En julio de 2025, una de las empresas financiadas por Maclear: Vibroedil SRL — inició un procedimiento de quiebra en Italia.
Este fue el primer caso predeterminado en la historia de nuestra plataforma. Sin embargo, a pesar de las turbulencias legales y financieras, todos los inversores que participaron en la financiación del proyecto de Vibroedil recibieron el 100% de su capital. Es importante destacar que no se retiraron fondos del Fondo de Provisiones.
Este resultado fue el resultado del enfoque estructurado del riesgo de Maclear, de la comunicación activa con los prestatarios y de la estrategia de recuperación disciplinada de Maclear.
Cómo se desarrolló la situación
El proyecto Vibroedil se financió en Maclear en tres etapas, cada una de 50 000 euros, por un total de 150 000 euros. El préstamo estaba garantizado por una garantía sólida, que ofrecía una sólida protección desde el principio.
Para ilustrar cómo se gestionan estas situaciones:
Una empresa en España, por ejemplo, solicita un préstamo de 50 000 euros para comprar equipos, proporcionando bienes inmuebles y una garantía personal del propietario como garantía. Antes de la aprobación, la solicitud se somete a un proceso revisión financiera y legal por Maclear, incluida la evaluación de los estados financieros, la carga de la deuda y la documentación de los activos.
Unos meses más tarde, la empresa pierde un cliente importante y los ingresos comienzan a disminuir. Si no se realiza un pago, Maclear contacta inmediatamente con el prestatario para entender la causa y tratar de resolver el problema de forma amistosa.
Si el reembolso se retrasa más allá de 30 días, colección soft comienza: un proceso de recuperación suave. En esta etapa, el El fondo de provisión cubre temporalmente los pagos de intereses, por lo que los inversores no experimentan ningún retraso en la rentabilidad.
Si la deuda sigue sin pagarse después de 60 días, el caso pasa a recuperación legal: se embargan los activos, se venden las garantías y los ingresos se utilizan para devolver el capital a los inversores. En la mayoría de los casos, los inversores se recuperan 100% del capital, aunque es posible que no se incluyan los intereses acumulados durante la demora.
Cuando Vibroedil entró en quiebra, la situación siguió un camino similar. La empresa siguió pagando intereses durante varias semanas. Maclear decidió comunicarse con los inversores solo después de confirmar la situación legal del prestatario, una decisión basada en nuestra política interna que prioriza la precisión por encima de la especulación.
Comunicación y recuperación
Durante todo el proceso, el equipo de Maclear mantuvo una comunicación transparente tanto con el prestatario como con los inversores.
- Las actualizaciones se emitieron después de cada etapa de reembolso.
- El equipo de soporte abordó personalmente las preguntas de los inversores.
- Una vez que se confirmaron las dificultades financieras, nuestros equipos legales y de riesgo inició negociaciones directas con los representantes de Vibroedil.
En lugar de presentar una demanda de quiebra prolongada e incierta, Maclear llegó a un acuerdo de reembolso privado. Este enfoque permitió a Vibroedil completar sus reembolsos en un plazo controlado, sin necesidad de tomar fondos del Fondo de Provisiones.
Esta decisión siguió nuestra lógica operativa básica:
- Recuperar lo que se puede recuperar de manera eficiente;
- Mantener la continuidad de los pagos;
- Evite demoras legales innecesarias cuando la cooperación sea posible.
El resultado: los inversores recibieron la totalidad de sus importes de capital, y el caso se cerró sin pérdidas.
Por qué el acuerdo fue la opción más inteligente
En los procedimientos de quiebra tradicionales, los acreedores suelen esperar años para obtener recuperaciones parciales, si las hay. Al actuar de manera directa y pragmática, Maclear evitó ese riesgo y se aseguró de que los inversores recibieran el reembolso completo y más rápido.
Este resultado reforzó uno de los principios rectores de Maclear: nos centramos en soluciones prácticas que protegen el capital de los inversores y mantienen la confianza, incluso en circunstancias difíciles.
Lo que aprendió Maclear
Cada incumplimiento, incluso uno exitoso, es una oportunidad de aprendizaje.
Tras el caso de Vibroedil, implementamos varias mejoras internas:
- Comunicación más rápida con los inversores: las actualizaciones ahora se publican inmediatamente después de la confirmación de los principales eventos financieros o legales.
- Procedimientos más claros para los acreedores: los procesos internos para registrar las reclamaciones de los acreedores se perfeccionaron cuando se trataba de garantías.
- Mayor transparencia en las previsiones: las previsiones de los prestatarios ahora incluyen un contexto explícito y descargos de responsabilidad.
Mecanismos de protección en acción
El modelo de protección por capas de Maclear demostró su eficacia en este caso.
Incluye:
- Préstamos con garantía — cada proyecto está respaldado por activos tangibles.
- El fondo de provisión — se utiliza para cubrir los retrasos en los pagos cuando es necesario.
- Cribado riguroso — cada prestatario se somete a una evaluación financiera y legal detallada antes de la aprobación.
Gracias a estos mecanismos, incluso el primer incumplimiento de nuestra historia resultó en cero pérdidas para los inversores.
Una perspectiva realista del riesgo
Si bien la protección multicapa de Maclear reduce considerablemente el riesgo, los valores predeterminados aún pueden ocurrir. Los entornos empresariales cambian, los mercados cambian y no todos los prestatarios pueden anticipar esos desafíos.
Lo que importa es cómo responde una plataforma — y en el caso de Vibroedil, la respuesta rápida y estructurada de Maclear garantizó que los inversores permanecieran protegidos.
Consejos profesionales para inversores
Incluso con una sólida protección de la plataforma, los inversores desempeñan un papel crucial en la gestión de su propio riesgo de cartera.
A continuación, le indicamos cómo mantenerse resiliente:
- Diversifica. Distribuya sus inversiones en varios proyectos en lugar de concentrarse en un solo prestatario. Es la forma más eficaz de reducir las posibles pérdidas.
- Verifique los grados de riesgo. Las rentabilidades más altas generalmente significan un mayor riesgo: equilibre su cartera entre préstamos más seguros (A—B) y de riesgo medio (C—D).
- Mantente informado. Revisa los detalles del prestatario, los propósitos del préstamo y las actualizaciones de la plataforma para tomar decisiones basadas en datos.
- Piensa a largo plazo. Las fluctuaciones temporales o los impagos aislados no definen el rendimiento de la cartera, sino la coherencia.
Reflexiones finales
El caso Vibroedil supuso un hito para Maclear: una prueba real de nuestra filosofía de gestión de riesgos. Lo demostró con garantías sólidas, comunicación responsable y estrategias de recuperación proactivas, el capital de los inversores puede permanecer seguro incluso en caso de quiebra.
Si bien no podemos eliminar el riesgo por completo, sí podemos convierta los desafíos en una protección más sólida para nuestros inversores.
