Μία πληρωμή στη λήξη ή μετρητά κάθε μήνα: τι αλλάζει
Πώς σας αποδίδει ένα προεξοφλητικό μέσο
Για ένα προεξοφλητικό μέσο, ο τρόπος λειτουργίας του συνοψίζεται σε δύο ποσά: την τιμή αγοράς και την ονομαστική αξία. Η διαφορά τους αποτελεί το ακαθάριστο εισόδημα που καταβάλλεται κατά τη λήξη.
Το συμβατικό αποτέλεσμα είναι υπολογίσιμο κατά την αγορά, αλλά η είσπραξη εξαρτάται από την πληρωμή εκ μέρους του εκδότη. Τα κόστη και οι φόροι επηρεάζουν το καθαρό αποτέλεσμα.
Ο δανεισμός μεταξύ ιδιωτών (P2P) αφορά απαιτήσεις των επενδυτών έναντι των δανειοληπτών. Αυτή η σύγκριση μεταξύ εντόκων γραμματίων και δανεισμού P2P επικεντρώνεται στις ταμειακές ροές, και όχι στις αποδόσεις ή στην πιστωτική ποιότητα.
Λαμβάνω πληρωμές τόκων πριν από τη λήξη σε ένα προεξοφλητικό μέσο;
Όχι. Αυτό το αμιγώς προεξοφλητικό μέσο καταβάλλει το εισόδημα εντός της πληρωμής κατά τη λήξη. Το εισόδημα αποκτάται χωρίς μηνιαίες εισπράξεις: εισπράττεται στο τέλος.
Πώς σας αποδίδει μια δανειακή απαίτηση με πρόγραμμα αποπληρωμής
Μια δανειακή απαίτηση καθορίζει τα συμβατικά ποσά και τις ημερομηνίες πληρωμής του δανειολήπτη. Οι μηνιαίοι τόκοι καθιστούν διαθέσιμα χρήματα πριν από τη λήξη της απαίτησης, εφόσον καταβληθούν. Οι εισπράξεις ενδέχεται να περιλαμβάνουν και κεφάλαιο, ανάλογα με τους όρους του δανείου.
Το πρόγραμμα διευκολύνει τον σχεδιασμό· το πραγματικό αποτέλεσμα προκύπτει μέσα από τις εισπράξεις, τον χρόνο τους και τυχόν έλλειμμα.
Θεωρείται απόδοση η επιστροφή του κεφαλαίου μου;
Όχι. Η αποπληρωμή κεφαλαίου σάς επιστρέφει το κεφάλαιό σας. Τα κέρδη είναι τα ποσά πάνω από το κεφάλαιο αυτό, προ των σχετικών εξόδων και φόρων.
Και τα δύο μέσα μπορούν να επιστρέφουν κεφάλαιο και εισόδημα εντός μίας είσπραξης. Η πληρωμή του κρατικού τίτλου κατά τη λήξη περιλαμβάνει το ποσό αγοράς συν την προεξόφληση που αποκτήθηκε. Η προσμέτρηση ολόκληρης της είσπραξης ως κέρδους υπερεκτιμά το αποτέλεσμα.
Τι απαιτεί από εσάς μια σταθερή καταβολή κατά τη λήξη
Η διακράτηση έως τη λήξη δεν δημιουργεί ενδιάμεσες εισπράξεις προς διαχείριση. Δεσμεύετε χρήματα έως εκείνη την ημερομηνία πληρωμής κατά την αγορά, χωρίς μηνιαία ρευστότητα για δαπάνες ή επανεπένδυση.
Η προβλεπόμενη χρήση των χρημάτων σας πρέπει να συνάδει με την ημερομηνία πληρωμής τους. Η παρακολούθηση μπορεί να εξακολουθεί να είναι σκόπιμη· η επανεπένδυση ενδιάμεσου εισοδήματος δεν απαιτείται.
Δεν μπορείτε να επισπεύσετε τη συμβατική πληρωμή κατά τη λήξη επειδή αλλάζουν τα σχέδιά σας. Μια πρόωρη πώληση, όπου επιτρέπεται, αποτελεί χωριστό ζήτημα και μπορεί να μεταβάλει το αποτέλεσμα. Ελέγξτε τους όρους μεταβιβασιμότητας και πρόωρης εξόφλησης για το μέσο και τη ρύθμιση διακράτησης.
