Maclear a publié 2,238 projets d'emprunt dans 17 pays, de la Finlande à Malte et du Royaume-Uni au Kenya. Nous les avons tous examinés depuis le lancement et cartographié l'origine des projets, la rapidité avec laquelle les investisseurs les financent et la manière dont ils reviennent sous forme de prêts remboursés.
Carte des projets Maclear : le cycle complet, de l'ouverture au financement et au remboursement
Nous avons examiné chaque projet sur Maclear depuis le lancement. Voici le tableau complet au mois de septembre 2026 :
- 2,238 projets, toutes étapes confondues
- 17 pays d'où proviennent les projets d'emprunt
- €155,617,526 investis par notre communauté
- €55,822,326 d'intérêts versés aux investisseurs
- 280,183 participations individuelles d'investisseurs
Deux chiffres méritent également une attention particulière. En moyenne, un projet passe de Open à Funded en 2.45 days, et un prêt court sur 12.1 months avant d'être remboursé. Ci-dessous, nous suivons un projet à chaque étape, comparons ces chiffres avec d'autres options d'investissement et examinons ce qu'ils signifient pour les petites et moyennes entreprises que nos investisseurs financent.
La carte : 2,238 projets dans 17 pays
Les 2,238 projets figurant sur la carte couvrent toutes les étapes du cycle. Ils proviennent de 16 pays européens et du Kenya, regroupés en cinq régions :
| Région | Pays |
|---|---|
| Pays baltes et nordiques | Estonie, Lettonie, Lituanie, Finlande |
| Europe centrale | Pologne, République tchèque, Allemagne, Autriche, Hongrie, Slovénie |
| Europe du Sud et du Sud-Est | Italie, Malte, Roumanie, Bulgarie, Grèce |
| Europe de l'Ouest | Royaume-Uni |
| Afrique de l'Est | Kenya |
Trois enseignements ressortent de la carte :
- L'Europe centrale et orientale constitue le cœur. La plupart des pays figurant sur la carte se situent dans la partie centrale et orientale de l'UE, où les PME croissent rapidement et où nombre d'entre elles peinent encore à obtenir un crédit bancaire.
- La couverture dépasse la zone euro. La Pologne, la République tchèque, la Hongrie, la Roumanie, la Bulgarie, le Royaume-Uni et le Kenya disposent de leurs propres monnaies et cycles de crédit. Les investisseurs sont exposés à des économies qui évoluent à des rythmes différents, tandis que chaque prêt sur Maclear est libellé en euros.
- La couverture géographique contribue à un portefeuille diversifié. Des projets issus de 17 pays permettent aux investisseurs de répartir leur capital entre des économies aux cycles de croissance et de crédit différents. Cela ajoute un niveau de diversification supplémentaire à celui des secteurs et des emprunteurs.
Économie des projets : 68 186 € en moyenne
L'étape de projet moyenne sur Maclear lève 68 186 €.
- Faible concentration. Le plus grand projet jamais réalisé, à 300 044 €, représente environ 0,2 % des 155 millions d'euros investis. Aucun emprunteur ne représente à lui seul une part importante du portefeuille.
- Large participation. Les investisseurs ont réalisé 280 183 participations dans des projets, soit environ 125 par projet.
- De la place pour chaque stratégie. Les montants investis sur Maclear varient fortement, à partir d'un minimum de 50 € par étape de projet. Certains investisseurs placent ce minimum ou un peu plus dans des dizaines d'étapes de projet afin de répartir leur risque. D'autres engagent des sommes plus importantes auprès des emprunteurs qu'ils connaissent le mieux. En moyenne, cela représente environ 540 € par investissement, de sorte que des investisseurs de toute taille peuvent constituer un portefeuille correspondant à leurs objectifs.
Voir le portrait de l'investisseur Maclear moyen
Dynamique année par année : de 13 projets à 1 232 en neuf mois
En trois ans, Maclear a connu une croissance régulière, en entrant dans de nouvelles régions et en attirant de nouveaux investisseurs. Au cours des neuf premiers mois de 2026, la plateforme a ouvert 1 232 projets, soit déjà 37 % de plus que sur l'ensemble de 2025.
| Année | Projets ouverts | Variation |
|---|---|---|
| 2023 | 13 | année de lancement |
| 2024 | 96 | 7,4x |
| 2025 | 897 | 9,3x |
| 2026 (janv.–sept.) | 1,232 | +37 % vs 2025 complète |
La croissance n'a pas abaissé les exigences envers les emprunteurs. Chaque candidat passe par trois étapes définies avant approbation, incluant la vérification de ses obligations financières, de sa solvabilité et de son historique de paiement (FAQ Maclear). Chaque projet approuvé reçoit une notation de crédit de AAA to D, et le suivi se poursuit pendant toute la durée du prêt.
14 secteurs d'activité derrière les projets
Les entreprises de services représentent 28 % de tous les projets Maclear, et les six premiers secteurs couvrent 84 % du portefeuille. Le reste se répartit sur huit autres secteurs. Combiné à 17 pays, cet ensemble permet aux investisseurs d'orienter leur allocation vers les secteurs et les marchés qu'ils comprennent le mieux.
2,45 jours entre Open et Funded
Sur Maclear, une étape passe de Open à entièrement Funded en 2,45 jours en moyenne. Par commodité, les prêts sont divisés en étapes : chaque étape est une tranche distincte du prêt avec ses propres conditions, de sorte que l'emprunteur reçoit les fonds par paliers correspondant à ses besoins réels.
Une fois l'étape financée, les investisseurs perçoivent des intérêts chaque mois. Des versements réguliers leur permettent de planifier leur budget et de réinvestir les intérêts pour un effet de capitalisation.
