Maclear hat 2,238 Kreditprojekte in 17 Ländern gelistet, von Finnland bis Malta und vom Vereinigten Königreich bis Kenia. Wir haben seit dem Start jedes einzelne davon durchgesehen und erfasst, woher die Projekte stammen, wie schnell Investoren sie finanzieren und wie sie als zurückgezahlte Kredite zurückkommen.
Maclear Projektkarte: der gesamte Zyklus von Open über Funded bis Repaid
Wir haben jedes Projekt auf Maclear seit dem Start durchgesehen. Hier ist das vollständige Bild per September 2026:
- 2,238 Projekte, einschließlich aller Phasen
- 17 Länder aus denen die Kreditprojekte stammen
- €155,617,526 von unserer Community investiert
- €55,822,326 an Zinsen an Investoren ausgezahlt
- 280,183 einzelne Investorenbeteiligungen
Es gibt zudem zwei Zahlen, die besondere Beachtung verdienen. Im Durchschnitt bewegt sich ein Projekt von Open zu Funded in 2.45 Tagen, und ein Kredit läuft 12.1 Monate , bevor er zurückgezahlt wird. Nachfolgend verfolgen wir ein Projekt durch jeden Schritt, vergleichen diese Zahlen mit anderen Anlagemöglichkeiten und betrachten, was sie für die kleinen und mittleren Unternehmen bedeuten, die unsere Investoren finanzieren.
Die Karte: 2,238 Projekte in 17 Ländern
Die 2,238 Projekte auf der Karte decken jede Phase des Zyklus ab. Sie stammen aus 16 europäischen Ländern und Kenia, gruppiert in fünf Regionen:
| Region | Länder |
|---|---|
| Baltikum und Nordeuropa | Estland, Lettland, Litauen, Finnland |
| Mitteleuropa | Polen, Tschechische Republik, Deutschland, Österreich, Ungarn, Slowenien |
| Süd- und Südosteuropa | Italien, Malta, Rumänien, Bulgarien, Griechenland |
| Westeuropa | Vereinigtes Königreich |
| Ostafrika | Kenia |
Aus der Karte ergeben sich drei Erkenntnisse:
- Mittel- und Osteuropa bilden den Kern. Die meisten Länder auf der Karte liegen im mittleren und östlichen Teil der EU, wo KMU schnell wachsen und viele von ihnen weiterhin Schwierigkeiten haben, Bankkredite zu erhalten.
- Die Spannweite reicht über die Eurozone hinaus. Polen, die Tschechische Republik, Ungarn, Rumänien, Bulgarien, das Vereinigte Königreich und Kenia haben eigene Währungen und Kreditzyklen. Investoren erhalten ein Engagement in Volkswirtschaften, die sich unterschiedlich schnell entwickeln, während jedes Darlehen bei Maclear auf Euro lautet.
- Die geografische Spannweite ergänzt ein diversifiziertes Portfolio. Projekte aus 17 Ländern ermöglichen es Investoren, Kapital über Volkswirtschaften mit unterschiedlichen Wachstums- und Kreditzyklen zu streuen. Das fügt eine weitere Diversifikationsebene zusätzlich zu Branchen und Kreditnehmern hinzu.
Projektökonomie: durchschnittlich €68,186
Die durchschnittliche Maclear-Projektstufe nimmt €68,186 auf.
- Geringe Konzentration. Das bisher größte Projekt mit €300,044 macht rund 0.2% der investierten €155 Millionen aus. Kein einzelner Kreditnehmer trägt einen großen Anteil des Portfolios.
- Breite Beteiligung. Investoren haben 280,183 Beteiligungen an Projekten getätigt, etwa 125 pro Projekt.
- Raum für jede Strategie. Die Anlagebeträge auf Maclear variieren stark und beginnen bei einem Mindestbetrag von €50 pro Projektphase. Einige Investoren legen diesen Mindestbetrag oder etwas mehr in Dutzende von Projektphasen an, um ihr Risiko zu streuen. Andere investieren größere Summen in die Kreditnehmer, die sie am besten kennen. Im Durchschnitt ergibt das rund €540 pro Investition, sodass Investoren jeder Größe ein Portfolio aufbauen können, das zu ihren Zielen passt.
