Glosar de investiții P2P: termeni cheie Maclear explicați

AMLA (Legea elvețiană anti-spălare a banilor)

Legea elvețiană principală care reglementează obligațiile AML pentru intermediarii financiari. Maclear este obligat să respecte AMLA ca o condiție a apartenenței sale la PolyReg SRO.

Aplicație de Autentificare

O aplicație de autentificare este o aplicație pentru smartphone care generează coduri TOTP pentru autentificarea în doi pași. Cel mai utilizat exemplu este Google Authenticator, disponibil pentru iOS și Android. Când asociați o aplicație de autentificare cu contul dvs. Maclear, aceasta generează un nou cod de 6 cifre la fiecare 30 de secunde pe care îl folosiți pentru a vă confirma identitatea la autentificare. Codurile sunt generate local pe dispozitivul dvs. și nu necesită o conexiune la internet.

APR (Rata procentuală anuală)

APR este rata dobânzii anualizate pentru un împrumut, exprimată ca procent din principal. Pe Maclear, APR-ul afișat pe fiecare pagină de proiect este rata fixă pe care o plătește împrumutatul — și rata pe care o câștigă investitorii — pe durata împrumutului. Nu include programele de bonus.

AROI (Randamentul anualizat al investiției)

AROI este utilizat pe Piața Secundară pentru a arăta randamentul anual estimat al unei investiții care este cumpărată sau vândută, indiferent de cât timp din termenul împrumutului mai rămâne. Formula: (Venituri așteptate ÷ Perioada rămasă) × (365 ÷ Principal cumpărat). Permite cumpărătorilor să compare listările de pe Piața Secundară în condiții egale.

Fonduri disponibile

Fondurile disponibile sunt fonduri în contul dvs. Maclear care nu sunt în prezent angajate în niciun proiect — sunt libere pentru a fi investite, retrase sau utilizate pe Piața Secundară. În interfața platformei, acest sold este afișat ca Sold Maclear (pentru proiecte standard) sau Sold MacPay (pentru proiecte ACL/Africane). Fondurile în statut Rezervat, Prefinanțat sau Finanțat nu fac parte din Fondurile disponibile și nu pot fi retrase până când împrumutul nu este rambursat sau vândut pe Piața Secundară.

AutoInvest

AutoInvest este o caracteristică Maclear care alocă automat fonduri proiectelor care se potrivesc cu un set de criterii predefinite — cum ar fi intervalul ratei dobânzii, termenul împrumutului și scorul de risc. Permite investitorilor să aloce capital fără a selecta manual fiecare proiect. AutoInvest se aplică doar proiectelor care intră în statutul Deschis după ce strategia este creată.

Base (blockchain)

Base este un blockchain de nivel 2 construit de Coinbase pe Ethereum. Procesează tranzacții mai repede și la un cost semnificativ mai mic decât Ethereum Mainnet — taxele tipice pe Base sunt câțiva cenți. Toate contractele inteligente 8lends, investițiile, rambursările și retragerile funcționează pe Base. Fiecare tranzacție este verificabilă public pe exploratorul de blocuri Base la basescan.org.

Investiții Bonus

Investițiile bonus sunt fonduri creditate în contul unui investitor în cadrul programelor de bonus Maclear — inclusiv Bonusul de Bun Venit, Bonusul de Loialitate, Voucherul și bonusul de €500+€30. Fondurile bonus sunt investite automat în proiectul calificat și nu pot fi retrase ca numerar. Ele apar în declarația fiscală ca o linie de venit separată. Fiecare program are propriile condiții de eligibilitate și reguli de creditare.

Cashback

Cashback este un bonus creditat unui investitor care s-a înregistrat pe Maclear printr-un link de recomandare. Este calculat ca un procent din dobânda câștigată din investițiile efectuate în primele 90 de zile după înregistrare. Cashback-ul este creditat în soldul contului investitorului, nu este reinvestit automat. Apare în declarația fiscală ca o linie de venit separată.

