Un cont de economii păstrează banii tăi la o bancă, plătește dobândă mică și este acoperit de asigurarea depozitelor (aproximativ 100.000 CHF în Elveția sau 100.000 € în UE), cu acces aproape instantaneu. Împrumuturile P2P investesc banii tăi în împrumuturi pentru afaceri pentru randamente potențial mai mari, dar capitalul nu este asigurat și poate fi parțial sau complet pierdut.<\/p>
Împrumuturi P2P vs Cont de Economii: Compararea Randamentelor, Riscurilor și Lichidității
Împrumuturi P2P vs. un Cont de Economii: Care este Diferența Principală?
Un cont de economii este un tip de investiție atunci când fondurile sunt depuse într-un cont bancar și dobânda este returnată într-o sumă egală cu rata dobânzii băncii. Un cont de economii vine de obicei cu opțiunea de a alege asigurarea depozitului care este disponibilă în multe țări, inclusiv Uniunea Europeană și Elveția. Prin urmare, un cont de economii poate fi perceput în general ca un activ de investiție cu lichiditate foarte ridicată.
Împrumuturile P2P descriu procesul prin care investitorul împrumută bani unei persoane sau unei companii nu prin intermediul instituțiilor financiare tradiționale, ci printr-o platformă. Investitorul primește apoi plăți fixe de dobândă regulată pentru împrumut, care reprezintă randamentele investiției. Împrumuturile P2P nu sunt acoperite de asigurarea depozitelor. Totuși, platformele pot folosi împrumuturi garantate (susținute de colateral) pentru a atenua riscurile potențiale de pierdere a capitalului. Cu toate acestea, riscul rămâne, iar garanții pentru returnarea fondurilor nu există.
Randamente: Scăzute și Limitate vs Mai Mari și Negarantate
Rata modestă a dobânzii oferită de un cont de economii este de obicei explicabilă prin lichiditatea contului și politica de asigurare a depozitelor. În general, ratele se schimbă în timp și depind de condițiile actuale ale pieței și de strategia generală a băncii centrale a țării. Investitorii beneficiază de un grad mai mare de lichiditate în comparație cu împrumuturile P2P, precum și de protecția depozitului care poate avea un limită destul de mare.
Împrumuturile P2P acceptă un compromis de lichiditate scăzut prin oferirea unor rate de returnare mai mari. Ratele sunt calculate ca randament anualizat al investiției, sau AROI, și iau în considerare randamentele potențiale, nu reale. În investițiile P2P, returnarea fondurilor nu este niciodată garantată, deoarece nu este o investiție fără risc. Deoarece returnările fondurilor P2P depind de condițiile financiare ale împrumutatului, neplata de către împrumutat poate duce la o pierdere completă sau parțială a capitalului.
Protecția Capitalului: Asigurarea Depozitelor vs Fără Asigurare
Dacă investiția P2P este comparată cu contul de economii în termeni de protecție a capitalului, cea mai mare diferență va apărea. Băncile oferă asigurare a depozitelor pentru o anumită sumă pentru client, permițându-le să utilizeze protecția depozitului până la o anumită sumă. În acest fel, capitalul este protejat printr-o asigurare a depozitului. Pe de altă parte, investiția P2P nu are nicio protecție a capitalului investitorului, iar gestionarea activelor în general subliniază atenuarea riscurilor prin alte mecanisme utilizate de platformele de investiții. Revizuirea ambelor clase de active este prezentată în tabelul de mai jos.
