Zdanění crowdlendingu pro francouzské rezidenty: Sazba daně (31,4 %), přiznání a optimalizace

Poznámka: tento článek je vzdělávací a nepředstavuje personalizovanou daňovou radu. Vaše osobní situace (daňová rezidence, příjem, investiční částky) může změnit platná pravidla. Pro podstatné částky se poraďte s daňovým odborníkem nebo zkontrolujte oficiální zdroje na impots.gouv.fr.

Jak funguje crowdlending z daňového hlediska?

Shrňme základy stručně. V crowdlendingu půjčujete peníze firmě (nebo sponzorovi projektu) prostřednictvím platformy a na oplátku dostáváte úroky. Po splatnosti vám bude vrácen kapitál, který jste půjčili.

Z daňového hlediska je jedna věc zásadní: zdaněny jsou vaše úrokové příjmy, nikoli kapitál, který dostanete zpět. Obnovení 1 000 €, které jste půjčili, není příjem; 80 € na úrocích, které vám tato půjčka vygenerovala, je.

Další klíčový bod: vaše úroky jsou zdanitelné v roce, kdy jsou připsány na váš účet (nebo vyplaceny vám), nikoli v roce, kdy jste půjčku poskytli. Půjčka podepsaná na konci roku 2025, která začne vyplácet úroky v roce 2026, bude přiznána jako příjem za rok 2026.

Z pohledu daňových úřadů jsou tyto úroky klasifikovány jako příjmy z investic, které se zacházejí stejně jako výnosy z pevných příjmů—například úroky z dluhopisů. Tato klasifikace určuje, jak jsou zdaněny.

Crowdlending versus crowdequity: důležité rozlišení

Nedělejte si zmatek mezi těmito dvěma. Crowdlending je půjčování: půjčujete peníze a dostáváte úroky. Crowdequity (nebo crowdinvesting) je investice do vlastního kapitálu: stáváte se akcionářem a dostáváte dividendy nebo kapitálové zisky.

A samozřejmě, zdanění není úplně stejné. Tento průvodce se zaměřuje na crowdlending; crowdequity je stručně pokryto na konci.

Sazba daně (PFU): výchozí režim 31,4 %

Od roku 2018 jsou vaše úroky z crowdlendingu automaticky podrobeny Sazbě daně (Prélèvement Forfaitaire Unique, nebo PFU).

Od 1. ledna 2026 je sazba 31,4 %, rozdělená do dvou částí:

• 12,8 % daň z příjmu;
• 18,6 % sociální příspěvky (CSG zvýšena na 10,6 %, plus CRDS a solidární příplatek).

Poznámka: tato sazba se právě zvýšila. Až do roku 2025 byla sazba daně 30 % (s 17,2 % sociálních příspěvků). Zákon o financování sociálního zabezpečení na rok 2026 zvýšil CSG na kapitálové příjmy o 1,4 procentního bodu, což celkově přivedlo na 31,4 %.

Časování je důležité: úroky přijaté v roce 2025 (přiznané v roce 2026) stále spadají pod starou sazbu 30 %, zatímco úroky přijaté od roku 2026 jsou zdaněny sazbou 31,4 %.

Klíčové slovo je "výchozí." Toto je režim, který se automaticky uplatňuje, bez jakékoliv akce z vaší strany. Ale není to jediná možnost: existuje alternativa, která je někdy výhodnější, kterou prozkoumáme hned níže.

Sazba daně nebo progresivní škála: co zvolit?

Nejste nuceni přijmout sazbu daně. Můžete si zvolit, aby byly vaše úroky zdaněny podle progresivní daňové škály—jinými slovy, podle vaší marginální daňové sazby. V tomto případě zůstává 18,6 % sociálních příspěvků stejné, ale část daně z příjmu se přizpůsobí vaší situaci.

Pravidlo rozhodnutí je jednoduché: tato možnost se stává výhodnou, pokud je vaše marginální daňová sazba nižší než 12,8 %. V praxi to především prospívá:

• nepodléhajícím domácnostem;
• domácnostem v 11% pásmu.

Pokud jste v vyšším pásmu (30 % a více), sazba daně je téměř vždy výhodnější.

Chcete-li zvolit progresivní škálu, jednoduše zaškrtněte box 2OP ve svém daňovém přiznání. Buďte však opatrní: tato volba je globální. Platí pro všechny vaše investiční příjmy a kapitálové zisky za rok, nejen pro crowdlending. Musíte to zvážit ve vztahu k vaší celkové investiční situaci.

Můj názor: vážně zvažuji progresivní možnost pouze ve dvou případech—pokud je domácnost nezdělitelná nebo na samém dně 11% pásma. Jakmile se posunete výše, sazba daně téměř vždy vyhrává. Pastí je zaškrtnout 2OP "jen pro jistotu": volba platí pro VŠECHNY vaše investiční příjmy za rok, nejen pro crowdlending.

Odpočet kapitálových ztrát: největší výhoda crowdlendingu

To je jedna z nejatraktivnějších vlastností crowdlendingu, a přesto o tom ví jen málo investorů. Když půjčka selže a neobnovíte svůj kapitál, tato ztráta není nutně ztracena pro daňové účely.

