Πώς να ξεκινήσετε να επενδύετε σε P2P δανεισμό: Οδηγός για αρχάριους

Τι είναι το P2P lending; Μια εισαγωγή 30 δευτερολέπτων

Το P2P lending είναι το είδος επένδυσης που περιλαμβάνει ιδιωτικά δάνεια από επενδυτές οι οποίοι δανείζουν σε επιχειρήσεις που χρειάζονται χρηματοδότηση. Ένας επενδυτής μπορεί να αγοράσει μια απαίτηση για ένα μέρος του δανείου, αντί να αγοράσει μετοχές της εταιρείας. Ο δανειολήπτης, με τη σειρά του, συμφωνεί να καταβάλλει σταθερό τόκο στον επενδυτή και να αποπληρώσει το κεφάλαιο όταν η απαίτηση λήξει. Ένας επενδυτής P2P δεν αποκτά ιδιοκτησία σε μια επιχείρηση, σε αντίθεση με τις μετοχές και τους λογαριασμούς ταμιευτηρίου. Αντ' αυτού, η επιτυχία του επενδυτικού έργου εξαρτάται από την οικονομική κατάσταση του δανειολήπτη.

Η Maclear προσφέρει επενδυτικά έργα που χρηματοδοτούνται από επιχειρηματικά δάνεια, τα οποία διαιρούνται σε μικρές απαιτήσεις για τον επενδυτή. Για να ξεκινήσετε να επενδύετε, είναι απαραίτητο να αγοράσετε μια απαίτηση τουλάχιστον 50 €. Ο τόκος καταβάλλεται μηνιαίως και το κεφάλαιο καταβάλλεται κατά τη λήξη της απαίτησης.

Τι να ελέγξετε πριν επενδύσετε σε οποιαδήποτε πλατφόρμα P2P

Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει τα απαραίτητα βασικά στοιχεία που πρέπει να γνωρίζει ο επενδυτής πριν πραγματοποιήσει μια επένδυση, είτε χειροκίνητα είτε μέσω εργαλείων όπως το AutoInvest.

Η Maclear AG είναι εταιρεία που είναι μέλος του PolyReg SRO και λειτουργεί υπό τους ελβετικούς χρηματοοικονομικούς κανονισμούς. Η Maclear δεν παρακρατεί φόρους και δεν παρέχει εγγύηση επένδυσης χωρίς κίνδυνο, καθώς η επένδυση P2P συνεπάγεται πάντα κάποιον βαθμό κινδύνου. Ωστόσο, η Maclear χρησιμοποιεί εργαλεία για την αξιολόγηση της αξιοπιστίας του δανειολήπτη πριν από την καταχώριση του έργου.

Το πρώτο εργαλείο είναι η αξιολόγηση πιστωτικού κινδύνου, που κυμαίνεται από AAA (η υψηλότερη) έως D (η χαμηλότερη). Πριν το έργο καταχωριστεί στη Maclear, η πλατφόρμα αξιολογεί τις οικονομικές καταστάσεις, τη διοικητική δομή, τις λειτουργίες της εταιρείας και άλλους παράγοντες που επηρεάζουν την αξιοπιστία του δανειολήπτη.

Επιπλέον, τα κεφάλαια των επενδυτών προστατεύονται από την εξασφάλιση, το περιουσιακό στοιχείο με συγκεκριμένη αγοραία τιμή που ενεχυριάζεται έναντι του δανείου. Ο δείκτης Loan-To-Value (LTV) είναι ο δείκτης του δανειολήπτη που χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της αξίας της εξασφάλισης. Ο LTV υπολογίζεται με τον ακόλουθο τύπο:

LTV = Ποσό δανείου / Αξία εξασφάλισης

Μια συντηρητική τιμή (χαμηλότερος LTV) κάτω του 100% συνήθως σημαίνει ότι η τιμή της εξασφάλισης καλύπτει πλήρως το δάνειο. Αντιθέτως, αν η τιμή είναι υψηλότερη, σημαίνει ότι ορισμένα μέρη του δανείου παραμένουν ακάλυπτα, αφήνοντας στον επενδυτή μικρότερο περιθώριο ασφαλείας.

Η Maclear διαθέτει επίσης έναν μηχανισμό προστασίας του επενδυτή έναντι προσωρινής διακοπής των πληρωμών τόκων. Το Provision Fund είναι ένα αποθεματικό κεφαλαίων που σχηματίζεται από τις προμήθειες για την υπηρεσία της πλατφόρμας και μπορεί να συνεχίσει τις πληρωμές τόκων σε περίπτωση που ο δανειολήπτης σταματήσει προσωρινά τη διαδικασία. Ωστόσο, το Provision Fund δεν εγγυάται την επιστροφή του αρχικού κεφαλαίου και δεν λειτουργεί ως buyback guarantee.