Acord de Cesionare a Cererii

Când un proiect atinge ținta de finanțare, investitorii dețin o cerere cesionată printr-un Acord de Cumpărare și Cesionare a Cererii. În această structură, Maclear acționează ca Agent de Colectare și Agent de Garanție în numele tuturor investitorilor: colectează rambursările, gestionează garanțiile și, în cazul unui default, inițiază proceduri de executare. Prin semnarea acestui acord în momentul investiției, investitorii autorizează Maclear să acționeze în numele lor pe parcursul întregului ciclu de viață al împrumutului.

Agent de Garanție

Maclear acționează ca Agent de Garanție în numele tuturor investitorilor într-un proiect finanțat. În acest rol, Maclear verifică și monitorizează garanția promisă de împrumutat, efectuează evaluări ale garanției și gestionează procedurile de executare — inclusiv vânzarea activelor promise — dacă împrumutatul nu își îndeplinește obligațiile de plată.

Agent de Colectare

Maclear acționează ca Agent de Colectare în numele investitorilor pentru a colecta rambursările programate de la împrumutați și a le distribui proporțional. În cazul unui default, Agentul de Colectare inițiază proceduri de recuperare a datoriilor și acțiuni legale în numele tuturor investitorilor din proiect.

Scorul Istoricului de Credit

Scorul Istoricului de Credit este o metrică de fiabilitate a împrumutatului utilizată pe platforma Maclear, reflectând istoricul de plată și performanța companiei împrumutate. Scorurile variază de la 1 la 10, unde un scor mai mare indică un istoric de rambursare mai puternic. În Setările Avansate AutoInvest, investitorii pot filtra proiectele după un Scor Minim al Istoricului de Credit între 6 și 10.

Default

Un default apare atunci când un împrumutat nu reușește să își îndeplinească obligațiile de rambursare a împrumutului și procesul de recuperare al Maclear a fost inițiat. Într-un scenariu de default, Maclear, ca Agent de Garanție și Agent de Colectare, începe procedurile de executare — inclusiv realizarea garanției — și distribuie fondurile recuperate proporțional între investitori.

Raportul Datorie-Capital (DE)

Raportul Datorie-Capital (DE) este o metrică financiară care măsoară proporția totalului datoriilor unui împrumutat în raport cu capitalul acționarilor. Formula: Datorii Totale ÷ Capitalul Acționarilor. Un raport mai mic indică o companie mai puțin îndatorată, cu un bilanț mai puternic. Pe Maclear, DE este utilizat ca un filtru opțional în Setările Avansate AutoInvest, cu un interval selectabil de 0.2 la 4.0.

Executare

Executarea se referă la procesul legal pe care Maclear îl inițiază ca Agent de Garanție atunci când un împrumutat intră în default. Include colectarea forțată, vânzarea activelor promise și distribuirea fondurilor recuperate investitorilor. Executarea este inițiată după ce eforturile de colectare blândă au fost epuizate.

Intermediar financiar

O companie care facilitează tranzacții financiare între două părți (aici: investitori și împrumutați) fără a fi ea însăși o bancă. Maclear funcționează ca un intermediar financiar reglementat conform legii elvețiene.

FINMA (Autoritatea de Supraveghere a Pieței Financiare Elvețiene)

Cel mai important regulator financiar din Elveția. FINMA nu supraveghează direct Maclear, dar aprobă și supraveghează cadrul SRO sub care PolyReg — și, prin urmare, Maclear — funcționează.

Formular A

Formular A este un document de conformitate unic care confirmă că un investitor este proprietarul benefic al fondurilor pe care le investește pe Maclear. Este necesar conform reglementărilor financiare elvețiene și este generat automat după prima investiție a unui utilizator. Până când Formularul A este semnat, nu sunt disponibile alte investiții sau AutoInvest.