Kapitálová ztráta na nesplacené půjčce může být kompenzována proti úrokům generovaným půjčkami stejného druhu. Můžete ji odečíst od úroků, které jste obdrželi v roce ztráty, a také v každém z následujících pěti let. To je zajištěno článkem 125-00 A francouzského daňového zákoníku.

Jinými slovy, pokud jedna z vašich půjček selže, můžete ji použít k snížení zdanitelného základu vašich ostatních úroků z crowdlendingu. Způsob, jak zmírnit ránu.

Několik podmínek, které je třeba znát:

• mechanismus se vztahuje na půjčky poskytnuté od 1. ledna 2016;
• ztráta musí odpovídat dluhu, který je definitivně nevymahatelný. Tento bod je zásadní: jednoduché zpoždění platby nebo vynechaná platba při splatnosti neodpovídá. Musí být prokázána nevymahatelnost (neúspěšná exekuční akce proti dlužníkovi, zmizení dlužníka atd.);
• odpočet je omezen na 8 000 € ročně (tento limit zůstává v platnosti pro přiznání za rok 2026).

Důležité: pouze kapitálová ztráta je odečitatelná—rozdíl mezi tím, co jste půjčili, a tím, co jste skutečně obnovili. Úroky, které byste obdrželi, ale nedostali, nejsou součástí výpočtu.

Důležitá poznámka: tato kompenzace snižuje pouze část daně z příjmu. Sociální příspěvky se stále počítají na základě vašich hrubých úroků; ztráta na tento základ nemá žádný vliv.

Ve vašem daňovém přiznání ztráta snižuje vaše zdanitelné úroky: konkrétně ji odečtete od částky, kterou uvádíte v boxu 2TT (váš IFU to obvykle ukazuje odděleně). Přesné znění boxu se v průběhu let změnilo, takže zkontrolujte pokyny pro aktuální rok.

Jak přiznat příjem z crowdlendingu?

Toto je část, která nejvíce znepokojuje investory, přesto je to často nejrychlejší. Francouzské platformy vám každý rok poskytují IFU (Formulář daňových informací), který shrnuje váš příjem. Část vašeho daňového přiznání je dokonce automaticky předvyplněna.

Ale—což je důležité—vždy ověřte částky před odesláním: váš čistý výnos na tom závisí.

Moje rada: pokud bych měl dát jen jeden tip, bylo by to toto—držte si tabulku od své první půjčky. Jeden řádek na platformu, jeden sloupec na měsíc a zaznamenejte úroky, které obdržíte, jak přicházejí. Dvě minuty měsíčně zabrání panice v květnu, když musíte rekonstruovat celý rok.

Srážková daň a osvobození od splátek

Zde je bod, který mnoha investorům uniká, ale může výrazně zlepšit váš cash flow.

Na francouzských platformách se daň z příjmu ve výši 12,8 % neplatí následující rok: je srážena u zdroje, spolu s 18,6 % sociálních příspěvků. To se nazývá záloha (nebo neuvolňující srážka).

Není to dodatečná daň, daleko od toho: je to záloha, která se vyrovná, když podáte své přiznání.

Problém je, že pokud jste málo nebo vůbec nezdaněni, poskytujete státu bezúročnou půjčku na několik měsíců—peníze, které leží nečinně místo toho, aby pracovaly pro vás.

Dobrá zpráva: můžete požádat o osvobození. Osvobození máte nárok, pokud je váš daňový příjem z předchozích dvou let (N-2) pod:

• 25 000 € pro jednotlivce;
• 50 000 € pro manželský pár podávající společně.

O toto žádáte na platformě, obvykle před 30. listopadem pro následující rok. Jednoduchý reflex, který zlepšuje váš cash flow, aniž by změnil vaši konečnou daňovou povinnost.

Crowdlending na zahraniční platformě: co se mění

Stále více francouzských investorů diverzifikuje na evropských platformách, často ve snaze o vyšší výnosy. Z pohledu daně platí několik důležitých rozdílů.

První, princip zůstává stejný. Jako francouzský daňový rezident jsou vaše úroky zdanitelné ve Francii, bez ohledu na to, kde se platforma nachází. Neexistuje žádná evropská klička, jak se tomu vyhnout. Co se mění, je způsob, jakým to přiznáváte.

První rozdíl: zahraniční platformy nesrážejí francouzskou daň z příjmu u zdroje. Proto nemáte výhodu předvyplnění a musíte sami přiznat své hrubé úroky v boxu 2TT.

Druhý rozdíl—nezapomeňte na tento: musíte přiznat každý zahraniční účet prostřednictvím specializovaného formuláře (3916 / 3916-bis v závislosti na typu účtu). To platí pro každý účet otevřený, používaný nebo uzavřený během roku, i když jeho zůstatek je nulový. Požadované informace jsou jednoduché: název platformy, země, číslo účtu a datum otevření. Zapomenutí na toto přiznání může být drahé, pokud budete auditováni, takže se vyplatí udělat si z toho zvyk.

