Mapa de projetos Maclear: o ciclo completo de Aberto a Financiado e Reembolsado

Analisámos todos os projetos da Maclear desde o lançamento. Eis o quadro completo em setembro de 2026:

• 2,238 projetos, incluindo todas as fases
• 17 países de onde provêm os projetos de financiamento
• €155,617,526 investidos pela nossa comunidade
• €55,822,326 em juros pagos aos investidores
• 280,183 participações individuais de investidores

Há também dois números que merecem especial atenção. Em média, um projeto passa de Open a Funded em 2.45 days, e um empréstimo dura 12.1 months até ser reembolsado. Abaixo, seguimos um projeto em cada etapa, comparamos estes números com outras opções de investimento e vemos o que significam para as pequenas e médias empresas que os nossos investidores financiam.

O mapa: 2,238 projetos em 17 países

Os 2,238 projetos do mapa abrangem todas as fases do ciclo. Provêm de 16 países europeus e do Quénia, agrupados em cinco regiões:

Destacam-se três conclusões do mapa:

• A Europa Central e de Leste constituem o núcleo. A maioria dos países do mapa situa-se na parte central e oriental da UE, onde as PME crescem rapidamente e muitas delas continuam a ter dificuldade em obter crédito bancário.
• A abrangência vai além da zona euro. A Polónia, a República Checa, a Hungria, a Roménia, a Bulgária, o Reino Unido e o Quénia têm moedas e ciclos de crédito próprios. Os investidores obtêm exposição a economias que evoluem a ritmos diferentes, sendo que todos os empréstimos na Maclear são denominados em euros.
• A abrangência geográfica contribui para uma carteira diversificada. Projetos de 17 países permitem aos investidores distribuir capital por economias com ciclos de crescimento e de crédito diferentes. Isso acrescenta uma camada de diversificação além dos setores e dos mutuários.

Economia dos projetos: €68,186 em média

A fase média de um projeto Maclear angaria €68,186.

• Baixa concentração. O maior projeto de sempre, com €300,044, representa cerca de 0.2% dos €155 milhões investidos. Nenhum mutuário isolado detém uma parcela significativa da carteira.
• Ampla participação. Os investidores realizaram 280,183 participações em projetos, cerca de 125 por projeto.
• Espaço para todas as estratégias. Os montantes de investimento na Maclear variam bastante, a partir de um mínimo de €50 por fase de projeto. Alguns investidores aplicam esse mínimo ou pouco mais em dezenas de fases de projetos para diversificar o risco. Outros afetam somas maiores aos mutuários que melhor conhecem. Em média, isto corresponde a cerca de €540 por investimento, pelo que investidores de qualquer dimensão podem construir uma carteira adequada aos seus objetivos.

Veja o retrato do investidor médio da Maclear

Dinâmica ano a ano: de 13 projetos para 1,232 em nove meses

Ao longo de três anos, a Maclear cresceu de forma constante, entrando em novas regiões e atraindo novos investidores. Nos primeiros nove meses de 2026, a plataforma abriu 1,232 projetos, já 37% mais do que em todo o ano de 2025.

O crescimento não baixou os critérios exigidos aos mutuários. Cada candidato passa por três fases definidas antes da aprovação, incluindo verificações das suas obrigações financeiras, capacidade creditícia e historial de pagamentos (Maclear FAQ). Cada projeto aprovado recebe uma notação de crédito de AAA to D, e a monitorização mantém-se durante todo o prazo do empréstimo.

14 setores por trás dos projetos

As empresas de serviços representam 28% de todos os projetos da Maclear, e os seis principais setores cobrem 84% da carteira. O restante distribui-se por mais oito setores. Combinado com 17 países, este conjunto permite aos investidores orientar a sua alocação para os setores e mercados que melhor conhecem.

2,45 dias de Open a Funded

Na Maclear, uma fase passa de Open a totalmente Funded em 2,45 dias, em média. Por conveniência, os empréstimos são divididos em fases: cada fase é uma tranche separada do empréstimo com condições próprias, pelo que o mutuário recebe o dinheiro por etapas, de acordo com as suas necessidades reais.

Assim que uma fase é financiada, os investidores recebem juros todos os meses. Os pagamentos regulares permitem-lhes planear o orçamento e reinvestir os juros para obter um efeito composto.

Cada projeto atrai, em média, entre 108 e 134 investidores. Ao longo de 2,238 projetos, isso perfaz 280,183 participações individuais (o número total de investimentos realizados), ou seja, cerca de 125 investidores por projeto.

Para os investidores, o financiamento rápido tem dois efeitos práticos:

• Menos dinheiro parado. O dinheiro comprometido numa fase Open aguarda alguns dias até o empréstimo começar e os juros começarem a acumular-se.
• Participação alargada. Com mais de 100 investidores por projeto, os tickets típicos mantêm-se reduzidos, pelo que é possível construir uma carteira diversificada a partir de um mínimo de €50 por projeto.

