Uvnitř financovaných projektů Maclear: Jak funguje crowdlending pro malé a střední podniky

Co je projekt financovaný Maclear

Projekt financovaný Maclear se vztahuje na pojem, který popisuje crowdfundingovou kampaň, která byla úspěšně dokončena s investory financujícími podnikatelský úvěr, který je podložen poskytnutým zajištěním. Investoři mohou zakoupit menší nárok, který představuje část většího úvěru potřebného pro podnikatele. Po dosažení cíle stanoveného podnikem je fundraisingová kampaň považována za dokončenou a dlužník musí začít splácet úroky investorovi na základě dohody.

Ačkoli se crowdlending může zdát podobný, dlužníci se liší napříč odvětvím projektu, rizikovým skóre, účelem financování a podmínkami úvěru. Zatímco někteří potřebují intenzivní kapitálové investice na nákup lepšího provozního vybavení nebo vývoj softwarového systému, který poskytne lepší zázemí pro jejich podnik, jiní chtějí financovat expanze výroby nebo marketingovou kampaň na zvýšení prodeje. Soukromé úvěry poskytované podnikům investory pokrývají různá odvětví, včetně IT, zábavy, stavebnictví, zdravotnictví, logistiky a mnoha dalších.

Jak se měří výnos – Co je AROI?

Výnos se měří jako AROI, nebo Roční výnos z investice, ukazatel, který vypočítává očekávaný výnos v porovnání s hlavní částkou, která je držena. AROI dává možnost hodnocení dluhů crowdlendingu jako metriky navržené speciálně pro přístup k nárokům před splatností. AROI je metrika, která pracuje s očekávanou hodnotou, nikoli s garantovaným výsledkem.

Jak je dlužník prověřen před spuštěním projektu

Projekt podléhá předchozímu prověřování před tím, než je uveden na platformě. Posuzuje se historie splácení (v případě, že je dlužník opakovaný), sektorová rizika, struktura úvěru a finanční situace dlužníka před pokračováním s úvěrem. Prověřování je potřebné k omezení rizika spojeného s dlužníkem pro investora, nikoli k jeho úplnému odstranění. Poté může investor získat transparentní informace o dlužníkovi a učinit vážené investiční rozhodnutí. Přezkum začíná důkazem vlastnictví (ověření UBO) a poté hodnocením provozní historie společnosti, řídícího výboru, rozhodnutí a firemní dokumentace. Jakékoli finanční výkazy jsou analyzovány vůči existujícím závazkům nebo neuhrazeným dluhům (pokud existují), aby se určila důvěryhodnost dlužníka. Poté platforma dává dlužníkovi interní rizikové skóre v rozmezí od AAA do D. V případě, že se objeví relevantní rizika spojená s konkrétní zemí nebo odvětvím, Maclear je také posuzuje případ od případu.

Hodnocení jakéhokoli potenciálního zajištění vhodného pro podložení úvěru je také důležitou součástí prověřování. Vybavení, obchodní aktiva, nemovitosti, vozidla nebo jakýkoli typ hmotného majetku vhodného pro zajištění se hodnotí na základě jejich základní hodnoty a likvidační hodnoty po výpočtu nezbytných právních a transakčních nákladů a slevy (pokud je to nutné). Hodnota zajištění je poté porovnána s úvěrem pomocí metriky Poměr úvěru k hodnotě (LTV), která ukazuje, zda hodnota zajištění pokrývá úvěr proti němu úplně.

Jak Maclear prověřuje dlužníka?

Maclear prověřuje každého dlužníka individuálně před uvedením investičního projektu na trh, aby určil a potvrdil vlastnictví, finanční výkonnost, kvalitu řízení a hodnotu dostupného zajištění. I když dlužník chce vzít další úvěr, když již byl úspěšně půjčen dříve, Maclear provede další prověřování před uvedením projektu od stejného dlužníka, aby ověřil aktuální, skutečnou finanční situaci.

Co podloží úvěr: zajištění, LTV a rizikové skóre

Crowdlending obecně není bezrizikový podnik, protože riziko spojené s dlužníkem, stejně jako riziko likvidity, nelze zcela eliminovat bez ohledu na mechanismy použité k jejich zmírnění. Nicméně před uvedením projektu na trh Maclear provádí výše popsané prověřování. Kromě toho platforma vypočítává základní (celkovou) hodnotu zajištění poskytnutého proti úvěru a likvidační hodnotu aktiva. Po tomto hodnocení platforma poté vypočítá LTV, aby určila, jak silně je úvěr zajištěn zajištěním. Po všech nezbytných kontrolách a výpočtech hodnoty zajištění a LTV Maclear přiděluje projektu interní rizikové skóre na škále od AAA do D.

