Em julho de 2025, uma das empresas financiadas pela Maclear — Vibroedil S.R.L. — entrou em processo de falência na Itália.
Este foi o primeiro caso padrão na história da nossa plataforma. No entanto, apesar da turbulência legal e financeira, todos os investidores que participaram do financiamento do projeto da Vibroedil receberam de volta 100% de seu principal. É importante ressaltar que nenhum fundo foi retirado do Fundo de Provisão.
Esse resultado foi o resultado da abordagem estruturada de risco da Maclear, da comunicação ativa com o mutuário e da estratégia disciplinada de recuperação.
Como a situação se desenrolou
O projeto Vibroedil foi financiado pela Maclear em três etapas, cada uma de €50.000, totalizando €150.000. O empréstimo foi garantido por garantias sólidas, fornecendo forte proteção desde o início.
Para ilustrar como essas situações são gerenciadas:
Uma empresa na Espanha, por exemplo, contrai um empréstimo de €50.000 para comprar equipamentos, fornecendo imóveis e uma garantia pessoal do proprietário como garantia. Antes da aprovação, o pedido é submetido revisão financeira e jurídica pela Maclear, incluindo avaliação de demonstrações financeiras, carga de dívidas e documentação de ativos.
Alguns meses depois, a empresa perde um grande cliente e a receita começa a diminuir. Se um pagamento for perdido, Maclear contata imediatamente o mutuário para entender a causa e tentar resolver o problema amigavelmente.
Se o reembolso estiver atrasado além de 30 dias, coleção soft começa — um processo de recuperação suave. Nesta fase, o O Fundo de Provisão cobre temporariamente o pagamento de juros, para que os investidores não tenham atrasos nos retornos.
Se a dívida não for paga depois de 60 dias, o caso passa para recuperação legal: os ativos são apreendidos, as garantias são vendidas e os recursos são usados para devolver o principal aos investidores. Na maioria dos casos, os investidores se recuperam 100% do principal, embora os juros acumulados durante o atraso possam não ser incluídos.
Quando a Vibroedil entrou em falência, a situação seguiu um caminho semelhante. A empresa continuou pagando juros por várias semanas. A Maclear optou por se comunicar com os investidores somente após confirmar o status legal do mutuário — uma decisão enraizada em nossa política interna que prioriza a precisão sobre a especulação.
Comunicação e recuperação
Durante todo o processo, a equipe da Maclear manteve uma comunicação transparente com o mutuário e os investidores.
- As atualizações foram emitidas após cada estágio de reembolso.
- A equipe de suporte abordou pessoalmente as perguntas dos investidores.
- Uma vez confirmado o problema financeiro, nossas equipes jurídicas e de risco iniciou negociações diretas com representantes da Vibroedil.
Em vez de prosseguir com um longo e incerto pedido de falência, Maclear chegou a um acordo de reembolso privado. Essa abordagem permitiu que a Vibroedil concluísse seus reembolsos dentro de um prazo controlado, sem a necessidade de retirar fundos do Fundo de Provisão.
Essa decisão seguiu nossa lógica operacional central:
- Recupere o que pode ser recuperado de forma eficiente;
- Manter a continuidade do reembolso;
- Evite atrasos legais desnecessários quando a cooperação for possível.
O resultado: os investidores receberam seus valores principais completos, e o caso foi encerrado sem perdas.
Por que o acordo foi a escolha mais inteligente
Nos processos tradicionais de falência, os credores geralmente esperam anos por recuperações parciais, se houver. Ao agir de forma direta e pragmática, a Maclear evitou esse risco e garantiu que os investidores fossem reembolsados de forma mais rápida e integral.
Esse resultado reforçou um dos princípios orientadores da Maclear: nos concentramos em soluções práticas que protegem o capital do investidor e mantêm a confiança, mesmo em circunstâncias desafiadoras.
O que Maclear aprendeu
Cada padrão, mesmo um bem-sucedido, é uma oportunidade de aprendizado.
Após o caso do Vibroedil, implementamos várias melhorias internas:
- Comunicação mais rápida com investidores: as atualizações agora são emitidas imediatamente após a confirmação de grandes eventos financeiros ou legais.
- Procedimentos mais claros para credores: os processos internos para registrar reivindicações de credores foram refinados quando a garantia está envolvida.
- Maior transparência nas previsões: as previsões dos mutuários agora incluem contexto explícito e isenções de responsabilidade.
Mecanismos de proteção em ação
O modelo de proteção em camadas da Maclear provou sua eficácia nesse caso.
Ele inclui:
- Empréstimos garantidos — cada projeto é apoiado por ativos tangíveis.
- O Fundo de Provisão — usado para cobrir atrasos de reembolso quando necessário.
- Rastreio rigoroso — cada mutuário passa por uma avaliação financeira e jurídica detalhada antes da aprovação.
Graças a esses mecanismos, até mesmo a primeira inadimplência em nossa história resultou em zero perdas para investidores.
Uma perspectiva realista sobre o risco
Embora a proteção multicamada da Maclear reduza muito o risco, padrões ainda podem acontecer. Os ambientes de negócios mudam, os mercados mudam e nem todo mutuário pode antecipar esses desafios.
O que importa é como uma plataforma responde — e no caso da Vibroedil, a resposta rápida e estruturada da Maclear garantiu que os investidores permanecessem protegidos.
Dicas profissionais para investidores
Mesmo com uma proteção robusta da plataforma, os investidores desempenham um papel crucial no gerenciamento do risco de seu próprio portfólio.
Veja como se manter resiliente:
- Diversificar. Distribua seus investimentos em vários projetos, em vez de se concentrar em um mutuário. É a maneira mais eficaz de reduzir possíveis perdas.
- Verifique os graus de risco. Retornos mais altos geralmente significam maior risco — equilibre seu portfólio entre empréstimos mais seguros (A — B) e de médio risco (C — D).
- Mantenha-se informado. Analise os detalhes do mutuário, as finalidades do empréstimo e as atualizações da plataforma para tomar decisões baseadas em dados.
- Pense a longo prazo. Flutuações temporárias ou padrões isolados não definem o desempenho do portfólio, mas sim a consistência.
Considerações finais
O caso Vibroedil foi um momento marcante para a Maclear — um teste real de nossa filosofia de gerenciamento de risco. Isso provou que com garantias sólidas, comunicação responsável e estratégias proativas de recuperação, o capital do investidor pode permanecer seguro mesmo em face da falência.
Embora não possamos eliminar totalmente o risco, podemos transforme desafios em proteção mais forte para nossos investidores.
