Maclear uvedl 2,238 úvěrových projektů v 17 zemích, od Finska po Maltu a od Spojeného království po Keňu. Prošli jsme každý z nich od spuštění platformy a zmapovali, odkud projekty pocházejí, jak rychle je investoři financují a jak se vracejí v podobě splacených úvěrů.
Mapa projektů Maclear: celý cyklus od Open přes Funded až po Repaid
Prošli jsme každý projekt na Maclear od spuštění platformy. Zde je úplný přehled k září 2026:
- 2,238 projektů, včetně všech fází
- 17 zemí odkud pocházejí úvěrové projekty
- €155,617,526 investováno naší komunitou
- €55,822,326 vyplaceno investorům na úrocích
- 280,183 jednotlivých investorských účastí
Existují také dvě čísla, která si zaslouží zvláštní pozornost. Projekt se v průměru přesune ze stavu Open do stavu Funded za 2.45 days, a úvěr běží 12.1 months než je splacen. Níže sledujeme projekt v každém kroku, porovnáváme tato čísla s jinými investičními možnostmi a díváme se na to, co znamenají pro malé a střední podniky, které naši investoři financují.
Mapa: 2,238 projektů v 17 zemích
2,238 projektů na mapě pokrývá všechny fáze cyklu. Pocházejí z 16 evropských zemí a Keni a jsou rozděleny do pěti regionů:
| Region | Země |
|---|---|
| Pobaltí a severské země | Estonsko, Lotyšsko, Litva, Finsko |
| Střední Evropa | Polsko, Česká republika, Německo, Rakousko, Maďarsko, Slovinsko |
| Jižní a jihovýchodní Evropa | Itálie, Malta, Rumunsko, Bulharsko, Řecko |
| Západní Evropa | Spojené království |
| Východní Afrika | Keňa |
Z mapy vyplývají tři zjištění:
- Střední a východní Evropa tvoří jádro. Většina zemí na mapě leží ve střední a východní části EU, kde malé a střední podniky rychle rostou a mnohé z nich stále obtížně získávají bankovní úvěr.
- Rozsah přesahuje eurozónu. Polsko, Česká republika, Maďarsko, Rumunsko, Bulharsko, Spojené království a Keňa mají vlastní měny a úvěrové cykly. Investoři tak získávají expozici vůči ekonomikám, které se pohybují různou rychlostí, přičemž každý úvěr na Maclear je denominován v eurech.
- Geografický rozsah přispívá k diverzifikovanému portfoliu. Projekty ze 17 zemí umožňují investorům rozložit kapitál mezi ekonomiky s odlišnými růstovými a úvěrovými cykly. To přidává vrstvu diverzifikace nad rámec odvětví a dlužníků.
Ekonomika projektů: v průměru €68,186
Průměrná fáze projektu na Maclear získá €68,186.
- Nízká koncentrace. Dosud největší projekt ve výši €300,044 představuje přibližně 0.2 % ze €155 milionů investovaných prostředků. Žádný jednotlivý dlužník nedrží velký podíl portfolia.
- Široká účast. Investoři učinili 280,183 participací v projektech, přibližně 125 na projekt.
- Prostor pro každou strategii. Velikost investic na Maclear se výrazně liší, počínaje minimem €50 na jednu fázi projektu. Někteří investoři vkládají toto minimum nebo o něco více do desítek projektových fází, aby rozložili riziko. Jiní svěřují vyšší částky dlužníkům, které znají nejlépe. V průměru to činí zhruba €540 na investici, takže investoři jakékoli velikosti si mohou sestavit portfolio odpovídající jejich cílům.
Podívejte se na portrét průměrného investora Maclear
Meziroční dynamika: od 13 projektů k 1,232 za devět měsíců
Za tři roky Maclear stabilně rostl, vstupoval do nových regionů a získával nové investory. Za prvních devět měsíců roku 2026 platforma otevřela 1,232 projektů, což je již o 37% více než za celý rok 2025.
| Rok | Otevřené projekty | Změna |
|---|---|---|
| 2023 | 13 | rok spuštění |
| 2024 | 96 | 7.4x |
| 2025 | 897 | 9.3x |
| 2026 (led–zář) | 1,232 | +37% oproti celému roku 2025 |
Růst nesnížil laťku pro dlužníky. Každý žadatel prochází před schválením třemi definovanými fázemi, včetně kontroly finančních závazků, bonity a platební historie (Maclear FAQ). Každý schválený projekt obdrží úvěrový rating od AAA to D a monitoring pokračuje po celou dobu trvání úvěru.
14 odvětví za projekty
Společnosti ze sektoru služeb tvoří 28% všech projektů Maclear a šest největších odvětví pokrývá 84% portfolia. Zbytek se rozkládá mezi dalších osm sektorů. Ve spojení se 17 zeměmi umožňuje tato skladba investorům zaměřit alokaci na sektory a trhy, kterým rozumějí nejlépe.
2,45 dne od Open do Funded
Na Maclear se etapa dostane ze stavu Open do plně Funded v průměru za 2,45 dne. Pro přehlednost jsou úvěry rozděleny na etapy: každá etapa je samostatná tranše úvěru s vlastními podmínkami, takže dlužník dostává peníze postupně podle svých skutečných potřeb.
Jakmile je etapa profinancována, investoři dostávají úrok každý měsíc. Pravidelné výplaty jim umožňují plánovat rozpočet a reinvestovat úrok pro efekt složeného úročení.
Každý projekt přiláká v průměru 108 až 134 investorů. Napříč 2,238 projekty to dává dohromady 280,183 jednotlivých účastí (celkový počet provedených investic), tedy zhruba 125 investorů na projekt.
