Спестовната сметка държи вашите пари в банка, плаща ниски лихви и е покрита от застраховка на депозитите (около 100,000 CHF в Швейцария или 100,000 € в ЕС), с почти незабавен достъп. P2P кредитиране инвестира вашите пари в бизнес заеми за потенциално по-високи възвръщаемости, но капиталът не е застрахован и може да бъде частично или напълно загубен.<\/p>
P2P Кредитиране срещу Спестовна Сметка: Възвръщаемост, Риск и Ликвидност в Сравнение
P2P Кредитиране срещу Спестовна Сметка: Каква е Основната Разлика?
Спестовната сметка е вид инвестиция, когато средствата са депозирани в банкова сметка и лихвата се изплаща в размер, равен на лихвения процент на банката. Спестовната сметка обикновено предлага опция за избор на застраховка на депозита, която е налична в много държави, включително Европейския съюз и Швейцария. Следователно, спестовната сметка може да се възприема като много актив с висока ликвидност.
P2P кредитиране описва процеса, при който инвеститорът заема пари на физическо лице или компания не чрез традиционни финансови институции, а чрез платформа. Инвеститорът получава фиксирани редовни лихвени плащания по заема, които са възвръщаемост на инвестицията. P2P заемите не са покрити от застраховка на депозитите. Въпреки това, платформите могат да използват застраховани заеми (обезпечени с активи) за намаляване на потенциалните рискове от загуба на капитал. Въпреки това, рискът остава и няма гаранции за възвръщаемост на средствата.
Възвръщаемост: Ниска и Ограничена срещу По-висока и Не Гарантирана
Умерените лихвени проценти, предлагани от спестовната сметка, обикновено могат да бъдат обяснени с ликвидността на сметката и политиката за застраховка на депозитите. Общо взето, лихвите се променят с времето и зависят от текущите пазарни условия и общата стратегия на централната банка на страната. Инвеститорите печелят от по-висока степен на ликвидност в сравнение с P2P кредитиране, както и от защита на депозитите, която може да има доста висок лимит.
P2P кредитиране приема компромис с ниска ликвидност, предлагайки по-високи лихвени проценти. Лихвите се изчисляват като годишна възвръщаемост на инвестицията, или AROI, и отчитат потенциални, а не реални възвръщаемости. При P2P инвестиции, възвръщаемостта на средствата никога не е гарантирана, тъй като не е безрискова инвестиция. Тъй като възвръщаемостта на P2P фондовете зависи от финансовите условия на заемателя, неизпълнението от страна на заемателя може да доведе до пълна или частична загуба на главницата.
Защита на Капитала: Застраховка на Депозита срещу Без Застраховка
Ако P2P инвестицията се сравнява със спестовната сметка по отношение на защита на капитала, най-голямата разлика ще се прояви. Банките предоставят застраховка на депозитите за определена сума за клиента, позволявайки им да използват защита на депозита до определена сума. По този начин капиталът е защитен от застраховка на депозитите. Обратно, P2P инвестицията няма никаква защита на капитала на инвеститора, а общото управление на активите акцентира на намаляване на риска чрез други механизми, използвани от инвестиционните платформи. Прегледът на двата класа активи е даден в таблицата по-долу.
| Измерение | P2P кредитиране | Спестовна сметка |
|---|---|---|
| Възвръщаемост и как се измерва | По-висока, измерена като AROI, възвръщаемостите не са гарантирани | Ниска, фиксирана или променлива лихва, измерена като APY |
| Риск | Риск от неизпълнение на заемателя, риск от платформата, частична или пълна загуба на капитала е възможна | Много нисък, ограничен от надеждността на банката и от лимита на застраховката на депозитите на банката |
| Ликвидност | Ранно излизане само чрез Вторичния Пазар с такса за продавача от 2.5%; обикновено главницата се запазва до падежа на искането, ликвидността е ограничена и не е гарантирана | Незабавен или почти незабавен достъп, висока ликвидност |
| Минимален капитал | От 50 € на иск | От нула |
| Времеви хоризонт | Краткосрочен до средносрочен, фиксиран заем | Всеки, от краткосрочен до дългосрочен |
| Тип доход | Фиксиран редовен лихвен доход от заема | Лихвен доход от депозита |
| Защита на капитала | Няма застраховка на заемите, намаляване на риска чрез обезпечението (консервативен LTV) и Фонд за Резерви (не е равен на гаранция за обратно изкупуване) | Застраховка на депозитите до 100,000 CHF или 100,000 EUR на клиент на банка |
| Данъчно облагане | Лихвеният доход се облага с данък върху доходите; правилата се различават в зависимост от юрисдикцията. Maclear не удържа данъци. За правни съвети, консултирайте се с данъчни специалисти | Процентите от депозитите се облагат като данък върху доходите. За правни съвети, консултирайте се с данъчни специалисти |
Тази таблица е илюстративна. Възвръщаемостите не са гарантирани, минималните/таксите/ликвидността варират в зависимост от платформата и с времето, и всички инвестиции носят риск, включително загуба на капитал.
Има ли защита на депозитите при P2P кредитиране?
Не, P2P кредитиране няма защита на депозитите. Тъй като P2P инвестициите не са банков депозит, те не са законово покрити от застраховка. Вместо това, P2P кредитиране трябва да се третира като инвестиция. Затова много платформи предоставят механизми за намаляване на рисковете от ликвидност, включително Фонд за Резерви и обезпечението, което осигурява P2P заем.
