Cont de economii cu dobândă sau crowdlending: unde are mai mult sens să îți investești banii?

Cu toate acestea, îndeplinesc funcții destul de diferite.

Un cont remunerat este orientat în principal spre menținerea banilor disponibili, generând în același timp dobândă. Crowdlending-ul, în schimb, presupune utilizarea capitalului pentru finanțarea unor împrumuturi și asumarea riscului asociat debitorilor.

De aceea, întrebarea nu ar trebui să fie doar care dintre ele oferă un randament mai mare, ci pentru ce ai nevoie de bani, cât timp îi poți menține investiți și ce nivel de risc ești dispus să îți asumi.

Ce este un cont remunerat?

Un cont remunerat este un cont bancar care plătește dobândă pentru soldul depus.

Principalul său avantaj este că îmbină remunerarea cu o disponibilitate ridicată a banilor. Clientul poate menține soldul în cont și, în funcție de condițiile instituției, poate dispune de acesta atunci când are nevoie.

Randamentul se exprimă de obicei prin DAE, deși condițiile pot varia considerabil de la o instituție la alta.

Unele conturi pot oferi o rată a dobânzii pe durata unei perioade promoționale, pot limita soldul care generează remunerare sau pot impune anumite cerințe, cum ar fi domicilierea veniturilor sau contractarea altor produse.

Prin urmare, nu este suficient să te uiți la procentul anunțat. Trebuie de asemenea verificat până la ce sumă se aplică, pentru cât timp și ce condiții trebuie îndeplinite.

Ce este crowdlending-ul?

Crowdlending-ul permite mai multor investitori să participe la finanțarea unor împrumuturi prin intermediul unei platforme.

În cazul împrumuturilor pentru companii, banii investitorilor sunt utilizați pentru finanțarea unor firme care au nevoie de capital. În schimb, investitorii primesc dobândă conform condițiilor stabilite în fiecare operațiune.

Spre deosebire de un cont remunerat, banii nu mai sunt pur și simplu depozitați, ci devin expuși riscului de credit al debitorului.

Dacă societatea își respectă obligațiile, investitorul primește plățile prevăzute. Dacă aceasta are dificultăți financiare, pot apărea întârzieri, proceduri de recuperare sau pierderi.

Prin urmare, crowdlending-ul trebuie considerat o investiție, nu un substitut al unui cont bancar pentru a menține banii disponibili.

Cont de economii remunerat vs. crowdlending: principalele diferențe

Caracteristică Cont remunerat Crowdlending

Funcția principală

Menținerea lichidității și obținerea de dobânzi Investiția în împrumuturi

Riscul principal

Riscul instituției în cadrul de reglementare aplicabil

Riscul de credit al debitorului

Disponibilitate În general ridicată Depinde de termen și de lichiditatea disponibilă

Randament Depinde de instituție și de condițiile acesteia

Depinde de fiecare împrumut

Termen De regulă flexibil Determinat de fiecare operațiune

Diversificare Nu depinde de mai mulți debitori Se poate diversifica între diferite împrumuturi

Capital minim Depinde de instituție Depinde de platformă

Protecție Depozitele eligibile sunt acoperite de sistemul de garantare aplicabil

Nu echivalează cu o garantare a depozitelor

Această ultimă diferență este deosebit de importantă.

Faptul că un cont remunerat și o investiție în crowdlending plătesc dobânzi nu înseamnă că au același nivel de protecție.

Randament: ce opțiune poate oferi mai mult?

Nu există o cifră universală pentru niciuna dintre cele două alternative.

Conturile remunerate concurează în principal prin oferirea unei dobânzi atractive asupra soldului. Randamentul poate varia în funcție de ratele dobânzii și de politica comercială a fiecărei bănci.

În plus, unele oferte sunt limitate la anumite sume sau perioade.

În crowdlending, dobânda depinde de caracteristicile împrumutului și de riscul asociat debitorului.

În general, o investiție care oferă o remunerare mai mare își asumă un nivel de risc diferit. De aceea, compararea doar a unui 3% al unui cont cu un 8% al unui împrumut P2P nu permite determinarea celui mai avantajos.

Procentul de 8% nu ar trebui interpretat ca o versiune îmbunătățită a celui de 3%, ci ca o remunerare asociată unui tip de investiție diferit.

Riscul și protecția banilor

Aceasta este probabil cea mai importantă diferență.