Formy zajištění se výrazně liší, od firemních automobilů po nemovitosti. Zajištění úvěru proti zajištění je pouze jedním z mechanismů, které pomáhají snižovat riziko spojené s dlužníkem. Přehled je uveden v tabulce níže.

Co znamená interní rizikové skóre?

Interní rizikové skóre je ukazatel vnímaného rizika vyplývajícího od dlužníka na základě jeho důvěryhodnosti. Je odvozeno z více faktorů, jako je aktuální finanční situace, struktura úvěru, specifické omezení sektoru, zajištění proti úvěru a vypočítaný poměr LTV. Interní rizikové skóre je konečný výsledek prověřování a má hodnotu mezi AAA a D pro každý projekt.

Jak investoři financují projekt a dostávají zaplaceno

Když projekt úspěšně projde procesem prověřování, je uveden na trh, kde si investoři mohou zakoupit malé nároky na projekt koupí jednotlivých nároků. Minimální částka pro zakoupení nároku je 50 € za nárok. Investoři mohou koupit více nároků na jeden projekt, aniž by museli platit celou částku úvěru. Crowdlending dává mnoha investorům příležitost zakoupit nároky v jednom projektu a dostávat pevné úrokové platby po úspěšném skončení crowdlendingové kampaně.

Na konci crowdlendingové kampaně dlužník začne splácet dluh podle plánu definovaného v počáteční dohodě s investory. Úrok se obvykle platí měsíčně a je to pevný příjem, který nezahrnuje splácení jistiny. Jistina se splácí pouze po dosažení splatnosti projektu, přičemž investoři mohou získat své prostředky zpět. Obvykle není možnost předčasného výstupu, protože P2P nároky jsou navrženy tak, aby byly drženy až do splatnosti. Některé platformy (včetně Maclear) však nabízejí Sekundární trh, kde mohou investoři prodat nárok dříve se slevou a s platbou 2,5 % jako poplatek prodávajícího. Výnosy však nejsou zaručeny, protože závisí výhradně na poptávce po aktivu od jiného investora a likvidita aktiva může být částečně ztracena v případě, že je prodáno se slevou.

Jak jsou P2P investoři spláceni každý měsíc?

Investoři jsou obvykle spláceni měsíčně s pevnou úrokovou platbou na většině projektů, které jsou financovány prostřednictvím crowdlendingu. Jistina se splácí pouze po dosažení splatnosti nároku.

Zde je, jak se vypočítává očekávaný výnos z investice pomocí AROI. Investor zakoupí nárok ve výši 100 € na projekt, který má úrokovou sazbu 14,8 % ročně. Období, po které musí být nárok držen, než dosáhne splatnosti, je 6 měsíců. Nyní, pomocí vzorce pro výpočet úroku, vypadá výpočet očekávaného úroku takto:

€100 × 14.8% × (6 / 12) = €7.40

Poté je třeba vypočítat AROI, abychom určili, jaké očekávané výnosy z investice mohou být: AROI = (Očekávané výnosy / Zakoupená jistina) × (365 / Zbývající doba držení). Za předpokladu, že úrok, stejně jako zbývající doba držení, je již znám, probíhá následující výpočet:

AROI = (€7.40 / €100) × (365 / 182.5) ≈ 14.8%.

To znamená, že investor, který zakoupil nárok ve výši 100 € na projekt se šesti měsíci do splatnosti, může očekávat výnosy ve výši 7,40 €, nebo 14,8 % v ekvivalentu v procentech.

Ilustrační pouze. Výnosy nejsou zaručeny a závisí na výkonnosti dlužníka.

Co chrání investory — a co ne

Investice vždy nese určité riziko, které nelze zcela odstranit žádným procesem posuzování, bez ohledu na to, jak důkladný je. Nicméně platformy mají více mechanismů, které pomáhají zmírnit rizika spojená s dlužníkem, včetně Sekundárního trhu pro dřívější prodej P2P nároků, Rezervního fondu pro zadržení dočasných úrokových plateb v případě narušení, zajištění k zabezpečení úvěru proti hmatatelnému aktivu a dalších řešení. Spolu s prověřováním tyto nástroje tvoří koherentní vícestupňový rámec pro zmírnění rizik, i když nikdy nemohou zcela eliminovat riziko spojené s dlužníkem.

