Investice do lesů: udržitelný trend nebo jen přechodná móda?

Co je investice do lesů?

To znamená nákup a správu lesních aktiv, abyste mohli vydělávat peníze prostřednictvím růstu dřeva, zvyšování hodnoty pozemku a prodeje služeb, jako jsou uhlíkové kredity. 

Co tedy kvalifikuje jako les, především? Je to rozsáhlá oblast s hustým porostem stromů a keřů. Lesní pozemek se na druhé straně vztahuje na oblasti stromů spravované především za účelem pěstování a prodeje dřeva. Například Ministerstvo zemědělství USA (USDA) považuje sady za zemědělství. Také čistě ochranné projekty, které neprodávají dřevo, nejsou součástí investování do lesních pozemků.

Udržitelné investování rychle vzrostlo, protože více lidí pokračuje v používání environmentálních, sociálních a správních (ESG) standardů. Do roku 2020 dosáhly udržitelné podniky v hlavních trzích celkem 35,3 bilionu dolarů, což představuje 36 % všech profesionálně spravovaných peněz a vzrostlo o 15 % za poslední dva roky.

Průzkum Deloitte a Fletcher School z roku 2024 zjistil, že 79 % globálních investorů nyní dodržuje pravidla udržitelného investování. To je skok o 20 % za pět let. Tato změna nastala díky novým zákonům, lepším výnosům a najímání špičkových talentů.

V posledních letech se objevily projekty digitálního financování peer-to-peer, které umožňují environmentálním projektům a podnikům získat financování s nákladem sdíleným mezi mnoha různými investory. Jedním z takových projektů byl projekt Zelené energie od Maclear v Itálii.

Typy investic

Tyto podniky mají různé formy. Každý typ má své vlastní vlastnosti a způsoby, jak vydělat peníze. Typy zahrnují:

• Vlastnictví lesních pozemků;
• Lesnické fondy;
• Uhlíkové kredity a kompenzace;
• Ochranné easementy.

Vlastnictví lesních pozemků

Jak název napovídá, investoři kupují lesní pozemky, aby pěstovali a prodávali stromy. Těží z toho, pokud hodnota pozemku vzroste. V USA je přibližně 80–90 milionů akrů lesních pozemků v hodnotě 100–200 miliard dolarů, do kterých mohou instituce investovat.

Fondy

Tyto jsou skupinové spolupráce řízené profesionály, jako jsou organizace pro správu investic do dřeva (TIMOs). Skládají peníze, aby koupily a spravovaly velké oblasti stromů, a také prodávají dřevo a související produkty. 

Uhlíkové kredity a kompenzace

Investoři platí za ochranu nebo výsadbu stromů, které absorbují oxid uhličitý. Poté získávají uhlíkové kredity, které mohou prodávat na dobrovolných trzích. V roce 2024 měl tento trh hodnotu 1,7 miliardy dolarů a očekává se, že poroste o 25 % každý rok od roku 2025 do roku 2034.

‍

Ochranné easementy

Tyto jsou právní dohody, které omezují, jak může být pozemek využíván, aby zůstal chráněn. Investoři často získávají daňové úlevy nebo jiné platby za souhlas s těmito omezeními.

Jak investice fungují

Investice do lesů kombinují různé zdroje příjmů s udržitelnými lesy, aby udržely a zvýšily hodnotu aktiv. Příjmy pocházejí z kácení a distribuce stromů, prodeje uhlíkových kreditů, přírodního cestovního ruchu (jako je turistika a prohlídky divoké přírody) a prodeje produktů ze stromů, jako jsou ořechy, bobule a rostliny používané na medicínu.

Strážci a vlastníci pozemků se starají o lesy pomocí ekologických metod, jako je kácení pouze určitého počtu stromů najednou, opětovná výsadba nových stromů a dodržování přísných environmentálních pravidel, aby udrželi přírodní oblasti zdravé. 

Mohou také využít pomoc certifikovaných organizací, které získaly certifikaci od orgánů, jako je Rada pro správu lesů (FSC). Tyto certifikované organizace dodržují udržitelné praktiky správy vegetace při péči o lesy.

Žádné podnikání se neobejde bez rizika. Investice do lesů přicházejí s riziky, o kterých by si investoři měli být vědomi. Například lesní požáry v Kalifornii v roce 2020 spálily 4,3 milionu akrů, což ukazuje, jak přírodní katastrofy mohou snížit zisky. Existují také tržní rizika, jako je kolísání cen dřeva nebo nové zákony, které ovlivňují využívání vegetačních ploch.

Environmentální a sociální dopad

Více než jen ziskovost, lesní podniky jsou považovány za chytrou volbu, která pomáhá životnímu prostředí, společnosti a ekonomice současně. To je důvod, proč jednotlivci s etickými úvahami hledají investice do nich. Jaké jsou tedy tyto výhody?