Speciální případ švýcarských platforem

Protože Švýcarsko není členem EU, zaslouží si svou vlastní sekci—například s Maclear.

Švýcarsko uvaluje "očekávanou daň" ve výši 35 % na určité investiční výnosy, které jsou sráženy u zdroje. V závislosti na povaze úroků a struktuře platformy mohou vaše úroky tedy dorazit sníženy touto srážkou.

To není trvalé dvojí zdanění: daňová smlouva mezi Francií a Švýcarskem obvykle přiděluje zdanění úroků vaší zemi pobytu, Francii. Jakákoli sražená očekávaná daň se poté nevrací prostřednictvím francouzského daňového kreditu, ale žádostí o vrácení přímo od švýcarského daňového úřadu (do tří let).

V každém případě přiznáváte své úroky ve Francii (box 2TT) a uvádíte švýcarský účet ve svém přiznání o zahraničních účtech (3916 / 3916-bis). Širší rámec pro investování ve Švýcarsku z Francie je podrobně popsán v našem průvodci investováním ve Švýcarsku z Francie.

Jedna užitečná poznámka: ne všechny švýcarské platformy uplatňují tuto očekávanou daň stejným způsobem a některé úroky jsou od ní osvobozeny. Před investováním se zeptejte platformy na její přesnou praxi. Měla by vám s každou platbou poskytnout výpis ukazující hrubé úroky, jakékoli zadržení a čistou částku: uchovejte si to pro své daňové přiznání.

Co když investujete do akcií (crowdequity)?

Slovo pro ty, kteří také investují do akcií. V crowdequity nepůjčujete: stáváte se akcionářem. Můžete pak dostávat dividendy a při prodeji realizovat kapitálové zisky.

Tyto výnosy jsou také standardně předmětem sazby daně (31,4 % od roku 2026), s možností zvolit progresivní sazbu, pokud je pro vás výhodnější.

Poznámka: pokud držíte tyto cenné papíry v PEA-PME a neprovádíte žádné výběry po dobu alespoň 5 let, vaše zisky jsou osvobozeny od daně z příjmu a podléhají pouze sociálním příspěvkům místo plné sazby daně. Zajímavá dlouhodobá optimalizační cesta, kterou stojí za to zvážit na základě vašeho profilu.

Hlavní poznatky

Zbytek je mechanika: ověřte si svůj IFU, udržujte svůj tabulkový procesor aktuální a nezapomeňte na formulář 3916-bis, pokud investujete do zahraničí. S těmito návyky se podání stává jednoduchou formalitou a můžete se soustředit na to, co je důležité: růst vašich úspor s klidem. Crowdlending zůstává rizikovou investicí: kapitál není zaručen a částečná nebo úplná ztráta je možná.

Často kladené otázky

Musím přiznat úroky z crowdlendingu, pokud je znovu investuji?

Ano. Vaše úroky jsou zdanitelné, jakmile jsou připsány na váš účet, ať už je vyberete nebo znovu investujete. Znovu investice je nechrání před daní.

Musím přiznat, i když jsem vydělal velmi málo?

Ano. Úroky z crowdlendingu jsou zdanitelné od prvního eura: pro tento příjem neexistuje minimální prahová výjimka.

Jak přiznám zahraniční platformu jako Maclear?

Přiznáváte své hrubé úroky v boxu 2TT a hlásíte účet na vyhrazeném formuláři pro zahraniční účty (3916 / 3916-bis), i když je zůstatek nulový. U švýcarské platformy, pokud byla zadržena 35% očekávaná daň, získáte ji zpět od švýcarského daňového úřadu: konečný daňový účet je naopak ve Francii.

Mohu opravdu odečíst ztráty z crowdlendingu?

Ano, za podmínek. Kapitálová ztráta na definitivně nevymahatelné půjčce může být kompenzována proti úrokům stejného typu, v roce ztráty a následujících pěti letech, až do výše 8 000 € ročně (článek 125-00 A francouzského daňového zákoníku).

Sazba daně nebo progresivní sazba: jak se rozhodnout?

Sazba daně je 31,4 % od roku 2026 (12,8 % daň z příjmu + 18,6 % sociální příspěvky). Progresivní sazba má smysl pouze pokud je vaše mezní sazba pod 12,8 % (nepodléhající dani nebo 11% pásmo). Nad tímto limitem zůstává sazba daně výhodnější. Modelujte obě možnosti před zaškrtnutím boxu 2OP.

Obsah tohoto článku je poskytován pouze pro informační a vzdělávací účely. Nepředstavuje investiční, finanční, daňové nebo právní poradenství. P2P půjčování a investice do crowdlendingu nesou riziko částečné nebo úplné ztráty kapitálu. Minulé výkony nejsou indikativní pro budoucí výsledky. Likvidita na sekundárním trhu není zaručena. Čtenáři by měli provádět nezávislý výzkum a konzultovat kvalifikované poradce před učiněním jakýchkoli finančních rozhodnutí. Dostupnost produktů a služeb může být v některých jurisdikcích omezena.