Jak je Maclear regulován: členství v SRO, PolyReg a vysvětlení švýcarského práva
03.08.2026
12 min
Maclear AG funguje jako regulovaný finanční zprostředkovatel podle švýcarského práva. Společnost je členem PolyReg SRO — samoregulační organizace dohlížené FINMA — a splňuje požadavky švýcarského zákona proti praní špinavých peněz (AMLA), KYC a GDPR. Maclear není banka a není přímo dohlíženo FINMA. Nezávislý audit provedený Grant Thornton AG v listopadu 2024 potvrdil plnou regulativní shodu.
Co znamená "regulovaný" pro platformu crowdlendingu ve Švýcarsku
Švýcarsko v současnosti nevydává specializovanou licenci pro crowdlending. Místo toho musí platformy, které zprostředkovávají prostředky mezi investory a dlužníky, registrovat se jako finanční zprostředkovatelé podle švýcarského zákona proti praní špinavých peněz (AMLA). Aby to bylo legální, musí se společnost připojit k oficiálně uznávané samoregulační organizaci (SRO) nebo se přímo ucházet o dohled u FINMA.
Maclear AG zvolil cestu SRO: je členem PolyReg Services GmbH, SRO uznávané FINMA. Toto členství opravňuje Maclear k tomu, aby fungoval jako finanční zprostředkovatel ve Švýcarsku a ze Švýcarska na mezinárodní trhy.
Členství v SRO vyžaduje trvalou shodu s AML, KYC a GDPR standardy, pravidelné audity, požadavky na kvalifikaci zaměstnanců a dodržování vlastního regulačního pravidla PolyReg, které je samo schváleno a dohlíženo FINMA.
Co je členství v SRO a co to znamená pro investory Maclear?
SRO — Samoregulační organizace — je orgán pověřený FINMA, který dohlíží na finanční zprostředkovatele, kteří fungují mimo bankovní sektor. Podle švýcarského práva musí být každá společnost, která nakládá s prostředky třetích stran v rámci finančního zprostředkování, buď přímo licencována FINMA, nebo přidružena k schválené SRO.
Členství v SRO má konkrétní provozní důsledky:
Požadavek | Co to znamená v praxi |
Shoda s AML | Maclear musí prověřit každého investora a transakci podle pravidel proti praní špinavých peněz a financování terorismu |
Ověření KYC | Každý investor je ověřen na základě identity před přístupem k jakýmkoli finančním funkcím |
Pravidelné audity | Maclear podléhá nezávislým auditům podle standardů schválených SRO |
Kvalifikace zaměstnanců | Zaměstnanci musí splňovat standardy odborných znalostí stanovené PolyReg |
Průběžné monitorování | PolyReg může kdykoli zkontrolovat operace Maclear |
Pro investory znamená členství v SRO, že operace Maclear nejsou samostatně deklarovány, ale externě ověřovány. To také znamená, že platforma může legálně zpracovávat prostředky investorů a zprostředkovávat půjčky pod dohledem švýcarských regulátorů.
Co je PolyReg Services GmbH?
PolyReg Services GmbH je švýcarská samoregulační organizace oficiálně uznávaná FINMA podle článku 24 AMLA. Dohlíží na nebankovní finanční zprostředkovatele, včetně platforem crowdlendingu, správců aktiv, fiduciářů a poskytovatelů platebních služeb, a zajišťuje, aby fungovali v souladu se švýcarským AML právem.
Můžete ověřit členství Maclear AG v PolyReg přímo v registru PolyReg: polyreg.ch. Maclear je členem od května 2022.
Role PolyReg v souvislosti s Maclear:
Vydává a prosazuje pravidla shody s AML, která musí Maclear dodržovat
Přijímá a přezkoumává zprávy o shodě Maclear
Provádí nebo zadává audity operací Maclear
Může sankcionovat nebo vyloučit členy, kteří se dostanou mimo shodu
Podává zprávy FINMA a funguje v rámci rámce, který FINMA definuje
PolyReg je analogický — ve struktuře a funkci — k rámcovému licenčnímu systému Evropského poskytovatele crowdfundingových služeb (ECSP), který byl zaveden EU v roce 2023, ačkoli švýcarská regulace má své vlastní specifické prahy a požadavky (viz níže).
Maclear a FINMA: co potřebují investoři vědět
FINMA je nejvyšší finanční regulátor ve Švýcarsku. Přímo licencuje a dohlíží na banky, pojišťovny a cenné papíry. Nepřímo nedohlíží na platformy crowdlendingu, které fungují v rámci SRO. Místo toho stanovuje pravidla, podle kterých SRO jako PolyReg fungují, a drží SRO odpovědné.