Grant Thornton AG

O firmă de audit independentă elvețiană care operează conform standardelor SRO aprobate de FINMA. Grant Thornton AG a efectuat un audit al Maclear AG în noiembrie 2024, validând pregătirea platformei pentru activități de crowdlending și confirmând respectarea strictă a reglementărilor elvețiene AMLA.

GDPR (Regulamentul General privind Protecția Datelor)

Legea UE care reglementează modul în care datele personale ale rezidenților UE trebuie colectate, stocate și procesate. Maclear respectă cerințele GDPR pentru toți investitorii. Datele personale sunt gestionate conform GDPR și Legii elvețiene privind Protecția Datelor, așa cum este stabilit în Politica de Confidențialitate a Maclear.

Taxa de gaz

O taxă de gaz este costul plătit unei rețele blockchain pentru procesarea unei tranzacții. Pe Base, taxele de gaz sunt de obicei câțiva cenți pe tranzacție și sunt plătite în ETH — un sold mic de ETH este necesar în portofelul tău pentru a executa orice operațiune pe 8lends. Taxele de gaz merg către rețeaua Base, nu către 8lends. Investitorii nu plătesc taxe platformei în sine.

GTC (Bun 'Până la Anulare)

GTC este o instrucțiune de listare utilizată pe Piața Secundară Maclear. Atunci când vinde o investiție, vânzătorul bifează caseta GTC pentru a confirma că listarea ar trebui să rămână activă până când un cumpărător o achiziționează sau fereastra de expirare de 14 zile se închide. Fără această confirmare, listarea nu este trimisă. Listările GTC sunt eliminate automat după 14 zile dacă nu sunt achiziționate.

Dobândă

Dobânda este returnarea pe care un investitor o câștigă dintr-un împrumut finanțat. Pe Maclear, dobânda se acumulează zilnic odată ce un proiect atinge statutul de Finanțat și programul de rambursare este publicat. Plățile sunt distribuite lunar conform programului. Rata dobânzii este fixă pe durata împrumutului și este afișată pe pagina proiectului ca APR. Dobânda nu se acumulează în timpul statutului Rezervat sau Prefinanțat.

KYC (Cunoaște-ți Clientul)

KYC este procesul de verificare a identității pe care fiecare investitor trebuie să-l finalizeze înainte de a depune fonduri sau de a investi pe Maclear. Este o cerință obligatorie conform legii elvețiene AML. KYC implică trimiterea unui document de identitate valid emis de guvern și a unei selfie live prin intermediul platformei de verificare Sumsub.

KYB (Cunoaște-ți Afacerea)

KYB este procesul de verificare a companiei necesar pentru entitățile legale care se înregistrează pe Maclear. Acesta acoperă atât compania în sine, cât și persoanele din spatele acesteia — inclusiv reprezentantul companiei și proprietarii beneficiari (UBO). KYB necesită trimiterea documentelor de înregistrare a companiei și a ID-ului reprezentantului.

LTV (Împrumut la Valoare)

LTV este raportul dintre suma împrumutului și valoarea colateralului care îl susține: LTV = Suma Împrumutului ÷ Valoarea Colateralului. Un LTV mai mic înseamnă că colateralul acoperă mai mult decât împrumutul — o securitate mai mare pentru investitori în cazul în care împrumutatul întâmpină dificultăți. Un LTV mai mare poate veni cu o rată a dobânzii mai mare, dar implică și mai mult risc. LTV este afișat pe fiecare pagină a proiectului.

Portofel Non-Custodial

Un portofel non-custodial este un portofel crypto în care cheile private — și, prin urmare, controlul total asupra fondurilor — aparțin în întregime utilizatorului. Nu există o terță parte care să poată accesa, îngheța sau recupera fondurile. Exemple includ MetaMask, Trust Wallet și SafePal. Pe 8lends, investitorii conectează un portofel non-custodial pentru a investi; platforma nu deține niciodată cheile private ale portofelului. Dacă fraza seed este pierdută, accesul la portofel nu poate fi recuperat.