Τι απαιτεί από εσάς ένα χρονοδιάγραμμα αποπληρωμής μεταξύ των πληρωμών
Κάθε είσπραξη δημιουργεί μια επιλογή: διακράτηση, δαπάνη ή επανεπένδυση. Με μηνιαίες πληρωμές τόκων, η επένδυση των εσόδων είναι χωριστή από την αγορά της απαίτησης. Τα μετρητά που εισπράττονται δεν επανεπενδύονται αυτόματα.
Ένα υπόλοιπο που δεν αποφέρει τόκους δεν δημιουργεί πρόσθετο εισόδημα. Η επανεπένδυση εισάγει νέους όρους και κινδύνους, ακόμη και όταν μια αυτοματοποιημένη εντολή υλοποιεί την επιλογή.
Τι σημαίνει ο κίνδυνος επανεπένδυσης για τα χρήματα που εισπράττονται μεταξύ των πληρωμών;
Ο κίνδυνος επανεπένδυσης, εξηγούμενος μέσω των ταμειακών ροών, είναι η αβεβαιότητα ως προς τους όρους που θα είναι διαθέσιμοι όταν επιστρέψουν τα μετρητά. Η επόμενη τοποθέτηση μπορεί να αποδώσει λιγότερα. Η νέα έκθεση σε δανειολήπτη αποτελεί χωριστό κίνδυνο.
Ακόμη και με έγκαιρες πληρωμές, οι μεταγενέστερες αποδόσεις μπορεί να διαφέρουν. Η επανεπένδυση απαιτεί περαιτέρω αποφάσεις· μια καταβολή στη λήξη τις αναβάλλει έως το τέλος.
Τι συμβαίνει όταν μια προγραμματισμένη πληρωμή δεν φτάνει εγκαίρως
Μια πληρωμή που δεν πραγματοποιήθηκε αφήνει τα αναμενόμενα μετρητά μη διαθέσιμα. Ελέγξτε τις εισπράξεις, τις ενημερώσεις της πλατφόρμας και τις συμβατικές διαδικασίες. Καταγράφετε τις προγραμματισμένες πληρωμές χωριστά από τα εκκαθαρισμένα κεφάλαια.
Αποτελεί το χρονοδιάγραμμα αποπληρωμής μιας δανειακής απαίτησης εγγύηση από την πλατφόρμα;
Όχι. Καταγράφει τις συμφωνηθείσες υποχρεώσεις του δανειολήπτη με βάση τις αναμενόμενες ταμειακές ροές της επιχείρησης. Η δημοσίευση δεν εγγυάται την εκπλήρωση. Η μη πραγματοποίηση μιας πληρωμής μπορεί να συνιστά παράβαση της σύμβασης, χωρίς να δημιουργεί εγγύηση πληρωμής από την πλατφόρμα.
Το Provision Fund της Maclear είναι ένα συγκεντρωτικό αποθεματικό που χρηματοδοτείται από προμήθειες επί των χρηματοδοτούμενων έργων. Μπορεί να στηρίξει πληρωμές σύμφωνα με τους κανόνες του και τους διαθέσιμους πόρους. Δεν αποτελεί εγγύηση επαναγοράς ούτε κρατική εγγύηση καταθέσεων, και το κεφάλαιο δεν προστατεύεται έναντι ζημιών.
Η Maclear AG είναι μέλος της PolyReg, ενός οργανισμού αυτορρύθμισης (SRO), και λειτουργεί ως μη τραπεζικός χρηματοπιστωτικός διαμεσολαβητής υπό την ελβετική νομοθεσία. Η ιδιότητα μέλους δεν εγγυάται τις πληρωμές.
Προσαρμογή της μορφής των ταμειακών ροών σε αυτό που πραγματικά χρειάζεστε
Κατά τη σύγκριση επενδύσεων με προβλέψιμο εισόδημα, διαχωρίστε τα μοτίβα πληρωμών από τη βεβαιότητα της είσπραξης. Μια ημερομηνία δαπάνης πριν από τη λήξη δεν ταιριάζει με μία ενιαία καταβολή στη λήξη. Οι προγραμματισμένες εισπράξεις προσφέρουν νωρίτερη ευελιξία μόνον εφόσον καταβληθούν· κάθε είσπραξη απαιτεί μια απόφαση. Αξιολογήστε τον πιστωτικό κίνδυνο ανεξάρτητα.