Vztah funguje takto:
FINMA
└── dohlíží a schvaluje → PolyReg SRO
└── dohlíží → Maclear AG
To znamená, že dohled FINMA se na Maclear vztahuje nepřímo — prostřednictvím PolyReg. Maclear je vázán pravidly PolyReg, která jsou sama vázána regulačním rámcem FINMA.
Co to znamená pro investory:
Otázka | Odpověď |
Je Maclear banka s licencí od FINMA? | Ne, Maclear AG funguje jako regulovaný finanční zprostředkovatel a je členem PolyReg SRO, pod dohledem FINMA |
Jsou mé prostředky kryty švýcarským depozitním pojištěním (esisuisse, až do CHF 100,000)? | Ne, ale Maclear má své vlastní ochranné mechanismy: Rezervní fond, zajištěné půjčky a oddělený klientský účet oddělený od provozních prostředků Maclearu |
Je Maclear v regulačním rámci FINMA? | Ano — prostřednictvím PolyReg SRO |
Může FINMA jednat s Maclearem? | Ano — nepřímo, prostřednictvím pokynů nebo sankcí vůči PolyReg |
Kde jsou drženy neinvestované prostředky? | Na odděleném klientském účtu, odděleném od provozního účtu Maclearu |
Může Maclear použít mé prostředky pro své vlastní účely? | Ne, prostředky jsou drženy pouze pro bezpečné uchování |
Toto je standardní struktura pro evropské platformy crowdlendingu. Ekvivalent v EU je rámec licencí ECSP — platformy, které pod ním fungují, také nejsou institucemi přijímajícími vklady a prostředky investorů nejsou kryty pojištěním vkladů.
Švýcarská regulační omezení, která se vztahují na Maclear
Podle švýcarského práva se na finanční zprostředkovatele v kategorii Maclear vztahují následující provozní omezení:
Omezení | Detail |
CHF 1 milion prah financování | Vztahuje se na celkové financování investorů na projekt nebo období podle určitých strukturačních pravidel |
60denní limit držení prostředků | Prostředky investorů nesmí být drženy na bankovních účtech Maclearu déle než 60 dní; prostředky musí být převedeny na dlužníka nebo vráceny |
Obchodní model Maclearu je strukturován tak, aby vyhovoval oběma omezením. Prostředky jsou drženy pouze během období fundraisingu a převedeny na dlužníka, jakmile je projekt plně financován.
Audit Grant Thornton v listopadu 2024
V listopadu 2024 byla Maclear AG auditována firmou Grant Thornton AG — nezávislou švýcarskou auditorskou firmou, která funguje podle standardů schválených FINMA. Audit potvrdil připravenost Maclearu na aktivity crowdlendingu a potvrdil přísné dodržování švýcarských předpisů AMLA.
Grant Thornton AG je jednou z etablovaných auditorských firem ve Švýcarsku a uznávaným auditorem v rámci compliance SRO. Audit pokrýval procesy AML Maclearu, postupy KYC a provozní shodu s pravidly PolyReg.
Je Maclear to samé jako banka?
Ne. Maclear AG je finanční zprostředkovatel, nikoli banka. Nepřijímá vklady v právním smyslu, neplatí úroky na neinvestované prostředky a není kryt švýcarským pojištěním vkladů. Maclear spojuje investory s dlužníky a spravuje právní strukturu půjček. Toto je standardní model pro regulované platformy crowdlendingu ve Švýcarsku a v celé EU.
Dodržuje Maclear GDPR?
Ano. Maclear AG dodržuje obecné nařízení o ochraně osobních údajů EU (GDPR) a švýcarský zákon o ochraně osobních údajů. Ověření identity se provádí prostřednictvím Sumsub, globálního poskytovatele KYC, který je v souladu s oběma rámci. Pro podrobnosti o uchovávání a ochraně dat viz článek 104.
Mohu si ověřit regulační status Maclearu sám?
Ano. Členství Maclear AG v PolyReg je veřejně ověřitelné na polyreg.ch. Záznam o švýcarském obchodním rejstříku Maclear AG (UID CHE-115.674.165) je dostupný prostřednictvím zefix.ch, oficiálního švýcarského rejstříku firem.
Crowdlending zahrnuje riziko, včetně možné ztráty kapitálu. Minulé výkony nejsou zárukou budoucích výnosů. Investujte pouze to, co si můžete dovolit ztratit.
Viz také: Je moje peníze chráněna na Maclearu? Upřímná odpověď o ochraně investorů · Je Maclear v souladu s AML a GDPR: jak jsou chráněna data a prostředky investorů · Co se stane s mými investicemi, pokud Maclear zavře nebo zkrachuje? · Proč Maclear vyžaduje ověření identity (KYC)?
Regulační oznámení: Maclear AG, registrovaná ve Švýcarsku, člen PolyReg SRO, samoregulační organizace pod dohledem FINMA.