Die Besteuerung ist oft das, was Menschen davon abhält, mit Crowdlending zu beginnen. Aber sobald die Regeln klar sind, wird alles viel einfacher, als es scheint: Dieser Leitfaden erklärt, was Sie tatsächlich auf Ihre Zinsen zahlen (PFU von 31,4 % seit 2026), wie Sie diese Fall für Fall erklären, und die wenigen legalen Mittel – Entscheidung für die Steuertabelle, Verlustabzug, Verzicht auf Vorauszahlung – mit denen Sie Ihre Besteuerung optimieren können.
Hinweis: Dieser Artikel dient zu Bildungszwecken und stellt keine individualisierte Steuerberatung dar. Ihre persönliche Situation (Residenz, Einkommen, Investitionsbeträge) kann die geltenden Regeln ändern. Für größere Beträge wenden Sie sich bitte an einen Steuerberater oder konsultieren die offiziellen Quellen unter impots.gouv.fr.
Lassen Sie uns das Prinzip in zwei Worten zusammenfassen. Beim Crowdlending leihen Sie einem Unternehmen (oder einem Projektinitiator) Geld über eine Plattform und erhalten dafür Zinsen. Am Fälligkeitsdatum wird Ihnen das Kapital, das Sie geliehen hatten, zurückgezahlt.
Steuerlich ist eines wesentlich: Es sind Ihre Zinsen, die besteuert werden, nicht das Kapital, das Ihnen zurückgezahlt wird. Die Rückgabe der 1 000 €, die Sie geliehen hatten, ist kein Einkommen; die 80 € Zinsen, die dieses Darlehen Ihnen eingebracht hat, sind es.
Ein weiterer Punkt zu beachten: Ihre Zinsen sind in dem Jahr steuerpflichtig, in dem sie Ihnen ausbezahlt (oder auf Ihrem Konto gutgeschrieben) werden, nicht im Jahr, in dem Sie das Darlehen abgeschlossen haben. Ein Darlehen, das Ende 2025 abgeschlossen wird und Anfang 2026 zu verzinsen beginnt, wird daher im Jahr 2026 anzugeben sein.
Aus der Perspektive der Steuerbehörde sind diese Zinsen Kapitalerträge (revenus de capitaux mobiliers), die wie die Erträge einer festverzinslichen Geldanlage behandelt werden, genauso wie beispielsweise Obligationszinsen. Dies ist das Regime, das bestimmt, wie sie besteuert werden.
Nicht verwechseln. Crowdlending ist Kreditvergabe: Sie leihen, Sie erhalten Zinsen. Crowdequity (oder Crowdinvesting) ist eine Eigenkapitalbeteiligung: Sie werden Aktionär des Unternehmens und erhalten möglicherweise Dividenden oder realisieren Kursgewinne.
Und natürlich ist die Besteuerung nicht ganz gleich. In diesem Leitfaden konzentrieren wir uns auf Crowdlending; der Fall von Crowdequity wird am Ende des Artikels kurz behandelt.
Seit 2018 unterliegen Ihre Crowdlending-Zinsen standardmäßig der Pauschalsteuer (Prélèvement Forfaitaire Unique), bekannt als "Flat Tax".
Seit dem 1. Januar 2026 beträgt der Satz 31,4 % und setzt sich aus zwei Teilen zusammen:
Zu beachten: Dieser Satz ist gerade erst gestiegen. Bis 2025 betrug die Flat Tax 30 % (davon 17,2 % Sozialabgaben). Das Finanzierungsgesetz für die Sozialversicherung 2026 erhöhte die CSG auf Kapitalerträge um 1,4 Punkte, womit die Gesamtsumme 31,4 % erreicht.
Zeitplan ist wichtig: Ihre 2025 erhaltenen Zinsen (in der Erklärung 2026 angegeben) unterliegen noch dem alten Satz von 30 %, während ab 2026 erhaltene Zinsen mit 31,4 % besteuert werden.