Chaque projet attire en moyenne 108 à 134 investisseurs. Sur 2 238 projets, cela représente 280 183 participations individuelles (le nombre total d'investissements réalisés), soit environ 125 investisseurs par projet.
Pour les investisseurs, un financement rapide a deux effets pratiques :
- Moins de liquidités inutilisées. Les fonds engagés dans une étape Open attendent quelques jours avant que le prêt ne démarre et que les intérêts commencent à courir.
- Large participation. Avec plus de 100 investisseurs par projet, les tickets types restent faibles, ce qui permet de constituer un portefeuille diversifié à partir d'un minimum de 50 € par projet.
12,1 mois : la durée moyenne des prêts
Le prêt Maclear moyen dure 12,1 mois. Cela place la majeure partie de notre portefeuille dans le financement d'entreprises à court terme, où les investisseurs récupèrent leur capital en un an environ.
Les durées courtes aident les investisseurs de trois façons :
- Rotation du capital plus rapide. Les investisseurs récupèrent leur capital en un an environ et peuvent le réinvestir dans de nouveaux projets, aux taux proposés à ce moment-là.
- Exposition plus courte à chaque emprunteur. La situation d'une entreprise peut beaucoup évoluer en trois ans. Sur douze mois, le plan d'affaires évalué au départ par les investisseurs reste plus proche de la réalité.
- Plus de flexibilité. Les investisseurs peuvent réexaminer leur stratégie chaque année à l'échéance des prêts, sans vendre leurs positions par anticipation. Ceux qui doivent sortir plus tôt peuvent utiliser le Secondary Market.
Comparaison des 12,1 mois avec d'autres placements
Les prêts Maclear restituent le capital plus rapidement que la plupart des placements de marchés privés accessibles aux investisseurs particuliers. Dans le crowdlending européen aux PME, les échéances vont de six mois à cinq ans, et la plupart des prêts se situent entre un et trois ans.
| Prêts PME Maclear | 12.1 months en moyenne |
|---|---|
| Crowdfunding de dette en général | 6–36 months (P2PMarketData) |
| Crowdlending aux PME en Europe | principalement 1–3 years, jusqu'à 5 years (Crowdinform) |
| Crowdfunding en capital | les sorties prennent généralement 5–10 years (P2PMarketData) |
Pourquoi la rapidité compte pour les entreprises financées par les investisseurs
Les PME européennes font face à un déficit de financement persistant, de sorte que la rapidité et la certitude du financement pèsent lourdement dans le choix d'un prêteur. Les PME représentent 99% des entreprises de l'UE, et pourtant la European Commission estime leur besoin de financement par emprunt non satisfait à environ €39 billion par an (European Commission).
Le crédit bancaire continue de se resserrer. Dans l'enquête de juillet 2026 de la ECB, les banques de la zone euro ont de nouveau durci les critères d'octroi de crédit aux entreprises au T2 2026, ont signalé une part plus élevée de demandes de prêt rejetées et prévoyaient un nouveau durcissement au T3 (ECB).
Les emprunteurs comparent les plateformes tout comme les investisseurs. Environ 73% des emprunteurs de Maclear citent la rapidité du financement comme un atout majeur et comme une raison principale de leur choix de la plateforme, à égalité avec les conditions du prêt.
Sur Maclear, un emprunteur approuvé atteint le stade Funded en 2.45 days en moyenne. Cela procure aux PME trois avantages :
- Un calendrier prévisible. Une entreprise peut planifier ses achats et ses salaires autour d'une date de financement fiable.
- De l'argent par étapes. Les prêts par tranches permettent à un emprunteur de mobiliser du capital au fur et à mesure de l'avancement du projet, au lieu d'emprunter la totalité du montant dès le premier jour.
- Des durées adaptées à l'usage. Une durée moyenne de 12 mois correspond au besoin en fonds de roulement, aux stocks et aux cycles saisonniers, de sorte qu'une entreprise ne supporte pas une dette de cinq ans pour un besoin d'une seule saison.
Ce qui aide les emprunteurs protège aussi les investisseurs. Une entreprise qui reçoit ses fonds à temps peut exécuter le plan qu'elle a présenté, et c'est ce plan que les investisseurs ont évalué au moment d'investir.
Repaid : 529 projets clôturés, 55,8 millions d'euros d'intérêts
529 projets, soit 23,6 % des 2 238 au total, ont accompli le cycle complet et ont été clôturés avec des prêts intégralement remboursés. Les 1 709 autres projets (76,4 %) sont toujours en cours.
La plupart des projets en cours ont démarré en 2025 et 2026. Avec une durée moyenne de 12,1 mois, une vague importante de remboursements est à venir, et les investisseurs disposeront de ce capital pour le réinvestir dans de nouveaux projets.
Les investisseurs ont perçu 55 822 326 € d'intérêts sur l'ensemble de la plateforme à ce jour. Comme les intérêts sont versés mensuellement, ce chiffre augmente avec chaque prêt actif, et pas uniquement avec les projets clôturés.
Ce que cela signifie pour les portefeuilles des investisseurs
- Un large choix. 2 238 projets provenant de 17 pays et de 14 secteurs permettent aux investisseurs de répartir le risque entre de nombreux emprunteurs à partir d'un minimum de 50 €.
- L'argent commence à travailler en quelques jours. Les tranches sont financées en 2,45 jours en moyenne, de sorte que les fonds engagés restent peu de temps inutilisés, et les intérêts arrivent chaque mois.
- Le capital revient en un an environ. Une durée moyenne de 12,1 mois est plus courte que la norme d'un à trois ans dans le crédit aux PME européennes, et elle permet aux investisseurs de réinvestir aux taux en vigueur.
- Les investisseurs financent des entreprises réelles. Chaque projet finance une PME ayant un besoin concret, à un moment où les banques continuent de resserrer le crédit.