Spořicí účet uchovává vaše peníze v bance, platí nízký úrok a je kryt pojištěním vkladů (kolem 100 000 CHF ve Švýcarsku nebo 100 000 € v EU), s téměř okamžitým přístupem. P2P půjčování investuje vaše peníze do podnikatelských půjček pro potenciálně vyšší výnosy, ale kapitál není pojištěn a může být částečně nebo zcela ztracen.<\/p>
P2P půjčování vs spořicí účet: Srovnání výnosů, rizika a likvidity
P2P půjčování vs. spořicí účet: Jaký je hlavní rozdíl?
Spořicí účet je typ investice, kdy jsou prostředky uloženy na bankovním účtu a úrok je vrácen v částce odpovídající úrokové sazbě banky. Spořicí účet obvykle přichází s možností zvolit si pojištění vkladů, které je dostupné v mnoha zemích, včetně Evropské unie a Švýcarska. Proto může být spořicí účet obecně vnímán jako investiční aktivum s velmi vysokou likviditou.
P2P půjčování popisuje proces, kdy investor půjčuje peníze jednotlivci nebo společnosti nikoli prostřednictvím tradičních finančních institucí, ale prostřednictvím platformy. Investor poté dostává pevné pravidelné úrokové platby z půjčky, které jsou výnosy z investice. P2P půjčky nejsou kryty pojištěním vkladů. Přesto platformy mohou používat zajištěné půjčky (podložené zástavou) k zmírnění potenciálních rizik ztráty kapitálu. Riziko však zůstává a neexistují žádné záruky na vrácení prostředků.
Výnosy: Nízké a omezené vs Vyšší a nezaručené
Skromné úrokové sazby nabízené spořicím účtem jsou obvykle vysvětlitelné likviditou účtu a politikou pojištění vkladů. Celkově se sazby v průběhu času mění a závisí na aktuálních tržních podmínkách a celkové strategii centrální banky země. Investoři profitují z vyšší míry likvidity ve srovnání s P2P půjčováním, stejně jako z ochrany vkladů, která může mít poměrně vysoký limit.
P2P půjčování akceptuje nízkou likviditu výměnou za vyšší výnosové sazby. Sazby jsou vypočítávány jako roční výnos z investice, nebo AROI, a zohledňují potenciální, nikoli skutečné, výnosy. U P2P investic nejsou výnosy z prostředků nikdy zaručeny, protože se nejedná o investici bez rizika. Protože výnosy z P2P fondů závisí na finančních podmínkách dlužníka, může selhání dlužníka vést k úplné nebo částečné ztrátě jistiny.
Ochrana kapitálu: Pojištění vkladů vs Žádné pojištění
Pokud je P2P investice srovnávána se spořicím účtem z hlediska ochrany kapitálu, největší rozdíl se objeví. Banky poskytují pojištění vkladů na určitou částku pro klienta, což jim umožňuje využívat ochranu vkladů až do určité částky. Tímto způsobem je kapitál chráněn pojištěním vkladů. Naopak P2P investice nemají žádnou ochranu kapitálu investora a celkové řízení aktiv zdůrazňuje zmírnění rizik prostřednictvím jiných mechanismů používaných investičními platformami. Přehled obou tříd aktiv je uveden v tabulce níže.
| Dimenze | P2P půjčování | Spořicí účet |
|---|---|---|
| Výnosy a jak jsou měřeny | Vyšší, měřeno jako AROI, výnosy nejsou zaručeny | Nízké, pevné nebo kolísající úrokové sazby, měřeno jako APY |
| Riziko | Riziko selhání dlužníka, riziko platformy, částečná nebo úplná ztráta kapitálu je možná | Velmi nízké, omezené důvěryhodností banky a limitem pojištění vkladů |
| Likvidita | Předčasný výstup pouze prostřednictvím Sekundárního trhu s poplatkem za prodej 2,5 %; obvykle je jistina zachována až do splatnosti pohledávky, likvidita je omezená a není zaručena | Okamžitý nebo téměř okamžitý přístup, vysoká likvidita |
| Minimální kapitál | Od 50 € na pohledávku | Od nuly |
| Časový horizont | Krátkodobý až střednědobý, termínovaná půjčka | Jakýkoli, od krátkodobého po dlouhodobý |
| Typ příjmu | Pevný pravidelný úrokový příjem z půjčky | Úrokový příjem z vkladu |
| Ochrana kapitálu | Žádné pojištění na půjčky, zmírnění rizika zástavou (konzervativní LTV) a Rezervním fondem (neznamená záruku zpětného odkupu) | Pojištění vkladů až do 100 000 CHF nebo 100 000 EUR na klienta na banku |
| Zdanění | Úrokový příjem je zdaněn jako daň z příjmu; pravidla se liší podle jurisdikce. Maclear nezadržuje daně. Pro právní poradenství se obraťte na daňové odborníky | Procenta z vkladů jsou zdaněna jako daň z příjmu. Pro právní poradenství se obraťte na daňové odborníky |
Tato tabulka je ilustrativní. Výnosy nejsou zaručeny, minimální částky/poplatky/likvidita se liší podle platformy a v průběhu času, a všechny investice nesou riziko, včetně ztráty kapitálu.
Má P2P půjčování ochranu vkladů?
Ne, P2P půjčování nemá ochranu vkladů. Protože P2P investice nejsou bankovním vkladem, nejsou právně kryty pojištěním. Místo toho by mělo být P2P půjčování považováno za investici. Proto mnoho platforem poskytuje mechanismy k zmírnění rizik likvidity, včetně Rezervního fondu a zástavy, která zajišťuje P2P půjčku.