PEP (Persoană Politic Expusă)

Un PEP este o persoană care deține sau a deținut o poziție publică proeminentă — cum ar fi un oficial guvernamental, un executiv senior al unei companii de stat sau un asociat apropiat sau membru al familiei acestuia. Maclear nu acceptă PEP-uri. Toți investitorii confirmă statutul lor de PEP în timpul înregistrării.

POA (Dovada Adresei)

POA este un document care verifică adresa de reședință a unui investitor. Este necesar ca parte a procesului de verificare Maclear și trebuie să fie trimis înainte de a depune fonduri sau de a face o primă investiție. Documentele acceptate includ facturi de utilități, extrase de cont bancar, facturi fiscale și contracte de închiriere — emise în ultimele 3 luni și care arată numele complet și adresa investitorului.

PolyReg SRO

PolyReg Services GmbH este o organizație elvețiană de auto-reglementare (SRO) supravegheată de FINMA. Maclear AG este membru al PolyReg SRO, ceea ce înseamnă că platforma operează ca un intermediar financiar reglementat conform legii elvețiene AML. Calitatea de membru SRO este cadrul de reglementare sub care Maclear își desfășoară activitatea.

Dovada Împrumutului

Dovada Împrumutului (PoL) este mecanismul de bonus 8lends care recompensează investitorii cu +6% din suma investiției lor în tokenuri 8LNDS după ce un pool de finanțare se închide. Numărul de tokenuri este calculat prin împărțirea a 6% din suma investită în USDC la prețul 8LNDS la închiderea pool-ului. Tokenurile sunt distribuite pe un program de vesting de 10 luni: 2.5% deblocate imediat, apoi 2.5% pe săptămână timp de 39 de săptămâni.

Piața Primară

Piața Primară este locul unde sunt listate noi proiecte de investiții și deschise pentru finanțare. Investitorii pot răsfoi proiectele disponibile, revizui profilurile împrumutaților și scorurile de risc și pot angaja fonduri direct. Investiția minimă pe Piața Primară este de 50 €.

Stările Proiectului

• Deschis — proiectul este activ și acceptă investiții.

• Prefinanțat — perioada de strângere de fonduri s-a încheiat. Un Contract de Împrumut este semnat și fondurile sunt transferate împrumutatului în termen de 2–3 zile lucrătoare.

• Finanțat — toate acordurile sunt finalizate, împrumutul a fost acordat, iar investitorii încep să primească plăți de dobândă conform programului de rambursare.

• Rambursat — împrumutatul a rambursat integral împrumutul, inclusiv toate dobânzile. Fondurile investitorilor sunt returnate în soldul lor Maclear.

• Nefinanțat — proiectul nu a atins ținta de finanțare. Fondurile rezervate ale investitorilor sunt eliberate automat înapoi în soldurile lor de cont.

Fond de Provizionare

Fondul de Provizionare este o rezervă menținută de Maclear care acoperă plățile de dobândă ale investitorilor dacă un împrumutat ratează o plată programată. Este finanțat din 2% din fiecare sumă de împrumut finanțată cu succes, plătită din comisionul împrumutatului. Conform Termenilor Generali ai Maclear (§3.9), acesta poate fi folosit, în măsura în care fondurile sunt disponibile, pentru a acoperi pierderile pe principal; nu este un sistem de asigurare și nu garantează plata integrală.

Recompensa pentru Recomandare

O recompensă pentru recomandare este venitul câștigat de un investitor care a recomandat un nou utilizator pe Maclear. Recompensa este calculată ca un procent din dobânda câștigată de utilizatorul recomandat pe investițiile efectuate în primele 90 de zile după înregistrare. Recompensele pentru recomandare sunt creditate în soldul contului recomandatorului și sunt reflectate în declarația fiscală ca o linie de venit separată.