Das Wichtige ist: "standardmäßig". Dies ist das Regime, das automatisch ohne irgendwelche Maßnahmen von Ihrer Seite gilt. Es gibt aber auch eine manchmal vorteilhaftere Alternative, die wir gleich anschauen.
Sie erhalten 2026 Zinsen von 1 000 €. Mit der Flat Tax von 31,4 % zahlen Sie 314 € Steuern (128 € Einkommensteuer + 186 € Sozialabgaben). Es bleiben Ihnen also 686 € netto. Auf 2025 erhaltene Zinsen hätte die Steuer 300 € betragen.
Sie müssen die Flat Tax nicht akzeptieren. Sie können sich für die progressive Steuertabelle der Einkommensteuer entscheiden, also nach Ihrer normalen Steuerkategorie. In diesem Fall bleiben die 18,6 % Sozialabgaben gleich, aber der Einkommensteuerteil passt sich Ihrer Situation an.
Die Entscheidungsregel ist einfach: Diese Option wird interessant, wenn Ihr Grenzsteuersatz unter 12,8 % liegt. Konkret profitiert vor allem davon:
Wenn Sie in einer höheren Kategorie sind (30 % und darüber), ist die Flat Tax fast immer vorteilhafter.
Um die Steuertabelle zu wählen, kreuzen Sie einfach Feld 2OP in Ihrer Steuererklärung an. Beachten Sie jedoch: Diese Entscheidung ist global. Sie gilt für alle Ihre Kapitalerträge und Aktiengewinne des Jahres, nicht nur für Crowdlending. Dies ist also gut zu überlegen, wenn man seine gesamten Anlagen berücksichtigt.
Meine Meinung: Ich stelle mir die Frage der Steuertabelle nur in zwei Fällen wirklich – wenn der Haushalt nicht steuerpflichtig ist oder ganz unten in der 11%-Kategorie. Sobald es höher wird, gewinnt die Flat Tax fast immer. Die Falle wäre, Feld 2OP "just in case" anzukreuzen: Die Entscheidung gilt für ALLE Kapitalerträge des Jahres, nicht nur für Crowdlending.
Dies ist einer der interessantesten Merkmale des Crowdlending, und doch kennen es viele Anleger nicht. Wenn ein Projekt ausfällt und Sie Ihr Kapital nicht zurückerhalten, geht dieser Verlust nicht unbedingt steuerlich verloren.
Der Kapitalverlust aus einem nicht rückgezahlten Darlehen kann gegen Zinsen aus Darlehen gleicher Art in Rechnung gestellt werden. Sie können ihn von den im Jahr des Verlusts erhaltenen Zinsen abziehen, aber auch in den folgenden fünf Jahren. Diese Bestimmung ist in Artikel 125-00 A des Allgemeinen Steuergesetzbuchs vorgesehen.
Mit anderen Worten, wenn eines Ihrer Darlehen ausfällt, können Sie den Verlust mit Ihren anderen Crowdlending-Zinsen verrechnen. Das hilft, den Schlag etwas zu dämpfen.
Es gibt einige Bedingungen zu kennen:
Beachten Sie, dass nur der Kapitalverlust abzugsfähig ist, d. h. die Differenz zwischen dem verliehenen Kapital und dem tatsächlich zurückgezahlten Betrag. Die Zinsen, die Sie nicht erhalten hätten, werden in die Berechnung nicht einbezogen.
Im Jahr haben Sie Zinsen von 2 000 € erhalten, aber eines Ihrer Darlehen, das definitiv uneinbringlich ist, führt zu einem Kapitalverlust von 800 €. Sie können diese 800 € von Ihren Zinsen abziehen: Sie werden dann nur auf 1 200 € besteuert.
Ein wichtiger Unterschied: Dieser Abzug verringert nur den Einkommensteuerteil. Die Sozialabgaben werden auf Ihre Bruttoverzinsung berechnet; der Verlust wirkt sich nicht auf deren Basis aus.