Ликвидност: Незабавен Достъп срещу Вторичния Пазар
Ликвидността е това, което отличава спестовната сметка от P2P кредитиране. Спестовната сметка обикновено предлага висока ликвидност поради застраховката на депозита на определена сума. В Швейцария, тази сума може да достигне до 100,000 CHF. P2P кредитиране няма същия механизъм на застраховка. Платформите използват определени инструменти, за да намалят рисковете, свързани с ликвидността по други начини.
P2P кредитиране обикновено предлага по-малка ликвидност от спестовната сметка, тъй като инвеститорът обикновено трябва да задържи средствата, докато искът достигне зрялост. Някои инвеститори обаче все пак искат да излязат по-рано и поради тази причина платформите предлагат Вторичния Пазар. Това е пазар, на който инвеститорът може да продаде иск по-рано, при условие че друг инвеститор прояви интерес и предложи да го купи. Продавачът ще трябва да плати комисионната на продавача (2.5% от продажбата на Maclear) и може да загуби ликвидност напълно, ако продажбата не е успешна, защото няма купувач.
Колко бързо мога да получа парите си обратно от P2P кредитиране?
Обичайно е за P2P инвеститор да получи средствата обратно само след като заемът е достигнал зрялост. Опциите за по-бързо получаване на средствата са доста ограничени. Инвеститорът може да опита да продаде иска на Вторичния Пазар, но продажбата не е гарантирана и инвеститорът може да загуби ликвидност или пари, когато продава с отстъпка и плаща такса на продавача.
Кой подхожда на кой инвеститор—и защо P2P не замества спестовната сметка
Финансовите цели на спестовната сметка и P2P кредитиране не корелират перфектно. Вместо това, тези два актива са различни типове, които могат да помогнат за диверсификация на финансите на инвеститора. Спестовната сметка може да се използва като фонд за спешни случаи или като стабилен източник на незабавен капитал, който може да бъде изтеглен. Спестовната сметка естествено може да предлага висока ликвидност. P2P кредитиране, от друга страна, може да помогне на инвеститорите, които търсят задържане на капитал и печалби в дългосрочен план. Алтернативен метод за фиксиран доход чрез лихва, платена от заемополучателя на P2P кредита, позволява на инвеститора да има потенциално по-висока възвръщаемост.
P2P кредитиране е инвестиция, а не спестовен продукт: не носи застраховка на депозита, възвръщаемостите не са гарантирани, капиталът може да бъде частично или напълно загубен и не замества спестовната сметка или фонд за спешни случаи.
Често задавани въпроси
По-добро ли е P2P кредитиране от спестовна сметка?
Не, P2P кредитиране не е по същество по-добро от спестовната сметка в банка. Въпреки че P2P кредитиране може да предложи по-високи възвръщаемости от спестовната сметка, то може да носи по-висок риск от ликвидност, кредитен риск и риск от платформата. Спестовните сметки обикновено се считат за по-стабилна опция с по-ниски възвръщаемости.
По-безопасно ли е P2P кредитиране от спестовна сметка?
Не, P2P кредитиране не е по принцип по-безопасно от спестовната сметка. Двете служат на различни функции: P2P кредитиране се фокусира върху задържането на капитал чрез фиксирани лихвени плащания, докато спестовната сметка действа като капиталов буфер. Спестовната сметка обикновено носи по-малко ликвидност и кредитен риск, но нито едно от тях не е без риск.
Има ли P2P кредитиране защита на депозита като спестовната сметка?
Не, P2P кредитиране няма защита на депозита. Вместо това, платформите могат да намалят риска, като обезпечат заема с обезпечение или като поддържат лихва чрез Фонд за провизии. Все пак, нито обезпечението, нито Фондът за провизии гарантират възвръщането на капитала; те само помагат за намаляване на риска.
Мога ли да изтегля от P2P кредитиране толкова бързо, колкото от спестовна сметка?
Не, изтеглянето на пари от P2P кредитиране толкова бързо, колкото от спестовна сметка, обикновено не е възможно. P2P заемът обикновено се задържа до зрялост на иска, а ранното излизане е възможно само ако искът бъде продаден на Вторичния Пазар на друг инвеститор. Спестовната сметка позволява незабавно или почти незабавно изтегляне.
Трябва ли да преместя фонда си за спешни случаи в P2P кредитиране?
Не, фондът за спешни случаи трябва да остане ликвиден и сигурен. P2P кредитиране не е инвестиция без риск и инвеститорът винаги носи известна степен на риск, включително частична или пълна загуба на капитал. Следователно, фондът за спешни случаи не трябва да бъде преместен в P2P кредитиране.
За Maclear
Maclear AG е швейцарска платформа за P2P кредитиране и краудлендинг, със седалище в Швейцария. Компанията действа като финансов посредник в небанковия сектор и е член на PolyReg SRO, в съответствие с швейцарските финансови регулации, включително AML, KYC и GDPR. Maclear предлага на търговски и квалифицирани инвеститори достъп до проверени бизнес заемни възможности, с вградена оценка на риска, Фонд за провизии и Вторичен Пазар за ликвидност.
Съдържанието на тази статия е предоставено само за информационни и образователни цели. То не представлява инвестиционен, финансов, данъчен или правен съвет. P2P кредитиране и инвестиции в краудлендинг носят риск от частична или пълна загуба на капитал. Предишното представяне не е индикативно за бъдещи резултати. Ликвидността на вторичния пазар не е гарантирана. Читателите трябва да провеждат независими изследвания и да се консултират с квалифицирани съветници, преди да вземат финансови решения. Наличността на продукти и услуги може да бъде ограничена в определени юрисдикции.