Likvidita: Okamžitý přístup vs Sekundární trh
Likvidita je to, co odlišuje spořicí účet od P2P půjčování. Spořicí účet obvykle nabízí vysokou likviditu díky pojištění vkladu na určitou částku. Ve Švýcarsku může tato částka dosáhnout až 100 000 CHF. P2P půjčování nemá stejný mechanismus pojištění. Platformy používají určité nástroje k zmírnění rizik spojených s likviditou jinými způsoby.
P2P půjčování obvykle nabízí méně likvidity než spořicí účet, protože investor obvykle musí držet prostředky, dokud nárok nedosáhne splatnosti. Někteří investoři však stále chtějí vystoupit dříve, a z tohoto důvodu platformy nabízejí sekundární trh. To je trh, kde může investor prodat nárok dříve, pokud jiný investor projeví zájem a nabídne ho koupit. Prodávající by musel zaplatit provizi prodávajícího (2,5 % z prodeje na Maclear) a může zcela ztratit likviditu, pokud prodej nebude úspěšný, protože není kupující.
Jak rychle mohu získat své peníze zpět z P2P půjčování?
Je typické, že P2P investor získá prostředky zpět až po splatnosti půjčky. Možnosti, jak získat prostředky rychleji, jsou poměrně omezené. Investor se může pokusit prodat nárok na sekundárním trhu, avšak prodej není zaručen a investor může ztratit likviditu nebo peníze při prodeji se slevou a zaplacení poplatku prodávajícího.
Kdo se hodí pro kterého investora— a proč P2P nenahrazuje spořicí účet
Finanční cíle spořicího účtu a P2P půjčování se dokonale nekorelují. Místo toho jsou tyto dvě aktiva odlišné typy, které mohou pomoci diverzifikovat finance investora. Spořicí účet může být použit jako nouzový fond nebo jako stabilní zdroj okamžitého kapitálu, který lze vybrat. Spořicí účet může přirozeně nabízet vysokou likviditu. P2P půjčování, na druhé straně, může pomoci investorům, kteří hledají uchování kapitálu a zisky v dlouhodobém horizontu. Alternativní metoda fixního příjmu prostřednictvím úroků placených dlužníkem P2P půjčky umožňuje investorovi mít potenciálně vyšší výnos.
P2P půjčování je investice, nikoli spořicí produkt: nenese žádné pojištění vkladu, výnosy nejsou zaručeny, kapitál může být částečně nebo zcela ztracen a nenahrazuje spořicí účet nebo nouzový fond.
Často kladené dotazy
Je P2P půjčování lepší než spořicí účet?
Ne, P2P půjčování není inherentně lepší než bankovní spořicí účet. Ačkoli P2P půjčování může nabídnout vyšší výnosy než spořicí účet, může nést vyšší likviditu, kreditní a platformní riziko. Spořicí účty jsou obecně považovány za stabilnější možnost s nižšími výnosy.
Je P2P půjčování bezpečnější než spořicí účet?
Ne, P2P půjčování není obecně bezpečnější než spořicí účet. Tyto dvě služby plní různé funkce: P2P půjčování se zaměřuje na uchování kapitálu prostřednictvím pevných úrokových plateb, zatímco spořicí účet funguje jako kapitálová rezerva. Spořicí účet obvykle nese méně likvidity a kreditní riziko, ale žádné z nich není bez rizika.
Má P2P půjčování ochranu vkladu jako spořicí účet?
Ne, P2P půjčování nemá ochranu vkladu. Místo toho platformy mohou zmírnit riziko zajištěním půjčky proti zástavě nebo podporou úroků prostřednictvím fondu rezerv. Přesto ani zástava, ani fond rezerv nezaručují návrat kapitálu; pouze pomáhají zmírnit riziko.
Mohu vybrat z P2P půjčování stejně rychle jako ze spořicího účtu?
Ne, vybrat peníze z P2P půjčování stejně rychle jako ze spořicího účtu obvykle není možné. P2P půjčka je normálně držena až do splatnosti nároku a předčasný výstup je možný pouze v případě, že je nárok prodán na sekundárním trhu jinému investorovi. Spořicí účet umožňuje okamžité nebo téměř okamžité vybrání.
Měl bych přesunout svůj nouzový fond do P2P půjčování?
Ne, nouzový fond by měl zůstat likvidní a bezpečný. P2P půjčování není bezriziková investice a investor vždy nese určitou míru rizika, včetně částečné nebo úplné ztráty kapitálu. Nouzový fond by proto neměl být přesunut do P2P půjčování.
O společnosti Maclear
Maclear AG je švýcarská platforma pro P2P půjčování a crowdlending se sídlem ve Švýcarsku. Společnost funguje jako finanční zprostředkovatel v nebankovním sektoru a je členem PolyReg SRO, v souladu se švýcarskými finančními předpisy včetně AML, KYC a GDPR. Maclear nabízí maloobchodním a kvalifikovaným investorům přístup k prověřeným příležitostem podnikatelských půjček, s vestavěným hodnocením rizik, fondem rezerv a sekundárním trhem pro likviditu.
Obsah tohoto článku je poskytován pouze pro informační a vzdělávací účely. Nepředstavuje investiční, finanční, daňové nebo právní poradenství. P2P půjčování a investice do crowdlendingu nesou riziko částečné nebo úplné ztráty kapitálu. Minulé výkony nejsou indikativní pro budoucí výsledky. Likvidita na sekundárním trhu není zaručena. Čtenáři by měli provádět nezávislý výzkum a konzultovat kvalifikované poradce před učiněním jakýchkoli finančních rozhodnutí. Dostupnost produktů a služeb může být v některých jurisdikcích omezena.