Είναι ο P2P δανεισμός ασφαλής για αρχάριους;

Ο P2P δανεισμός δεν είναι εντελώς ασφαλής για αρχάριους. Ο P2P ενέχει εκ φύσεως κίνδυνο, συμπεριλαμβανομένης της υπερσυγκέντρωσης, της αθέτησης του δανειολήπτη, του κινδύνου ρευστότητας και ορισμένων άλλων κινδύνων. Ωστόσο, μηχανισμοί όπως η εξασφάλιση με συντηρητικό LTV, το Provision Fund και η βαθμολόγηση πιστωτικού κινδύνου του έργου μπορούν να μετριάσουν τους κινδύνους.

Τι συμβαίνει αν ένας δανειολήπτης αθετήσει τις υποχρεώσεις του;

Εάν ο δανειολήπτης αθετήσει, η Maclear μπορεί να ξεκινήσει την εκτέλεση επί της εξασφάλισης μετά από 60 ημέρες μη πληρωμής. Πριν από αυτό, το Provision Fund συνεχίζει τις πληρωμές τόκων προς τον επενδυτή. Την 30ή ημέρα ξεκινά η ήπια είσπραξη οφειλών. Εάν αυτή δεν είναι επιτυχής, τότε, μετά την 60ή ημέρα, ξεκινούν οι νομικές διαδικασίες σχετικά με την εξασφάλιση.

Πώς να ξεκινήσετε να επενδύετε στον P2P δανεισμό: βήμα προς βήμα

Η P2P επένδυση μπορεί να χωριστεί σε 4 βήματα. Αυτά τα βήματα εξετάζονται αναλυτικότερα στην παρακάτω ενότητα.

Βήμα 1: Εγγραφή και επαλήθευση

Ο χρήστης πρέπει να δημιουργήσει λογαριασμό, να επαληθεύσει τη διεύθυνση email και να περάσει τη διαδικασία επαλήθευσης ταυτότητας σύμφωνα με την πολιτική KYC. Η Maclear απαιτεί επίσης έλεγχο Proof of Address για την αξιολόγηση της τρέχουσας κατοικίας του χρήστη. Πριν από το Proof of Address, η πρόσβαση στον λογαριασμό είναι περιορισμένη. Μόλις ολοκληρωθεί το Proof of Address, ο επενδυτής μπορεί να επιλέξει ένα έργο και να πραγματοποιήσει την πρώτη του επένδυση. Μετά από αυτή την επένδυση, η Maclear παρέχει το Form A, ένα έγγραφο το οποίο, αφού υπογραφεί, επιβεβαιώνει την κυριότητα των επενδυμένων κεφαλαίων και δίνει πρόσβαση σε εργαλεία όπως το AutoInvest και σε περαιτέρω λειτουργίες της πλατφόρμας.

Βήμα 2: Χρηματοδοτήστε τον λογαριασμό σας

Αφού ολοκληρωθεί η επαλήθευση του λογαριασμού και του πελάτη, ο επενδυτής μπορεί να στείλει τα χρήματα στον λογαριασμό χρησιμοποιώντας το υποστηριζόμενο εργαλείο. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι ο επενδυτής πρέπει να καταχωρίσει τη σωστή αιτιολογία πληρωμής, ώστε να αποφευχθούν πιθανές καθυστερήσεις στην απόδοση των κεφαλαίων. Η Maclear επιτρέπει στον επενδυτή να καταθέσει οποιοδήποτε ποσό, ξεκινώντας από το ελάχιστο των 50 € για κατάθεση SEPA. Εάν ο επενδυτής δεν χρησιμοποιήσει σκόπιμα το AutoInvest, τα κεφάλαια δεν επενδύονται αυτόματα σε κάποιο έργο και παραμένουν διαθέσιμα στον λογαριασμό.

Βήμα 3: Επιλέξτε χειροκίνητη επιλογή ή AutoInvest

Η επιλογή οποιασδήποτε από τις δύο λειτουργίες αλλάζει τη φύση της επένδυσης ως προς τον τρόπο που αυτή αποδίδεται στο έργο. Η χειροκίνητη επιλογή απαιτεί από τον επενδυτή να εξετάζει και να επιλέγει κάθε δάνειο μόνος του. Το AutoInvest, από την άλλη πλευρά, παρέχει φίλτρα που σας επιτρέπουν να ορίσετε το επιθυμητό LTV, το επιτόκιο του δανείου, τη βαθμολογία πιστωτικού κινδύνου του δανειολήπτη και τη διάρκεια του δανείου. Όταν ο επενδυτής χρησιμοποιεί το AutoInvest, είναι διαθέσιμες το πολύ 10 ταυτόχρονες στρατηγικές. Τα έργα ACL εξαιρούνται από τα φίλτρα του AutoInvest.

