Maclear ha pubblicato 2,238 progetti di finanziamento in 17 paesi, dalla Finlandia a Malta e dal Regno Unito al Kenya. Li abbiamo esaminati tutti dal lancio e abbiamo mappato da dove provengono i progetti, con quale rapidità gli investitori li finanziano e come tornano sotto forma di prestiti rimborsati.
Mappa dei progetti Maclear: il ciclo completo da Open a Funded e Repaid
Abbiamo esaminato ogni progetto su Maclear dal lancio. Ecco il quadro completo a settembre 2026:
- 2,238 progetti, comprese tutte le fasi
- 17 paesi da cui provengono i progetti di finanziamento
- €155,617,526 investiti dalla nostra comunità
- €55,822,326 di interessi corrisposti agli investitori
- 280,183 partecipazioni individuali di investitori
Ci sono anche due numeri che meritano particolare attenzione. In media, un progetto passa da Open a Funded in 2.45 days, e un prestito dura 12.1 months prima di essere rimborsato. Di seguito seguiamo un progetto in ogni fase, confrontiamo questi numeri con altre opzioni di investimento ed esaminiamo che cosa significano per le piccole e medie imprese finanziate dai nostri investitori.
La mappa: 2,238 progetti in 17 paesi
I 2,238 progetti sulla mappa coprono ogni fase del ciclo. Provengono da 16 paesi europei e dal Kenya, raggruppati in cinque regioni:
| Regione | Paesi |
|---|---|
| Paesi baltici e nordici | Estonia, Lettonia, Lituania, Finlandia |
| Europa centrale | Polonia, Repubblica Ceca, Germania, Austria, Ungheria, Slovenia |
| Europa meridionale e sud-orientale | Italia, Malta, Romania, Bulgaria, Grecia |
| Europa occidentale | Regno Unito |
| Africa orientale | Kenya |
Dalla mappa emergono tre elementi:
- L'Europa centrale e orientale costituiscono il nucleo. La maggior parte dei Paesi presenti sulla mappa si trova nella parte centrale e orientale dell'UE, dove le PMI crescono rapidamente e molte di esse hanno ancora difficoltà a ottenere credito bancario.
- L'ambito si estende oltre l'eurozona. Polonia, Repubblica Ceca, Ungheria, Romania, Bulgaria, il Regno Unito e il Kenya hanno valute e cicli del credito propri. Gli investitori ottengono esposizione a economie che si muovono a velocità diverse, mentre ogni prestito su Maclear è denominato in euro.
- L'ampiezza geografica contribuisce a un portafoglio diversificato. I progetti provenienti da 17 Paesi consentono agli investitori di distribuire il capitale tra economie con cicli di crescita e di credito differenti. Ciò aggiunge un ulteriore livello di diversificazione oltre a quello per settori e debitori.
Economia dei progetti: €68,186 in media
La fase media di un progetto Maclear raccoglie €68,186.
- Bassa concentrazione. Il progetto più grande di sempre, pari a €300,044, rappresenta circa lo 0.2% dei €155 milioni investiti. Nessun singolo debitore detiene una quota rilevante del portafoglio.
- Ampia partecipazione. Gli investitori hanno effettuato 280,183 partecipazioni nei progetti, circa 125 per progetto.
- Spazio per ogni strategia. Gli importi investiti su Maclear variano notevolmente, a partire da un minimo di €50 per fase di progetto. Alcuni investitori destinano tale minimo o poco più a decine di fasi di progetto per distribuire il rischio. Altri impegnano somme maggiori sui mutuatari che conoscono meglio. In media, si tratta di circa €540 per investimento, così investitori di qualsiasi dimensione possono costruire un portafoglio adatto ai propri obiettivi.