In der Erklärung wird der Verlust in Minderung Ihrer steuerpflichtigen Zinsen berücksichtigt: Konkret ziehen Sie seinen Betrag von dem ab, den Sie in Feld 2TT eintragen (Ihr Finanzformular zeigt dies normalerweise getrennt). Das genaue Wording des Feldes hat sich im Laufe der Erklärungen geändert, also überprüfen Sie es in der Hinweisnotiz des Jahres.
Dies ist der Teil, der am meisten Besorgnis erregt, und doch ist es oft der schnellste. Französische Plattformen stellen Ihnen jedes Jahr ein Finanzformular (Imprimé Fiscal Unique, IFU) zur Verfügung, das Ihre Einnahmen zusammenfasst. Ein Teil Ihrer Erklärung wird sogar automatisch vorab ausgefüllt.
Aber und das ist wichtig: Überprüfen Sie vor Validierung immer die Beträge: Ihre Nettorendite hängt davon ab.
| Feld | Inhalt |
|---|---|
| 2TT | Zinsen aus Beteiligungsdarlehen und Minibons – das Feld, das für Crowdfunding vorgesehen ist. Einige Plattformen verwenden stattdessen Feld 2TR. |
| 2TR | Zinsen und andere festverzinsliche Anlageprodukte (Anleihen, etc.). |
| 2CK | 12,8 % Vorauszahlung, die bereits von französischen Plattformen an der Quelle eingezogen wird. Nicht vergessen: Dies ist ein Steuerguthaben, das Sie davor bewahrt, zweimal besteuert zu werden. |
| 2BH | Zinsen, die bereits Sozialabgaben unterliegen, mit abzugsfähiger CSG (im Fall der Entscheidung für die Steuertabelle). |
| 2CG | Zinsen, die bereits Sozialabgaben unterliegen, ohne abzugsfähiger CSG (im Rahmen der Flat Tax). |
| 2TU | Kapitalverluste zur Verrechnung mit Ihren Zinsen. |
| 2OP | Feld zum Ankreuzen, um sich für die progressive Steuertabelle statt der Flat Tax zu entscheiden. |
Meine Meinung: Wenn ich nur einen Rat geben könnte, wäre es dieser – führen Sie eine Tabelle, ab dem ersten Darlehen. Eine Zeile pro Plattform, eine Spalte pro Monat, und Sie notieren die laufend erhaltenen Zinsen. Das dauert zwei Minuten pro Monat und spart Ihnen die Panik im Mai, wenn Sie ein ganzes Jahr rekonstruieren müssen.
Hier ist ein Punkt, der viele Anleger nicht kennen und der Ihnen aber Liquidität sparen kann.
Auf französischen Plattformen werden die 12,8 % Einkommensteuer nicht im nächsten Jahr bezahlt: Sie werden direkt an der Quelle eingezogen, zusammen mit den 18,6 % Sozialabgaben. Dies nennt man Vorauszahlung (oder Pauschalabzug).
Dies ist keine zusätzliche Steuer, überhaupt nicht: Es ist ein Vorschuss, der bei Ihrer Erklärung reguliert wird.
Das Problem ist, dass Sie, wenn Sie wenig oder nicht steuerpflichtig sind, einen kostenlosen Vorschuss an den Staat machen – Geld, das mehrere Monate stillsteht und nicht für Sie arbeitet.
Gute Nachricht: Sie können darum bitten, davon befreit zu werden. Der Verzicht auf Vorauszahlung ist verfügbar, wenn Ihr Steuerfestsetzungseinkommen aus dem vorletzten Jahr (N-2) unter folgendem liegt:
Die Anfrage wird bei der Plattform gestellt, normalerweise vor dem 30. November für das folgende Jahr. Ein einfacher Gedanke, der Ihre Liquidität verbessert, ohne die endgültige Steuer zu ändern.