Ein Porträt des durchschnittlichen Maclear-Investors ansehen
Dynamik Jahr für Jahr: von 13 Projekten auf 1,232 in neun Monaten
In drei Jahren ist Maclear stetig gewachsen, hat neue Regionen erschlossen und neue Investoren gewonnen. In den ersten neun Monaten des Jahres 2026 eröffnete die Plattform 1,232 Projekte, bereits 37% mehr als im gesamten Jahr 2025.
| Jahr | Eröffnete Projekte | Veränderung |
|---|---|---|
| 2023 | 13 | Startjahr |
| 2024 | 96 | 7.4x |
| 2025 | 897 | 9.3x |
| 2026 (Jan–Sep) | 1,232 | +37% gegenüber dem gesamten Jahr 2025 |
Das Wachstum hat die Anforderungen an Kreditnehmer nicht gesenkt. Jeder Antragsteller durchläuft vor der Genehmigung drei festgelegte Stufen, einschließlich der Prüfung seiner finanziellen Verpflichtungen, seiner Kreditwürdigkeit und seiner Zahlungshistorie (Maclear FAQ). Jedes genehmigte Projekt erhält ein Kreditrating von AAA to D, und die Überwachung wird während der gesamten Kreditlaufzeit fortgesetzt.
14 Branchen hinter den Projekten
Dienstleistungsunternehmen machen 28% aller Maclear-Projekte aus, und die sechs größten Branchen decken 84% des Portfolios ab. Der Rest verteilt sich auf acht weitere Sektoren. In Kombination mit 17 Ländern ermöglicht dieser Mix Investoren, ihre Allokation auf die Sektoren und Märkte auszurichten, die sie am besten verstehen.
2,45 Tage von Open bis Funded
Bei Maclear gelangt eine Stufe im Durchschnitt in 2,45 Tagen von Open zu vollständig Funded. Der Einfachheit halber werden Kredite in Stufen aufgeteilt: Jede Stufe ist eine separate Tranche des Kredits mit eigenen Konditionen, sodass der Kreditnehmer das Geld in Schritten erhält, die seinem tatsächlichen Bedarf entsprechen.
Sobald eine Stufe finanziert ist, erhalten die Investoren monatlich Zinsen. Regelmäßige Auszahlungen ermöglichen es ihnen, ihr Budget zu planen und die Zinsen für einen Zinseszinseffekt wieder anzulegen.
Jedes Projekt zieht im Durchschnitt 108 bis 134 Investoren an. Über 2,238 Projekte hinweg ergibt das 280,183 einzelne Beteiligungen (die Gesamtzahl der getätigten Investitionen), also rund 125 Investoren pro Projekt.
Für Investoren hat eine schnelle Finanzierung zwei praktische Auswirkungen:
- Weniger ungenutztes Kapital. Geld, das einer Open-Stufe zugesagt wurde, wartet einige Tage, bis der Kredit beginnt und Zinsen anfallen.
- Breite Beteiligung. Mit über 100 Investoren pro Projekt bleiben die typischen Beträge klein, sodass sich ab einem Minimum von 50 € pro Projekt ein diversifiziertes Portfolio aufbauen lässt.
12,1 Monate: die durchschnittliche Kreditlaufzeit
Der durchschnittliche Maclear-Kredit läuft 12,1 Monate. Damit liegt der Großteil unseres Portfolios im kurzfristigen Unternehmenskreditgeschäft, bei dem Investoren ihr Kapital innerhalb von etwa einem Jahr zurückerhalten.
Kurze Laufzeiten helfen Investoren in dreifacher Hinsicht:
- Schnellerer Kapitalumschlag. Investoren erhalten ihr Kapital innerhalb von etwa einem Jahr zurück und können es zu den dann geltenden Konditionen erneut in neue Projekte investieren.
- Kürzere Bindung an jeden Kreditnehmer. Die Lage eines Unternehmens kann sich über drei Jahre stark verändern. Über zwölf Monate bleibt der zu Beginn von den Investoren geprüfte Geschäftsplan näher an der Realität.
- Mehr Flexibilität. Investoren können ihre Strategie jedes Jahr überprüfen, wenn Kredite fällig werden, ohne Positionen vorzeitig zu verkaufen. Wer früher aussteigen möchte, kann den Secondary Market nutzen.
