Qu'est-ce que le crowdlending et en quoi cela diffère-t-il du crowdfunding

Introduction

De plus en plus de personnes recherchent des alternatives pour diversifier leur patrimoine sans dépendre uniquement de produits financiers traditionnels tels que les dépôts bancaires ou les fonds d'investissement. Dans ce contexte, le crowdlending et le crowdfunding ont gagné en popularité grâce au développement des plateformes numériques.

Bien que ces deux concepts soient souvent confondus, ils répondent en réalité à des modèles de financement très différents. Connaître leurs différences est fondamental pour comprendre ce que l'on attend de chaque investissement, quels risques cela implique et lequel peut mieux s'adapter aux objectifs de chacun.

Dans ce guide, nous expliquons ce qu'est le crowdlending, comment cela fonctionne et en quoi cela diffère du crowdfunding.

Qu'est-ce que le crowdlending ?

Le crowdlending est un modèle de financement collectif par lequel de nombreux investisseurs prêtent de l'argent à une entreprise ou à un particulier via une plateforme spécialisée.

En échange de ce prêt, les investisseurs reçoivent des intérêts pendant la durée convenue et, à la fin de l'opération, récupèrent le capital prêté tant que l'emprunteur respecte ses obligations de paiement.

En d'autres termes, l'investisseur agit en tant que prêteur et obtient un rendement cible dérivé des intérêts générés par le prêt.

Ce système permet aux entreprises et aux particuliers d'accéder à un financement sans recourir exclusivement à la banque traditionnelle, tandis que les investisseurs peuvent accéder à une nouvelle classe d'actifs pour diversifier leur portefeuille.

Comment fonctionne le crowdlending ?

Bien que chaque plateforme ait ses propres caractéristiques, le fonctionnement suit généralement un processus similaire :

1. La plateforme analyse l'emprunteur

Avant de publier un prêt, la plateforme effectue un processus d'évaluation pour analyser des aspects tels que la solvabilité de l'emprunteur, l'objectif du prêt ou sa capacité de remboursement.

L'objectif est de maintenir des critères cohérents et un certain protocole de sélection comme le ferait une banque pour les financer, bien qu'aucun processus ne puisse éliminer complètement le risque de défaut.

2. Le prêt est publié

Une fois approuvé, le projet est disponible pour que les investisseurs puissent consulter toutes les informations pertinentes, telles que :

• Montant demandé.
• Durée du prêt.
• Taux d'intérêt cible.
• Objectif du financement.
• Profil de l'emprunteur.
• Garanties, le cas échéant.

Grâce à ces informations, chaque investisseur peut évaluer si l'opération s'inscrit dans sa stratégie.

3. Les investisseurs financent le prêt

Un même prêt est généralement financé par des dizaines, voire des centaines d'investisseurs.

Ce financement collectif permet de participer avec des montants réduits et facilite la diversification entre plusieurs opérations.

4. L'emprunteur rembourse le prêt

Au cours de la durée du prêt, l'emprunteur effectue les paiements prévus selon le calendrier convenu.

Ces paiements incluent généralement des intérêts et un amortissement du capital, bien qu'ils dépendent des conditions spécifiques de chaque opération, certaines ne remboursant que les intérêts et restituant le capital à la fin, ou d'autres situations selon chaque plateforme.

Qu'est-ce que le crowdfunding ?

Le crowdfunding consiste également à obtenir un financement d'un grand nombre de personnes, mais l'objectif et la forme de participation sont différents.

Au lieu d'accorder un prêt, les participants peuvent effectuer une contribution financière pour soutenir un projet, acquérir des participations dans une entreprise ou recevoir une récompense. C'est pourquoi, sous le terme crowdfunding, il existe différentes modalités, parmi lesquelles :

• Crowdfunding de récompenses.
• Crowdfunding de dons.
• Equity crowdfunding (participation dans des entreprises).
• Crowdfunding immobilier.

Chaque modalité a un fonctionnement, des risques et des attentes de rentabilité différents.

Différences entre crowdlending et crowdfunding

Bien que les deux modèles utilisent des plateformes numériques et un financement collectif, il existe d'importantes différences.

Comprendre cette différence aide à choisir le modèle le plus adapté en fonction des objectifs d'investissement et du niveau de risque que chaque personne est prête à assumer.

Quelles sont les avantages du crowdlending ?

Le crowdlending a gagné en popularité en raison de ses caractéristiques différentes de celles d'autres investissements traditionnels.

Parmi ses principaux avantages, on note :

• Possibilité de diversifier entre de nombreux prêts.
• Accès facile via des plateformes en ligne.
• Différents délais d'investissement.
• Informations détaillées sur chaque opération.
• Taux d'intérêt cible potentiellement supérieurs à certains produits d'épargne traditionnels.