Immer mehr französische Anleger diversifizieren auf europäischen Plattformen, oft um nach höheren Renditen zu suchen. Steuerlich gibt es einige wichtige Unterschiede zu kennen.
Zunächst bleibt das Prinzip das gleiche. Als französischer Steuerbürger sind Ihre Zinsen in Frankreich steuerpflichtig, unabhängig vom Standort der Plattform. Es gibt keine europäische Nische, um der Steuerpflicht zu entgehen. Was sich ändert, ist die Erklärungsweise.
Erster Unterschied: Ausländische Plattformen führen nicht die französische Quellensteuer ab. Sie erhalten daher keine Vorauszahlung und müssen Ihre Bruttoverzinsung selbst erklären, in Feld 2TT.
Zweiter Unterschied, den Sie nicht vergessen dürfen: Sie müssen jedes im Ausland gehaltene Konto über ein spezielles Formular deklarieren (3916 / 3916-bis je nach Art des Kontos). Diese Verpflichtung gilt für jedes Konto, das im Jahr eröffnet, genutzt oder geschlossen wurde, auch wenn der Saldo 0 € beträgt. Die erforderlichen Informationen sind einfach: Name der Plattform, Land, Kontonummer und Öffnungsdatum. Die Nichtbeachtung dieser Deklaration kann bei einer Prüfung teuer werden, daher lohnt es sich, diese Gewohnheit zu entwickeln.
Die Schweiz ist kein Mitglied der Europäischen Union und verdient daher einen speziellen Punkt: So ist es beispielsweise mit Maclear.
Die Schweiz erhebt auf bestimmte Kapitalerträge eine "Verrechnungssteuer" von 35 % an der Quelle. Je nach Art der Zinsen und der Plattformstruktur können Ihre Zinsen daher bei Ihnen ankommen, vermindert um diese Einbehaltung.
Dies ist keine endgültige Doppelbesteuerung: Die deutsch-schweizer Steuerkonvention schreibt im Prinzip vor, dass die Besteuerung von Zinsen dem Land des Wohnsitzes – Frankreich – zusteht. Die möglicherweise einbehaltene Verrechnungssteuer wird nicht per Steuerguthaben in Frankreich wiederhergestellt, sondern durch einen Antrag direkt bei der Schweizer Steuerbehörde (innerhalb von drei Jahren).
In jedem Fall deklarieren Sie Ihre Zinsen in Frankreich (Feld 2TT) und führen das Schweizer Konto in Ihrer Deklaration ausländischer Konten auf (3916 / 3916-bis). Der allgemeine Rahmen für Investitionen in der Schweiz von Frankreich aus wird in unserem Leitfaden Investitionen in der Schweiz aus Frankreich detailliert erläutert.
Ein nützlicher Hinweis: Nicht alle Schweizer Plattformen behandeln die 35%-Verrechnungssteuer gleich, und einige Zinsen sind davon befreit. Bevor Sie investieren, erkundigen Sie sich bei der Plattform nach ihrer genauen Praxis. Sie wird Ihnen normalerweise mit jeder Zahlung ein Avis ausstellen, das den Bruttobetrag der Zinsen, den möglichen Abzug und den Nettobetrag angibt: Bewahren Sie es auf, Sie werden es für Ihre Erklärung benötigen.
Ein Wort für diejenigen, die auch in Kapital investieren. Bei Crowdequity leihen Sie nicht: Sie werden Aktionär des Unternehmens. Sie können dann Dividenden erhalten und bei Wiederverkauf Kursgewinne erzielen.
Diese Einnahmen unterliegen standardmäßig auch der Flat Tax (31,4 % seit 2026), mit der gleichen Möglichkeit, sich für die progressive Steuertabelle zu entscheiden, wenn dies für Sie vorteilhafter ist.