Rezervní fond Maclear funguje jako fond rezerv vytvořený z poplatků ve výši 2 %. Když investor čelí dočasnému narušení úrokových plateb, Rezervní fond tyto platby poskytuje, aby dočasně zmírnil problém s dlužníkem. Pokud však dlužník po 60 dnech nepokračuje v platbách, je možné zahájit právní vymáhání dluhu s potenciální likvidací zajištění.

Úvěr Maclear je zajištěn skutečným zajištěním a podporován Rezervním fondem, ale kapitál je v riziku: selhání dlužníka, riziko země a koncentrace a omezená likvidita znamenají, že částečná nebo úplná ztráta je možná — zajištění a Rezervní fond toto riziko snižují, ale neodstraňují.

Jak vypadají financované projekty Maclear v souhrnu

Projekty financované Maclear mají různý profil rizika, strukturu úvěru, podmínky financování a různé interní kreditní skóre. Projekty financované Maclear pocházejí z různých sektorů, včetně IT, stavebnictví, zdravotnictví a logistiky. Všechny tyto projekty byly zajištěny proti různým formám zajištění s různými poměry LTV a nesly různá rizika pro investora.

Úvěry se liší z hlediska potřeb dlužníka, včetně úrokových sazeb, které obvykle spadají do rozmezí mezi 14,5 % a 16,9 % a časového rámce pro splatnost nároků, který se pohybuje od několika měsíců do více než jednoho roku. Interní hodnocení rizik se také lišilo, pohybovalo se od AA do BB. Maclear se také snaží provádět prověřování, aby odlišil všechny podniky a posoudil důvěryhodnost dlužníka případ od případu. Projekty financované Maclear zahrnují LeadX Digital, WEST AGRO GROUP, a ULTIMA FINANCE, které představují zcela odlišné profily rizika a typy projektů a liší se z hlediska účelů financování.

Často kladené otázky

Co je projekt financovaný Maclear?

Projekt financovaný Maclear je prověřený úvěr pro malé podniky, rozdělený na nároky investorů a zajištěný registrovaným reálným zajištěním. Než se projekt spustí, dlužník projde prověřením — UBO, finančními a zajišťovacími kontrolami — a obdrží interní rizikové skóre.

Jak Maclear kontroluje dlužníka?

Maclear provádí předchozí prověřování pokaždé, když dlužník chce zajistit úvěr na platformě. Prověřování zahrnuje kontroly UBO, finanční a zajišťovací kontroly a hodnocení specifických rizik spojených s odvětvím a projektem, která souvisejí se zemí, kde se projekt nachází, a někdy také s účelem financování. Poté projekt obdrží interní kreditní rizikové skóre na základě analýzy faktorů uvedených výše.

Co zajišťuje úvěr, pokud dlužník přestane platit?

Pokud dlužník přestane platit, zajištění zajišťuje úvěr. Zajištění může mít různé formy, včetně nemovitostí, komerčních vozidel, podnikových aktiv a dalších typů hmatatelných aktiv. Po 60 dnech s úrokem placeným prostřednictvím Rezervního fondu může Maclear zahájit postup likvidace zajištění, jakmile proběhnou všechna právní řízení.

Jak a kdy dostávají investoři zaplaceno?

Investoři obvykle dostávají své úroky měsíčně. Jistina se splácí pouze tehdy, když nárok dosáhne splatnosti. Obvykle není možné předčasně vystoupit z P2P nároku. Nicméně existuje omezená možnost prostřednictvím Sekundárního trhu, kde může investor prodat svůj nárok před splatností, pokud najde jiného investora, který má zájem ho koupit.

Je můj výnos zaručen?

Ne, vrácení prostředků není zaručeno, i když je zajištění realizováno. Pokud dlužník zkrachuje, mohou nastat okolnosti, kdy hodnota zajištění nemusí pokrýt všechny právní náklady úplně. Závisí to také na typu zajištění, LTV a podmínkách na trhu.

Obsah tohoto článku je poskytován pouze pro informační a vzdělávací účely. Nepředstavuje investiční, finanční, daňové nebo právní poradenství. P2P půjčky a investice do crowdlendingu nesou riziko částečné nebo úplné ztráty kapitálu. Minulé výkony nejsou indikativní pro budoucí výsledky. Likvidita na sekundárním trhu není zaručena. Čtenáři by měli provádět nezávislý výzkum a konzultovat kvalifikované poradce před učiněním jakýchkoli finančních rozhodnutí. Dostupnost produktů a služeb může být v některých jurisdikcích omezena.