| Προεξοφλητικό μέσο που διακρατείται έως τη λήξη | Δανειακή απαίτηση με χρονοδιάγραμμα αποπληρωμής | |
|---|---|---|
| Πότε είναι γνωστό το αποτέλεσμα | Κατά την ημερομηνία αγοράς: το συμβατικό εισόδημα καθορίζεται από τη διαφορά μεταξύ της τιμής αγοράς και της ονομαστικής αξίας, υπό την προϋπόθεση ότι ο εκδότης θα πληρώσει κατά τη λήξη. | Μόνο όπως αναμένεται βάσει του χρονοδιαγράμματος· το πραγματικό αποτέλεσμα γίνεται γνωστό σταδιακά, καθώς καταφθάνουν οι πληρωμές. |
| Πότε φτάνουν τα χρήματα | Σε μία πληρωμή κατά την ημερομηνία λήξης. | Σε πολλές πληρωμές σε προγραμματισμένες ημερομηνίες κατά τη διάρκεια της περιόδου. |
| Από τι εξαρτάται η είσπραξη | Από τη φερεγγυότητα του εκδότη και την έγκαιρη πληρωμή σε μία μόνο ημερομηνία. | Από το αν ο δανειολήπτης πραγματοποιεί κάθε επιμέρους προγραμματισμένη πληρωμή. |
| Τι κάνει ο επενδυτής μεταξύ των ημερομηνιών | Τίποτα: η θέση διακρατείται έως τη λήξη χωρίς περαιτέρω ενέργεια. | Κάθε πληρωμή απαιτεί μια απόφαση σχετικά με το τι θα γίνει στη συνέχεια με τα χρήματα. |
| Τι συμβαίνει αν θέλετε να αποχωρήσετε νωρίτερα | Για ένα μέσο του οποίου οι όροι δεν προβλέπουν πρόωρη πώληση ή εξόφληση, ο επενδυτής πρέπει να περιμένει έως τη λήξη. Επαληθεύστε τους όρους με τον εκδότη. | Ο κάτοχος μπορεί να μεταβιβάσει την απαίτηση σε άλλον επενδυτή μέσω της Secondary Market στην ονομαστική αξία ή με έκπτωση, χωρίς εγγύηση τιμής ή χρόνου. |
Επαληθεύστε τα τρέχοντα επιτόκια, τις αποδόσεις και τους όρους των treasury μέσων με τον εκδότη ή τον διαχειριστή κατά τη δημοσίευση· κανένα από αυτά δεν είναι σταθερό εδώ.
Ο δείκτης απόδοσης της Maclear είναι η Ετησιοποιημένη Απόδοση Επένδυσης (AROI): AROI = (Αναμενόμενα Κέρδη / Υπολειπόμενη Περίοδος) × (365 / Αγορασθέν Κεφάλαιο). Η Υπολειπόμενη Περίοδος μετράται σε ημέρες. Μια πρόβλεψη δεν δημιουργεί διαθέσιμα μετρητά.
Μια σταθερή εφάπαξ καταβολή και μια προγραμματισμένη ροή πληρωμών απαιτούν διαφορετικά πράγματα από εσάς – η μία απαιτεί υπομονή, η άλλη προσοχή μεταξύ των ημερομηνιών – και καμία από τις δύο μορφές δεν εγγυάται ότι τα χρήματα θα φτάσουν ακριβώς όπως είχε προγραμματιστεί.
Συχνές ερωτήσεις
Λαμβάνω πληρωμές τόκων σε ένα treasury μέσο με έκπτωση πριν από τη λήξη του;
Όχι: το μέσο καθαρής έκπτωσης που περιγράφεται εδώ δεν πραγματοποιεί ενδιάμεσες πληρωμές τόκων. Κατά τη λήξη, ο εκδότης καταβάλλει την ονομαστική αξία, ενώ η διαφορά πάνω από την τιμή αγοράς σας αποτελεί το ακαθάριστο εισόδημα. Η πληρωμή αυτή επιστρέφει επίσης το επενδυμένο ποσό. Το μοτίβο ταμειακών ροών σάς δίνει μία εισροή προς διαχείριση αντί για σειρά πληρωμών κατά τη διάρκεια της περιόδου διακράτησης.
Είναι ένα χρονοδιάγραμμα αποπληρωμής σε απαίτηση δανείου εγγυημένο από την πλατφόρμα;
Όχι: το χρονοδιάγραμμα καταγράφει τις συμφωνημένες υποχρεώσεις πληρωμής του δανειολήπτη και δεν συνιστά εγγύηση της πλατφόρμας. Οι πραγματικές εισπράξεις εξαρτώνται από την εκπλήρωση των υποχρεώσεων του δανειολήπτη. Ένα αποθεματικό της πλατφόρμας μπορεί να στηρίξει πληρωμές σύμφωνα με τους κανόνες του, αλλά η δημοσίευση χρονοδιαγράμματος ή η διατήρηση του αποθεματικού αυτού δεν καθιστά βέβαιη την άφιξη κάθε προγραμματισμένου ποσού κατά την αναγραφόμενη ημερομηνία.
