabilă.
BBB Adecvat
Compania are o poziție financiară acceptabilă, un management adecvat și activează într-o industrie moderat stabilă. Prezintă un risc moderat, dar este considerată în continuare de categorie investițională.
BB Speculativ
Compania are o poziție financiară mai slabă, anumite semne de îngrijorare privind managementul și activează într-o industrie dificilă. Prezintă un risc ridicat și este considerată sub categoria investițională (speculativă).
B Risc ridicat
Compania prezintă deficiențe financiare semnificative, un management slab și activează într-o industrie în declin sau volatilă. Are un risc ridicat de neplată și este considerată extrem de speculativă.
CCC Risc substanțial
Compania se confruntă cu un stres financiar sever, managementul este ineficient, iar industria se află în criză. Neplata este o posibilitate reală pe termen scurt.
CC Risc foarte ridicat
Compania se află într-o dificultate financiară critică, managementul eșuează, iar industria se prăbușește. Neplata este probabilă fără o intervenție imediată.
C Neplată iminentă
Compania este în pragul colapsului, fără o cale viabilă de redresare. Neplata este iminentă, iar activitatea va înceta cel mai probabil.
D Neplată
Compania nu și-a îndeplinit obligațiile financiare, iar activitatea a fost oprită. Falimentul sau lichidarea este în curs.
Modelul de clasificare – un instrument puternic pentru evaluarea riscului
La evaluarea proiectelor de împrumut, este esențial ca experții să își păstreze obiectivitatea și să aplice o abordare cuprinzătoare, care ia în considerare toți factorii-cheie ce influențează stabilitatea financiară și riscul. O evaluare multidimensională asigură că niciun aspect critic nu este omis, contribuind la un proces de scoring mai precis și mai fiabil.
Echipa de siguranță Maclear a selectat cu atenție acest Model de Scoring deoarece corespunde cel mai bine așteptărilor investitorilor, oferindu-le informațiile necesare pentru a lua decizii în cunoștință de cauză și pentru a obține succes pe termen lung. Pentru proiectele de împrumut, această evaluare riguroasă a riscului servește atât ca reper, cât și ca factor motivant, evidențiind ariile de îmbunătățire financiară, încurajând o mai bună gestionare a riscurilor și adoptarea unor standarde financiare mai ridicate.
Acest lucru se realizează prin obiectivele-cheie ale Modelului, printre care:
- Evaluarea riscului: evaluarea stabilității financiare, a eficienței operaționale și a expunerii organizației la diverse riscuri.
- Sprijin decizional: fundamentarea deciziilor strategice, precum alocarea resurselor, planificarea investițiilor și diminuarea riscurilor.
- Comunicarea cu părțile interesate: furnizarea către părțile interesate a unui rezumat clar și concis al profilului de risc și al performanței organizației.
- Monitorizare și îmbunătățire: urmărirea evoluției nivelurilor de risc în timp și identificarea ariilor de îmbunătățire.
Prin introducerea acestui sistem îmbunătățit de scoring al debitorilor, Maclear continuă să ofere o abordare transparentă, structurată și bazată pe date a securității platformei. Încrederea dumneavoastră rămâne întotdeauna prioritatea noastră principală.
Sunteți gata să începeți să investiți?
Alăturați-vă platformei transparente de p2p lending Maclear și luați decizii de investiții în cunoștință de cauză cu ajutorul sistemului nostru cuprinzător de rating de credit.