Mapa projektów Maclear: pełny cykl od Open przez Funded do Repaid

Przeanalizowaliśmy każdy projekt na Maclear od momentu uruchomienia. Oto pełny obraz na wrzesień 2026 r.:

• 2,238 projektów, obejmujących wszystkie etapy
• 17 krajów z których pochodzą projekty pożyczkowe
• €155,617,526 zainwestowane przez naszą społeczność
• €55,822,326 wypłaconych inwestorom odsetek
• 280,183 indywidualnych udziałów inwestorów

Są też dwie liczby, które zasługują na szczególną uwagę. Średnio projekt przechodzi z Open do Funded w ciągu 2.45 days, a pożyczka trwa 12.1 months zanim zostanie spłacona. Poniżej śledzimy projekt na każdym etapie, porównujemy te liczby z innymi opcjami inwestycyjnymi i sprawdzamy, co oznaczają one dla małych i średnich przedsiębiorstw finansowanych przez naszych inwestorów.

Mapa: 2,238 projektów w 17 krajach

2,238 projektów na mapie obejmuje wszystkie etapy cyklu. Pochodzą one z 16 krajów europejskich oraz Kenii, pogrupowanych w pięć regionów:

Z mapy wynikają trzy główne wnioski:

• Trzon stanowi Europa Środkowo-Wschodnia. Większość krajów na mapie znajduje się w środkowej i wschodniej części UE, gdzie MŚP szybko się rozwijają, a wiele z nich nadal ma trudności z uzyskaniem kredytu bankowego.
• Zasięg wykracza poza strefę euro. Polska, Czechy, Węgry, Rumunia, Bułgaria, Wielka Brytania i Kenia mają własne waluty i cykle kredytowe. Inwestorzy uzyskują ekspozycję na gospodarki rozwijające się w różnym tempie, przy czym każda pożyczka na Maclear jest denominowana w euro.
• Zasięg geograficzny zwiększa dywersyfikację portfela. Projekty z 17 krajów pozwalają inwestorom rozłożyć kapitał na gospodarki o różnych cyklach wzrostu i kredytowych. To dodatkowa warstwa dywersyfikacji obok branż i pożyczkobiorców.

Ekonomika projektów: średnio €68,186

Średni etap projektu Maclear pozyskuje €68,186.

• Niska koncentracja. Największy dotychczas projekt, o wartości €300,044, stanowi około 0.2% z €155 milionów zainwestowanych środków. Żaden pojedynczy pożyczkobiorca nie odpowiada za dużą część portfela.
• Szeroki udział inwestorów. Inwestorzy dokonali 280,183 inwestycji w projekty, czyli około 125 na projekt.
• Miejsce dla każdej strategii. Wielkość inwestycji na Maclear jest bardzo zróżnicowana i zaczyna się od minimum €50 na etap projektu. Część inwestorów lokuje tę minimalną kwotę lub nieco więcej w dziesiątki etapów projektów, aby rozproszyć ryzyko. Inni angażują większe sumy w pożyczkobiorców, których znają najlepiej. Średnio daje to około €540 na inwestycję, więc inwestorzy o dowolnej skali mogą zbudować portfel dopasowany do swoich celów.

Zobacz portret przeciętnego inwestora Maclear

Dynamika rok po roku: od 13 projektów do 1,232 w dziewięć miesięcy

W ciągu trzech lat Maclear rozwijał się systematycznie, wchodząc na nowe rynki i pozyskując nowych inwestorów. W pierwszych dziewięciu miesiącach 2026 roku platforma otworzyła 1,232 projekty, już o 37% więcej niż w całym 2025 roku.

Wzrost nie obniżył wymagań wobec pożyczkobiorców. Każdy wnioskodawca przechodzi trzy określone etapy przed zatwierdzeniem, w tym weryfikację zobowiązań finansowych, zdolności kredytowej i historii płatności (Maclear FAQ). Każdy zatwierdzony projekt otrzymuje rating kredytowy od AAA to D, a monitoring trwa przez cały okres pożyczki.

14 branż stojących za projektami

Firmy usługowe odpowiadają za 28% wszystkich projektów Maclear, a sześć największych branż obejmuje 84% portfela. Reszta rozkłada się na kolejnych osiem sektorów. W połączeniu z 17 krajami taki układ pozwala inwestorom kierować alokację do sektorów i rynków, które znają najlepiej.

2,45 dnia od Open do Funded

W Maclear etap przechodzi od Open do pełnego statusu Funded średnio w 2,45 dnia. Dla wygody pożyczki są dzielone na etapy: każdy etap to odrębna transza pożyczki z własnymi warunkami, dzięki czemu pożyczkobiorca otrzymuje środki stopniowo, zgodnie ze swoimi rzeczywistymi potrzebami.

Po sfinansowaniu etapu inwestorzy otrzymują odsetki co miesiąc. Regularne wypłaty pozwalają planować budżet i reinwestować odsetki, uzyskując efekt procentu składanego.

Każdy projekt przyciąga średnio od 108 do 134 inwestorów. W 2,238 projektach daje to łącznie 280,183 indywidualnych uczestnictw (łączna liczba dokonanych inwestycji), czyli około 125 inwestorów na projekt.

Dla inwestorów szybkie finansowanie ma dwa praktyczne skutki:

• Mniej bezczynnej gotówki. Środki przeznaczone na etap Open czekają kilka dni, zanim pożyczka się rozpocznie i zaczną naliczać się odsetki.
• Szeroki udział. Przy ponad 100 inwestorach na projekt typowe kwoty pozostają niewielkie, więc można zbudować zdywersyfikowany portfel już od minimum €50 na projekt.