Rezervat

Rezervat este un statut de investiție care indică faptul că fondurile unui investitor au fost angajate într-un proiect, dar proiectul nu a atins încă ținta sa de finanțare completă. Fondurile în statut rezervat nu câștigă dobândă. Dacă proiectul nu atinge ținta, fondurile rezervate sunt eliberate automat înapoi în soldul investitorului.

UBO (Proprietar Beneficiar Ultim)

Un UBO este persoana fizică care deține sau controlează în cele din urmă o entitate juridică — de obicei, o persoană care deține mai mult de 25% din acțiuni sau drepturi de vot sau care, în alt mod, exercită control efectiv. Pe Maclear, identificarea UBO este necesară ca parte a verificării companiei (KYB → Articolul 19). Toți UBO-ii sunt supuși screening-ului AML și verificărilor de sancțiuni înainte ca un cont de companie să fie aprobat.

USDC

USDC este un stablecoin emis de Circle, legat 1:1 de dolarul american. Un USDC este întotdeauna egal cu un USD. Fiecare token în circulație este susținut de numerar sau titluri de valoare pe termen scurt ale Trezoreriei SUA, auditate lunar. Pe 8lends, toate investițiile, plățile de dobândă și rambursările de capital sunt denominate în USDC. Combină stabilitatea dolarului cu viteza și programabilitatea decontării pe blockchain.

TOTP (Parolă Unică Bazată pe Timp)

TOTP este un tip de cod de autentificare cu doi factori care este generat local pe dispozitivul tău folosind un algoritm bazat pe timp. Codul se schimbă la fiecare 30 de secunde și este valabil doar pentru acel interval. Deoarece codurile TOTP sunt generate offline și nu sunt niciodată transmise prin internet, sunt semnificativ mai sigure decât codurile bazate pe SMS sau email. Google Authenticator și aplicații similare folosesc standardul TOTP.

Evaluarea Riscurilor

Sistemul de Evaluare a Riscurilor proprietar al Maclear atribuie fiecărui împrumutător o evaluare de credit pe o scară de la AAA la D, bazată pe trei dimensiuni: risc financiar, risc calitativ și risc de acoperire și lichiditate. Evaluarea determină rata dobânzii oferite investitorilor — proiectele cu risc mai mare au rate mai mari. Proiectele care nu îndeplinesc pragul minim de evaluare sunt respinse înainte de listare.

Skribble

Skribble este un furnizor de semnături electronice cu sediul în Elveția, conform cu reglementările de semnătură digitală EU eIDAS și Swiss ZertES. Maclear folosește Skribble pentru a colecta semnăturile investitorilor pe Formular A — declarația de proprietate benefică cerută de reglementările SRO PolyReg. Documentul este trimis investitorului prin email după prima sa investiție și semnat electronic prin Skribble. Semnătura este legal valabilă conform legii elvețiene și a legii UE.

Piața Secundară

Piața Secundară este locul unde investitorii pot cumpăra și vinde poziții de investiții existente înainte de încheierea termenului împrumutului. Vânzătorii pot lista investiția lor la un discount față de prețul inițial; cumpărătorii pot achiziționa poziții cu durata rămasă a împrumutului. Suma minimă de tranzacționare pe Piața Secundară este de 30 €. Se aplică o taxă de 2,5% vânzătorului. Listările care nu sunt cumpărate în termen de 14 zile sunt eliminate automat.

SEPA (Zona Unică de Plăți în Euro)

SEPA este o inițiativă europeană de integrare a plăților care permite transferuri bancare denominate în euro între țările participante în condiții unificate. Maclear acceptă depozite și procesează retrageri exclusiv prin transferuri SEPA. Toți investitorii trebuie să dețină un cont bancar într-o țară participantă la SEPA.