Pro investory má rychlé financování dva praktické dopady:
- Méně nevyužité hotovosti. Peníze vložené do etapy ve stavu Open čekají několik dní, než úvěr začne a začne se načítat úrok.
- Široká účast. Při 100+ investorech na projekt zůstávají typické podíly malé, takže lze sestavit diverzifikované portfolio již od minima 50 € na projekt.
12,1 měsíce: průměrná doba splatnosti úvěru
Průměrný úvěr Maclear trvá 12,1 měsíce. To řadí většinu našeho portfolia mezi krátkodobé podnikatelské úvěry, kde investoři dostanou jistinu zpět zhruba do roka.
Krátké doby splatnosti pomáhají investorům ve třech ohledech:
- Rychlejší obrat kapitálu. Investoři vidí návrat jistiny zhruba do roka a mohou ji znovu zapojit do nových projektů za sazeb nabízených v daném okamžiku.
- Kratší expozice vůči jednotlivému dlužníkovi. Pozice společnosti se může za tři roky výrazně změnit. Během dvanácti měsíců zůstává podnikatelský plán, který investoři na začátku posuzovali, blíže realitě.
- Větší flexibilita. Investoři mohou svou strategii přehodnocovat každý rok, jak úvěry dospívají, aniž by museli pozice prodávat předčasně. Ti, kdo potřebují vystoupit dříve, mohou využít Secondary Market.
Jak si 12,1 měsíce stojí ve srovnání s jinými investicemi
Úvěry Maclear vracejí kapitál rychleji než většina investic na soukromých trzích dostupných retailovým investorům. Napříč evropským SME crowdlendingem se splatnosti pohybují od šesti měsíců do pěti let a většina úvěrů spadá mezi jeden a tři roky.
| Úvěry malým a středním podnikům na Maclear | 12.1 months v průměru |
|---|---|
| Dluhový crowdfunding obecně | 6–36 months (P2PMarketData) |
| Crowdlending malým a středním podnikům v Evropě | většinou 1–3 years, až 5 years (Crowdinform) |
| Akciový crowdfunding | exity obvykle trvají 5–10 years (P2PMarketData) |
Proč je rychlost důležitá pro podniky, které investoři financují
Evropské malé a střední podniky čelí trvalé mezeře ve financování, takže rychlost a jistota získání prostředků výrazně ovlivňují volbu věřitele. Malé a střední podniky tvoří 99% podniků v EU, přesto European Commission odhaduje jejich nenaplněnou potřebu dluhového financování zhruba na €39 billion ročně (European Commission).
Bankovní úvěry se dále zpřísňují. V průzkumu ECB z července 2026 banky eurozóny ve 2. čtvrtletí 2026 opět zpřísnily úvěrové standardy pro podniky, vykázaly vyšší podíl zamítnutých žádostí o úvěr a očekávaly další zpřísnění ve 3. čtvrtletí 2026 (ECB).
Dlužníci porovnávají platformy stejně jako investoři. Přibližně 73% dlužníků Maclear označuje rychlost financování za klíčovou přednost a za hlavní důvod, proč si platformu vybrali, na stejné úrovni jako podmínky úvěru.
Na Maclear se schválený dlužník dostane do fáze financování v průměru za 2.45 days. To dává malým a středním podnikům tři výhody:
- Předvídatelné načasování. Podnik si může naplánovat nákupy a mzdy podle data financování, na které se může spolehnout.
- Peníze po etapách. Etapové úvěry umožňují dlužníkovi čerpat kapitál postupně s tím, jak projekt postupuje, místo aby si hned první den půjčil celou částku.
- Podmínky odpovídající účelu. Průměrná 12měsíční splatnost odpovídá provoznímu kapitálu, zásobám a sezónním cyklům, takže podnik nenese pětiletý dluh kvůli jednosezónní potřebě.
Co pomáhá dlužníkům, chrání i investory. Podnik, který dostane peníze včas, může realizovat plán, který předložil, a právě tento plán investoři posuzovali při investici.
Splaceno: 529 uzavřených projektů, 55,8 milionu € na úrocích
529 projektů, tedy 23,6 % ze všech 2 238, prošlo celým cyklem a bylo uzavřeno s plně splacenými úvěry. Zbývajících 1 709 projektů (76,4 %) stále probíhá.
Většina probíhajících projektů byla zahájena v letech 2025 a 2026. Při průměrné době 12,1 měsíce je před námi velká vlna splátek a investoři budou mít tento kapitál volný k reinvestici do nových projektů.
Investoři dosud obdrželi na platformě úroky ve výši 55 822 326 €. Protože se úroky vyplácejí měsíčně, tato částka roste s každým aktivním úvěrem, nejen s uzavřenými projekty.
Co to znamená pro portfolia investorů
- Široký výběr. 2 238 projektů ze 17 zemí a 14 odvětví umožňuje investorům rozložit riziko mezi mnoho dlužníků již od minima 50 €.
- Peníze začínají pracovat během několika dnů. Etapy se zaplní v průměru za 2,45 dne, takže vložené prostředky leží ladem jen krátce a úroky přicházejí měsíčně.
- Kapitál se vrací přibližně do roka. Průměrná doba 12,1 měsíce je kratší než obvyklý jeden až tři roky u evropského úvěrování malých a středních podniků a umožňuje investorům reinvestovat za aktuálních sazeb.
- Investoři financují reálné podniky. Každý projekt financuje malý či střední podnik s konkrétní potřebou, a to v době, kdy banky nadále zpřísňují poskytování úvěrů.