Crowdlending w gospodarkach rozwijających się: szansa czy wyzysk?

Crowdlending, czyli pożyczki społecznościowe (peer-to-peer lending), zyskuje ostatnio sporo rozgłosu. To sposób na pominięcie pośrednika i umożliwienie zwykłym ludziom pożyczania pieniędzy bezpośrednio innym za pośrednictwem platform internetowych. Dotyczy to zwłaszcza krajów rozwijających się, w których dostęp do kredytu bywa prawdziwym koszmarem.

Crowdlending polega na tym, że grupa osób wspólnie finansuje pożyczkę na platformie internetowej. Z jednej strony globalna społeczność może wspierać dowolny cel, który uzna za istotny — na przykład tworzenie budynków o odpowiedniej izolacji termicznej, czyste powietrze, wodę czy szybki transport. Z drugiej strony można inwestować w każdy projekt uznany za dochodowy, jak startup zajmujący się przetwarzaniem dużych zbiorów danych czy produkcją wina. Nie udawajmy jednak, że biznes kiedykolwiek jest aż tak prosty.

W gospodarkach rozwijających się konsumenci dysponują mniejszymi środkami, ale konkurencja o rynki jest słabsza, a same gospodarki — gdy już nabiorą rozpędu — rozwijają się szybciej niż te rozwinięte. W tym artykule zastanowimy się, czy jest to rzeczywiście opłacalne w dłuższej perspektywie i jaki ma wpływ na mieszkańców tych krajów.

Obietnica crowdlendingu

Zacznijmy od zalet i od tego, dlaczego budzi on tyle entuzjazmu.

Dostęp do kredytu tam, gdzie banków brak

W wielu krajach rozwijających się banki wcale nie znajdują się za rogiem. Część osób mieszka wiele godzin drogi od najbliższego oddziału, a nawet jeśli tam dotrą, mogą nie mieć dokumentów ani potwierdzenia dochodów, których oczekują banki. Brak historii kredytowej? Brak stałej pracy? Dla większości banków to powód do odmowy.

I tutaj crowdlending może okazać się ratunkiem. Właściciel małej firmy w Ghanie czy Nepalu może otrzymać pożyczkę od kogoś z drugiego końca świata — być może od nauczyciela w Kanadzie albo studenta w Szwecji. Nagle pieniądze zaczynają płynąć z miejsc, z których wcześniej nigdy nie płynęły.

Wsparcie dla właścicieli małych firm

Większość osób korzystających z tych platform nie prosi o 50 000 USD na założenie wielkiej firmy. Chodzi im o kilkaset dolarów — tyle, by kupić maszynę do szycia, uzupełnić towar w niewielkim sklepie czy nabyć kozę. To nie są wydatki luksusowe. To wydatki, które zmieniają życie.

Dla kogoś, kto próbuje stanąć na nogi i uzyskać niezależność finansową, niewielka pożyczka może zrobić ogromną różnicę. Właśnie dlatego crowdlending potrafi mieć taką siłę.

Korzyści dla pożyczkodawców

Nie każdy pożyczkodawca kieruje się wyłącznie chęcią „czynienia dobra”. Ludzie szukają też przyzwoitego zwrotu. I nie ma w tym nic złego. Na rynkach rozwijających się stopy procentowe są wyższe, co oznacza, że pożyczkodawcy mogą zarobić więcej, niż trzymając pieniądze na rachunku oszczędnościowym we własnym kraju. Dla nich to sytuacja korzystna z obu stron: pomagają komuś i jednocześnie więcej zarabiają.

Druga strona medalu

Nie wszystko wygląda tak różowo.

Bezlitosne oprocentowanie

Tu tkwi haczyk: crowdlending faktycznie daje ludziom dostęp do pożyczek, ale nie zawsze oznacza to, że są one tanie.

Część pożyczkobiorców płaci naprawdę wysokie odsetki — rzędu 25–30% lub więcej. Podczas gdy pożyczkodawca osiąga solidny zwrot, pożyczkobiorca może zostać z koniecznością spłaty znacznie większej kwoty, niż się spodziewał. Bywa, że takie stawki są równie dotkliwe jak te oferowane przez podejrzane firmy pożyczkowe czy dawnych lichwiarzy. To dość ironiczne, biorąc pod uwagę, że mówimy o rozwiązaniu, które miało być uczciwszą i bardziej demokratyczną alternatywą.

Brak regulacji

Wiele platform crowdlendingowych działa w regulacyjnej szarej strefie, zwłaszcza w gospodarkach rozwijających się. Oznacza to, że pożyczkobiorcy mogą nie być chronieni, gdy coś pójdzie nie tak. Podobnie zresztą pożyczkodawcy.

Właśnie w tym miejscu pojawia się Maclear. Narzędzia z zakresu zgodności (compliance) i zarządzania ryzykiem pomagają platformom od pierwszego dnia budować odpowiedzialne struktury pożyczkowe — niezależnie od tego, czy chodzi o przepisy AML, regulacje dotyczące uczciwych praktyk kredytowych, czy o transparentność transgraniczną. Gdy w grę wchodzi zaufanie, nie można działać na wyczucie.