Stablecoin

Un stablecoin este o criptomonedă al cărei valoare este legată de un activ de referință stabil — de obicei dolarul american, euro sau aur. Spre deosebire de Bitcoin sau Ethereum, un stablecoin nu fluctuează cu piața cripto. USDC este un stablecoin legat de dolar utilizat pe platforma 8lends pentru toate operațiunile de investiții. Legătura este menținută prin rezerve deținute de emitent.

Contract Inteligent

Un contract inteligent este un program auto-executabil desfășurat pe un blockchain. Termenii săi sunt codificați în codul contractului și nu pot fi modificați după desfășurare de către nicio parte — inclusiv operatorul platformei sau împrumutătorul. Pe 8lends, fiecare împrumut trece printr-un contract inteligent care calculează automat dobânda, procesează rambursările și distribuie fonduri investitorilor. Retragerea este permisă fără restricții: nu este necesară aprobarea platformei.

SRO (Organizație de Auto-Reglementare)

O SRO este un organism autorizat de FINMA pentru a supraveghea intermediarii financiari din Elveția. Calitatea de membru într-o SRO este obligatorie pentru companiile care operează ca intermediari financiari conform legii elvețiene AML. Maclear AG este membru al PolyReg SRO.

Sumsub

Sumsub este furnizorul de verificare a identității pe care Maclear îl folosește pentru a efectua verificări KYC asupra tuturor investitorilor. Acesta operează în peste 220 de țări, suportă mai mult de 14.000 de tipuri de documente și este utilizat de mii de companii fintech și instituții financiare din întreaga lume. Sumsub procesează documentele de identitate și selfie-urile în timp real și returnează automat un rezultat de verificare. Este conform cu cerințele KYC, AML și GDPR. Investitorii Maclear își finalizează verificarea prin Sumsub în timpul procesului de integrare.

IBAN verificat

Un IBAN verificat este un cont bancar înregistrat sub același nume ca și contul tău de investitor Maclear, din care a fost efectuată cel puțin o depunere reușită. Odată ce o depunere este primită și numele contului este confirmat, IBAN-ul este adăugat automat la opțiunile tale de retragere. IBAN-urile nu pot fi adăugate manual la Maclear — verificarea se face exclusiv printr-un transfer în incoming.

Vesting

Vesting este un program bazat pe timp pentru eliberarea token-urilor sau altor active. În loc să primească întreaga sumă imediat, beneficiarul o primește în porții pe o perioadă definită. Pe 8lends, token-urile 8LNDS câștigate prin Dovada Împrumutului se vestesc pe parcursul a 10 luni: 2,5% sunt deblocate imediat după închiderea pool-ului, cu încă 2,5% deblocate în fiecare săptămână timp de 39 de săptămâni. Programul este impus prin contract inteligent și nu poate fi accelerat.

VASP (Furnizor de Servicii de Active Virtuale)

Un Furnizor de Servicii de Active Virtuale este o entitate juridică care oferă servicii implicând active virtuale — cum ar fi schimbul, transferul sau custodia cripto — și este obligată să se înregistreze sau să obțină autorizație de la un regulator financiar. Alpha Systems LLC, operatorul 8lends, este înregistrat ca VASP conform Legii privind Afacerile cu Active Virtuale, 2022, supravegheat de Autoritatea de Servicii Financiare (FSA) din Saint Vincent și Grenadine.

Token 8LNDS

8LNDS este token-ul utilitar utilizat în ecosistemul de bonusuri Maclear și 8lends. Bonusurile investitorilor — inclusiv recompensele pentru recomandări, bonusurile de loialitate și recompensele de investiție — sunt emise în token-uri 8LNDS și păstrate într-un portofel de custodie în cadrul platformei. Token-urile sunt eliberate treptat (vestite) și pot fi convertite în USDC pentru retragere.

Divulgare de reglementare: Maclear AG, înregistrată în Elveția, membră a PolyReg SRO, o organizație de auto-reglementare supravegheată de FINMA.