Guarda il ritratto dell'investitore medio di Maclear
Dinamica anno per anno: da 13 progetti a 1,232 in nove mesi
Nell'arco di tre anni Maclear è cresciuta costantemente, entrando in nuove regioni e attirando nuovi investitori. Nei primi nove mesi del 2026 la piattaforma ha aperto 1,232 progetti, già il 37% in più rispetto a tutto il 2025.
| Anno | Progetti aperti | Variazione |
|---|---|---|
| 2023 | 13 | anno di lancio |
| 2024 | 96 | 7.4x |
| 2025 | 897 | 9.3x |
| 2026 (gen–set) | 1,232 | +37% rispetto all'intero 2025 |
La crescita non ha abbassato i requisiti per i mutuatari. Ogni richiedente attraversa tre fasi definite prima dell'approvazione, comprese le verifiche dei suoi obblighi finanziari, del merito creditizio e dello storico dei pagamenti (Maclear FAQ). Ogni progetto approvato riceve un rating di credito da AAA to D e il monitoraggio prosegue per l'intera durata del prestito.
14 settori dietro i progetti
Le società di servizi rappresentano il 28% di tutti i progetti Maclear e i primi sei settori coprono l'84% del portafoglio. Il resto si distribuisce su altri otto settori. Combinato con 17 paesi, questo mix permette agli investitori di orientare la propria allocazione verso i settori e i mercati che conoscono meglio.
2,45 giorni da Open a Funded
Su Maclear, una fase passa da Open a completamente Funded in 2,45 giorni in media. Per comodità, i prestiti sono suddivisi in fasi: ogni fase è una tranche separata del prestito con condizioni proprie, così il mutuatario riceve il denaro per gradi, in base alle sue reali necessità.
Una volta finanziata una fase, gli investitori ricevono gli interessi ogni mese. I pagamenti regolari permettono di pianificare il budget e reinvestire gli interessi per un effetto di capitalizzazione composta.
Ogni progetto attrae in media da 108 a 134 investitori. Sui 2,238 progetti ciò corrisponde a 280,183 partecipazioni individuali (il numero totale di investimenti effettuati), ovvero circa 125 investitori per progetto.
Per gli investitori, un finanziamento rapido ha due effetti pratici:
- Meno liquidità inattiva. Il denaro impegnato in una fase Open attende un paio di giorni prima che il prestito inizi e che gli interessi comincino a maturare.
- Ampia partecipazione. Con oltre 100 investitori per progetto, gli importi tipici restano contenuti, quindi è possibile costruire un portafoglio diversificato a partire da un minimo di €50 per progetto.
12,1 mesi: la durata media dei prestiti
Il prestito medio di Maclear dura 12,1 mesi. Ciò colloca gran parte del nostro portafoglio nel credito alle imprese a breve termine, dove gli investitori recuperano il capitale entro circa un anno.
Le durate brevi aiutano gli investitori in tre modi:
- Rotazione più rapida del capitale. Gli investitori vedono rientrare il capitale entro circa un anno e possono reimpiegarlo in nuovi progetti, ai tassi disponibili in quel momento.
- Esposizione più breve verso ciascun mutuatario. La situazione di un'azienda può cambiare molto nell'arco di tre anni. Nell'arco di dodici mesi, il piano aziendale valutato dagli investitori all'inizio resta più vicino alla realtà.
- Maggiore flessibilità. Gli investitori possono rivedere la propria strategia ogni anno, man mano che i prestiti giungono a scadenza, senza vendere anticipatamente le posizioni. Chi ha bisogno di uscire prima può utilizzare il Secondary Market.