Wie sich 12,1 Monate im Vergleich zu anderen Anlagen einordnen
Maclear-Kredite geben Kapital schneller zurück als die meisten Privatmarktanlagen, die Privatanlegern zur Verfügung stehen. Im europäischen KMU-Crowdlending reichen die Laufzeiten von sechs Monaten bis fünf Jahren, wobei die meisten Kredite zwischen einem und drei Jahren liegen.
| Maclear KMU-Kredite | 12.1 months im Durchschnitt |
|---|---|
| Debt-Crowdfunding allgemein | 6–36 Monate (P2PMarketData) |
| KMU-Crowdlending in Europa | meist 1–3 Jahre, bis zu 5 Jahre (Crowdinform) |
| Equity-Crowdfunding | Exits dauern in der Regel 5–10 Jahre (P2PMarketData) |
Warum Geschwindigkeit für die von Investoren finanzierten Unternehmen wichtig ist
Europäische KMU stehen vor einer anhaltenden Finanzierungslücke, weshalb die Geschwindigkeit und Verlässlichkeit der Finanzierung bei der Wahl des Kreditgebers stark ins Gewicht fallen. KMU machen 99% der Unternehmen in der EU aus, dennoch schätzt die European Commission ihren ungedeckten Fremdkapitalbedarf auf rund €39 billion pro Jahr (European Commission).
Die Kreditvergabe der Banken wird weiter restriktiver. In der Umfrage der ECB vom July 2026 verschärften die Banken im Euroraum im Q2 2026 erneut ihre Kreditvergabestandards für Unternehmen, meldeten einen höheren Anteil abgelehnter Kreditanträge und erwarteten eine weitere Verschärfung im Q3 (ECB).
Kreditnehmer vergleichen Plattformen ebenso wie Investoren. Rund 73% der Maclear-Kreditnehmer nennen die Finanzierungsgeschwindigkeit als zentrale Stärke und als einen Hauptgrund für die Wahl der Plattform, gleichauf mit den Kreditkonditionen.
Auf Maclear erreicht ein genehmigter Kreditnehmer die Funded-Phase in durchschnittlich 2.45 days. Das bietet KMU drei Vorteile:
- Planbare Zeitabläufe. Ein Unternehmen kann Einkäufe und Lohnzahlungen um ein Finanzierungsdatum herum planen, auf das es sich verlassen kann.
- Kapital in Etappen. Gestaffelte Kredite ermöglichen es einem Kreditnehmer, Kapital im Projektfortschritt abzurufen, statt den vollen Betrag am ersten Tag aufzunehmen.
- Laufzeiten, die zum Verwendungszweck passen. Eine durchschnittliche Laufzeit von 12 Monaten passt zu Betriebskapital, Lagerbeständen und saisonalen Zyklen, sodass ein Unternehmen für einen saisonalen Bedarf keine fünfjährige Verschuldung trägt.
Was den Kreditnehmern hilft, schützt auch die Anleger. Ein Unternehmen, das sein Geld pünktlich erhält, kann den vorgelegten Plan umsetzen, und genau diesen Plan haben die Anleger bei ihrer Investition bewertet.
Repaid: 529 Projekte abgeschlossen, 55,8 Mio. € an Zinsen
529 Projekte bzw. 23,6 % aller 2.238 haben den vollen Zyklus durchlaufen und wurden mit vollständig zurückgezahlten Krediten abgeschlossen. Die übrigen 1.709 Projekte (76,4 %) laufen noch.
Die meisten laufenden Projekte begannen 2025 und 2026. Bei einer durchschnittlichen Laufzeit von 12,1 Monaten steht eine grosse Rückzahlungswelle bevor, und die Anleger werden dieses Kapital frei zur Reinvestition in neue Projekte haben.
Die Anleger haben plattformweit bisher 55.822.326 € an Zinsen erhalten. Da die Zinsen monatlich gezahlt werden, wächst diese Zahl mit jedem aktiven Kredit, nicht nur mit abgeschlossenen Projekten.
Was das für die Portfolios der Anleger bedeutet
- Eine breite Auswahl. 2.238 Projekte aus 17 Ländern und 14 Branchen ermöglichen es Anlegern, das Risiko ab einem Mindestbetrag von 50 € auf viele Kreditnehmer zu verteilen.
- Das Geld beginnt innerhalb weniger Tage zu arbeiten. Etappen werden im Durchschnitt in 2,45 Tagen gefüllt, sodass zugesagtes Kapital nur kurz ungenutzt bleibt und Zinsen monatlich eingehen.
- Das Kapital kommt innerhalb von etwa einem Jahr zurück. Eine durchschnittliche Laufzeit von 12,1 Monaten ist kürzer als die in der europäischen KMU-Finanzierung übliche Spanne von einem bis drei Jahren und erlaubt Anlegern, zu aktuellen Zinssätzen zu reinvestieren.
- Anleger finanzieren reale Unternehmen. Jedes Projekt finanziert ein KMU mit einem konkreten Bedarf, zu einer Zeit, in der Banken die Kreditvergabe weiter verschärfen.