Environmentální výhody

Lesy absorbují obrovské množství znečištění CO2. Ročně pohltí přibližně 16 miliard tun, čímž zpomalují změnu klimatu. Tropické oblasti samy o sobě zabraňují více než 1 °C globálního oteplování. Lesy také chrání divokou zvěř. 

Tyto oblasti jsou domovem mnoha suchozemských rostlin a živočichů, včetně většiny obojživelníků, ptáků a savců. Udržují půdu na místě, zastavují eroze a filtrují vodu, aby ji udržely čistou.

Sociální dopady

Lesy vytvářejí pracovní místa pro 33 milionů lidí po celém světě, včetně téměř 1 milionu v americkém lesnickém průmyslu. Mnoho z těchto pracovních míst se nachází v venkovských oblastech, což posiluje místní ekonomiky.

Kromě vytváření pracovních míst také lesní oblasti pomáhají domorodým komunitám udržovat jejich tradice naživu. Tyto komunity spravují více než 38 milionů čtverečních km půdy po celém světě. Lesy nabízejí turistiku, prohlídky divoké přírody a další aktivity, které zlepšují životy lidí a přinášejí peníze.

Ekonomická životaschopnost

Investice do dřeva rostly průměrně o 10,7 % ročně od roku 1987. Během 28 let překonaly akcie a dluhopisy s výnosem 9,3 %.

Lesní aktiva se nezvyšují a nesnižují jako akcie. Jejich hodnota se mění pomaleji (6,9 % oproti 15,9 % výkyvům S&P 500).  Dřevo a uhlíkové kredity zůstávají v poptávce i během inflace nebo hospodářských poklesů.

‍

‍

Investice do lesů: Zůstanou nebo jsou jen fází?

I přes své výhody se někteří ptají, zda takové podniky vydrží, nebo vyblednou. No, poskytli jsme vám tržní trendy, příklady z reálného světa a názory odborníků, abyste se mohli rozhodnout. Tady je, co se děje:

• Více fondů, více zájmu: Po celém světě vzrostl počet uzavřených lesnických fondů z 7 v roce 2003 na 130 v roce 2021, přičemž průměrné výnosy se pohybovaly mezi 10 % a 16 %. V roce 2021 typický fond vydělal přibližně 16,4 % ročního výnosu.
• Ekologická poptávka: Lidé a společnosti chtějí zelenější produkty, což tlačí udržitelné investice k růstu o 15 % ročně. Prodeje uhlíkových kreditů by mohly dosáhnout 7–35 miliard dolarů do roku 2030.
• Vládní pomoc: Pravidla jako „zelené finance“ EU a politiky ochrany zeleně podporují průmysl.

Zde je několik věcí, které odborníci předpovídají:

• Rostoucí potenciál: Finanční analytici a odborníci na životní prostředí považují investice do lesů za rostoucí třídu aktiv. Zpráva od Nixon Peabody označila lesy za „vzestupnou hvězdu“ pro investory. Pomáhají bojovat proti změně klimatu a podporují komunity.
• Velké cíle: Lesní služba USA zdůrazňuje svůj trojnásobný potenciál, zatímco Climate Change News uvádí, že svět potřebuje do roku 2030 296 miliard dolarů na opravu poškozených lesů a splnění klimatických cílů.

Úspěšné příběhy ze skutečného světa

Program investic do lesů v Mexiku snížil chudobu, vytvořil pracovní místa a pomohl komunitám přizpůsobit se výzvám, čímž dosáhl rozvoje venkova. Program Plateb za environmentální služby (PES) v Kostarice zvrátil odlesňování a zdvojnásobil pokrytí lesy za 26 let tím, že platil místním obyvatelům za ochranu lesů. Projekt v roce 2024 vybral 1,8 milionu dolarů na výsadbu stromů a vytváření pracovních míst.

Lesní požáry a měnící se zákony však mohou investice poškodit. Některá řešení jsou lepší pro požární bezpečnost, rozložení investic napříč regiony a pojištění.

Závěr

Investice do lesů jsou chytrou volbou pro lidi, kteří se starají o životní prostředí. Pomáhají bojovat proti změně klimatu tím, že ukládají uhlík, chrání divokou zvěř a podporují místní komunity, zatímco vám nabízejí solidní finanční výnosy. Je to ještě lepší, protože to pomáhá rozložit riziko ve vašem portfoliu.

Ano, existují rizika, ale odborníci a trendy ukazují, že tyto podniky tu zůstanou. Takže pokud hledáte, jak zvýšit své finance a zároveň udělat něco dobrého pro planetu, měli byste investice do lesů vážně zvážit. A pokud nakonec investujete, ujistěte se, že je spravujete odpovědně.

Pokud máte zájem připojit se k projektu s potenciálem, projekt Maclear’s Green Energy nabízí úrokovou sazbu 14,7 % a 36 % LTV.