Układ sił i problem narracji

Jest jeszcze jedna kwestia, o której nie zawsze się mówi: sposób przedstawiania pożyczkobiorców. Niektóre platformy prezentują ich profile niczym reklamy charytatywne: „Poznaj Marię, potrzebuje 500 USD na zakup nasion do swojego gospodarstwa”.

Taki sposób opowiadania bywa jednak problematyczny. Sprowadza prawdziwych ludzi o złożonym życiu do krótkich historyjek obliczonych na wzruszenie, a w gorszym wypadku zamienia ich w inwestycyjne „okazje”. Granica między pomaganiem a wykorzystywaniem bywa bardzo cienka.

Mieszane odczucia

Przyjrzyjmy się pokrótce kilku przykładom z życia, by lepiej zrozumieć, jak to wygląda w praktyce.

Przypadek: Kiva w Ameryce Łacińskiej

Kiva to jedna z najbardziej znanych organizacji non-profit prowadzących platformę crowdlendingową. Chwalono ją za to, że pozwala zwykłym ludziom pożyczać pieniądze na 0% pożyczkobiorcom na całym świecie. Brzmi wspaniale, prawda?

Kilka lat temu spotkała się jednak z krytyką, gdy okazało się, że faktycznie udzielane pożyczki bywały następnie obciążane odsetkami.

Przypadek: rolnicy w Afryce Wschodniej

Powstała kiedyś platforma crowdlendingowa działająca w Afryce Wschodniej, której założeniem było realne wsparcie drobnych rolników poprzez pomoc w uzyskaniu pożyczek na nasiona, narzędzia czy przygotowanie ziemi pod uprawę. Na początku sprawdzało się to bardzo dobrze. Rolnicy wykorzystywali środki, zbiory były lepsze, a sytuacja się poprawiała. Potem jednak nadeszła dotkliwa susza.

Uprawy przepadły i nagle wielu rolników nie było w stanie spłacić pożyczek. I tu zrobiło się nieprzyjemnie. Platforma zaczęła mocno naciskać na spłaty, mimo że wielu pożyczkobiorców od początku nie rozumiało w pełni warunków pożyczki. Część z nich podpisała umowy, nie zdając sobie w pełni sprawy z ryzyka.

Pozostawiło to niesmak u wszystkich stron. Cała sytuacja skłoniła ludzi do pytania: czy pożyczkodawcy naprawdę chcieli pomóc? Czy chodziło wyłącznie o wyciśnięcie zysku?

Czy crowdlending można zatem prowadzić właściwie?

Jak najbardziej, ale nie dzieje się to samo z siebie. Wymaga to realnego wysiłku, przemyślanej konstrukcji i dużej dozy świadomego działania.

1. Mów wprost i zachowaj transparentność

Jeden z najważniejszych warunków etycznego crowdlendingu? Zwyczajna uczciwość. Pożyczkobiorcy muszą dokładnie wiedzieć, na co się decydują, a pożyczkodawcy powinni rozumieć faktyczne ryzyko, które podejmują. Żadnych sztuczek ukrytych drobnym drukiem.

2. Uczciwe oprocentowanie

Platformy muszą zachować równowagę między oferowaniem przyzwoitych zwrotów a nieobciążaniem pożyczkobiorców niebotycznymi odsetkami. Niektórym udaje się to dobrze dzięki ograniczaniu stawek lub współpracy z lokalnymi partnerami pożyczkowymi, którzy dbają o uczciwe warunki. 

3. Lokalne partnerstwa i edukacja

Gdy platformy crowdlendingowe ściśle współpracują z zaufanymi lokalnymi organizacjami, zwykle osiągają lepsze rezultaty.

Jaki jest zatem werdykt? Czy crowdlending w gospodarkach rozwijających się to szansa, czy wyzysk? 

Odpowiedź brzmi: to zależy.

W najlepszym wydaniu jest to skuteczny sposób, by przekazać pieniądze w ręce osób, które ich potrzebują, wtedy, gdy ich potrzebują, i na warunkach, które mają sens. Może dawać poczucie sprawczości, szacunku i stanowić realny motor zmian.

W najgorszym wydaniu staje się nowym rodzajem finansowej pułapki, w której działający w dobrej wierze inwestorzy nieświadomie zarabiają na trudnej sytuacji innych osób.

Podsumowanie: pożyczanie z sumieniem

Crowdlending sam w sobie nie jest ani dobry, ani zły. To po prostu narzędzie. Jak każde narzędzie, może jednak służyć szerzeniu dobrobytu albo wyzysku. Jeśli rozważa się zaangażowanie – czy to jako pożyczkodawca, czy jako osoba tworząca platformę – należy zadawać trudne pytania. Trzeba patrzeć dalej niż na budujące historie. Warto wnikliwie przeanalizować liczby. I myśleć w szerszej perspektywie.

Jeśli tworzy się platformę crowdlendingową – lub inwestuje w taką platformę – nie należy dopuścić, by dobre intencje okazały się niewystarczające. Narzędzia Maclear w zakresie compliance oraz zarządzania ryzykiem pomagają zbudować solidne fundamenty od pierwszego dnia, aby móc rozwijać się w sposób odpowiedzialny, wyprzedzać zmiany regulacyjne, korzystać z prowizji bez naliczanych odsetek i realnie coś zmieniać.