Βήμα 4: Διαφοροποιήστε από την πρώτη ημέρα

Η διαφοροποίηση είναι μια στρατηγική που επιτρέπει τον μετριασμό των κινδύνων που σχετίζονται με την επένδυση. Εάν ο επενδυτής στη συνέχεια επιλέξει περισσότερα έργα σε διάφορους κλάδους και με διαφορετικές διάρκειες, επιτόκια και βαθμολογίες πιστωτικού κινδύνου, μπορεί να μειώσει αποτελεσματικά την επίδραση της αθέτησης ενός δανειολήπτη κατανέμοντας το κεφάλαιο. Γι' αυτό η διαφοροποίηση μπορεί να είναι ένα τόσο σημαντικό επόμενο βήμα.

Πόσα χρήματα χρειάζομαι για να ξεκινήσω τον P2P δανεισμό;

Το ελάχιστο ποσό για μια επένδυση P2P στη Maclear είναι €50 για μία απαίτηση. Το ποσό αυτό αποτελεί το βασικό ελάχιστο για μία επενδυτική απαίτηση και όχι για τη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου. Στη συνέχεια, ο επενδυτής θα πρέπει να εκτιμήσει ο ίδιος πόσα χρήματα θέλει να διαθέσει στο P2P χαρτοφυλάκιό του.

Συνήθη λάθη των αρχαρίων που πρέπει να αποφεύγονται

Η δανειοδότηση P2P είναι επένδυση και όχι αποταμιευτικό προϊόν: δεν υπάρχει ασφάλιση καταθέσεων, οι αποδόσεις δεν είναι εγγυημένες και το επενδυμένο κεφάλαιο μπορεί να χαθεί μερικώς ή ολικώς.

Ορισμένα λάθη που μπορούν να κάνουν οι αρχάριοι επενδυτές μπορούν να θέσουν σε κίνδυνο το χαρτοφυλάκιο. Το πρώτο λάθος είναι η συγκέντρωση. Αυτό σημαίνει ότι ο επενδυτής τοποθετεί ένα μεγάλο ποσοστό του κεφαλαίου σε λίγες εταιρείες (όπως 1 ή 2), ακολουθώντας τη λογική ενός υψηλότερου επιτοκίου και μιας υψηλής βαθμολογίας πιστωτικού κινδύνου. Ωστόσο, σε περίπτωση αθέτησης, ο επενδυτής μπορεί να χάσει περισσότερα χρήματα, καθώς ένα μεγαλύτερο ποσό έχει τοποθετηθεί σε ένα έργο.

Ένα υψηλότερο επιτόκιο, εξεταζόμενο μεμονωμένα, είναι ένα άλλο λάθος. Πριν πραγματοποιηθεί η επένδυση, είναι επίσης απαραίτητο να εξεταστεί ο δείκτης LTV, η εξασφάλιση και οι όροι του δανείου, καθώς και η εσωτερική βαθμολογία πιστωτικού κινδύνου του έργου. Ένα υψηλότερο επιτόκιο συνήθως αντισταθμίζει την αβεβαιότητα στους άλλους όρους του δανείου· γι' αυτό η προσεκτική αξιολόγηση των άλλων παραγόντων είναι ένα συνιστώμενο βήμα.

Η περιορισμένη ρευστότητα μιας απαίτησης P2P είναι ένα άλλο ζήτημα, επειδή, τυπικά, μια απαίτηση P2P θα πρέπει να διακρατείται έως τη λήξη. Ο επενδυτής μπορεί να πωλήσει την απαίτηση νωρίτερα μόνο στη Secondary Market, ωστόσο, η πώληση εξαρτάται εξ ολοκλήρου από τη ζήτηση των άλλων επενδυτών.

Μπορώ να αποσύρω τα χρήματά μου οποιαδήποτε στιγμή;

Εάν ο επενδυτής έχει ήδη διαθέσει κεφάλαια στο δάνειο, είναι αδύνατο να τα αποσύρει πριν από τη λήξη και την αποπληρωμή, εκτός εάν ο επενδυτής πωλήσει την απαίτηση στη Secondary Market. Ωστόσο, η πώληση δεν είναι εγγυημένη και είναι ασφαλέστερο να θεωρείται ότι τα κεφάλαια που δεσμεύονται στο δάνειο θα πρέπει να διακρατούνται έως τη λήξη της απαίτησης.

