Τι συμβαίνει όταν ένα έργο crowdlending δεν χρηματοδοτείται πλήρως

Εάν αναρωτιέστε τι συμβαίνει όταν ένα έργο crowdfunding δεν χρηματοδοτείται πλήρως, ελέγξτε τη δομή της προσφοράς πριν ερμηνεύσετε το έλλειμμα. Για τους επενδυτές crowdlending, οι συνέπειες δεν περιορίζονται στο πότε αποδεσμεύεται μια κράτηση: ένα μικρότερο δάνειο μπορεί να μεταβάλει τον τρόπο με τον οποίο η επιχείρηση αναμένει να παράγει ταμειακές ροές για την αποπληρωμή.

«Όλα ή τίποτα» έναντι μερικής χρηματοδότησης μετά από μη επίτευξη του στόχου

Μια προσφορά τύπου «όλα ή τίποτα» απαιτεί την επίτευξη του δηλωμένου στόχου χρηματοδότησης πριν από την ολοκλήρωση του γύρου. Εάν ο στόχος δεν επιτευχθεί έως την ισχύουσα προθεσμία, η άντληση κεφαλαίων ακυρώνεται. Τα δεσμευμένα χρήματα αποδεσμεύονται ή τα δεσμευμένα κεφάλαια επιστρέφονται σύμφωνα με τους όρους της προσφοράς.

Η μερική χρηματοδότηση επιτρέπει δάνειο χαμηλότερο από τον ανακοινωθέντα στόχο, υπό την προϋπόθεση ότι πληρούνται ένα ελάχιστο όριο και τυχόν λοιπές προϋποθέσεις. Διαβάστε προσεκτικά και τα δύο ποσά. Το επιδιωκόμενο ποσό άντλησης μπορεί να είναι υψηλότερο από το ελάχιστο ποσό που επιτρέπουν οι όροι να λάβει ο δανειολήπτης.

Ο πίνακας αυτός περιγράφει τους γενικούς μηχανισμούς του κλάδου. Το μοντέλο χρηματοδότησης της Maclear, ο χειρισμός των δεσμεύσεων και οι χρόνοι αποδέσμευσης χρειάζονται επιβεβαίωση για το συγκεκριμένο προϊόν. Εδώ δεν προϋποτίθεται καμία συγκεκριμένη πολιτική.

Ελέγξτε επίσης αν η προθεσμία μπορεί να παραταθεί. Αν επιτρέπεται παράταση, διαπιστώστε αν η δέσμευσή σας παραμένει δεσμευμένη καθ' όλη τη διάρκειά της και αν έχετε δικαίωμα ακύρωσης.

Γιατί η μερική χρηματοδότηση μπορεί να μεταβάλει τον κίνδυνο αποπληρωμής του έργου

Ένα έργο με μερική χρηματοδότηση γίνεται λιγότερο ή περισσότερο επικίνδυνο;

Μπορεί να γίνει πιο επικίνδυνο, αν το μικρότερο ποσό δεν επαρκεί για τη δραστηριότητα από την οποία αναμένεται να προέλθουν τα μετρητά της αποπληρωμής. Ο μικρότερος δανεισμός μειώνει το χρέος, αλλά μπορεί επίσης να εμποδίσει την επιχείρηση να αποκτήσει τα έσοδα που προέβλεπε το αρχικό σχέδιο.

Ας πάρουμε ως παράδειγμα εξοπλισμό που λειτουργεί μόνο ως ολοκληρωμένο σύστημα. Αν χρηματοδοτηθεί μόνο μέρος της αγοράς, η εταιρεία μπορεί να μείνει με στοιχεία ενεργητικού που δεν μπορεί να χρησιμοποιήσει για να επιτύχει την προγραμματισμένη παραγωγή. Πρόκειται για ενδεικτικό παράδειγμα και όχι για πραγματικά δεδομένα της πλατφόρμας.