Zu beachten: Wenn Sie diese Wertpapiere in einem PEA-PME halten und während mindestens 5 Jahren keine Abhebungen vornehmen, sind Ihre Gewinne von der Einkommensteuer befreit und unterliegen nur noch Sozialabgaben statt der vollen Flat Tax. Ein interessanter Optimierungsansatz auf lange Sicht, je nach Ihrem Profil zu prüfen.
Der Rest ist Methode: Überprüfen Sie Ihr Finanzformular, halten Sie Ihre Tabelle aktuell und vergessen Sie nicht das Formular 3916-bis, wenn Sie im Ausland investieren. Mit diesen Gewohnheiten wird die Erklärung zu einer einfachen Formalität, und Sie können sich auf das Wesentliche konzentrieren: Ihr Vermögen gelassen zu mehren. Crowdlending bleibt eine risikobehaftete Anlage: Das investierte Kapital ist nicht garantiert und ein teilweiser oder totaler Verlust ist möglich.
Ja. Ihre Zinsen sind steuerpflichtig, sobald sie auf Ihrem Konto gutgeschrieben werden, egal ob Sie sie abheben oder reinvestieren. Die Reinvestition lässt sie der Steuer nicht entgehen.
Ja. Crowdlending-Zinsen sind steuerpflichtig ab dem ersten Euro: Es gibt keine Freigrenze für diese Einnahmen.
Sie deklarieren Ihre Bruttoverzinsung in Feld 2TT und führen das Konto im speziellen Formular für ausländische Konten auf (3916 / 3916-bis), auch wenn der Saldo null ist. Für eine Schweizer Plattform, wenn eine Verrechnungssteuer von 35 % eingezogen wurde, wird diese von der Schweizer Steuerbehörde zurückgefordert: Die endgültige Besteuerung erfolgt durch Frankreich.
Ja, unter Bedingungen. Der Kapitalverlust aus einem definitiv uneinbringlichen Darlehen kann gegen Ihre Zinsen gleicher Art in Rechnung gestellt werden, im Jahr des Verlusts und in den fünf folgenden Jahren, begrenzt auf 8 000 € pro Jahr (Artikel 125-00 A des Code général des impôts).
Die Flat Tax beträgt seit 2026 31,4 % (12,8 % Einkommensteuer + 18,6 % Sozialabgaben). Die Steuertabelle ist nur interessant, wenn Ihr Grenzsteuersatz unter 12,8 % liegt (nicht steuerpflichtige Haushalte oder 11%-Kategorie). Darüber bleibt die Flat Tax vorteilhafter. Simulieren Sie beide Optionen, bevor Sie Feld 2OP ankreuzen.
Maclear AG ist eine in der Schweiz ansässige P2P-Kredit- und Crowdlending-Plattform mit Sitz in der Schweiz. Das Unternehmen agiert als Finanzintermediär im Nichtbankensektor und ist Mitglied der PolyReg SRO, im Einklang mit den schweizerischen Finanzvorschriften einschließlich AML, KYC und DSGVO. Maclear bietet Privatanlegern und qualifizierten Anlegern Zugang zu geprüften Unternehmenskreditchancen – mit integrierter Risikobewertung, einem Provision Fund und einem Secondary Market für Liquidität.
Die Inhalte dieses Artikels dienen ausschließlich Informations- und Bildungszwecken. Sie stellen keine Anlage-, Finanz-, Steuer- oder Rechtsberatung dar. P2P-Kredite und Crowdlending-Investitionen bergen das Risiko eines teilweisen oder vollständigen Kapitalverlusts. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. Die Liquidität auf einem Sekundärmarkt ist nicht garantiert. Leser sollten eigene Recherchen durchführen und qualifizierte Berater konsultieren, bevor sie finanzielle Entscheidungen treffen. Die Verfügbarkeit von Produkten und Dienstleistungen kann in bestimmten Rechtsordnungen eingeschränkt sein.