Cont remunerat

Banii depuși într-un cont bancar sunt supuși regimului de protecție a depozitelor corespunzător instituției și țării în cauză.

În Spania, Fondul de Garantare a Depozitelor acoperă, cu caracter general, până la 100.000 de euro per titular și instituție pentru depozitele garantate, sub rezerva condițiilor stabilite de reglementări.

Acest lucru oferă o protecție care nu există în același mod într-o investiție în împrumuturi private.

Crowdlending

În crowdlending, principalul risc este ca debitorul să nu poată restitui banii.

O platformă poate efectua procese de analiză, poate stabili criterii de selecție, poate solicita garanții sau poate dispune de mecanisme de recuperare, însă niciunul dintre aceste elemente nu elimină complet riscul.

Prin urmare, o investiție în crowdlending poate suferi o pierdere parțială sau totală a capitalului.

Această diferență face ca un cont remunerat să poată fi mai potrivit pentru banii pe care investitorul trebuie să îi mențină disponibili sau pentru o rezervă de lichiditate, în timp ce crowdlending-ul necesită asumarea conștientă a unui nivel de risc mai ridicat.

Lichiditatea și disponibilitatea capitalului

Un cont remunerat oferă de obicei o disponibilitate mult mai mare a banilor.

Clientul poate utiliza soldul pentru a efectua plăți, transferuri sau retrageri, în funcție de condițiile contului.

În crowdlending, în schimb, capitalul rămâne de regulă angajat pe durata termenului împrumutului.

Unele platforme oferă piețe secundare care permit încercarea de a vinde o investiție înainte de scadență. Totuși, existența unei piețe secundare nu garantează că va apărea un cumpărător și nici că vânzarea se va putea realiza imediat sau la prețul dorit.

De aceea, dacă există o probabilitate ridicată să aveți nevoie de bani în următoarele săptămâni sau luni, angajarea acestora în împrumuturi private poate să nu fie adecvată.

Fiscalitate

Dobânzile obținute printr-un cont de economii remunerat și cele generate de o investiție în crowdlending au implicații fiscale, deși tratamentul concret depinde de natura randamentului și de circumstanțele contribuabilului.

Dobânzile dintr-un cont bancar trebuie luate în considerare în declarația de venit, atunci când este cazul.

În crowdlending, dobânzile obținute din împrumuturi trebuie, de asemenea, declarate conform reglementărilor fiscale aplicabile.

În plus, eventualele pierderi rezultate din împrumuturi neplătite pot avea un tratament fiscal specific.

Prin urmare, nu este indicat să comparați doar randamentul brut. Pentru a determina rezultatul real al unei investiții pot fi relevante și fiscalitatea, comisioanele și eventualele pierderi.

Cu cât de mulți bani se poate începe?

Într-un cont remunerat, în mod normal nu este necesar să dispuneți de un capital ridicat pentru a începe să obțineți dobânzi, deși condițiile fiecărui cont pot stabili praguri minime sau limite privind soldul remunerat.

În crowdlending, suma minimă depinde de platformă și de caracteristicile fiecărui proiect.

Un avantaj al crowdlendingului este că unele platforme permit începerea cu sume relativ reduse. Acest lucru poate facilita construirea treptată a unui portofoliu.

Dar obiectivul nu ar trebui să fie pur și simplu investirea minimului posibil. Dacă dispuneți de mai mult capital, repartizarea acestuia între diferite împrumuturi poate reduce dependența de un singur debitor.

Pentru ce obiectiv poate fi utilă fiecare alternativă?

Diferența dintre cele două opțiuni se înțelege mai bine dacă vă gândiți la scopul banilor.

Un cont remunerat poate avea sens pentru:

• Fond de urgență.
• Bani destinați unor cheltuieli apropiate.
• Economii pentru o achiziție pe termen scurt.
• Capital pe care doriți să îl păstrați disponibil.
• Bani pentru care nu s-a decis încă unde să fie investiți.

În aceste cazuri, lichiditatea poate fi mai importantă decât obținerea randamentului maxim posibil.

Crowdlending-ul poate avea sens pentru:

• O parte din capital destinată investiției.
• Investitori care acceptă riscul de credit.
• Persoane care caută să diversifice dincolo de activele tradiționale.
• Capital care nu este necesar imediat.
• Investitori care doresc să obțină venituri prin dobânzi.