Το ίδιο πρόβλημα μπορεί να προκύψει με το κεφάλαιο κίνησης. Ένας προϋπολογισμός μπορεί να καλύπτει την αγορά αποθεμάτων και τα λειτουργικά έξοδα μέχρι να πληρώσουν οι πελάτες. Ένα μειωμένο ποσό άντλησης μπορεί να καλύψει την αγορά αποθεμάτων, αφήνοντας όμως ανεπαρκή ρευστότητα για το διάστημα μέχρι την είσπραξη αυτών των εσόδων.

Η μερική χρηματοδότηση μπορεί να είναι εφικτή όταν το έργο μπορεί να χωριστεί σε βιώσιμα στάδια ή όταν ο δανειολήπτης έχει επιβεβαιωμένη χρηματοδότηση από άλλη πηγή. Ο αναθεωρημένος προϋπολογισμός θα πρέπει να δείχνει τι μπορεί να ολοκληρωθεί και από πού θα προέλθει η αποπληρωμή. Η αναμενόμενη εξωτερική χρηματοδότηση πρέπει να διακρίνεται από τα κεφάλαια που έχουν ήδη δεσμευτεί.

Ο κίνδυνος ενός δανείου με ελλιπή χρηματοδότηση εξαρτάται από αυτό το αναθεωρημένο σχέδιο. Η άδεια εκταμίευσης μικρότερου δανείου δεν αποδεικνύει ότι η αρχική πρόβλεψη αποπληρωμής εξακολουθεί να ισχύει.

Η μη επίτευξη του στόχου χρηματοδότησης δεν είναι αυτομάτως ούτε κακό ούτε καλό νέο. Σημασία έχει αν η προσφορά είναι τύπου «όλα ή τίποτα» ή μερική και αν το ποσό που πράγματι αντλήθηκε καλύπτει ακόμη τον σκοπό για τον οποίο ο δανειολήπτης χρειαζόταν αρχικά τα χρήματα.

Τι συμβαίνει με τα δεσμευμένα χρήματα όταν δεν επιτυγχάνεται ο στόχος

Τι συμβαίνει με τα δεσμευμένα χρήματά μου αν ένα έργο δεν φτάσει τον στόχο του;

Στη χρηματοδότηση τύπου «όλα ή τίποτα», ένας ανεπιτυχής γύρος αποδεσμεύει ολόκληρη τη δέσμευση ή επιστρέφει το δεσμευμένο ποσό. Στη μερική χρηματοδότηση, οι αποδεκτές δεσμεύσεις μπορούν να προχωρήσουν στο μικρότερο δάνειο, ενώ οι αχρησιμοποίητες δεσμεύσεις αποδεσμεύονται. Η μέθοδος κατανομής εξαρτάται από την προσφορά.

Ένα μικρότερο συνολικό δάνειο δεν μειώνει απαραίτητα τη δέσμευση κάθε επενδυτή. Το τελικό ποσό άντλησης μπορεί απλώς να αποτελείται από τα ποσά που έχουν ήδη δεσμεύσει οι επενδυτές. Οποιαδήποτε προσαρμογή της ατομικής σας κατανομής πρέπει να ακολουθεί τους δηλωμένους κανόνες.

Ελέγξτε πού κατευθύνονται τα αποδεσμευμένα κεφάλαια. Η διάθεση χρημάτων στο υπόλοιπο του λογαριασμού σας στην πλατφόρμα διαφέρει από την πίστωσή τους στον τραπεζικό σας λογαριασμό. Η ανάληψη μπορεί να απαιτεί νέα εντολή και να έχει ξεχωριστό χρόνο επεξεργασίας.

Ο οδηγός της Maclear για τα πρώτα βήματα στον δανεισμό peer-to-peer παρέχει ευρύτερο πλαίσιο για τον λογαριασμό. Η επεξήγηση για τις άμεσες καταθέσεις αφορά τη χρηματοδότηση ενός λογαριασμού. Μια γρήγορη κατάθεση δεν δείχνει πόσο γρήγορα θα αποδεσμευτεί μια δέσμευση μετά από ανεπιτυχή άντληση κεφαλαίων.