Τι πρέπει να κάνω με τα χρήματα που προέρχονται από μια προγραμματισμένη πληρωμή;
Αποφασίζετε εσείς αν θα τα διατηρήσετε, θα τα δαπανήσετε ή θα τα επανεπενδύσετε. Κάθε επιλογή μεταβάλλει το τι συμβαίνει με την εισροή αυτή μετά την άφιξή της. Τα μετρητά σε υπόλοιπο που δεν φέρει τόκο δεν αποφέρουν τίποτα περαιτέρω εκεί· μια νέα επένδυση συνεπάγεται νέους όρους και κινδύνους. Οι τακτικές πληρωμές παρέχουν ευκαιρίες για δράση, χωρίς να απαιτείται η επανεπένδυση κάθε ποσού.
Θεωρείται απόδοση η επιστροφή του κεφαλαίου μου από μια προγραμματισμένη πληρωμή;
Όχι: η επιστροφή κεφαλαίου ανακτά χρήματα που έχετε ήδη επενδύσει. Διατηρήστε το ποσό αυτό χωριστά από τους τόκους κατά τη μέτρηση των κερδών. Μια πληρωμή μπορεί να περιέχει και τα δύο, επομένως το συνολικό της μέγεθος δεν αποτελεί μέτρο εισοδήματος. Μόνο το ποσό που αποκτάται πέραν του επενδυμένου κεφαλαίου συνεισφέρει στο ακαθάριστο κέρδος· τα σχετικά έξοδα, οι ζημίες και οι φόροι επηρεάζουν το καθαρό αποτέλεσμα.
Μπορώ να αποχωρήσω από ένα κρατικό μέσο έκπτωσης πριν από τη λήξη, όπως μπορώ με μια απαίτηση δανείου;
Εξαρτάται από τους όρους του μέσου και από τον τρόπο με τον οποίο το κατέχετε. Ορισμένα κρατικά μέσα μπορούν να πωληθούν πριν από τη λήξη, αν και η τιμή μπορεί να μεταβάλει το αποτέλεσμα. Για μια επιλέξιμη απαίτηση δανείου της Maclear, η πρόωρη αποχώρηση απαιτεί μεταβίβαση μέσω Secondary Market σε άλλον επενδυτή, υπό τους κανόνες της πλατφόρμας και τη ζήτηση, χωρίς διασφάλιση ως προς την τιμή ή τον χρόνο.
Η Maclear AG είναι μια ελβετική πλατφόρμα δανεισμού μεταξύ ιδιωτών (P2P) και crowdlending, με έδρα στην Ελβετία. Η εταιρεία λειτουργεί ως χρηματοοικονομικός μεσάζων στον μη τραπεζικό τομέα και είναι μέλος της PolyReg SRO, σύμφωνα με την ελβετική χρηματοοικονομική ρύθμιση, ιδίως όσον αφορά την AML, KYC και GDPR. Η Maclear παρέχει στους ιδιώτες και τους επενδυτές πρόσβαση σε προσεκτικά επιλεγμένες ευκαιρίες δανεισμού σε επιχειρήσεις, με ενσωματωμένη αξιολόγηση κινδύνου, ένα Provision Fund και μια Δευτερεύουσα Αγορά για ρευστότητα.
Το περιεχόμενο αυτού του άρθρου παρέχεται μόνο για ενημερωτικούς και εκπαιδευτικούς σκοπούς. Δεν συνιστά επενδυτική, χρηματοοικονομική, φορολογική ή νομική συμβουλή. Ο δανεισμός μεταξύ ιδιωτών (P2P) και οι επενδύσεις σε crowdlending ενέχουν κίνδυνο μερικής ή ολικής απώλειας του κεφαλαίου. Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν προδικάζουν τα μελλοντικά αποτελέσματα. Η ρευστότητα σε μια δευτερογενή αγορά δεν είναι εγγυημένη. Οι αναγνώστες καλούνται να διεξάγουν τις δικές τους έρευνες και να συμβουλεύονται εξειδικευμένους συμβούλους πριν λάβουν οποιαδήποτε χρηματοοικονομική απόφαση. Η διαθεσιμότητα προϊόντων και υπηρεσιών μπορεί να είναι περιορισμένη σε ορισμένες δικαιοδοσίες.