Ποιες αποδόσεις θα πρέπει ρεαλιστικά να αναμένουν οι αρχάριοι;

Ο τόκος P2P θα πρέπει να αξιολογείται βάσει του συμβατικού επιτοκίου και του δείκτη Ετησιοποιημένης Απόδοσης Επένδυσης, ή AROI. Ο δείκτης αυτός δείχνει μια αναμενόμενη τιμή των κερδών για την περίοδο έως τη λήξη της απαίτησης. Είναι σημαντικό να κατανοηθεί ότι το AROI είναι ένας αναμενόμενος δείκτης και δεν ισοδυναμεί με εγγύηση αποδόσεων. Η επένδυση P2P φέρει ορισμένο κίνδυνο, και αυτός ο κίνδυνος δεν μπορεί να εξαλειφθεί πλήρως.

Τα έργα που παρουσιάζονται στη Maclear προσφέρουν μηνιαίες πληρωμές τόκων, καθώς και, τυπικά, βραχυπρόθεσμη έως μεσοπρόθεσμη διάρκεια. Οι κίνδυνοι που σχετίζονται με την αθέτηση του δανειολήπτη και τη ρευστότητα παραμένουν για κάθε ένα από τα έργα.

FAQ

Είναι η δανειοδότηση P2P ασφαλής για αρχάριους;

Οι κίνδυνοι της δανειοδότησης P2P δεν είναι μηδενικοί. Μηχανισμοί όπως το Provision Fund, η εξασφάλιση και η Secondary Market για ρευστότητα μπορούν να μετριάσουν, αλλά όχι να εξαλείψουν, τους κινδύνους που σχετίζονται με την επένδυση P2P. Το κεφάλαιο παραμένει πάντα σε κίνδυνο.

Πόσα χρειάζομαι για να ξεκινήσω;

Δεν υπάρχει καθολικό ελάχιστο ποσό για κάθε πλατφόρμα. Το AutoInvest της Maclear ορίζει ελάχιστο ποσό €50. Αυτό αρκεί για την αγορά μιας απαίτησης. Ωστόσο, οι πλατφόρμες διαφέρουν όσον αφορά τα ελάχιστα ποσά τους.

Τι συμβαίνει εάν ένας δανειολήπτης αθετήσει;

Εάν ο δανειολήπτης αθετήσει, ο επενδυτής συνεχίζει να λαμβάνει τόκους μέσω του Provision Fund. Μετά την 30ή ημέρα, ξεκινά η ήπια διαδικασία είσπραξης οφειλών. Εάν ο δανειολήπτης δεν εκπληρώσει τις υποχρεώσεις αποπληρωμής μετά την 60ή ημέρα, μπορεί να ξεκινήσει η διαδικασία εκτέλεσης της εξασφάλισης.

Μπορώ να κάνω ανάληψη οποιαδήποτε στιγμή;

Όχι, όταν ο επενδυτής έχει ήδη δεσμεύσει τα κεφάλαια στο δάνειο, δεν είναι δυνατή η πρόωρη ανάληψη των χρημάτων. Μία επιλογή είναι η πώληση της απαίτησης στη Secondary Market, εφόσον υπάρχει ενδιαφέρον από άλλους επενδυτές. Ωστόσο, η πώληση δεν είναι εγγυημένη.

Πρέπει να πληρώσω φόρο για τις αποδόσεις P2P;

Ναι, πολλές δικαιοδοσίες αντιμετωπίζουν το εισόδημα από επενδύσεις P2P ως εισόδημα από τόκους. Η Maclear δεν παρακρατεί φόρους αυτόματα. Παραμένει ευθύνη του επενδυτή να δηλώνει τις αποδόσεις και να υποβάλλει τις ετήσιες δηλώσεις. Σε περίπτωση αμφιβολίας, συνιστάται η συμβουλή του τοπικού φορολογικού συμβούλου.

Το περιεχόμενο αυτού του άρθρου παρέχεται μόνο για ενημερωτικούς και εκπαιδευτικούς σκοπούς. Δεν συνιστά επενδυτική, χρηματοοικονομική, φορολογική ή νομική συμβουλή. Ο δανεισμός μεταξύ ιδιωτών (P2P) και οι επενδύσεις σε crowdlending ενέχουν κίνδυνο μερικής ή ολικής απώλειας του κεφαλαίου. Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν προδικάζουν τα μελλοντικά αποτελέσματα. Η ρευστότητα σε μια δευτερογενή αγορά δεν είναι εγγυημένη. Οι αναγνώστες καλούνται να διεξάγουν τις δικές τους έρευνες και να συμβουλεύονται εξειδικευμένους συμβούλους πριν λάβουν οποιαδήποτε χρηματοοικονομική απόφαση. Η διαθεσιμότητα προϊόντων και υπηρεσιών μπορεί να είναι περιορισμένη σε ορισμένες δικαιοδοσίες.