| Dimensiune | Împrumuturi P2P | Cont de economii |
|---|---|---|
| Randamente și cum sunt măsurate | Mai mari, măsurate ca AROI, randamentele nu sunt garantate | Scăzute, rată fixă sau fluctuantă a dobânzii, măsurată ca APY |
| Risc | Riscul de neplată al împrumutatului, riscul platformei, pierderea parțială sau completă a capitalului este posibilă | Foarte scăzut, limitat de credibilitatea băncii și de limita asigurării depozitelor băncii |
| Lichiditate | Ieșirea timpurie doar prin Piața Secundară cu o taxă de vânzare de 2,5%; de obicei, capitalul este păstrat până la maturitatea cererii, lichiditatea este limitată și nu este garantată | Acces imediat sau aproape imediat, lichiditate ridicată |
| Capital minim | De la 50 € per cerere | De la zero |
| Horizon temporal | Pe termen scurt până la mediu, împrumut pe termen fix | Orice, de la termen scurt la termen lung |
| Tip de venit | Venit fix regulat din dobânda împrumutului | Venit din dobândă din depozit |
| Protecția capitalului | Fără asigurare pe împrumuturi, atenuarea riscului prin colateral (LTV conservator) și Fondul de Provizion (nu este echivalent cu garanția de răscumpărare) | Asigurarea depozitelor până la 100.000 CHF sau 100.000 EUR per client per bancă |
| Impozitare | Venitul din dobândă este impozitat ca impozit pe venit; regulile diferă în funcție de jurisdicție. Maclear nu reține impozite. Pentru sfaturi legale, consultați profesioniști în domeniul fiscal. | Procentele din depozite sunt impozitate ca impozit pe venit. Pentru sfaturi legale, consultați profesioniști în domeniul fiscal. |
Acest tabel este ilustrativ. Randamentele nu sunt garantate, minimurile/taxele/lichiditatea variază în funcție de platformă și în timp, iar toate investițiile implică riscuri, inclusiv pierderea capitalului.
Are Împrumutul P2P Protecție a Depozitelor?
Nu, împrumuturile P2P nu au protecție a depozitelor. Deoarece investițiile P2P nu sunt un depozit bancar, ele nu sunt acoperite legal de asigurare. În schimb, împrumuturile P2P ar trebui tratate ca o investiție. De aceea, multe platforme oferă mecanisme pentru a atenua riscurile de lichiditate, inclusiv Fondul de Provizion și colateralul care garantează un împrumut P2P.
Lichiditate: Acces Instantaneu vs Piața Secundară
Lichiditatea este ceea ce distinge un cont de economii de împrumuturile P2P. Un cont de economii are de obicei o lichiditate ridicată datorită asigurării depozitului pe o anumită sumă. În Elveția, această sumă poate ajunge până la 100.000 CHF. Împrumuturile P2P nu au același mecanism de asigurare. Platformele folosesc anumite instrumente pentru a atenua riscurile legate de lichiditate în alte moduri.
Împrumuturile P2P oferă în general o lichiditate mai mică decât un cont de economii deoarece investitorul de obicei trebuie să păstreze fondurile până când cererea ajunge la maturitate. Cu toate acestea, unii investitori doresc să iasă devreme, iar din acest motiv, platformele oferă Piața Secundară. Aceasta este o piață unde investitorul poate vinde o cerere mai devreme, cu condiția ca un alt investitor să arate interes și să facă o ofertă pentru a o cumpăra. Vânzătorul ar trebui să plătească comisionul vânzătorului (2,5% din vânzare pe Maclear) și poate pierde complet lichiditatea dacă vânzarea nu este reușită deoarece nu există cumpărător.
Cât de repede pot să-mi recuperez banii din împrumuturile P2P?
Este tipic pentru un investitor P2P să recupereze fondurile doar după ce împrumutul a ajuns la maturitate. Opțiunile de a obține fondurile mai repede sunt destul de limitate. Investitorul poate încerca să vândă cererea pe Piața Secundară, totuși vânzarea nu este garantată, iar investitorul poate pierde lichiditate sau bani atunci când vinde cu un discount și plătește o taxă de vânzare.