Εάν η προθεσμία παρέλθει χωρίς σαφή ενημέρωση, ζητήστε την κατάσταση του γύρου και την ημερομηνία κατά την οποία τα κεφάλαιά σας θα καταστούν διαθέσιμα. Ο μετρητής χρηματοδότησης από μόνος του ενδέχεται να μην δείχνει εάν έχει διεκπεραιωθεί ακύρωση ή παράταση.

Γιατί η ταχύτητα χρηματοδότησης είναι αναξιόπιστη ένδειξη ποιότητας

Είναι η γρήγορη χρηματοδότηση καλό σημάδι;

Η γρήγορη χρηματοδότηση δείχνει ότι οι επενδυτές δεσμεύτηκαν γρήγορα. Δεν αποδεικνύει από μόνη της ότι ο δανειολήπτης μπορεί να αποπληρώσει. Ένας μικρότερος στόχος ή μια εμφανής ανακοίνωση μπορούν να βοηθήσουν έναν γύρο να κλείσει γρήγορα χωρίς να αλλάζουν τα οικονομικά της εταιρείας.

Τα όρια κατανομής επηρεάζουν επίσης τη διαδικασία. Ένα υψηλό επιτρεπόμενο ποσό δέσμευσης μπορεί να επιτρέψει σε λίγους επενδυτές να καλύψουν έναν γύρο. Χαμηλότερα όρια μεταβάλλουν τον αριθμό των απαιτούμενων δεσμεύσεων. Καμία από τις δύο ρυθμίσεις δεν καθιστά την ταχύτητα ολοκλήρωσης πιστωτική αξιολόγηση.

Αντιμετωπίστε την ταχύτητα χρηματοδότησης ως ένδειξη ζήτησης για τη συγκεκριμένη προσφορά. Η ικανότητα αποπληρωμής απαιτεί εξέταση της χρηματοοικονομικής θέσης της επιχείρησης και των παραδοχών που στηρίζουν τις πληρωμές της. Η εργασία αυτή ανήκει στην αξιολόγηση πριν από την καταχώριση και δεν πρέπει να συνάγεται εκ των υστέρων από την αντίδραση των επενδυτών.

Ένας αργός γύρος είναι εξίσου αδιευκρίνιστος. Οι επενδυτές ενδέχεται να μην διαθέτουν διαθέσιμα μετρητά ή να προτιμούν διαφορετικούς όρους. Η μη επίτευξη του στόχου αποδεικνύει ότι οι απαιτούμενες δεσμεύσεις δεν συγκεντρώθηκαν εντός του χρονικού παραθύρου· δεν εξηγεί την αιτία.

Τι αποφέρουν τα δεσμευμένα χρήματα όσο ο γύρος παραμένει ανοιχτός

Τι μου κοστίζει το διάστημα που τα χρήματά μου παραμένουν δεσμευμένα;

Στο μοντέλο δέσμευσης που εξετάζεται εδώ, ο τόκος αρχίζει όταν εκταμιευθεί το δάνειο. Η δέσμευση χρημάτων για έναν ανοιχτό γύρο δεν ξεκινά τον εκτοκισμό του δανείου. Επομένως, το δεσμευμένο ποσό ενδέχεται να μην είναι διαθέσιμο για άλλη κατανομή, ενώ δεν αποφέρει κανέναν από τους προβαλλόμενους τόκους του δανείου.

Η αναμονή έχει σημασία είτε το έργο χρηματοδοτηθεί τελικά είτε ακυρωθεί. Μια παράταση μπορεί να την επιμηκύνει. Εάν ο γύρος αποτύχει, η επιστροφή του δεσμευμένου ποσού δεν σας αποζημιώνει για το χρονικό διάστημα κατά το οποίο ήταν δεσμευμένο.