12,1 miesiąca: średni okres pożyczki

Średnia pożyczka Maclear trwa 12,1 miesiąca. To sytuuje większość naszego portfela w krótkoterminowym finansowaniu przedsiębiorstw, gdzie inwestorzy odzyskują kapitał w ciągu około roku.

Krótkie okresy pomagają inwestorom na trzy sposoby:

• Szybsza rotacja kapitału. Inwestorzy odzyskują kapitał w ciągu około roku i mogą go ponownie ulokować w nowych projektach, po stawkach oferowanych w tamtym momencie.
• Krótsza ekspozycja na każdego pożyczkobiorcę. Sytuacja firmy może się znacznie zmienić w ciągu trzech lat. W perspektywie dwunastu miesięcy biznesplan oceniony przez inwestorów na początku pozostaje bliższy rzeczywistości.
• Większa elastyczność. Inwestorzy mogą co roku weryfikować swoją strategię w miarę zapadalności pożyczek, bez wcześniejszej sprzedaży pozycji. Ci, którzy potrzebują wyjść wcześniej, mogą skorzystać z Secondary Market.

Jak 12,1 miesiąca wypada na tle innych inwestycji

Pożyczki Maclear zwracają kapitał szybciej niż większość inwestycji na rynku prywatnym dostępnych dla inwestorów detalicznych. W europejskim crowdlendingu dla MŚP terminy zapadalności wynoszą od sześciu miesięcy do pięciu lat, a większość pożyczek mieści się w przedziale od roku do trzech lat.

Dlaczego szybkość ma znaczenie dla firm finansowanych przez inwestorów

Europejskie MŚP mierzą się z utrzymującą się luką finansową, dlatego szybkość i pewność finansowania mają duże znaczenie przy wyborze pożyczkodawcy. MŚP stanowią 99% przedsiębiorstw w UE, a European Commission szacuje ich niezaspokojone zapotrzebowanie na finansowanie dłużne na około €39 billion rocznie (European Commission).

Kredyt bankowy jest coraz trudniej dostępny. W badaniu ECB z lipca 2026 r. banki strefy euro ponownie zaostrzyły kryteria kredytowe dla firm w II kw. 2026, odnotowały wyższy odsetek odrzuconych wniosków kredytowych i oczekiwały dalszego zaostrzenia w III kw. 2026 (ECB).

Pożyczkobiorcy porównują platformy tak samo jak inwestorzy. Około 73% pożyczkobiorców Maclear wskazuje szybkość finansowania jako kluczową zaletę i główny powód wyboru tej platformy, na równi z warunkami pożyczki.

Na Maclear zatwierdzony pożyczkobiorca osiąga etap finansowania średnio w 2.45 days. Daje to MŚP trzy korzyści:

• Przewidywalny harmonogram. Firma może planować zakupy i wypłaty wynagrodzeń wokół daty finansowania, na której może polegać.
• Pieniądze w transzach. Pożyczki etapowe pozwalają pożyczkobiorcy pobierać kapitał w miarę postępu projektu, zamiast pożyczać całą kwotę pierwszego dnia.
• Warunki dopasowane do celu. Średnia 12-miesięczna pożyczka odpowiada kapitałowi obrotowemu, zapasom i cyklom sezonowym, dzięki czemu firma nie obsługuje pięcioletniego zadłużenia dla potrzeby jednego sezonu.

To, co pomaga pożyczkobiorcom, chroni także inwestorów. Firma, która otrzymuje środki na czas, może zrealizować przedstawiony plan, a to właśnie ten plan inwestorzy oceniali, inwestując.

Repaid: 529 zamkniętych projektów, 55,8 mln € odsetek

529 projektów, czyli 23,6% wszystkich 2 238, przeszło pełny cykl i zostało zamkniętych z pożyczkami w całości spłaconymi. Pozostałe 1 709 projektów (76,4%) jest nadal w toku.

Większość projektów w toku rozpoczęła się w 2025 i 2026 roku. Przy średnim terminie 12,1 miesiąca przed nami duża fala spłat, a inwestorzy będą mieli ten kapitał wolny do reinwestowania w nowe projekty.

Inwestorzy otrzymali dotychczas 55 822 326 € odsetek w skali całej platformy. Ponieważ odsetki są wypłacane co miesiąc, kwota ta rośnie wraz z każdą aktywną pożyczką, a nie tylko wraz z zamkniętymi projektami.

Co to oznacza dla portfeli inwestorów

1. Szeroki wybór. 2 238 projektów z 17 krajów i 14 branż pozwala inwestorom rozproszyć ryzyko pomiędzy wielu pożyczkobiorców, już od minimum 50 €.
2. Pieniądze zaczynają pracować w ciągu kilku dni. Etapy wypełniają się średnio w 2,45 dnia, więc zainwestowane środki spędzają niewiele czasu bezczynnie, a odsetki wpływają co miesiąc.
3. Kapitał wraca w ciągu około roku. Średni termin 12,1 miesiąca jest krótszy niż norma od roku do trzech lat w europejskim finansowaniu MŚP i pozwala inwestorom reinwestować po bieżących stawkach.
4. Inwestorzy finansują realne firmy. Każdy projekt finansuje MŚP z konkretną potrzebą, w czasie, gdy banki nadal zaostrzają politykę kredytową.