Cine se potrivește cu care investitor—și de ce P2P nu înlocuiește un cont de economii
Obiectivele financiare ale unui cont de economii și ale împrumuturilor P2P nu se corelează perfect. În schimb, aceste două active sunt tipuri distincte care pot ajuta la diversificarea finanțelor investitorului. Un cont de economii poate fi folosit ca fond de urgență sau ca o sursă stabilă de capital imediat care poate fi retras. Un cont de economii poate avea în mod natural o lichiditate ridicată. Împrumuturile P2P, pe de altă parte, pot ajuta investitorii care caută retenția capitalului și câștiguri pe termen lung. O metodă alternativă de venit fix prin dobânda plătită de împrumutatul P2P permite investitorului să aibă un randament potențial mai mare.
Împrumuturile P2P sunt o investiție, nu un produs de economii: nu au asigurare a depozitului, randamentele nu sunt garantate, capitalul poate fi parțial sau complet pierdut și nu înlocuiesc un cont de economii sau un fond de urgență.
Întrebări frecvente
Este împrumutul P2P mai bun decât un cont de economii?
Nu, împrumutul P2P nu este în mod inerent mai bun decât un cont de economii bancar. Deși împrumutul P2P poate oferi randamente mai mari decât un cont de economii, poate implica riscuri mai mari de lichiditate, credit și platformă. Conturile de economii sunt considerate în general o opțiune mai stabilă cu randamente mai mici.
Este împrumutul P2P mai sigur decât un cont de economii?
Nu, împrumutul P2P nu este în general mai sigur decât un cont de economii. Cele două servesc funcții diferite: împrumutul P2P se concentrează pe retenția capitalului prin plăți fixe de dobândă, în timp ce un cont de economii acționează ca un tampon de capital. Un cont de economii are în general o lichiditate mai mică și riscuri de credit, dar niciunul nu este lipsit de risc.
Are împrumutul P2P protecție a depozitului ca un cont de economii?
Nu, împrumutul P2P nu are protecție a depozitului. În schimb, platformele pot atenua riscul prin garantarea împrumutului cu colateral sau prin susținerea dobânzii printr-un Fond de Provizionare. Totuși, nici colateralul, nici Fondul de Provizionare nu garantează returnarea capitalului; ele ajută doar la atenuarea riscului.
Pot să retrag din împrumutul P2P la fel de repede ca dintr-un cont de economii?
Nu, retragerea banilor din împrumutul P2P la fel de repede ca dintr-un cont de economii nu este de obicei posibilă. Un împrumut P2P este de obicei păstrat până la maturitatea cererii, iar o ieșire timpurie este posibilă doar dacă cererea este vândută pe Piața Secundară unui alt investitor. Un cont de economii permite retragerea imediată sau aproape imediată.
Ar trebui să-mi mut fondul de urgență în împrumuturi P2P?
Nu, un fond de urgență ar trebui să rămână lichid și sigur. Împrumuturile P2P nu sunt o investiție lipsită de risc, iar investitorul poartă întotdeauna un grad de risc, inclusiv pierderea parțială sau totală a capitalului. Prin urmare, un fond de urgență nu ar trebui să fie mutat în împrumuturi P2P.
Despre Maclear
Maclear AG este o platformă de împrumuturi P2P și crowdlending cu sediul în Elveția. Compania funcționează ca un intermediar financiar în sectorul non-bancar și este membru al PolyReg SRO, în conformitate cu reglementările financiare elvețiene, inclusiv AML, KYC și GDPR. Maclear oferă investitorilor de retail și calificați acces la oportunități de împrumuturi pentru afaceri verificate, cu evaluare a riscurilor integrată, un Fond de Provizionare și o Piață Secundară pentru lichiditate.
Conținutul acestui articol este furnizat doar în scopuri informative și educaționale. Nu constituie sfaturi de investiții, financiare, fiscale sau legale. Împrumuturile P2P și investițiile în crowdlending implică un risc de pierdere parțială sau totală a capitalului. Performanța anterioară nu este indicativă pentru rezultatele viitoare. Lichiditatea pe o piață secundară nu este garantată. Cititorii ar trebui să efectueze cercetări independente și să consulte consilieri calificați înainte de a lua orice decizie financiară. Disponibilitatea produselor și serviciilor poate fi restricționată în anumite jurisdicții.