Come si collocano i 12,1 mesi rispetto ad altri investimenti
I prestiti Maclear restituiscono il capitale più rapidamente della maggior parte degli investimenti sui mercati privati accessibili agli investitori retail. Nel crowdlending europeo alle PMI, le scadenze vanno da sei mesi a cinque anni, e la maggior parte dei prestiti si colloca tra uno e tre anni.
| Prestiti Maclear alle PMI | 12.1 mesi in media |
|---|---|
| Crowdfunding di debito in generale | 6–36 mesi (P2PMarketData) |
| Crowdlending alle PMI in Europa | per lo più 1–3 anni, fino a 5 anni (Crowdinform) |
| Equity crowdfunding | le uscite richiedono solitamente 5–10 anni (P2PMarketData) |
Perché la rapidità è importante per le imprese finanziate dagli investitori
Le PMI europee affrontano un divario di finanziamento persistente, perciò la rapidità e la certezza del finanziamento pesano molto nella scelta del finanziatore. Le PMI rappresentano il 99% delle imprese dell'UE, eppure la European Commission stima il loro fabbisogno di finanziamento del debito non soddisfatto a circa €39 miliardi all'anno (European Commission).
Il credito bancario continua a restringersi. Nell'indagine della ECB di luglio 2026, le banche dell'area euro hanno nuovamente irrigidito i criteri di concessione del credito alle imprese nel Q2 2026, hanno segnalato una quota più elevata di domande di prestito respinte e prevedevano un ulteriore irrigidimento nel Q3 (ECB).
I mutuatari confrontano le piattaforme proprio come fanno gli investitori. Circa il 73% dei mutuatari Maclear indica la rapidità del finanziamento come un punto di forza chiave e come una delle ragioni principali per cui hanno scelto la piattaforma, al pari delle condizioni del prestito.
Su Maclear, un mutuatario approvato raggiunge la fase di finanziamento in 2.45 giorni in media. Ciò offre alle PMI tre vantaggi:
- Tempistiche prevedibili. Un'impresa può pianificare acquisti e stipendi in base a una data di finanziamento su cui può contare.
- Denaro per fasi. I prestiti a tranche consentono al mutuatario di prelevare capitale man mano che il progetto avanza, invece di indebitarsi per l'intero importo il primo giorno.
- Condizioni adatte all'uso. Un prestito medio di 12 mesi è adatto a capitale circolante, scorte e cicli stagionali, così un'impresa non si carica di un debito quinquennale per un'esigenza di una sola stagione.
Ciò che aiuta i mutuatari protegge anche gli investitori. Un'impresa che riceve il denaro nei tempi previsti può eseguire il piano presentato, e quel piano è ciò che gli investitori hanno valutato al momento dell'investimento.
Repaid: 529 progetti chiusi, 55,8 milioni di euro di interessi
529 progetti, ovvero il 23,6% di tutti i 2.238, hanno completato l'intero ciclo e si sono chiusi con i prestiti integralmente rimborsati. Gli altri 1.709 progetti (76,4%) sono ancora in corso.
La maggior parte dei progetti in corso è iniziata nel 2025 e nel 2026. Con una durata media di 12,1 mesi, è attesa una consistente ondata di rimborsi, e gli investitori avranno quel capitale disponibile per reinvestire in nuovi progetti.
Gli investitori hanno ricevuto finora €55.822.326 di interessi sull'intera piattaforma. Poiché gli interessi sono pagati mensilmente, questa cifra cresce con ogni prestito attivo, non solo con i progetti che si sono chiusi.
Che cosa significa questo per i portafogli degli investitori
- Un'ampia scelta. 2.238 progetti provenienti da 17 paesi e 14 settori consentono agli investitori di distribuire il rischio su molti mutuatari a partire da un minimo di €50.
- Il denaro inizia a lavorare in pochi giorni. Le tranche si completano in media in 2,45 giorni, quindi il denaro impegnato resta inattivo per poco tempo e gli interessi arrivano mensilmente.
- Il capitale rientra entro circa un anno. Una durata media di 12,1 mesi è più breve della norma di uno-tre anni nel credito alle PMI europee e consente agli investitori di reinvestire ai tassi correnti.
- Gli investitori finanziano imprese reali. Ogni progetto finanzia una PMI con un'esigenza concreta, in un momento in cui le banche continuano a restringere il credito.