Ελέγξτε την ημερομηνία έναρξης εκτοκισμού στη συγκεκριμένη προσφορά. Η επεξήγηση της Maclear σχετικά με τον τρόπο δημιουργίας αποδόσεων στο crowdlending παρέχει γενικές πληροφορίες για τους τόκους και τα αποτελέσματα των επενδυτών, ωστόσο η ημερομηνία δέσμευσης πρέπει να καταγράφεται χωριστά από την έναρξη του δανεισμού.

Η ανάλυση σχετικά με τη ρευστότητα του δανεισμού καλύπτει γενικότερα την πρόσβαση στα κεφάλαια. Για έναν γύρο με ανεπαρκή χρηματοδότηση, το άμεσο ερώτημα είναι εάν μπορείτε να ακυρώσετε τη δέσμευση ή εάν πρέπει να περιμένετε απόφαση σύμφωνα με τους όρους της.

Τι να ελέγξετε πριν δεσμεύσετε χρήματα

Εντοπίστε στην προσφορά τον στόχο χρηματοδότησης και τυχόν χωριστό ελάχιστο ποσό. Ελέγξτε εάν η μη επίτευξη του στόχου οδηγεί σε ακύρωση, επιτρέπει μερική χρηματοδότηση ή επιτρέπει παράταση της προθεσμίας.

Διαβάστε τους όρους αυτούς σε συνδυασμό με τον δηλωμένο σκοπό του δανειολήπτη. Τι μπορεί να ολοκληρώσει η επιχείρηση με το ελάχιστο συγκεντρωμένο ποσό; Εάν χρειάζεται περισσότερα, διαπιστώστε πώς θα καλυφθεί το έλλειμμα και εάν η χρηματοδότηση αυτή είναι επιβεβαιωμένη. Ένας μειωμένος προϋπολογισμός θα πρέπει να εξηγεί τυχόν αλλαγές στα αναμενόμενα έσοδα ή στο χρονοδιάγραμμα αποπληρωμής.

Ελέγξτε πόσο από τη δέσμευσή σας μπορεί να γίνει αποδεκτό και πότε τα αχρησιμοποίητα κεφάλαια καθίστανται διαθέσιμα. Επιβεβαιώστε πότε αρχίζει η εκτοκισμός. Ο οδηγός για τη διάρκεια του δανείου και την απόδοση εξετάζει την περίοδο δανεισμού· μια δέσμευση πριν από την εκταμίευση προσθέτει χρόνο πριν από την έναρξη αυτής της περιόδου.

Διατηρήστε την προσφορά και τις μεταγενέστερες ειδοποιήσεις. Εάν το χρηματοδοτούμενο ποσό μεταβληθεί, συγκρίνετε την τελική χρήση των κεφαλαίων με το σχέδιο που εξετάσατε πριν αναλάβετε οποιαδήποτε περαιτέρω δέσμευση.

Συχνές ερωτήσεις

Τι συμβαίνει εάν ένα έργο crowdlending δεν χρηματοδοτηθεί πλήρως;

Η δομή της προσφοράς καθορίζει την έκβαση. Ένας γύρος τύπου «όλα ή τίποτα» ακυρώνεται όταν δεν επιτευχθεί ο απαιτούμενος στόχος, με αποδέσμευση των δεσμεύσεων ή επιστροφή των κεφαλαίων. Η μερική χρηματοδότηση μπορεί να προχωρήσει κάτω από τον στόχο εάν πληρούνται το ελάχιστο ποσό και οι λοιπές προϋποθέσεις. Ελέγξτε την προθεσμία και τους όρους παράτασης πριν θεωρήσετε ότι ο γύρος έχει ολοκληρωθεί.