Cependant, ces avantages doivent toujours être analysés en tenant compte des risques propres à ce type d'investissement.

Quels sont les risques du crowdlending ?

Comme tout investissement, le crowdlending présente également des risques qu'il convient de connaître avant d'investir.

Parmi eux, on note :

• Risque de défaut de l'emprunteur.
• Risque de perte partielle ou totale du capital investi.
• Risque de liquidité si l'investisseur souhaite récupérer son argent avant l'échéance.
• Risque associé à l'évolution économique et financière.

C'est pourquoi il est souvent recommandé de diversifier l'investissement entre plusieurs prêts plutôt que de concentrer tout le capital dans une seule opération.

Que propose une plateforme de crowdlending comme Maclear ?

En plus du taux d'intérêt cible de chaque prêt, la qualité d'une plateforme dépend également des outils et des informations qu'elle met à la disposition de l'investisseur.

Dans le cas de Maclear, la plateforme intègre différentes fonctionnalités visant à faciliter la gestion des investissements.

Analyse préalable des emprunteurs

Avant de publier une opération, Maclear effectue un processus d'évaluation de chaque emprunteur afin de maintenir des critères de sélection cohérents.

Bien que cette analyse réduise les incertitudes, elle n'élimine pas le risque de défaut, qui reste une partie de tout investissement dans des prêts.

Diversification simple

En pouvant investir dans différents prêts, les investisseurs ont la possibilité de répartir le capital entre plusieurs opérations, réduisant ainsi l'exposition à un unique emprunteur.

Outil Autoinvest

Pour ceux qui souhaitent automatiser une partie du processus, Maclear dispose d'Autoinvest, un outil qui permet d'investir automatiquement selon les critères préalablement définis par l'utilisateur.

Il s'agit d'une fonction visant à améliorer l'efficacité de l'investissement, bien qu'il soit recommandé de définir au préalable une stratégie adéquate et de revoir périodiquement le portefeuille.

Marché secondaire

Maclear dispose également d'un marché secondaire, une fonctionnalité qui permet d'offrir certains prêts à d'autres investisseurs avant leur échéance.

Cet outil peut contribuer à augmenter la liquidité de l'investissement, bien que les opérations dépendront de l'existence d'acheteurs intéressés.

Informations transparentes

Chaque prêt intègre des informations pertinentes pour faciliter l'analyse avant d'investir, permettant à l'utilisateur d'évaluer chaque opération avec une meilleure connaissance.

Le crowdlending est-il adapté à tous les investisseurs ?

Pas nécessairement.

Le crowdlending peut être intéressant pour ceux qui cherchent à diversifier leur portefeuille en intégrant une classe d'actifs différente de la renta variable ou des produits bancaires traditionnels.

Cependant, comme tout investissement, il convient de comprendre son fonctionnement, de connaître les risques associés et de ne pas investir un capital qui pourrait être nécessaire à court terme.

Une stratégie basée sur la diversification, l'analyse préalable et une planification correcte est généralement plus appropriée que de prendre des décisions uniquement en fonction du rendement potentiel.

Conclusion

Bien que les termes crowdlending et crowdfunding soient souvent utilisés comme s'ils étaient synonymes, ils représentent des modèles de financement distincts.

Dans le crowdlending, l'investisseur prête de l'argent et obtient des intérêts si le prêt évolue comme prévu. Dans le crowdfunding, la contribution peut être destinée à soutenir des projets, à obtenir des récompenses ou à investir dans des entreprises, selon la modalité choisie.

Si vous envisagez d'incorporer le crowdlending dans votre stratégie d'investissement, il est recommandé d'analyser à la fois les caractéristiques de chaque prêt et les outils offerts par la plateforme. Des fonctions telles que la diversification, l'information transparente, l'analyse des opérations, le marché secondaire ou des solutions comme Autoinvest peuvent faciliter la gestion du portefeuille, tout en gardant à l'esprit que ce type d'investissement comporte des risques et que les performances passées ne garantissent pas des résultats futurs.

Le contenu de cet article est fourni uniquement à des fins d'information et d'éducation. Il ne constitue pas un conseil en investissement, financier, fiscal ou juridique. Les prêts P2P et les investissements en crowdlending comportent un risque de perte partielle ou totale du capital. Les résultats passés ne sont pas indicatifs de résultats futurs. La liquidité sur un marché secondaire n'est pas garantie. Les lecteurs doivent effectuer leurs propres recherches indépendantes et consulter des conseillers qualifiés avant de prendre toute décision financière. La disponibilité des produits et services peut être restreinte dans certaines juridictions.