12,1 meses: o prazo médio dos empréstimos

O empréstimo médio da Maclear tem uma duração de 12,1 meses. Isso coloca a maior parte da nossa carteira no crédito empresarial de curto prazo, em que os investidores recuperam o capital em cerca de um ano.

Os prazos curtos ajudam os investidores de três formas:

• Rotação mais rápida do capital. Os investidores recuperam o capital em cerca de um ano e podem voltar a aplicá-lo em novos projetos, às taxas disponíveis nesse momento.
• Menor exposição a cada mutuário. A situação de uma empresa pode mudar muito ao longo de três anos. Em doze meses, o plano de negócios que os investidores avaliaram no início mantém-se mais próximo da realidade.
• Maior flexibilidade. Os investidores podem rever a sua estratégia todos os anos, à medida que os empréstimos vencem, sem vender posições antecipadamente. Quem precisar de sair mais cedo pode recorrer ao Secondary Market.

Como se comparam os 12,1 meses com outros investimentos

Os empréstimos da Maclear devolvem o capital mais depressa do que a maioria dos investimentos em mercados privados disponíveis para investidores de retalho. No crowdlending europeu para PME, as maturidades variam entre seis meses e cinco anos, e a maioria dos empréstimos situa-se entre um e três anos.

Por que razão a rapidez é importante para as empresas financiadas pelos investidores

As PME europeias enfrentam uma lacuna de financiamento persistente, pelo que a rapidez e a certeza do financiamento pesam bastante na escolha do credor. As PME representam 99% das empresas da UE, mas a European Commission estima a sua necessidade de financiamento por dívida não satisfeita em cerca de 39 mil milhões de euros por ano (European Commission).

O crédito bancário continua a ficar mais restritivo. No inquérito do ECB de julho de 2026, os bancos da área do euro voltaram a restringir os critérios de concessão de crédito às empresas no 2.º trimestre de 2026, reportaram uma maior proporção de pedidos de empréstimo rejeitados e previam restringir ainda mais no 3.º trimestre (ECB).

Os mutuários comparam as plataformas tal como os investidores. Cerca de 73% dos mutuários da Maclear apontam a rapidez do financiamento como um ponto forte determinante e uma das principais razões pelas quais escolheram a plataforma, a par das condições do empréstimo.

Na Maclear, um mutuário aprovado atinge a fase Funded em 2,45 dias em média. Isso dá às PME três vantagens:

• Previsibilidade dos prazos. Uma empresa pode planear compras e salários em torno de uma data de financiamento na qual pode confiar.
• Dinheiro por etapas. Os empréstimos faseados permitem que um mutuário levante capital à medida que o projeto avança, em vez de contrair a totalidade do montante no primeiro dia.
• Prazos adequados à finalidade. Um empréstimo médio de 12 meses corresponde a fundo de maneio, inventário e ciclos sazonais, pelo que uma empresa não suporta uma dívida de cinco anos para uma necessidade de uma só época.

O que ajuda os mutuários também protege os investidores. Uma empresa que recebe o seu dinheiro a tempo pode executar o plano que apresentou, e esse plano é o que os investidores avaliaram quando investiram.

Repaid: 529 projetos encerrados, €55,8 milhões em juros

529 projetos, ou 23,6% do total de 2.238, completaram o ciclo integral e encerraram com os empréstimos totalmente reembolsados. Os restantes 1.709 projetos (76,4%) continuam em curso.

A maioria dos projetos em curso teve início em 2025 e 2026. Com um prazo médio de 12,1 meses, aproxima-se uma grande vaga de reembolsos, e os investidores terão esse capital livre para reinvestir em novos projetos.

Os investidores receberam €55.822.326 em juros em toda a plataforma até à data. Como os juros são pagos mensalmente, este valor cresce com cada empréstimo ativo, e não apenas com os projetos que já encerraram.

O que isto significa para as carteiras dos investidores

1. Uma ampla oferta à escolha. 2.238 projetos de 17 países e 14 setores permitem aos investidores repartir o risco por muitos mutuários a partir de um mínimo de €50.
2. O dinheiro começa a trabalhar em poucos dias. As etapas são preenchidas em 2,45 dias em média, pelo que o capital comprometido passa pouco tempo parado, e os juros chegam mensalmente.
3. O capital regressa em cerca de um ano. Um prazo médio de 12,1 meses é mais curto do que a norma de um a três anos no crédito a PME na Europa, e permite aos investidores reinvestir às taxas atuais.
4. Os investidores financiam empresas reais. Cada projeto financia uma PME com uma necessidade concreta, num momento em que os bancos continuam a restringir o crédito.