Ποια είναι η διαφορά μεταξύ χρηματοδότησης «όλα ή τίποτα» και μερικής χρηματοδότησης;

Η χρηματοδότηση «όλα ή τίποτα» απαιτεί την επίτευξη του δηλωμένου στόχου πριν προχωρήσει η άντληση κεφαλαίων. Η μερική χρηματοδότηση επιτρέπει μικρότερο δάνειο μόλις ικανοποιηθεί ένα ξεχωριστό ελάχιστο ποσό και άλλες προϋποθέσεις. Η διάκριση καθορίζει εάν μια ανεπιτυχής δέσμευση αποδεσμεύεται ή εάν οι αποδεκτές δεσμεύσεις εντάσσονται σε δάνειο με χαμηλότερη χρηματοδότηση από την αρχικά προβλεπόμενη.

Είναι ένα μερικώς χρηματοδοτούμενο έργο πιο επικίνδυνο από ένα πλήρως χρηματοδοτούμενο;

Μπορεί να είναι, εάν το μικρότερο ποσό δεν επαρκεί για τη δραστηριότητα που αναμένεται να παράγει τις ταμειακές ροές αποπληρωμής. Η μερική χρηματοδότηση μπορεί να είναι εφικτή με βιώσιμο αναθεωρημένο προϋπολογισμό ή επιβεβαιωμένη εξωτερική χρηματοδότηση. Εξετάστε τι μπορεί να ολοκληρώσει ο δανειολήπτης με τα διαθέσιμα χρήματα πριν θεωρήσετε ένα χαμηλότερο ποσό δανείου ως χαμηλότερο κίνδυνο.

Είναι η γρήγορη χρηματοδότηση αξιόπιστη ένδειξη της ποιότητας ενός έργου;

Όχι. Η ταχύτητα χρηματοδότησης μετρά πόσο γρήγορα δεσμεύονται οι επενδυτές και μπορεί να επηρεάζεται από την προώθηση, το μέγεθος του στόχου ή τα όρια κατανομής. Δεν αξιολογεί αυτοτελώς τη χρηματοοικονομική θέση του δανειολήπτη. Η ικανότητα αποπληρωμής απαιτεί πιστωτική ανάλυση, επομένως ούτε το γρήγορο κλείσιμο ούτε ένας αργός γύρος αποδεικνύουν εάν το δάνειο θα αποπληρωθεί.

Τι συμβαίνει στα χρήματά μου όσο είναι δεσμευμένα για έναν ανοιχτό γύρο χρηματοδότησης;

Παραμένουν δεσμευμένα σύμφωνα με τους όρους της δέσμευσης και δεν αποφέρουν τους τόκους του δανείου πριν από την εκταμίευση στο μοντέλο που εξετάζεται εδώ. Τα δικαιώματα ακύρωσης και οι χρόνοι αποδέσμευσης εξαρτώνται από την προσφορά. Ελέγξτε πότε τα χρήματα καθίστανται διαθέσιμα μετά από έναν ανεπιτυχή γύρο, καθώς και εάν επιστρέφουν στο υπόλοιπο της πλατφόρμας ή στην τράπεζά σας.

Το περιεχόμενο αυτού του άρθρου παρέχεται μόνο για ενημερωτικούς και εκπαιδευτικούς σκοπούς. Δεν συνιστά επενδυτική, χρηματοοικονομική, φορολογική ή νομική συμβουλή. Ο δανεισμός μεταξύ ιδιωτών (P2P) και οι επενδύσεις σε crowdlending ενέχουν κίνδυνο μερικής ή ολικής απώλειας του κεφαλαίου. Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν προδικάζουν τα μελλοντικά αποτελέσματα. Η ρευστότητα σε μια δευτερογενή αγορά δεν είναι εγγυημένη. Οι αναγνώστες καλούνται να διεξάγουν τις δικές τους έρευνες και να συμβουλεύονται εξειδικευμένους συμβούλους πριν λάβουν οποιαδήποτε χρηματοοικονομική απόφαση. Η διαθεσιμότητα προϊόντων και υπηρεσιών μπορεί να είναι περιορισμένη σε ορισμένες δικαιοδοσίες.