Esențial este să nu confundați cele două obiective.

Se pot combina contul remunerat și crowdlending-ul?

Da. De fapt, se pot completa reciproc.

Un investitor poate păstra o parte din patrimoniul său într-un cont remunerat pentru a-și acoperi nevoile de lichiditate și poate utiliza o altă parte pentru investiții cu un orizont de timp mai lung.

De exemplu, să ne imaginăm o persoană care dispune de 10.000 de euro.

În loc să se întrebe dacă trebuie să plaseze cei 10.000 de euro exclusiv într-un cont remunerat sau exclusiv în crowdlending, ar putea stabili mai întâi cât trebuie să păstreze lichid și cât este dispusă să investească.

O repartizare ipotetică ar putea fi:

• 4.000 € într-un cont remunerat ca rezervă de lichiditate.
• 3.000 € în investiții cu venit fix sau alte active.
• 2.000 € distribuiți între diferite împrumuturi P2P.
• 1.000 € în așteptarea alocării sau destinate altor obiective.

Nu există o repartizare universal corectă. Exemplul arată doar că ambele alternative pot îndeplini funcții diferite în cadrul aceleiași strategii.

Ce opțiune este mai bună?

Depinde de scopul banilor.

Dacă prioritatea este menținerea capitalului disponibil și reducerea riscului, un cont remunerat poate fi mai potrivit.

Dacă obiectivul este de a investi în schimbul unei rentabilități potențial mai ridicate și se acceptă asumarea riscului de credit și a unei lichidități mai reduse, crowdlending-ul poate avea sens ca parte a unui portofoliu diversificat.

De asemenea, se poate întâmpla ca investitorul să nu fie nevoit să aleagă exclusiv una dintre cele două.

O strategie financiară poate combina lichiditatea și rentabilitatea, utilizând fiecare instrument pentru obiectivul pentru care este cel mai potrivit.

Cinci întrebări înainte de a alege

Înainte de a decide unde să plasați banii, poate fi util să răspundeți la aceste cinci întrebări:

1. Când voi avea nevoie de acești bani? 2. Cât risc sunt dispus să îmi asum? 3. Am nevoie să dispun imediat de capital? 4. Ce rentabilitate voi obține după impozite și costuri? 5. Ce procent din patrimoniul meu reprezintă această investiție?

Aceste întrebări ajută la evitarea uneia dintre cele mai frecvente greșeli: alegerea unei investiții doar pentru că oferă o rată a dobânzii mai mare.

Concluzie

Un cont de economii remunerat și crowdlending-ul pot genera venituri din capital, însă nu îndeplinesc aceeași funcție.

Contul remunerat este orientat în principal către lichiditate, disponibilitate și remunerarea economiilor, în timp ce crowdlending-ul este o investiție în împrumuturi care implică risc de credit și o disponibilitate mai redusă a capitalului.

De aceea, compararea exclusivă a randamentelor poate fi înșelătoare. Un cont poate oferi o dobândă mai mică, dar poate asigura o disponibilitate mult mai mare a banilor și poate fi supus regimului corespunzător de garantare a depozitelor. Crowdlending-ul poate oferi un randament potențial superior, însă în schimbul asumării unor riscuri suplimentare.

Decizia nu ar trebui redusă la alegerea între o opțiune sau alta. Pentru mulți investitori, întrebarea cea mai relevantă este să stabilească ce sumă trebuie să păstreze lichidă și ce parte din patrimoniul lor poate fi destinată unor investiții cu risc mai ridicat și un orizont temporal mai lung.

În acest context, un cont remunerat și crowdlending-ul pot fi instrumente complementare în cadrul unui portofoliu diversificat, cu condiția ca investitorul să înțeleagă diferențele și să își asume doar riscurile pe care și le poate permite.

Conținutul acestui articol este furnizat doar în scopuri informative și educaționale. Nu constituie sfaturi de investiții, financiare, fiscale sau legale. Împrumuturile peer-to-peer (P2P) și investițiile în crowdlending implică un risc de pierdere parțială sau totală a capitalului. Performanța trecută nu prezice rezultate viitoare. Lichiditatea pe o piață secundară nu este garantată. Cititorii sunt încurajați să își efectueze propriile cercetări și să consulte consilieri calificați înainte de a lua orice decizie financiară. Disponibilitatea produselor și serviciilor poate fi restricționată în anumite jurisdicții.